Ceny złota wahają się! Spodziewany spadek!
W piątek (16 stycznia) podczas sesji europejskiej ceny złota osłabiły się, na krótko spadając poniżej 4600 USD do 4591,32 USD i obecnie utrzymują się na poziomie około 4610 USD.
Tymczasowe złagodzenie napięć geopolitycznych i dobre dane gospodarcze z USA, prowadzące do korekty oczekiwań Rezerwy Federalnej, osłabiły popyt inwestorów na złoto jako bezpieczną przystań, wywierając ogólną presję na rynek metali szlachetnych.
Zachowanie indeksu dolara amerykańskiego bezpośrednio wpływa na cenę złota denominowanego w dolarach amerykańskich. Indeks dolara amerykańskiego (DXY) utrzymuje się na poziomie około 99,30, po osiągnięciu sześciotygodniowego maksimum w poprzednim dniu handlowym, ale nadal ogranicza spadki cen złota. Indeks dolara amerykańskiego mierzy wartość dolara względem sześciu głównych walut; jego umocnienie często powoduje wzrost ceny złota dla posiadaczy walut innych niż dolary, co hamuje popyt. Jednak obecny umiarkowany spadek wartości dolara zapewnił pewne wsparcie dla złota, zapobiegając bardziej drastycznemu spadkowi.
Wydarzenia geopolityczne często są kluczowym czynnikiem wpływającym na wahania cen złota, a ostatni ciągły spadek cen złota jest ściśle związany z łagodzeniem napięć związanych z Iranem. Prezydent USA Donald Trump oświadczył w tym tygodniu, że może odroczyć działania militarne przeciwko Iranowi po tym, jak irański rząd zobowiązał się do powstrzymania się od egzekucji protestujących w kraju. To oświadczenie znacznie zmniejszyło obawy rynku dotyczące eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie. Co więcej, doniesienia wskazują, że Izrael i inni sojusznicy z Bliskiego Wschodu aktywnie namawiali Stany Zjednoczone do odroczenia wszelkich ataków na Iran, co dodatkowo złagodziło napięcia regionalne. Wydarzenia te doprowadziły do odbicia apetytu inwestorów na ryzyko, a fundusze bezpieczne, które wcześniej inwestowały w złoto, zaczęły przenosić się do innych klas aktywów. Jako aktywa nieoprocentowane, złoto często traci swoją unikalną atrakcyjność wraz z poprawą nastrojów związanych z ryzykiem, co prowadzi do presji spadkowej na jego cenę. Historycznie rzecz biorąc, podobne okresy łagodzenia geopolitycznego, takie jak krótkotrwała deeskalacja napięć między USA a Iranem w 2019 roku, również wiązały się z podobnymi korektami cen złota, co przypomina nam o zmiennym charakterze nastrojów rynkowych. Silne wskaźniki ekonomiczne USA były kolejnym istotnym czynnikiem spadku cen złota. Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, opublikowana w czwartek, niespodziewanie spadła do 198 000, znacznie poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 215 000 i skorygowanych 207 000 z poprzedniego tygodnia. Dane te podkreślają odporność amerykańskiego rynku pracy, gdzie liczba zwolnień utrzymuje się na niskim poziomie, nawet w obliczu utrzymujących się wysokich kosztów kredytów. Tymczasem opublikowane w środę dane o sprzedaży detalicznej przewyższyły oczekiwania, rosnąc w listopadzie o 0,6% w ujęciu miesięcznym, odwracając październikowy spadek o 0,1% i przewyższając rynkowe oczekiwania na poziomie 0,4%. Wskaźnik cen producenta (PPI) również odnotował silne wyniki, a zarówno wskaźnik ogólny, jak i bazowy osiągnęły w listopadzie 3% rok do roku, odzwierciedlając utrzymującą się presję inflacyjną. Te pozytywne dane wzmocniły oczekiwania rynku, że Rezerwa Federalna utrzyma obecne stopy procentowe, a kontrakty terminowe na fundusze federalne przesunęły kolejną obniżkę stóp na czerwiec. Czynniki te łącznie osłabiły atrakcyjność złota, ponieważ koszt utrzymania aktywów nieoprocentowanych rośnie relatywnie w otoczeniu stabilnych oczekiwań dotyczących stóp procentowych. Podsumowując, niedawny spadek cen złota wynika z połączenia kilku czynników, w tym łagodzenia ryzyka geopolitycznego, dobrych danych gospodarczych z USA i korekt w oczekiwaniach dotyczących polityki Rezerwy Federalnej. Zmiany te nie tylko osłabiły popyt na bezpieczne aktywa, ale także wzmocniły presję spadkową poprzez indeks dolara amerykańskiego i sygnały techniczne.
Analiza techniczna złota:
Dzisiaj znów jest piątek. Czy będzie to „Czarny Piątek”, dopiero się okaże, ale piątki często są podatne na odwrócenie trendu na rynkach. Kluczowe jest teraz to, że obecny zakres zostanie ostatecznie przełamany, a wybór kierunku i późniejszej strategii handlowej będzie kluczowy. Z technicznego punktu widzenia, obecny rynek konsoliduje się na wysokim poziomie. Wykres dzienny pokazuje wysokie wahania, co jest w rzeczywistości dość ryzykowne. Jednak wczorajszy wolumen obrotu był stosunkowo wysoki, a dzienna świeca zamknęła się na minusie, co wskazuje, że niedźwiedzie nadal wywierają presję. Daje to pewną nadzieję na dalsze spadki. Jednak dopóki cena nie przebije kluczowych poziomów wsparcia, nie powinniśmy być zbyt uparci w naszej niedźwiedziej postawie. Jeszcze nie jest za późno, aby ścigać cenę w dół, gdy pojawi się sygnał wysokiego poziomu lub gdy nastąpi jego przebicie. Ten spadek z pewnością będzie znaczący!
Zwróć szczególną uwagę na to, czy strefa wsparcia na poziomie 4580 może się utrzymać.
Podsumowując, dzisiejsza krótkoterminowa strategia handlowa dla złota polega przede wszystkim na sprzedaży podczas wzrostów i wtórnym kupnie podczas spadków. Kluczowy poziom oporu, na który należy zwrócić uwagę w krótkim terminie, to 4625-4630, a kluczowy poziom wsparcia to 4520-4500. Prosimy o uważne śledzenie rytmu tradingu.
Short
