Открытие американских акций – данные по PCE вызывают резкий скачок
Ключевые факторы: В мае базовый показатель PCE в США вырос на 3,4% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям рынка (предыдущее значение 3,3%); рост в месячном исчислении составил 0,3%, также в соответствии с прогнозами. Эти данные несколько снизили ожидания повышения процентной ставки.
Движение цены: Цена на спотовое золото резко выросла, установив положительную динамику за день; в настоящее время колеблется около 4025 долларов.
Подробный анализ:
1. Ожидания повышения ставки ФРС: Данные по PCE принесли некоторое облегчение, но не изменили фундаментальную тенденцию.
Позитивно для золота; цены на золото быстро отскочили более чем на 60 долларов.
Однако следует отметить, что базовый показатель PCE по-прежнему значительно выше целевого показателя ФРС в 2%, а темп роста в 3,4% указывает на то, что инфляция существенно не улучшилась.
2. Геополитика: Цены на нефть резко упали, но лежащая в их основе логика расходится. Рынок переживает сдвиг парадигмы от «геополитического ценообразования» к «ценообразованию на основе инфляции/процентных ставок».
После того, как сегодняшние данные PCE соответствуют ожиданиям, внимание рынка смещается с «ослабевающей премии за актив-убежище» на «не являются ли ожидания повышения процентных ставок чрезмерными», что благоприятно сказывается на ценах на золото в краткосрочной перспективе.
3. Индекс доллара США: Под давлением после достижения 13-месячного максимума.
Технический анализ
Внутридневный минимум: 3964
Краткосрочное сопротивление: 4040–4050
Дальнейшее сопротивление: 4100–4150
Краткосрочная поддержка: 4000
Дальнейшая поддержка: 3964 (Внутридневный минимум)
Техническая оценка: Цены на золото быстро отскочили V-образно после пробоя уровня 4000, что указывает на интерес к покупке ниже этого уровня.
Однако цены на золото все еще находятся в фазе отскока от предыдущего нисходящего тренда; смогут ли они стабилизироваться выше 4000 и сформировать дно, покажет время. Краткосрочная стратегия:
Учитывая текущее положение цен на золото после значительного роста, следует проявлять осторожность при погоне за более высокими ценами:
1): Если цены на золото колеблются в диапазоне 4020–4030, рекомендуется оставаться в стороне и дождаться более четкого направления. После того, как цены на золото уже выросли на 60 долларов, погоня за ралли сопряжена со значительным риском.
2): Если цены на золото упадут в диапазон 4000–4010 и стабилизируются, рассмотрите возможность открытия небольшой длинной позиции; установите стоп-лосс ниже 3980 с целью 4040–4050.
3): Если цена встретит сопротивление около 4050 во время отскока, рассмотрите возможность фиксации частичной прибыли по краткосрочным длинным позициям и дождитесь дальнейшего отката перед повторным входом.
4): Если цена снова упадет ниже 3980, закройте все длинные позиции; если подтвердится пробитие уровня 4000, следите за предыдущим минимумом в 3964.
Стратегия, основанная на событиях (следующие 24-48 часов)
1: Если последующие комментарии представителей ФРС будут мягкими (признавая улучшение инфляции), отскок цены на золото может продолжиться до диапазона 4050-4100.
2. Если представители Федеральной резервной системы продолжат подчеркивать необходимость повышения процентных ставок, отскок может быть затруднен, что приведет к повторному тестированию ценами на золото уровня 4000 или даже 3960 долларов.
Краткое содержание: После достижения сегодня минимума в 3964 доллара цены на золото быстро отскочили до 4025 долларов, чему способствовали ожидаемые данные по индексу потребительских цен (PCE), и в настоящее время удерживаются выше уровня 4000 долларов.
Это технический отскок, вызванный незначительным снижением ожиданий повышения процентных ставок; Однако общее давление со стороны потенциальных повышений процентных ставок сохраняется.
Краткосрочная стратегия: сосредоточьтесь на диапазоне 4000-4050 долларов. Будьте осторожны, пытаясь угнаться за ростом; в первую очередь дождитесь коррекции, которая подтвердит наличие поддержки, прежде чем входить на рынок.
Внимательно следите за заявлениями представителей Федеральной резервной системы; любые замечания, подчеркивающие необходимость повышения процентных ставок, могут оказать дополнительное давление на цены на золото.
