Еженедельный технический анализ и стратегический прогноз для рын
Еженедельный технический анализ и стратегический прогноз для рынка золота
На этой неделе золото демонстрировало значительные колебания: сначала цена снизилась, затем восстановилась, при этом в целом рынок оставался в фазе консолидации. Стоимость золота опускалась ниже отметки 4100 долларов — достигнув минимума за неделю, — после чего последовал отскок. Хотя опубликованные данные по индексу потребительских цен (CPI) в США оказались выше ожиданий, что поначалу оказало давление на золото, сочетание растущей инфляции и осторожной позиции Федеральной резервной системы привело к изменению прогнозов по процентным ставкам. По мере того как ожидания дальнейшего повышения ставок ослабевали, а доходность казначейских облигаций США снижалась, доллар США начал терять импульс; инвесторы фиксировали прибыль по длинным позициям в американской валюте, а последующее снижение индекса доллара (DXY) способствовало восстановлению цен на золото. К пятнице золото вновь поднялось выше 4150 долларов за унцию, в то время как серебро торговалось вблизи отметки 57 долларов за унцию.
Рынок в основном ожидает, что в октябре Федеральная резервная система возьмет паузу в повышении процентных ставок. Тем не менее, сохраняющееся инфляционное давление заставляет инвесторов опасаться возможного дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики до конца года. На следующей неделе поступающие экономические данные, вероятно, окажут влияние на золото через призму ожиданий относительно политики ФРС, доходности казначейских облигаций США и курса доллара. Признаки ослабления активности на рынке жилья, рост числа первичных заявок на пособие по безработице или снижение индексов деловой активности (PMI) могут укрепить аргументы в пользу паузы в повышении ставок в октябре, что окажет поддержку золоту. И наоборот, если экономика продемонстрирует неожиданную устойчивость, а инфляционное давление окажется более стойким, рост доходности облигаций и укрепление доллара могут ограничить потенциальный отскок цен на золото.
Экономический календарь США на следующую неделю относительно спокойный. В понедельник значимых публикаций не ожидается, а во вторник выйдут данные по количеству закладок новых домов, числу выданных разрешений на строительство и объему незавершенных сделок по продаже жилья. По мере приближения заседания ФРС, которое состоится 27–28 октября, информация о состоянии рынка жилья, числе заявок на пособие по безработице, индексах PMI и уровне потребительского доверия позволит лучше оценить устойчивость экономики и инфляционные риски. Именно эти факторы могут определить, удастся ли золоту удержать позиции после восстановления, наблюдавшегося в конце текущей недели. На этой неделе спотовое золото продолжило демонстрировать высокую волатильность: на недельном графике сформировалась свеча типа «доджи» (фигура, напоминающая крест). В настоящее время металл торгуется вблизи отметки $4164; диапазон колебаний за неделю составил около $150 — с минимумом на уровне $4147 и максимумом $4198, достигнутым в пятницу. Поведение рынка было примечательным: цены быстро снижались и восстанавливались в ответ на публикацию данных, однако этим отскокам не хватало устойчивого импульса. На 4-часовом таймфрейме скользящие средние переплетены и выравниваются, а индикатор MACD показывает слабые красные столбцы, что указывает на ограниченный краткосрочный бычий импульс. Движение капитала характеризуется быстрыми краткосрочными входами и выходами; долгосрочные инвестиции практически отсутствуют.
На дневном таймфрейме полосы Боллинджера сужаются, а цена находится чуть ниже средней линии. Несмотря на то что MACD сформировал «бычье» пересечение в нижней зоне, он остается ниже нулевой отметки — это сигнализирует скорее о коррекционном отскоке после падения, чем о развороте тренда.
На следующей неделе стоит обратить внимание на то, будет ли уверенно пробит диапазон 4100–4226. В отсутствие значимых экономических данных на первый план выйдут технические факторы: торгуйте внутри этого диапазона (продавайте на максимумах, покупайте на минимумах) и корректируйте свою стратегию в сторону пробоя, как только он произойдет.
Ключевые диапазоны и прогноз по тренду
Рынок не может бесконечно оставаться в рамках бокового движения — смена направления неизбежна. Чтобы «быки» смогли взять ситуацию под контроль и выйти из текущей консолидации — запустив тем самым устойчивый восходящий тренд в сторону диапазона 4300–4400, — золоту необходимо закрепиться выше предыдущих максимумов (4225–4235). В противном случае, если попытки роста не увенчаются пробоем, цена останется в текущем диапазоне. В краткосрочной перспективе целесообразно продолжать торговлю внутри этого коридора, не делая преждевременных ставок на масштабное однонаправленное движение.
