XAUUSD — Бычий ретест в направлении 4 410Фундаментальный анализ
Золото завершает неделю на более сильной ноте, поскольку снижение цен на сырую нефть уменьшает краткосрочное инфляционное давление, помогая XAUUSD восстанавливаться, несмотря на то что доллар США остается вблизи семинедельного максимума. Золото показало первый недельный рост за четыре недели, а рынки после повышения ставки на 25 б.п. на этой неделе теперь оценивают вероятность еще одного повышения ставки ФРС в октябре примерно в 55%.
Доходности казначейских облигаций также снизились с пост-Fed максимумов, хотя доходность 10-летних облигаций США остается близко к важной области 5%. На следующей неделе трейдеры будут следить за данными PMI США, коммуникацией ФРС и тем, смогут ли более низкие цены на энергоносители продолжить снижать инфляционные ожидания.
Технический анализ
На H1 XAUUSD торгуется около 4 378 после успешной реакции от предыдущей зоны покупок 4 355–4 367 и достижения области сопротивления 4 389–4 395.
Цена сформировала BOS выше 4 377, в то время как восходящая линия поддержки продолжает защищать структуру восстановления.
Предпочтительной зоной продолжения остается 4 355–4 367, где совпадают Fibonacci 0,618, предыдущая структура и отмеченная зона покупок.
Если покупатели снова удержат эту область, золото может повторно протестировать 4 389, а затем направиться к ключевому максимуму ликвидности 4 410.
Более глубокая коррекция может достичь 4 342, при этом H1 FVG в области 4 323–4 342 будет выступать вторичной поддержкой.
Важные ключевые уровни
4 410 — Основная цель по ликвидности
4 389–4 395 — Ближайшее сопротивление
4 377 — BOS / краткосрочный pivot
4 355–4 367 — Основная зона покупок
4 342 — Поддержка Fibonacci
4 323–4 342 — H1 FVG
Ниже 4 338 — Бычья invalidation
Торговый сценарий
Основной сценарий покупки
Вход: 4 355–4 367
Stop Loss: 4 338
Take Profit 1: 4 389
Take Profit 2: 4 400
Take Profit 3: 4 410
Условие для покупки
Следует дождаться контролируемого отката в область 4 355–4 367 и бычьего подтверждения. Снятие ликвидности, длинная нижняя тень, бычье поглощение или H1 reclaim выше 4 367 могут сигнализировать о возобновлении давления покупателей.
Устойчивый пробой H1 ниже 4 338–4 342 ослабит сценарий продолжения роста.
Общий взгляд
Структура H1 остается конструктивно бычьей, пока цена удерживается выше восходящей структуры поддержки. Поскольку золото сейчас находится рядом с областью сопротивления 4 377–4 390, погоня за новыми Long-позициями предлагает менее привлекательное соотношение для входа.
Предпочтительный план — дождаться нового отката в область 4 355–4 367. Если покупатели удержат эту зону, XAUUSD может повторно протестировать 4 389–4 400, а затем потенциально атаковать максимум ликвидности 4 410.
Удержит ли золото снова 4 355–4 367 перед пробоем 4 410? 
Длинная
Длинная 
XAUUSD — Бычий pullback к поддержке H1Market Pulse
Золото завершило неделю более уверенно благодаря снижению цен на нефть, что уменьшило часть инфляционного давления. Металл показал первый недельный рост за четыре недели. Однако доллар США остаётся сильным, а рынок по-прежнему оценивает вероятность ещё одного повышения ставки ФРС в октябре примерно в 55%, поэтому макроэкономический фон остаётся поддерживающим, но ещё не полностью бычьим.
What the Chart Says
XAUUSD сохраняет конструктивное восстановление на H1 после сильного отскока из нижней зоны спроса.
Цена достигла области 4 390–4 400, после чего начался pullback. После недавнего бычьего импульса такая коррекция выглядит нормальной.
Основная зона, за которой я слежу, — 4 325–4 345. Здесь совпадают предыдущая структура, поддержка Fibonacci и восходящая трендовая область.
