🌎Palantir: стремительный рост против заоблачной оценки. Что перевесит?
Квартальные результаты очень сильные, но инвесторы сталкиваются со значительными рисками. Давайте разберёмся.
🚀 Сильные стороны:
Взрывная выручка: $1,18 млрд (+63% г/г), прибыль на акцию: $0,21. Оба показателя превзошли ожидания.
Более светлое, чем ожидалось, будущее: прогноз на четвёртый квартал ($1,33 млрд) и прогноз на 2025 год (~$4,4 млрд) значительно выше консенсус-прогноза.
Коммерческий: рост в США на 121% г/г. Это основной драйвер роста компании.
Высокие продажи: заключено контрактов на сумму $2,8 млрд. Клиентская база выросла до 911 компаний (+45%).
Сверхэффективность: выручка +63%, в то время как численность персонала увеличилась всего на 10%. Операционная рентабельность в 51% — это фантастика.
ИИ — это топливо: такие продукты, как AIP, стремительно внедряются, и клиенты массово переходят на платформу Palantir.
⚠️ Что пугает: Риски и «но»
Цена заоблачная: коэффициент P/S выше 110 — это нонсенс даже для растущей компании. Рыночная капитализация растёт быстрее выручки.
при оптимистичном сценарии (40% годового роста) справедливая цена может быть на десятки процентов ниже текущей.
Размытие акций: компенсация на основе акций (SBC) поглощает 24% выручки — огромная сумма. Инсайдеры активно продают.
Проиграл миллиард: Легендарный Майкл Берри купил пут-опционы на 5 миллионов акций, ставя против PLTR. Он считает, что сектор ИИ растёт.
Уязвимость: бизнес сосредоточен в США, что создаёт регуляторные и макроэкономические риски. Европа переживает стагнацию.
Квартальные результаты очень сильные, но инвесторы сталкиваются со значительными рисками. Давайте разберёмся.
🚀 Сильные стороны:
Взрывная выручка: $1,18 млрд (+63% г/г), прибыль на акцию: $0,21. Оба показателя превзошли ожидания.
Более светлое, чем ожидалось, будущее: прогноз на четвёртый квартал ($1,33 млрд) и прогноз на 2025 год (~$4,4 млрд) значительно выше консенсус-прогноза.
Коммерческий: рост в США на 121% г/г. Это основной драйвер роста компании.
Высокие продажи: заключено контрактов на сумму $2,8 млрд. Клиентская база выросла до 911 компаний (+45%).
Сверхэффективность: выручка +63%, в то время как численность персонала увеличилась всего на 10%. Операционная рентабельность в 51% — это фантастика.
ИИ — это топливо: такие продукты, как AIP, стремительно внедряются, и клиенты массово переходят на платформу Palantir.
⚠️ Что пугает: Риски и «но»
Цена заоблачная: коэффициент P/S выше 110 — это нонсенс даже для растущей компании. Рыночная капитализация растёт быстрее выручки.
при оптимистичном сценарии (40% годового роста) справедливая цена может быть на десятки процентов ниже текущей.
Размытие акций: компенсация на основе акций (SBC) поглощает 24% выручки — огромная сумма. Инсайдеры активно продают.
Проиграл миллиард: Легендарный Майкл Берри купил пут-опционы на 5 миллионов акций, ставя против PLTR. Он считает, что сектор ИИ растёт.
Уязвимость: бизнес сосредоточен в США, что создаёт регуляторные и макроэкономические риски. Европа переживает стагнацию.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.