1. Макроэкономический обзор: Восстановление остаётся неустойчивым
Золото восстановило часть недавних потерь на фоне снижения цен на нефть, что несколько ослабило опасения по поводу инфляции. Однако текущее восстановление остаётся неустойчивым: сокращение кредитного плеча, ликвидация позиций и корректировка рыночных портфелей продолжают оказывать давление на котировки.
Несмотря на снижение доходности казначейских облигаций США на прошлой неделе, золото не смогло в полной мере воспользоваться этой поддержкой. Это указывает на то, что слабость рынка обусловлена не только процентными ожиданиями, но и продолжающимся сокращением позиций инвесторов.
В центре внимания теперь находятся решение FOMC по процентной ставке и данные по базовому индексу PCE США, а также финансовые результаты крупнейших технологических компаний.
Хотя рынок преимущественно ожидает сохранения ставки ФРС без изменений, ключевое значение будет иметь дальнейшая риторика регулятора. Более жёсткая позиция может поддержать доллар США и ограничить восстановление золота. Напротив, улучшение макроэкономических условий способно создать предпосылки для более устойчивого роста.
Пока рынок, похоже, пытается сформировать дно, однако подтверждённого разворота восходящего тренда ещё нет.
2. Рыночная структура: Золото приближается к ключевой зоне
С точки зрения Smart Money Concepts (SMC), после сильного импульсного снижения золото перешло в более широкий торговый диапазон.
Предыдущий пробой структуры (BOS) в районе 3 986–3 988 указывает на возможное изменение краткосрочной структуры рынка. Однако одного этого сигнала недостаточно для подтверждения полноценного разворота тренда.
В настоящее время торговый диапазон определяется двумя ключевыми областями:
Верхнее сопротивление / Bearish Order Block: 4 026,113–4 030,690.
Нижняя поддержка / Bullish Order Block: 3 978,130–3 986,811.
Профиль объёма (Volume Profile) показывает концентрацию торговой активности в центральной части диапазона. Это указывает на область принятия цены, где покупатели и продавцы активно взаимодействуют.
Пока котировки остаются в этих границах, консолидация может продолжиться, а ликвидность будет накапливаться по обе стороны диапазона.
3. Анализ ликвидности: Снимет ли золото ликвидность под минимумами?
Сейчас золото торгуется вблизи отметки 4 000,970, поэтому нижняя граница диапазона постепенно выходит на первый план.
С точки зрения ICT, особого внимания заслуживает область 3 980–3 995. Снижение в эту зону может привести к снятию ликвидности Sell-Side под локальными минимумами и тестированию расположенного ниже бычьего Order Block.
Однако сам по себе Liquidity Sweep не является автоматическим сигналом к развороту вверх.
Гораздо важнее последующая реакция цены. Сильный бычий импульс (Bullish Displacement), смена рыночной структуры на младшем таймфрейме (MSS) и уверенное возвращение выше зоны спроса будут указывать на возможное усиление покупателей.
Если же цена уверенно пробьёт зону спроса вниз и закрепится ниже поддержки, это станет признаком сохранения доминирующего давления продавцов.
Liquidity Sweep показывает, где была снята ликвидность. Последующая реакция цены помогает определить, какая сторона начинает контролировать рынок.
4. Верхняя граница диапазона: Сопротивление и потенциальное давление продавцов
Сверху ключевым сопротивлением остаётся область 4 026–4 030,690.
Этот медвежий Order Block обозначает зону, в которой ранее наблюдалось значительное давление продавцов. Если золото вновь поднимется к этим уровням, важно следить за признаками отторжения цены, ослаблением бычьего импульса и формированием медвежьего MSS на младших таймфреймах.
Сильная реакция продавцов может подтвердить сохранение текущего диапазона и создать предпосылки для повторного движения к его нижней границе.
В то же время мощный бычий импульс с последующим устойчивым закреплением выше сопротивления ослабит медвежий сценарий и укажет на возможность дальнейшего восстановления.
5. Что дальше ждёт золото?
Золото находится в важной точке, где макроэкономические факторы могут совпасть с ключевыми изменениями рыночной структуры.
В центре внимания три основных сценария:
Бычий сценарий: Снятие Sell-Side ликвидности в области спроса с последующим сильным восходящим импульсом и подтверждённым структурным разворотом.
Медвежий сценарий: Уверенный пробой нижнего Order Block, указывающий на ослабление текущей структуры поддержки.
Боковой сценарий: Продолжение движения между поддержкой и сопротивлением в ожидании новых сигналов от ФРС и данных по инфляции.
Решение FOMC и публикация базового индекса PCE могут стать катализаторами более сильного движения. Однако важна не только сама новость, но и реакция рынка на неё.
Итог: Формирует ли золото дно?
Недавнее восстановление может свидетельствовать о стабилизации рынка. Тем не менее золото остаётся уязвимым к повышенной волатильности и дальнейшей ликвидации позиций.
Сейчас ключевое внимание сосредоточено на зоне спроса 3 978–3 995 и зоне сопротивления 4 026–4 030.
Вместо преждевременных выводов о сформированном дне стоит внимательно отслеживать движение ликвидности, силу импульсов и подтверждение изменений рыночной структуры.
Следующее решающее движение будет зависеть не столько от положения золота внутри диапазона, сколько от реакции цены после снятия ликвидности.
Данный анализ представлен исключительно в образовательных целях и не является инвестиционной рекомендацией.