Если покупатели защитят эту зону, золото может сформировать ещё один более высокий минимум и снова восстановиться к недавним максимумам.
Первой целью роста остаётся 4 390–4 400. Уверенный breakout выше этого сопротивления может открыть путь для более сильного продолжения роста.
Levels That Matter
4 398–4 410 — Основное сопротивление
4 370–4 380 — Текущая структура
4 325–4 345 — Основная зона pullback / поддержки
4 235–4 245 — Ключевая зона спроса
My Main Plan
Основной сценарий остаётся бычьим.
Я предпочитаю дождаться контролируемого pullback к 4 325–4 345, а не догонять цену возле максимумов.
Если покупатели вернутся с чётким подтверждением, золото может снова восстановиться к 4 390–4 400.
What I Need to See
Я хочу увидеть, что pullback удерживается выше основной зоны поддержки и формирует ещё один более высокий минимум.
Устойчивый пробой H1 ниже 4 325 ослабит текущий сценарий бычьего продолжения.
Final Read
Восстановление на H1 остаётся конструктивным, но золото всё ещё торгуется ниже важной зоны сопротивления.
На данный момент я предпочитаю дождаться pullback и бычьего подтверждения, прежде чем следовать за следующим движением вверх. Длинная 
H1 Corrective Recovery к bearish сопротивлению
XAUUSD торгуется в районе 4 310 после отскока от previous-support target 4 254. Эта реакция подтверждает, что buyers защищают нижнюю часть структуры H1, однако более широкая структура рынка по-прежнему остается bearish ниже нисходящей trendline.
Макроэкономический фон для Gold остается сложным после того, как Федеральная резервная система повысила ставку на 25 базисных пунктов до 3,75%–4,00% — это первое повышение более чем за три года. Fed также дала понять, что дальнейшее ужесточение политики остается возможным: 16 из 18 членов FOMC ожидают как минимум еще одного повышения на 25 базисных пунктов в этом году. После решения Dollar Index поднялся до пятинедельного максимума.
Изначально Gold торговался выше 4 365, но после объявления решения Fed снизился более чем на 1%, отражая возобновившееся давление со стороны более высоких ставок и укрепления доллара.
Технический анализ
Структура H1 продолжает двигаться внутри descending channel, при этом Lower Highs по-прежнему контролируют общее направление рынка.
Однако цена показала сильную реакцию от нижней зоны ликвидности и сейчас удерживает 4 280–4 310 Pullback Zone.
Пока эта зона удерживается, corrective recovery в направлении нисходящей trendline остается возможной.
Первая цель recovery находится в районе 4 340–4 360. Выше расположена ключевая Decision Zone — 4 375–4 400 Order Block, где bearish structure совпадает с динамическим сопротивлением.
Если buyers смогут сформировать устойчивую acceptance выше этого OB, recovery может продолжиться в направлении 4 425–4 445 Resistance Zone.
Ключевые зоны
Current Price: 4 309,920
Pullback / Support Zone: 4 280–4 310
First Recovery Area: 4 340–4 360
Order Block / Main Decision: 4 375–4 400
Resistance Zone: 4 425–4 445
Major Resistance: 4 470–4 490
Structural Support: 4 235–4 255
Торговый план
Buy Priority: 4 280–4 310
Condition: дождаться удержания Pullback Zone и появления bullish rejection, liquidity reclaim, формирования Higher Low или bullish MSS confirmation.
TP1: 4 340–4 360
TP2: 4 375–4 400
TP3: 4 425–4 445
Invalidation: устойчивое закрепление H1 ниже 4 255.
Buy/Sell View
Текущий сценарий остается corrective long внутри более широкой bearish структуры H1 и пока не является подтверждением полноценного разворота тренда.
Основной bearish Reaction Zone остается 4 375–4 400. Если цена достигнет этой области и sellers вновь перехватят контроль, recovery следует переоценить, а не автоматически ожидать дальнейшего роста.
