Пока большинство инвесторов обсуждают искусственный интеллект, Riskified(
RSKD) уже использует его там, где ошибка стоит реальных денег. Компания помогает крупнейшим мировым онлайн-ритейлерам отличать настоящих покупателей от мошенников, анализируя миллиарды долларов транзакций в режиме реального времени. И чем больше становится электронная коммерция, тем дороже обходится любая ошибка.
Фундамент
Последний квартал показал, что бизнес продолжает набирать обороты. Выручка выросла на 7 процентов год к году до 88,3 млн долларов, а объём обработанных транзакций (GMV) достиг 37,2 млрд долларов, прибавив 9 процентов. При этом рост биллинга опережает рост выручки, что обычно говорит о сохранении положительной динамики в следующих кварталах.
Особенно интересно выглядит прибыльность. Non-GAAP валовая прибыль выросла до 46,3 млн долларов, а маржа составила 52,5 процента. Скорректированная EBITDA взлетела на 370 процентов до 6,2 млн долларов, а прибыль на акцию составила 0,05 доллара, превысив ожидания рынка. На балансе компании находится 276,3 млн долларов денежных средств и инвестиций, при этом долговая нагрузка фактически отсутствует. Свободный денежный поток в квартале составил 9 млн долларов.
Менеджмент настолько уверен в перспективах бизнеса, что продолжает агрессивный выкуп собственных акций. Только за первый квартал было выкуплено 6,2 млн акций на сумму 27,5 млн долларов по средней цене 4,44 доллара. В июне совет директоров дополнительно одобрил ещё 75 млн долларов на программу buyback. Когда компания сама активно покупает собственные акции, это обычно говорит о том, что руководство считает текущую оценку привлекательной.
При этом Riskified продолжает расширять экосистему продуктов. В первом квартале был запущен ARIA - AI-ассистент для анализа рисков, который позволяет клиентам получать объяснение подозрительных транзакций обычным языком без необходимости разбираться в сложной аналитике. Компания также усилила интеграцию с Shopify через продукт Dispute Resolve и расширила сотрудничество с туристическим гигантом Amadeus через платформу Outpayce.
Отдельного внимания заслуживает качество клиентской базы. Количество мерчантов, использующих более одного продукта компании, выросло на 50 процентов год к году, а их вклад уже превышает 30 процентов общей выручки. Это важный показатель, поскольку расширение существующих клиентов обычно обходится значительно дешевле, чем привлечение новых.
Техника
На недельном графике цена пробила нисходящий клин, сдерживавший котировки, и успешно завершила ретест зоны пробоя. Сейчас акция удерживается выше ключевых скользящих средних, что подтверждает смену среднесрочной структуры рынка. Вчерашнее закрытие, 15 июня, составило 4,95 доллара. Рост объёмов после пробоя показывает участие крупных игроков, а индикаторы тренда сохраняют бычью конфигурацию. Пока цена остаётся выше зоны ретеста, основным сценарием остаётся продолжение движения к области 7,50 доллара, которая выступает следующей крупной целью покупателей.
Рынок пока оценивает Riskified как небольшую финтех-компанию, но цифры начинают говорить о другом. Компания уже генерирует прибыль, наращивает денежный поток, активно выкупает акции и расширяет присутствие в быстрорастущем сегменте AI-защиты платежей. Иногда самые интересные истории начинаются не тогда, когда о них говорят все, а тогда, когда большинство ещё не заметило, что бизнес уже начал работать эффективнее.
И если мошенники не собираются уходить из интернета, у Riskified работы будет только больше.
RSKD) уже использует его там, где ошибка стоит реальных денег. Компания помогает крупнейшим мировым онлайн-ритейлерам отличать настоящих покупателей от мошенников, анализируя миллиарды долларов транзакций в режиме реального времени. И чем больше становится электронная коммерция, тем дороже обходится любая ошибка.Фундамент
Последний квартал показал, что бизнес продолжает набирать обороты. Выручка выросла на 7 процентов год к году до 88,3 млн долларов, а объём обработанных транзакций (GMV) достиг 37,2 млрд долларов, прибавив 9 процентов. При этом рост биллинга опережает рост выручки, что обычно говорит о сохранении положительной динамики в следующих кварталах.
