Фундаментальный анализ
Золото завершило неделю под сильным давлением, опустившись ниже 4 000 долларов и показав самое резкое недельное снижение с июня. Рост цен на нефть, при этом Brent поднялась выше 114 долларов, усилил опасения по поводу инфляции и укрепил ожидания того, что процентные ставки в США могут оставаться высокими дольше. Рынки в целом ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений на заседании 27–28 октября, тогда как вероятность повышения ставки в декабре остается высокой — около 78%. Поэтому предстоящая публикация данных по инфляции PCE 29 октября станет важным катализатором, способным привести к пересмотру ожиданий относительно дальнейшей политики ФРС.
Макроэкономическая цепочка влияния остается очевидной: рост цен на нефть → усиление инфляционных ожиданий → ожидания более длительного периода высоких ставок ФРС → давление на золото со стороны доллара США и доходности облигаций. В последнее время спрос на защитные активы также оказывает менее выраженную поддержку, поскольку распродажи на фондовом рынке и потребность в ликвидности дополнительно усиливают давление на золото.
Технический анализ
На графике H1 по-прежнему доминирует медвежья структура.
Ранее золото сформировало CHoCH, после чего последовало несколько пробоев BOS вниз. Затем цена снизилась из области 4 140–4 150 до района 3 986, прежде чем стабилизироваться.
Текущая цена около 3 996 находится внутри отмеченной текущей зоны реакции (Current Reaction Zone). Уровень 3 975,437 выступает ключевой поддержкой снизу и соответствует ориентиру расширения Фибоначчи 1,0 на графике.
Выше текущей цены расположена зона Reclaimed Supply на уровне 4 048–4 057, которая представляет собой первое важное препятствие для восстановления. Более значимое структурное сопротивление находится в районе 4 140–4 145, где сходятся медвежий Order Block и нисходящая структура рынка.
Ключевые уровни
4 140–4 145: Основное сопротивление / Медвежий OB
4 048–4 057: Зона Reclaimed Supply
3 990–4 000: Текущая зона реакции
3 975: Цель снижения / Ключевая поддержка
Торговый сценарий
Основной сценарий остается медвежьим с возможным краткосрочным отскоком перед продолжением снижения.
Если золото стабилизируется в области 3 990–4 000, возможен коррекционный отскок к зоне 4 048–4 057. Этот диапазон имеет особое значение, поскольку прежняя поддержка превратилась в восстановленную зону предложения, где может вновь усилиться давление продавцов.
Если продавцы отвергнут цену в области ниже 4 048–4 057, медвежья структура сохранится, и котировки могут снова направиться к 3 975.
Альтернативный сценарий предполагает устойчивое возвращение цены выше 4 057 на графике H1. Это ослабит ближайшую медвежью структуру и откроет пространство для более глубокого восстановления к 4 100–4 115.
Подтверждение медвежьего сценария
Медвежий прогноз остается актуальным, пока золото торгуется ниже 4 048–4 057.
Отбой от этой зоны Reclaimed Supply повысит вероятность повторного тестирования 3 990–4 000, тогда как пробой уровня 3 975 вниз на H1 станет сигналом дальнейшего расширения нисходящего движения.
Напротив, устойчивое закрепление выше 4 057 ослабит сценарий продолжения падения.
Общий взгляд
Золото сохраняет четко выраженную медвежью структуру H1, но сейчас приближается к важной технической точке принятия решения в районе 3 990–4 000.
Главный вопрос заключается в том, сможет ли эта область вызвать значимую реакцию цены. Отскок к 4 048–4 057 станет следующим серьезным испытанием. Если же цена не удержится в текущей зоне реакции, уровень 3 975 останется следующей структурной целью снижения.
На фоне инфляционных опасений, вызванных ростом цен на нефть, и сохраняющихся высоких ожиданий повышения ставки ФРС в декабре общее давление на золото остается существенным.
На мой взгляд, ключевая зона — 3 990–4 000: если она удержится, золото может попытаться восстановиться; если цена пробьет ее вниз, следующей структурной целью станет 3 975.
Золото завершило неделю под сильным давлением, опустившись ниже 4 000 долларов и показав самое резкое недельное снижение с июня. Рост цен на нефть, при этом Brent поднялась выше 114 долларов, усилил опасения по поводу инфляции и укрепил ожидания того, что процентные ставки в США могут оставаться высокими дольше. Рынки в целом ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений на заседании 27–28 октября, тогда как вероятность повышения ставки в декабре остается высокой — около 78%. Поэтому предстоящая публикация данных по инфляции PCE 29 октября станет важным катализатором, способным привести к пересмотру ожиданий относительно дальнейшей политики ФРС.
Макроэкономическая цепочка влияния остается очевидной: рост цен на нефть → усиление инфляционных ожиданий → ожидания более длительного периода высоких ставок ФРС → давление на золото со стороны доллара США и доходности облигаций. В последнее время спрос на защитные активы также оказывает менее выраженную поддержку, поскольку распродажи на фондовом рынке и потребность в ликвидности дополнительно усиливают давление на золото.