Итоговый взгляд
Gold отреагировал от нижней структурной поддержки, однако hawkish повышение ставки Fed сохраняет более широкий макроэкономический фон неблагоприятным для золота.
Основной сценарий — подтвержденная recovery от 4 280–4 310 в направлении 4 375–4 400. Именно этот Order Block станет ключевой зоной, которая определит, сможет ли rebound продолжиться к 4 425–4 445, или sellers вновь возьмут рынок под контроль.
Смогут ли buyers удержать Pullback Zone и завершить H1 recovery в направлении bearish Order Block? Длинная 
Длинная 
H2: бычье восстановление в направлении зоны предложения
Пара XAUUSD торгуется в районе отметки 4354 после продолжения восстановления от нижней структурной области. Цена пробила недавнюю нисходящую линию тренда и сформировала сигнал MSS (Market Structure Shift — слом рыночной структуры), что указывает на усиление краткосрочного импульса покупателей. Однако в данный момент золото входит в первую зону сопротивления (зону предложения), поэтому перед следующим этапом роста может потребоваться контролируемый откат.
В четверг золото подорожало более чем на 2% на фоне ослабления доллара США, снижения цен на нефть и падения доходности казначейских облигаций. В начале торгов в пятницу спотовая цена на золото удерживалась в районе 4361, доходность 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалась на уровне около 4,94%, а цена нефти Brent опустилась к отметке 103,77 доллара.
Общий макроэкономический фон остается сдерживающим. ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75–4,00%, при этом 16 из 18 представителей регулятора по-прежнему ожидают как минимум еще одного повышения в текущем году. Это сохраняет риски, связанные с высокой реальной доходностью и укреплением доллара, даже несмотря на попытки золота восстановиться.
Технический анализ
На графике H2 наблюдается значительное восстановление от нижней линии тренда в области 4260–4280.
Цена поднялась выше нисходящей линии тренда и сформировала бычий сигнал MSS, что ослабляет непосредственный медвежий импульс.
Первым важным препятствием является зона сопротивления (предложения) 4355–4380. Поскольку цена уже тестирует эту область, попытка войти в рынок на текущем росте (погоня за ценой) сопряжена с менее выгодными условиями для открытия позиции.
Более благоприятная точка входа для покупок находится ниже — в зоне спроса 4300–4320. Контролируемый откат к этой области с последующим бычьим отскоком, формированием более высокого минимума или повторным сигналом MSS подтвердил бы продолжение восходящего движения.
Выше текущего уровня сопротивления следующей важной целью является основная зона предложения 4415–4435.
Если покупателям удастся закрепиться выше этой структуры, следующей целью масштабного восстановления станет диапазон 4495–4510. Ключевые зоны
Текущая цена: 4 353,695
Сопротивление / Зона предложения: 4 355–4 380
Приоритет на покупку / Зона спроса: 4 300–4 320
Основная зона предложения: 4 415–4 435
Верхняя зона предложения: 4 495–4 510
Структурная поддержка: 4 234,819
Торговый план
Приоритет на покупку: 4 300–4 320
Условие: ожидание отката на таймфрейме H2 в зону спроса с последующим бычьим отскоком, снятием ликвидности и возвратом цены (reclaim), формированием более высокого минимума или подтверждением смены рыночной структуры (MSS) в пользу роста.
TP1 (цель 1): 4 355–4 380
TP2 (цель 2): 4 415–4 435
TP3 (цель 3): 4 495–4 510
Отмена сценария: уверенное закрепление цены ниже 4 300 на таймфрейме H2 ослабит текущий сценарий восстановления.
Взгляд на покупку/продажу
Предпочтительный вариант — не покупать золото непосредственно у уровня сопротивления.
Откат к диапазону 4 300–4 320 обеспечит более выгодную позицию для оценки силы покупателей. Если зона спроса устоит и структура подтвердит рост, восстановление может продолжиться в направлении более высоких зон предложения.