Пока не сформируется четкий направленный тренд, в краткосрочной торговле стоит сосредоточиться на колебаниях внутри диапазона. Несмотря на признаки небольшого отката перед закрытием торгов в пятницу, вероятность резкого и устойчивого снижения остается низкой. В краткосрочной перспективе внимательно следите за ключевым диапазоном 4147–4198; пока он не будет пробит, придерживайтесь стратегии продаж на максимумах и покупок на минимумах. Если цена уверенно закрепится выше уровня 4200 и успешно преодолеет зону 4225–4235, можно ожидать продолжения «бычьего» тренда. В случае пробоя вниз стоит дождаться приближения цены к отметкам 4135 или 4115, прежде чем рассматривать открытие новых длинных позиций.
На текущем рынке ощущается нехватка долгосрочного капитала и достаточной ликвидности, что делает маловероятным значительное и устойчивое направленное движение. Это нормальное состояние рынка: накопления со стороны центральных банков оказывают лишь ограниченное влияние на краткосрочные колебания цен на золото. Вероятнее всего, золото останется в фазе длительного бокового движения — с периодическими небольшими рывками, за которыми последует дальнейшая консолидация, — вместо того чтобы демонстрировать масштабную волатильность, наблюдавшуюся ранее в этом году. Подобные колебания — главная особенность текущей рыночной ситуации.
Торговая стратегия на следующую неделю
Общий подход: отдавайте предпочтение открытию длинных позиций при откатах и коротких позиций при отскоках. В краткосрочной перспективе ориентируйтесь на зону сопротивления 4200–4230 сверху и зону поддержки 4130–4140 снизу.
Короткие позиции (продажи):
Открывайте короткие позиции поэтапно, по мере отскока цены к диапазону 4195–4205. Установите стоп-лосс на уровне 4230, цели — 4170–4150; в случае пробоя уровня поддержки ориентируйтесь на отметку 4130.
Длинные позиции (покупки):
Открывайте длинные позиции поэтапно, по мере отката цены к диапазону 4130–4135. Установите стоп-лосс на уровне 4115, цели — 4160–4180; в случае пробоя уровня сопротивления ориентируйтесь на отметку 4200.
Предупреждение о рисках: строго соблюдайте использование стоп-лоссов и контролируйте размер позиций. Не пытайтесь следовать за односторонним трендом, пока цена остается в рамках установленного диапазона. Корректируйте свою стратегию в соответствии с трендом только после того, как произойдет пробой.
На этой неделе золото демонстрировало значительные колебания: сначала цена снизилась, затем восстановилась, при этом в целом рынок оставался в фазе консолидации. Стоимость золота опускалась ниже отметки 4100 долларов — достигнув минимума за неделю, — после чего последовал отскок. Хотя опубликованные данные по индексу потребительских цен (CPI) в США оказались выше ожиданий, что поначалу оказало давление на золото, сочетание растущей инфляции и осторожной позиции Федеральной резервной системы привело к изменению прогнозов по процентным ставкам. По мере того как ожидания дальнейшего повышения ставок ослабевали, а доходность казначейских облигаций США снижалась, доллар США начал терять импульс; инвесторы фиксировали прибыль по длинным позициям в американской валюте, а последующее снижение индекса доллара (DXY) способствовало восстановлению цен на золото. К пятнице золото вновь поднялось выше 4150 долларов за унцию, в то время как серебро торговалось вблизи отметки 57 долларов за унцию.
Рынок в основном ожидает, что в октябре Федеральная резервная система возьмет паузу в повышении процентных ставок. Тем не менее, сохраняющееся инфляционное давление заставляет инвесторов опасаться возможного дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики до конца года. На следующей неделе поступающие экономические данные, вероятно, окажут влияние на золото через призму ожиданий относительно политики ФРС, доходности казначейских облигаций США и курса доллара. Признаки ослабления активности на рынке жилья, рост числа первичных заявок на пособие по безработице или снижение индексов деловой активности (PMI) могут укрепить аргументы в пользу паузы в повышении ставок в октябре, что окажет поддержку золоту. И наоборот, если экономика продемонстрирует неожиданную устойчивость, а инфляционное давление окажется более стойким, рост доходности облигаций и укрепление доллара могут ограничить потенциальный отскок цен на золото.
