Asbis pokazał szacunkowe wyniki przychodów za wrzesień i ponownie zaskoczył rynek.
Tym razem kwota jest naprawdę kosmiczna 1 052mln USD przychodów to mniej więcej tyle ile spółka zrobiła w 1Q26 jeśli chodzi przychód (dokładnie było to 1,26mld USD), a patrząc na 2025 rok to ten 1,05mld to nawet tyle co spółka osiągała w 4-5 miesięcy.
Ta kwota robi wrażenie i pytanie pozostaje tylko jakim kosztem jest ten obrót i jaką marżę może spółka osiągać. Efekt skali z pewnością będzie, ale jak wysoka marża?
Wykres 1. Przychody miesięczne
Miesiąc temu pisałem, że spółka może osiągnąć przychody na poziomie 6,8mld USD w całym roku w tej chwili można patrzeć już na okolice 7,5mld USD przychodu w całym 2026 roku
Wykres 2. Skumulowane przychody w ujęciu rocznym
Jednocześnie można pokusić się o prognozę zysku netto za 3Q26.
Spółka osiągnęła 2,2mld USD przychodu w okresie 3 miesięcy.
Nawet jeśli doszło do tego kosztem marży to i tak możemy liczyć na rekordowy zysk w jednym kwartale. W mojej ocenie można zakładać zysk w okolicach 48-50mln USD netto zakładając, że całość przychodu odbiło się jednak na marży.
Natomiast gdyby marża z poprzednich okresów została utrzymana to możemy liczyć w bardzo optymistycznym scenariuszu na kwotę netto 55-57mln USD. Tym samym w całym roku (przy utrzymaniu dynamiki przychodów) 2026 można założyć, że spółka osiągnie zysk netto na poziomie 190-200mln USD netto.
Wykres 3. Przychody 3Q26
Patrząc na wykres to zgodnie z tym co pisałem ostatnio inwestorzy zaznali małej korekty na akcjach.
Zwłaszcza w poniedziałek doszło do przeceny na poziomie 10,5% osiągając minimum na 154zł i przebijając EMA50 co nie zdarzyło się od listopada 2025.
Wykres 4. Interwał dzienny
Co więcej kurs dotarł w okolice oporu 186zł przebijając nawet poziom 190zł i kurs wszedł w lekką korektę.
Dzisiaj tj. w dniu 20.10 po przedstawieniu szacunkowych przychodów tradycyjnie już kurs otworzył się bardzo mocno choć nie odrobił strat z poniedziałku.
Nadal pozostaje pod presją EMA26 na poziomie 172zł i ze wsparciem EMA50 na 158zł.
Na MACD kurs nadal jest na sygnale sprzedaży i pomimo bardzo dobrej sesji dzisiaj to jednak nie ma sygnału odbicia w górę.
Wykres 5. Interwał dzienny | MACD
RSI podążając za kursem i wolumenem odbiło w górę, ale to nadal nie jest potwierdzenie jeszcze właściwego ruchu.
Wykres 6. Interwał dzienny | RSI
W mojej ocenie kurs potrzebował lekkiej realizacji zysków, wymiany w portfelach i świeżego kapitału.
Dobre wyniki wspierają, ale w tle trzeba patrzeć powoli na fakt, że 2026 rok będzie niezwykle wysoką bazą dla spółki i przychody w 2027 roku mogą trudniej pokonać wyniki z bieżącego roku.
Wsparcie: 158/147/135zł
Opór: 172/187/196zł
Tym razem kwota jest naprawdę kosmiczna 1 052mln USD przychodów to mniej więcej tyle ile spółka zrobiła w 1Q26 jeśli chodzi przychód (dokładnie było to 1,26mld USD), a patrząc na 2025 rok to ten 1,05mld to nawet tyle co spółka osiągała w 4-5 miesięcy.
Ta kwota robi wrażenie i pytanie pozostaje tylko jakim kosztem jest ten obrót i jaką marżę może spółka osiągać. Efekt skali z pewnością będzie, ale jak wysoka marża?
Wykres 1. Przychody miesięczne
Miesiąc temu pisałem, że spółka może osiągnąć przychody na poziomie 6,8mld USD w całym roku w tej chwili można patrzeć już na okolice 7,5mld USD przychodu w całym 2026 roku
Wykres 2. Skumulowane przychody w ujęciu rocznym
Jednocześnie można pokusić się o prognozę zysku netto za 3Q26.
Spółka osiągnęła 2,2mld USD przychodu w okresie 3 miesięcy.
Nawet jeśli doszło do tego kosztem marży to i tak możemy liczyć na rekordowy zysk w jednym kwartale. W mojej ocenie można zakładać zysk w okolicach 48-50mln USD netto zakładając, że całość przychodu odbiło się jednak na marży.
Natomiast gdyby marża z poprzednich okresów została utrzymana to możemy liczyć w bardzo optymistycznym scenariuszu na kwotę netto 55-57mln USD. Tym samym w całym roku (przy utrzymaniu dynamiki przychodów) 2026 można założyć, że spółka osiągnie zysk netto na poziomie 190-200mln USD netto.
Wykres 3. Przychody 3Q26
Patrząc na wykres to zgodnie z tym co pisałem ostatnio inwestorzy zaznali małej korekty na akcjach.
Zwłaszcza w poniedziałek doszło do przeceny na poziomie 10,5% osiągając minimum na 154zł i przebijając EMA50 co nie zdarzyło się od listopada 2025.
Wykres 4. Interwał dzienny
Co więcej kurs dotarł w okolice oporu 186zł przebijając nawet poziom 190zł i kurs wszedł w lekką korektę.
Dzisiaj tj. w dniu 20.10 po przedstawieniu szacunkowych przychodów tradycyjnie już kurs otworzył się bardzo mocno choć nie odrobił strat z poniedziałku.
Nadal pozostaje pod presją EMA26 na poziomie 172zł i ze wsparciem EMA50 na 158zł.
Na MACD kurs nadal jest na sygnale sprzedaży i pomimo bardzo dobrej sesji dzisiaj to jednak nie ma sygnału odbicia w górę.
Wykres 5. Interwał dzienny | MACD
RSI podążając za kursem i wolumenem odbiło w górę, ale to nadal nie jest potwierdzenie jeszcze właściwego ruchu.
Wykres 6. Interwał dzienny | RSI
W mojej ocenie kurs potrzebował lekkiej realizacji zysków, wymiany w portfelach i świeżego kapitału.
Dobre wyniki wspierają, ale w tle trzeba patrzeć powoli na fakt, że 2026 rok będzie niezwykle wysoką bazą dla spółki i przychody w 2027 roku mogą trudniej pokonać wyniki z bieżącego roku.
Wsparcie: 158/147/135zł
Opór: 172/187/196zł
Podobają się analizy i uważasz,że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
Podobają się analizy i uważasz,że są przydatne? Możesz postawić kawę: buycoffee.to/analizyd za co dziękuję :)
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Twitter: twitter.com/AnalizyD
*Każda analiza to prywatne zdanie/opinia i nie stanowi rekomendacji do kupna/sprzedaży akcji"
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.