Если зона спроса не выдержит, следует пересмотреть бычий сценарий восстановления, а не пытаться снова открывать длинные позиции.
Важное примечание
ФРС сохраняет «ястребиный» настрой, несмотря на текущий отскок цен на золото. Снижение цен на нефть и доходности казначейских облигаций помогает покупателям в краткосрочной перспективе, однако новый рост доходности или укрепление доллара могут быстро ограничить восстановление.
Итоговое мнение
Золото демонстрирует признаки восстановления на таймфрейме H2 после пробоя нисходящей линии тренда, но сейчас цена тестирует первое важное сопротивление.
Наиболее благоприятный сценарий — откат к уровню 4 300–4 320 с последующим подтвержденным продолжением роста к целям 4 355–4 380 и 4 415–4 435, а также к более дальней цели восстановления — 4 495–4 510.
Смогут ли покупатели удержать зону спроса на H2, прежде чем золото направится к основной зоне предложения? Длинная 
PLUG: Многолетнее дно пройдено. Финал трехлетней драмыPLUG долгое время оставалась под жестким давлением продавцов. После многолетнего затяжного движения вниз ключевой излом макроструктуры произошел в ноябре 2023 года, когда цена намеренно пробила нижнюю границу глобального нисходящего канала. Этот пробой носил характер глобальной манипуляции — вытряхивания «слабых рук» и сбора шортовой ликвидности, что спровоцировало финальную волну капитуляции, в ходе которой рынок нащупал абсолютное макро-дно на отметке $0,69. Данный выход вниз полностью обнулил старый медвежий цикл и запустил формирование масштабной разворотной базы, где крупный капитал через лимитные ордера планомерно выкупал все рыночное предложение с конца 2023 года по текущий момент NASDAQ:PLUG
Вся эта многолетняя база представляет собой сложную аккумуляционную конструкцию. Восходящая пунктирная линия (diagonal sup) доказала свою железобетонность, став ключевой динамической осью, которая сейчас держит всю геометрию графика. Прямо сейчас цена зажата в локальной зоне слияния $1,78–2,12. Это важнейший плацдарм для защиты позиций покупателя: здесь пересекаются уровень 50.00% по Фибоначчи ($1,78), тяжелая ma100 и та самая динамическая поддержка. Область $1,78–2,12 — главная зона, где рынок обязан показать сильную реакцию покупателей, если сценарий формирования долгосрочного основания остаётся актуальным. Важный момент: это не гарантированное дно. Если цена закроется по итогам недели ниже уровня $1,55, структура основания окажется под давлением, лимитный барьер будет сломан, а сценарий полностью аннулируется. Дополнительным сдерживающим фактором выступает фундаментальный контекст — высокий уровень сжигания кэша компанией, из-за чего мировой консенсус Уолл-стрит пока более консервативен и ставит промежуточные цели в район $3,50–5,00 NASDAQ:PLUG
Сверху находится главный технический барьер всей макроструктуры - зеркальный уровень $4,58, где проходит тяжелая MA200. Это точка «главной битвы» и upper рубеж всей многолетней базы. Пока цена остаётся ниже него, акция продолжает находиться внутри глобального накопления. Истинное закрепление выше $4,58 кардинально изменит техническую картину в мировом пространстве. Пробой этой плиты приведет к массовому закрытию коротких позиций (шорт-сквизу), подтвердит окончательный выход из базы и высвободит накопленную за 3 года энергию, открыв пространство к следующим структурным зонам в районе $7,45 с максимальной долгосрочной целью на уровне $14,75.
Длинная
Длинная 
Длинная 
Недельный график: движение вниз в рамках волны (5) к уровню 4060По мнению Келли, золото входит в новую неделю, находясь внутри более широкой медвежьей коррекционной структуры. В данный момент цена торгуется в районе 4378 после восстановления от зоны 4240–4250, однако этот отскок по-прежнему развивается под границей нисходящего канала и важной зоной продаж в районе 4390–4410.
