OPEN-SOURCE SCRIPT
Trend filter [Jamallo]
(2025)
This is a trend qualification and filtering tool.
Breakdown:
Signal Line — Vervoort ATR Trailing Stop
The signal line is an implementation of the ATR Trailing Stop developed by Sylvain Vervoort, first published in Technical Analysis of Stocks & Commodities, Volume 27, Issue 6 (June 2009), in his article "Average True Range Trailing Stops" .
The stop uses a modified ATR calculated on the average price (O+H+L+C)/4 rather than the plain close.
Baseline — Kalman Filter
The baseline is derived from the Kalman Filter, a recursive algorithm developed in 1960 by Rudolf E. Kálmán, a Hungarian-American engineer and mathematician. Originally developed for aerospace applications in the early 1960s — including guidance of the Apollo spacecraft.
In this indicator, the Kalman Filter acts as a smooth, low-lag trend estimate. Rather than applying fixed weights to historical data like conventional moving averages, it dynamically adjusts its trust between the predicted trend and observed prices.
Bands — Volatility Channels
Two pairs of bands (inner and outer) are built around the Kalman baseline using a 200-bar WMA.
This is a trend qualification and filtering tool.
Breakdown:
Signal Line — Vervoort ATR Trailing Stop
The signal line is an implementation of the ATR Trailing Stop developed by Sylvain Vervoort, first published in Technical Analysis of Stocks & Commodities, Volume 27, Issue 6 (June 2009), in his article "Average True Range Trailing Stops" .
The stop uses a modified ATR calculated on the average price (O+H+L+C)/4 rather than the plain close.
Baseline — Kalman Filter
The baseline is derived from the Kalman Filter, a recursive algorithm developed in 1960 by Rudolf E. Kálmán, a Hungarian-American engineer and mathematician. Originally developed for aerospace applications in the early 1960s — including guidance of the Apollo spacecraft.
In this indicator, the Kalman Filter acts as a smooth, low-lag trend estimate. Rather than applying fixed weights to historical data like conventional moving averages, it dynamically adjusts its trust between the predicted trend and observed prices.
Bands — Volatility Channels
Two pairs of bands (inner and outer) are built around the Kalman baseline using a 200-bar WMA.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Join the Growing (Econophysics Trading) Community! ⚛️
discord.com/invite/qb4RKFdwYJ
Trade the physics of price.
discord.com/invite/qb4RKFdwYJ
Trade the physics of price.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.
Skrypt open-source
W zgodzie z duchem TradingView twórca tego skryptu udostępnił go jako open-source, aby użytkownicy mogli przejrzeć i zweryfikować jego działanie. Ukłony dla autora. Korzystanie jest bezpłatne, jednak ponowna publikacja kodu podlega naszym Zasadom serwisu.
Join the Growing (Econophysics Trading) Community! ⚛️
discord.com/invite/qb4RKFdwYJ
Trade the physics of price.
discord.com/invite/qb4RKFdwYJ
Trade the physics of price.
Wyłączenie odpowiedzialności
Informacje i publikacje nie stanowią i nie powinny być traktowane jako porady finansowe, inwestycyjne, tradingowe ani jakiekolwiek inne rekomendacje dostarczane lub zatwierdzone przez TradingView. Więcej informacji znajduje się w Warunkach użytkowania.