#XAUUSD #Gold #SMC #ICT #PriceAction #Liquidity #FOMC
Золото восстановило часть недавних потерь на фоне снижения цен на нефть, что несколько ослабило опасения по поводу инфляции. Однако текущее восстановление остаётся неустойчивым: сокращение кредитного плеча, ликвидация позиций и корректировка рыночных портфелей продолжают оказывать давление на котировки.
Несмотря на снижение доходности казначейских облигаций США на прошлой неделе, золото не смогло в полной мере воспользоваться этой поддержкой. Это указывает на то, что слабость рынка обусловлена не только процентными ожиданиями, но и продолжающимся сокращением позиций инвесторов.
В центре внимания теперь находятся решение FOMC по процентной ставке и данные по базовому индексу PCE США, а также финансовые результаты крупнейших технологических компаний.
Хотя рынок преимущественно ожидает сохранения ставки ФРС без изменений, ключевое значение будет иметь дальнейшая риторика регулятора. Более жёсткая позиция может поддержать доллар США и ограничить восстановление золота. Напротив, улучшение макроэкономических условий способно создать предпосылки для более устойчивого роста.
Пока рынок, похоже, пытается сформировать дно, однако подтверждённого разворота восходящего тренда ещё нет.
2. Рыночная структура: Золото приближается к ключевой зоне
С точки зрения Smart Money Concepts (SMC), после сильного импульсного снижения золото перешло в более широкий торговый диапазон.
Предыдущий пробой структуры (BOS) в районе 3 986–3 988 указывает на возможное изменение краткосрочной структуры рынка. Однако одного этого сигнала недостаточно для подтверждения полноценного разворота тренда.
В настоящее время торговый диапазон определяется двумя ключевыми областями:
Верхнее сопротивление / Bearish Order Block: 4 026,113–4 030,690.
Нижняя поддержка / Bullish Order Block: 3 978,130–3 986,811.
Профиль объёма (Volume Profile) показывает концентрацию торговой активности в центральной части диапазона. Это указывает на область принятия цены, где покупатели и продавцы активно взаимодействуют.
Пока котировки остаются в этих границах, консолидация может продолжиться, а ликвидность будет накапливаться по обе стороны диапазона.
3. Анализ ликвидности: Снимет ли золото ликвидность под минимумами?
Сейчас золото торгуется вблизи отметки 4 000,970, поэтому нижняя граница диапазона постепенно выходит на первый план.
С точки зрения ICT, особого внимания заслуживает область 3 980–3 995. Снижение в эту зону может привести к снятию ликвидности Sell-Side под локальными минимумами и тестированию расположенного ниже бычьего Order Block.
Однако сам по себе Liquidity Sweep не является автоматическим сигналом к развороту вверх.
Гораздо важнее последующая реакция цены. Сильный бычий импульс (Bullish Displacement), смена рыночной структуры на младшем таймфрейме (MSS) и уверенное возвращение выше зоны спроса будут указывать на возможное усиление покупателей.
Если же цена уверенно пробьёт зону спроса вниз и закрепится ниже поддержки, это станет признаком сохранения доминирующего давления продавцов.
Liquidity Sweep показывает, где была снята ликвидность. Последующая реакция цены помогает определить, какая сторона начинает контролировать рынок.
4. Верхняя граница диапазона: Сопротивление и потенциальное давление продавцов
Сверху ключевым сопротивлением остаётся область 4 026–4 030,690.
Этот медвежий Order Block обозначает зону, в которой ранее наблюдалось значительное давление продавцов. Если золото вновь поднимется к этим уровням, важно следить за признаками отторжения цены, ослаблением бычьего импульса и формированием медвежьего MSS на младших таймфреймах.
Сильная реакция продавцов может подтвердить сохранение текущего диапазона и создать предпосылки для повторного движения к его нижней границе.
В то же время мощный бычий импульс с последующим устойчивым закреплением выше сопротивления ослабит медвежий сценарий и укажет на возможность дальнейшего восстановления.
5. Что дальше ждёт золото?
Золото находится в важной точке, где макроэкономические факторы могут совпасть с ключевыми изменениями рыночной структуры.
В центре внимания три основных сценария:
Бычий сценарий: Снятие Sell-Side ликвидности в области спроса с последующим сильным восходящим импульсом и подтверждённым структурным разворотом.
Медвежий сценарий: Уверенный пробой нижнего Order Block, указывающий на ослабление текущей структуры поддержки.
Боковой сценарий: Продолжение движения между поддержкой и сопротивлением в ожидании новых сигналов от ФРС и данных по инфляции.
Решение FOMC и публикация базового индекса PCE могут стать катализаторами более сильного движения. Однако важна не только сама новость, но и реакция рынка на неё.
Итог: Формирует ли золото дно?
Недавнее восстановление может свидетельствовать о стабилизации рынка. Тем не менее золото остаётся уязвимым к повышенной волатильности и дальнейшей ликвидации позиций.
Сейчас ключевое внимание сосредоточено на зоне спроса 3 978–3 995 и зоне сопротивления 4 026–4 030.
Вместо преждевременных выводов о сформированном дне стоит внимательно отслеживать движение ликвидности, силу импульсов и подтверждение изменений рыночной структуры.
Следующее решающее движение будет зависеть не столько от положения золота внутри диапазона, сколько от реакции цены после снятия ликвидности.
Данный анализ представлен исключительно в образовательных целях и не является инвестиционной рекомендацией.
#XAUUSD #Gold #SMC #ICT #PriceAction #Liquidity #FOMC
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.