Технический анализ
На графике H1 по-прежнему доминирует медвежья структура.
Ранее золото сформировало CHoCH, после чего последовало несколько пробоев BOS вниз. Затем цена снизилась из области 4 140–4 150 до района 3 986, прежде чем стабилизироваться.
Текущая цена около 3 996 находится внутри отмеченной текущей зоны реакции (Current Reaction Zone). Уровень 3 975,437 выступает ключевой поддержкой снизу и соответствует ориентиру расширения Фибоначчи 1,0 на графике.
Выше текущей цены расположена зона Reclaimed Supply на уровне 4 048–4 057, которая представляет собой первое важное препятствие для восстановления. Более значимое структурное сопротивление находится в районе 4 140–4 145, где сходятся медвежий Order Block и нисходящая структура рынка.
Ключевые уровни
4 140–4 145: Основное сопротивление / Медвежий OB
4 048–4 057: Зона Reclaimed Supply
3 990–4 000: Текущая зона реакции
3 975: Цель снижения / Ключевая поддержка
Торговый сценарий
Основной сценарий остается медвежьим с возможным краткосрочным отскоком перед продолжением снижения.
Если золото стабилизируется в области 3 990–4 000, возможен коррекционный отскок к зоне 4 048–4 057. Этот диапазон имеет особое значение, поскольку прежняя поддержка превратилась в восстановленную зону предложения, где может вновь усилиться давление продавцов.
Если продавцы отвергнут цену в области ниже 4 048–4 057, медвежья структура сохранится, и котировки могут снова направиться к 3 975.
Альтернативный сценарий предполагает устойчивое возвращение цены выше 4 057 на графике H1. Это ослабит ближайшую медвежью структуру и откроет пространство для более глубокого восстановления к 4 100–4 115.
Подтверждение медвежьего сценария
Медвежий прогноз остается актуальным, пока золото торгуется ниже 4 048–4 057.
Отбой от этой зоны Reclaimed Supply повысит вероятность повторного тестирования 3 990–4 000, тогда как пробой уровня 3 975 вниз на H1 станет сигналом дальнейшего расширения нисходящего движения.
Напротив, устойчивое закрепление выше 4 057 ослабит сценарий продолжения падения.
Общий взгляд
Золото сохраняет четко выраженную медвежью структуру H1, но сейчас приближается к важной технической точке принятия решения в районе 3 990–4 000.
Главный вопрос заключается в том, сможет ли эта область вызвать значимую реакцию цены. Отскок к 4 048–4 057 станет следующим серьезным испытанием. Если же цена не удержится в текущей зоне реакции, уровень 3 975 останется следующей структурной целью снижения.
На фоне инфляционных опасений, вызванных ростом цен на нефть, и сохраняющихся высоких ожиданий повышения ставки ФРС в декабре общее давление на золото остается существенным.
На мой взгляд, ключевая зона — 3 990–4 000: если она удержится, золото может попытаться восстановиться; если цена пробьет ее вниз, следующей структурной целью станет 3 975.
Сделка активна
Золото продолжает двигаться в соответствии с медвежьим сценарием. Цена пробила текущую зону реакции 3 990–4 000 и продолжила снижение в направлении ключевой поддержки 3 975, что соответствует нисходящему сценарию, отмеченному на графике.
Макроэкономический фон по-прежнему остаётся сложным: рынки в основном ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на этой неделе, тогда как повышение ставки в декабре продолжает учитываться в рыночных ожиданиях. Доходность казначейских облигаций США остаётся повышенной — около 5%. При этом цены на нефть Brent снизились с недавних максимумов, поскольку дипломатические усилия ослабили некоторые непосредственные опасения по поводу перебоев в поставках нефти.
С технической точки зрения теперь важно определить, сможет ли уровень 3 975 вызвать существенную реакцию цены. Устойчивый пробой ниже этого уровня сохранит давление продавцов, тогда как возвращение цены выше зоны 3 990–4 000 станет первым признаком возможной стабилизации.
📊 XAU Macro Pulse · XAUUSD · GBPUSD · EURUSD
Every setup earns its place on the chart.
🔔 Follow the structure. The rest is noise.
Personal analysis only t.me/+ZahF8It14l40OWNl
Every setup earns its place on the chart.
🔔 Follow the structure. The rest is noise.
Personal analysis only t.me/+ZahF8It14l40OWNl
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
📊 XAU Macro Pulse · XAUUSD · GBPUSD · EURUSD
Every setup earns its place on the chart.
🔔 Follow the structure. The rest is noise.
Personal analysis only t.me/+ZahF8It14l40OWNl
Every setup earns its place on the chart.
🔔 Follow the structure. The rest is noise.
Personal analysis only t.me/+ZahF8It14l40OWNl
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.