Особенно интересно выглядит прибыльность. Non-GAAP валовая прибыль выросла до 46,3 млн долларов, а маржа составила 52,5 процента. Скорректированная EBITDA взлетела на 370 процентов до 6,2 млн долларов, а прибыль на акцию составила 0,05 доллара, превысив ожидания рынка. На балансе компании находится 276,3 млн долларов денежных средств и инвестиций, при этом долговая нагрузка фактически отсутствует. Свободный денежный поток в квартале составил 9 млн долларов.
Менеджмент настолько уверен в перспективах бизнеса, что продолжает агрессивный выкуп собственных акций. Только за первый квартал было выкуплено 6,2 млн акций на сумму 27,5 млн долларов по средней цене 4,44 доллара. В июне совет директоров дополнительно одобрил ещё 75 млн долларов на программу buyback. Когда компания сама активно покупает собственные акции, это обычно говорит о том, что руководство считает текущую оценку привлекательной.
При этом Riskified продолжает расширять экосистему продуктов. В первом квартале был запущен ARIA - AI-ассистент для анализа рисков, который позволяет клиентам получать объяснение подозрительных транзакций обычным языком без необходимости разбираться в сложной аналитике. Компания также усилила интеграцию с Shopify через продукт Dispute Resolve и расширила сотрудничество с туристическим гигантом Amadeus через платформу Outpayce.
Отдельного внимания заслуживает качество клиентской базы. Количество мерчантов, использующих более одного продукта компании, выросло на 50 процентов год к году, а их вклад уже превышает 30 процентов общей выручки. Это важный показатель, поскольку расширение существующих клиентов обычно обходится значительно дешевле, чем привлечение новых.
Техника
На недельном графике цена пробила нисходящий клин, сдерживавший котировки, и успешно завершила ретест зоны пробоя. Сейчас акция удерживается выше ключевых скользящих средних, что подтверждает смену среднесрочной структуры рынка. Вчерашнее закрытие, 15 июня, составило 4,95 доллара. Рост объёмов после пробоя показывает участие крупных игроков, а индикаторы тренда сохраняют бычью конфигурацию. Пока цена остаётся выше зоны ретеста, основным сценарием остаётся продолжение движения к области 7,50 доллара, которая выступает следующей крупной целью покупателей.
Рынок пока оценивает Riskified как небольшую финтех-компанию, но цифры начинают говорить о другом. Компания уже генерирует прибыль, наращивает денежный поток, активно выкупает акции и расширяет присутствие в быстрорастущем сегменте AI-защиты платежей. Иногда самые интересные истории начинаются не тогда, когда о них говорят все, а тогда, когда большинство ещё не заметило, что бизнес уже начал работать эффективнее.
И если мошенники не собираются уходить из интернета, у Riskified работы будет только больше.
Наш канал: t.me/totoshkatradingteam
⏺ Брокеры которым доверяю:
FxPro - ib-fxpro.com/?ib=SwHtc7m3
AMarkets - profit-market.info/promo/?g=BZA6ZC
⏺ Брокеры которым доверяю:
FxPro - ib-fxpro.com/?ib=SwHtc7m3
AMarkets - profit-market.info/promo/?g=BZA6ZC
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
Наш канал: t.me/totoshkatradingteam
⏺ Брокеры которым доверяю:
FxPro - ib-fxpro.com/?ib=SwHtc7m3
AMarkets - profit-market.info/promo/?g=BZA6ZC
⏺ Брокеры которым доверяю:
FxPro - ib-fxpro.com/?ib=SwHtc7m3
AMarkets - profit-market.info/promo/?g=BZA6ZC
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.