Экономический календарь США на следующую неделю относительно спокойный. В понедельник значимых публикаций не ожидается, а во вторник выйдут данные по количеству закладок новых домов, числу выданных разрешений на строительство и объему незавершенных сделок по продаже жилья. По мере приближения заседания ФРС, которое состоится 27–28 октября, информация о состоянии рынка жилья, числе заявок на пособие по безработице, индексах PMI и уровне потребительского доверия позволит лучше оценить устойчивость экономики и инфляционные риски. Именно эти факторы могут определить, удастся ли золоту удержать позиции после восстановления, наблюдавшегося в конце текущей недели. На этой неделе спотовое золото продолжило демонстрировать высокую волатильность: на недельном графике сформировалась свеча типа «доджи» (фигура, напоминающая крест). В настоящее время металл торгуется вблизи отметки $4164; диапазон колебаний за неделю составил около $150 — с минимумом на уровне $4147 и максимумом $4198, достигнутым в пятницу. Поведение рынка было примечательным: цены быстро снижались и восстанавливались в ответ на публикацию данных, однако этим отскокам не хватало устойчивого импульса. На 4-часовом таймфрейме скользящие средние переплетены и выравниваются, а индикатор MACD показывает слабые красные столбцы, что указывает на ограниченный краткосрочный бычий импульс. Движение капитала характеризуется быстрыми краткосрочными входами и выходами; долгосрочные инвестиции практически отсутствуют.
На дневном таймфрейме полосы Боллинджера сужаются, а цена находится чуть ниже средней линии. Несмотря на то что MACD сформировал «бычье» пересечение в нижней зоне, он остается ниже нулевой отметки — это сигнализирует скорее о коррекционном отскоке после падения, чем о развороте тренда.
На следующей неделе стоит обратить внимание на то, будет ли уверенно пробит диапазон 4100–4226. В отсутствие значимых экономических данных на первый план выйдут технические факторы: торгуйте внутри этого диапазона (продавайте на максимумах, покупайте на минимумах) и корректируйте свою стратегию в сторону пробоя, как только он произойдет.
Ключевые диапазоны и прогноз по тренду
Рынок не может бесконечно оставаться в рамках бокового движения — смена направления неизбежна. Чтобы «быки» смогли взять ситуацию под контроль и выйти из текущей консолидации — запустив тем самым устойчивый восходящий тренд в сторону диапазона 4300–4400, — золоту необходимо закрепиться выше предыдущих максимумов (4225–4235). В противном случае, если попытки роста не увенчаются пробоем, цена останется в текущем диапазоне. В краткосрочной перспективе целесообразно продолжать торговлю внутри этого коридора, не делая преждевременных ставок на масштабное однонаправленное движение.
Пока не сформируется четкий направленный тренд, в краткосрочной торговле стоит сосредоточиться на колебаниях внутри диапазона. Несмотря на признаки небольшого отката перед закрытием торгов в пятницу, вероятность резкого и устойчивого снижения остается низкой. В краткосрочной перспективе внимательно следите за ключевым диапазоном 4147–4198; пока он не будет пробит, придерживайтесь стратегии продаж на максимумах и покупок на минимумах. Если цена уверенно закрепится выше уровня 4200 и успешно преодолеет зону 4225–4235, можно ожидать продолжения «бычьего» тренда. В случае пробоя вниз стоит дождаться приближения цены к отметкам 4135 или 4115, прежде чем рассматривать открытие новых длинных позиций.
На текущем рынке ощущается нехватка долгосрочного капитала и достаточной ликвидности, что делает маловероятным значительное и устойчивое направленное движение. Это нормальное состояние рынка: накопления со стороны центральных банков оказывают лишь ограниченное влияние на краткосрочные колебания цен на золото. Вероятнее всего, золото останется в фазе длительного бокового движения — с периодическими небольшими рывками, за которыми последует дальнейшая консолидация, — вместо того чтобы демонстрировать масштабную волатильность, наблюдавшуюся ранее в этом году. Подобные колебания — главная особенность текущей рыночной ситуации.
