Состояние аукциона
На часовом графике (H1) по паре XAUUSD продолжается направленное движение вниз. Цена уверенно отошла от предыдущей зоны распределения в районе 4180–4190, утратила прежнюю восходящую структуру поддержки и в настоящее время консолидируется в диапазоне 4105–4115.
Макроэкономический фон становится несколько менее жестким, однако золото пока не демонстрирует значимого закрепления на более высоких уровнях. Во вторник стоимость золота снизилась примерно на 0,3% на фоне оценки трейдерами перспектив политики ФРС: недавние заявления представителей регулятора ослабили ожидания повышения ставки в октябре, при этом рынок по-прежнему оценивает вероятность ее увеличения в декабре примерно в 92%. Ключевыми событиями, способными повлиять на дальнейшую динамику, станут заседание ФРС 27–28 октября и публикация данных по инфляции (индекс PCE) на следующей неделе.
Одновременно с этим доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до уровня 5,12%, индекс доллара опустился примерно на 0,25%, а цены на нефть пошли вниз. Тот факт, что золото остается под давлением, несмотря на некоторое снижение доходности облигаций и ослабление доллара, придает текущему закреплению цены в нижней зоне важное техническое значение.
Зоны стоимости (Value Areas)
Поскольку полный профиль объема (Volume Profile) не представлен, значения POC (контрольная точка), VAH (верхняя граница зоны стоимости) и VAL (нижняя граница зоны стоимости) не определены.
В настоящее время наиболее четко выраженная формирующаяся зона стоимости находится в диапазоне 4105–4115 (на графике обозначена как «Lower Value Acceptance» — закрепление в нижней зоне). Если цена продолжит торговаться внутри этого диапазона, это будет указывать на то, что рынок все более уверенно чувствует себя на уровнях ниже предыдущей зоны распределения.
Выше расположен диапазон 4132–4139 — зона возможного возврата к прежним уровням стоимости («First Value Reclaim»).
Более масштабная нижняя зона распределения находится в районе 4078–4086 (обозначена как «Major Lower Value» — основная нижняя зона стоимости).
Предыдущая зона аукциона (4180–4190) остается далеко вверху, под нисходящей динамической линией сопротивления на часовом графике.
Баланс сил: покупатели против продавцов
В данный момент преимущество на стороне продавцов. Важное изменение заключается в том, что диапазон 4130–4140 больше не выступает в качестве зоны стабильной стоимости (value). Цена опустилась ниже этого уровня и теперь пытается сформировать двустороннюю торговлю ближе к отметке 4110.
Таким образом, отскок к уровню 4130–4139 следует рассматривать скорее как проверку на закрепление (acceptance test), а не как подтверждение того, что покупатели вернули себе контроль над рынком.
Если цена достигнет этой области, но затем быстро вернется ниже 4120, это будет означать, что рынок отвергает более высокие цены, подтверждая, что зона стоимости по-прежнему находится на более низких уровнях.
Основной сценарий развития торгов
Основной сценарий предполагает коррекционное движение (responsive rotation) к уровню «первого возврата в зону стоимости» (First Value Reclaim) с последующим продолжением движения в сторону более низких значений, если закрепиться выше не удастся.
Первоначально цена может сместиться из диапазона 4105–4115 в область 4130–4139.
Если рынку не удастся уверенно закрепиться в этой зоне, наиболее вероятным развитием событий в рамках текущей структуры торгов станет возврат к более низким ценовым уровням.
Временный отскок от диапазона 4105–4115 может вновь поднять цену к нижней границе уровня 4120, однако, если закрепиться на более высоких значениях снова не получится, следующим значимым ориентиром станет основная зона низкой стоимости (Major Lower Value) — 4078–4086.
Ключевой вопрос заключается не в том, произойдет ли отскок, а в том, удастся ли цене в ходе этого отскока удержаться выше покинутой зоны стоимости.
Ключевые уровни
- 4180–4190 — Прежняя верхняя зона распределения / динамическое сопротивление
- 4132–4139 — Первый уровень возврата в зону стоимости (First Value Reclaim)
- 4130,8 — Важный ориентир для возврата в зону стоимости
- 4105–4115 — Зона закрепления на более низких уровнях (Lower Value Acceptance)
- 4078–4086 — Основная зона низкой стоимости (Major Lower Value)
Условия отмены сценария
Сценарий, предполагающий удержание цены в нижней зоне, начнет терять актуальность, если цена вернется в диапазон 4132–4139 и закрепится там, вместо того чтобы сразу начать движение вниз. Это указывает на то, что текущая нижняя зона распределения отвергается рынком, а процесс ценообразования (аукцион) начинает корректироваться в сторону повышения.
Анализ аукциона
В настоящее время по паре XAUUSD наблюдается растущее принятие цен в диапазоне 4105–4115, что сохраняет направленность аукциона на таймфрейме H1 в сторону более низких значений. Сможет ли диапазон 4132–4139 обеспечить полноценное повторное принятие цен, или же очередной отказ приведет к тому, что ключевая нижняя зона стоимости 4078–4086 останется уязвимой?
Сделка активна
Цена на золото по-прежнему ограничена уровнем 4130,8 (контрольная отметка для восстановления позиций); закрепиться внутри диапазона 4132–4139 (зона первого восстановления стоимости) не удалось. В данный момент цена колеблется в области 4105–4115 — зоне нижней границы стоимости.
Пока котировки остаются ниже отметки 4130,8, сохраняется вероятность очередного движения вниз — к основной нижней зоне стоимости 4078–4086. Уверенное закрепление выше диапазона 4132–4139 ослабит сценарий дальнейшего снижения.
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.