Ключевые факторы: В мае базовый показатель PCE в США вырос на 3,4% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям рынка (предыдущее значение 3,3%); рост в месячном исчислении составил 0,3%, также в соответствии с прогнозами. Эти данные несколько снизили ожидания повышения процентной ставки.
Движение цены: Цена на спотовое золото резко выросла, установив положительную динамику за день; в настоящее время колеблется около 4025 долларов.
Подробный анализ:
1. Ожидания повышения ставки ФРС: Данные по PCE принесли некоторое облегчение, но не изменили фундаментальную тенденцию.
Позитивно для золота; цены на золото быстро отскочили более чем на 60 долларов.
Однако следует отметить, что базовый показатель PCE по-прежнему значительно выше целевого показателя ФРС в 2%, а темп роста в 3,4% указывает на то, что инфляция существенно не улучшилась.
2. Геополитика: Цены на нефть резко упали, но лежащая в их основе логика расходится. Рынок переживает сдвиг парадигмы от «геополитического ценообразования» к «ценообразованию на основе инфляции/процентных ставок».
После того, как сегодняшние данные PCE соответствуют ожиданиям, внимание рынка смещается с «ослабевающей премии за актив-убежище» на «не являются ли ожидания повышения процентных ставок чрезмерными», что благоприятно сказывается на ценах на золото в краткосрочной перспективе.
3. Индекс доллара США: Под давлением после достижения 13-месячного максимума.
Технический анализ
Внутридневный минимум: 3964
Краткосрочное сопротивление: 4040–4050
Дальнейшее сопротивление: 4100–4150
Краткосрочная поддержка: 4000
Дальнейшая поддержка: 3964 (Внутридневный минимум)
Техническая оценка: Цены на золото быстро отскочили V-образно после пробоя уровня 4000, что указывает на интерес к покупке ниже этого уровня.
Однако цены на золото все еще находятся в фазе отскока от предыдущего нисходящего тренда; смогут ли они стабилизироваться выше 4000 и сформировать дно, покажет время. Краткосрочная стратегия:
Учитывая текущее положение цен на золото после значительного роста, следует проявлять осторожность при погоне за более высокими ценами:
1): Если цены на золото колеблются в диапазоне 4020–4030, рекомендуется оставаться в стороне и дождаться более четкого направления. После того, как цены на золото уже выросли на 60 долларов, погоня за ралли сопряжена со значительным риском.
2): Если цены на золото упадут в диапазон 4000–4010 и стабилизируются, рассмотрите возможность открытия небольшой длинной позиции; установите стоп-лосс ниже 3980 с целью 4040–4050.
3): Если цена встретит сопротивление около 4050 во время отскока, рассмотрите возможность фиксации частичной прибыли по краткосрочным длинным позициям и дождитесь дальнейшего отката перед повторным входом.
4): Если цена снова упадет ниже 3980, закройте все длинные позиции; если подтвердится пробитие уровня 4000, следите за предыдущим минимумом в 3964.
Стратегия, основанная на событиях (следующие 24-48 часов)
1: Если последующие комментарии представителей ФРС будут мягкими (признавая улучшение инфляции), отскок цены на золото может продолжиться до диапазона 4050-4100.
2. Если представители Федеральной резервной системы продолжат подчеркивать необходимость повышения процентных ставок, отскок может быть затруднен, что приведет к повторному тестированию ценами на золото уровня 4000 или даже 3960 долларов.
Краткое содержание: После достижения сегодня минимума в 3964 доллара цены на золото быстро отскочили до 4025 долларов, чему способствовали ожидаемые данные по индексу потребительских цен (PCE), и в настоящее время удерживаются выше уровня 4000 долларов.
Это технический отскок, вызванный незначительным снижением ожиданий повышения процентных ставок; Однако общее давление со стороны потенциальных повышений процентных ставок сохраняется.
Краткосрочная стратегия: сосредоточьтесь на диапазоне 4000-4050 долларов. Будьте осторожны, пытаясь угнаться за ростом; в первую очередь дождитесь коррекции, которая подтвердит наличие поддержки, прежде чем входить на рынок.
Внимательно следите за заявлениями представителей Федеральной резервной системы; любые замечания, подчеркивающие необходимость повышения процентных ставок, могут оказать дополнительное давление на цены на золото.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.