Торговая стратегия на следующую неделю
Общий подход: отдавайте предпочтение открытию длинных позиций при откатах и коротких позиций при отскоках. В краткосрочной перспективе ориентируйтесь на зону сопротивления 4200–4230 сверху и зону поддержки 4130–4140 снизу.
Короткие позиции (продажи):
Открывайте короткие позиции поэтапно, по мере отскока цены к диапазону 4195–4205. Установите стоп-лосс на уровне 4230, цели — 4170–4150; в случае пробоя уровня поддержки ориентируйтесь на отметку 4130.
Длинные позиции (покупки):
Открывайте длинные позиции поэтапно, по мере отката цены к диапазону 4130–4135. Установите стоп-лосс на уровне 4115, цели — 4160–4180; в случае пробоя уровня сопротивления ориентируйтесь на отметку 4200.
Предупреждение о рисках: строго соблюдайте использование стоп-лоссов и контролируйте размер позиций. Не пытайтесь следовать за односторонним трендом, пока цена остается в рамках установленного диапазона. Корректируйте свою стратегию в соответствии с трендом только после того, как произойдет пробой.
Сделка активна
Рынок, находящийся в боковом движении, не может оставаться в таком состоянии вечно — рано или поздно определится четкое направление. Однако для того, чтобы «быки» уверенно перехватили инициативу и завершили период консолидации — тем самым положив начало устойчивому восходящему тренду, — цена на золото должна уверенно закрепиться выше предыдущего максимума в диапазоне 4225–4235. В случае успеха котировки могут направиться к отметкам 4300–4400. Если же попытки роста не увенчаются пробоем, цена останется в рамках текущего диапазона. В краткосрочной торговле целесообразнее придерживаться границ этого диапазона, не пытаясь преждевременно ставить на масштабный направленный прорыв.Пока не определилось четкое направление, в краткосрочной торговле стоит сосредоточиться на колебаниях внутри диапазона. Несмотря на признаки небольшого отката перед закрытием торгов в пятницу, вероятность затяжного резкого падения остается низкой. В краткосрочной перспективе следует внимательно следить за основным диапазоном 4147–4198: пока он сохраняется, оправдана стратегия «продавай на росте, покупай на спаде». Если цена уверенно закрепится выше уровня 4200 и преодолеет зону сопротивления 4225–4235, можно ожидать продолжения восходящего тренда. Если же цена выйдет вниз за пределы текущего диапазона, стоит дождаться ее приближения к отметкам 4135 или 4115, прежде чем рассматривать открытие новых длинных позиций.
На текущем рынке наблюдается дефицит притока долгосрочного капитала. Даже золотые ETF в основном ведут краткосрочную тактическую торговлю: покупают на просадках и продают при росте цен. Без достаточной ликвидности, способной обеспечить поддержку, значительное и устойчивое движение рынка маловероятно. Это стало новой реальностью: накопления со стороны центральных банков оказывают лишь ограниченное влияние на краткосрочную волатильность. Золото может оставаться в состоянии длительной консолидации, для которой характерны лишь эпизодические незначительные колебания, — это сильно отличается от высокой волатильности, наблюдавшейся ранее в этом году. Консолидация остается главной тенденцией.
Торговая стратегия на следующую неделю
Общий подход: отдавать предпочтение открытию длинных позиций на откатах и рассматривать возможность открытия коротких позиций при отскоках вверх. В краткосрочной перспективе ориентируйтесь на зону сопротивления 4200–4230 при движении вверх и уровень поддержки 4130–4140 при движении вниз. Стратегия для коротких позиций (продаж): открывайте короткие позиции поэтапно по мере восстановления цены золота в диапазоне 4195–4205. Установите стоп-лосс на отметке 4230, а цели — в районе 4170–4150; в случае пробоя этого уровня следующей целью станет отметка 4130.
Стратегия для длинных позиций (покупок): открывайте длинные позиции поэтапно по мере отката цены золота в диапазон 4130–4135. Установите стоп-лосс на отметке 4115, а цели — в районе 4160–4180; в случае пробоя этого уровня следующей целью станет отметка 4200.
Предупреждение о рисках: строго соблюдайте использование стоп-лоссов и контролируйте размер позиций. Не пытайтесь следовать за односторонним движением рынка до того, как произойдет пробой; корректируйте свою стратегию в соответствии с трендом только после того, как пробой будет четко зафиксирован.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.