OPEN-SOURCE SCRIPT
BTC Power Law Bands
BTC Power Law Bands
This indicator applies a Power Law model to Bitcoin’s price, based on the log-log relationship between time and market value.
The core idea is that Bitcoin does not grow randomly, but instead follows a long-term statistical corridor where price oscillates around a structural trend.
- The central line represents the estimated fair value over time
- Upper bands highlight potential overvaluation and euphoria zones
- Lower bands highlight undervaluation and asymmetric opportunity zones
The model uses logarithmic regression (log10) to estimate Bitcoin’s long-term trajectory since its inception.
Indicator zones:
- Deep Value Zone (blue): historically associated with macro bottoms
- Value Zone (green): fair value region
- Hot Zone (orange): overheated market conditions
- Mania Zone (red): extreme euphoria
Important:
This indicator is designed for long-term macro analysis and should not be used for short-term trading decisions. It provides a probabilistic framework, not a guarantee of future price behavior.
Use it as a structural guide to understand where Bitcoin sits within its long-term cycle.
This indicator applies a Power Law model to Bitcoin’s price, based on the log-log relationship between time and market value.
The core idea is that Bitcoin does not grow randomly, but instead follows a long-term statistical corridor where price oscillates around a structural trend.
- The central line represents the estimated fair value over time
- Upper bands highlight potential overvaluation and euphoria zones
- Lower bands highlight undervaluation and asymmetric opportunity zones
The model uses logarithmic regression (log10) to estimate Bitcoin’s long-term trajectory since its inception.
Indicator zones:
- Deep Value Zone (blue): historically associated with macro bottoms
- Value Zone (green): fair value region
- Hot Zone (orange): overheated market conditions
- Mania Zone (red): extreme euphoria
Important:
This indicator is designed for long-term macro analysis and should not be used for short-term trading decisions. It provides a probabilistic framework, not a guarantee of future price behavior.
Use it as a structural guide to understand where Bitcoin sits within its long-term cycle.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.