Основная идея проста: текущее восстановление может представлять собой коррекционную волну (4), тогда как основной сценарий на недельном графике предполагает продолжение снижения в рамках волны (5), если продавцы удержат верхнюю зону сопротивления.
⟡ Структура рынка
Золото остается в рамках нисходящей структуры после достижения значимого пика вблизи 4680. Недавние отскоки происходили ниже важного уровня сопротивления, а общее направление движения по-прежнему определяется нисходящим каналом.
Текущее восстановление от уровня около 4240 вернуло цену к зоне продаж 4390–4410, где пересекаются уровень сопротивления по Фибоначчи и расчетная область завершения волны (4).
На предстоящей неделе первым важным уровнем поддержки станет 4334. Уверенный пробой этого уровня может подтвердить возобновление медвежьего импульса и открыть путь к зоне 4240–4255.
Если эта поддержка также будет пробита, расчетная цель для более крупной волны (5) укажет на зону 4045–4075.
➤ Ключевые уровни
◌ Текущий диапазон цен: 4375–4385
◌ Основная зона продаж: 4390–4410
◌ Сильное сопротивление: 4410–4430
◌ Сильная поддержка: 4334
◌ Вспомогательная поддержка: 4240–4255
◌ Первая цель: 4334
◌ Вторая цель: 4240–4255
◌ Основная цель: 4045–4075
◌ Уровень отмены сценария: выше 4430
⌁ Волновой анализ (Эллиотт)
Волна (1): Первый медвежий сегмент, сместивший цену вниз от предыдущего максимума восстановления. Волна (2): Золото продемонстрировало коррекционный отскок, прежде чем продавцы вновь перехватили инициативу.
Волна (3): Более мощный «медвежий» импульс распространился в сторону отметки 4240.
Волна (4): Текущий отскок может завершиться вблизи уровней 4390–4410, где пересекаются границы нисходящего канала и уровень сопротивления по Фибоначчи.
Волна (5): Если продавцы удержат эту зону, может развиться заключительная «медвежья» волна: сначала к отметке 4240, а затем к более низкой целевой зоне 4045–4075.
▸ Торговый сценарий
Предпочтительный сценарий (на понижение)
Вход: 4390–4410 после подтверждения «медвежьего» сигнала
Стоп-лосс: выше 4430
Тейк-профит 1: 4334
Тейк-профит 2: 4240–4255
Тейк-профит 3: 4045–4075
Более надежный подход — дождаться реакции отторжения в зоне продаж, а не пытаться «догонять» цену на текущих уровнях. «Медвежья» реакция вблизи 4390–4410 с последующим пробоем уровня 4334 подтвердит сценарий развития Волны (5).
Альтернативный сценарий:
Если цена на золото закрепится выше уровней 4410–4430 и выйдет за пределы нисходящей структуры, реализация «медвежьего» сценария (Волна 5) может отложиться, а цена — подняться к следующему уровню сопротивления, прежде чем продавцы вернут контроль над рынком.
◌ Условия отмены сценария
Основной «медвежий» сценарий ослабнет, если цена уверенно закрепится выше 4410; подтвержденный пробой уровня 4430 отменит предпочтительный сценарий с Волной (5) на предстоящую неделю.
⌁ Мнение Келли
Келли сохраняет «медвежий» прогноз на следующую неделю, пока золото торгуется ниже уровней 4390–4430.
Текущий отскок еще может привести к тестированию зоны продаж, однако общая структура рынка указывает на вероятность еще одного снижения, если продавцы смогут удержать сопротивление. Уровень 4334 является первым подтверждающим рубежом, а диапазон 4240–4255 остается следующей важной зоной поддержки, прежде чем в поле зрения попадет более значимая цель волны (5) — 4045–4075.
Как вы считаете: золото сначала отскочит от зоны продаж 4390–4410 или же сразу пробьет отметку 4334 на следующей неделе? Короткая 
XAUUSD — Бычий ретест после пост-Fed восстановленияMarket Pulse
Золото удерживает восстановление после решения ФРС, поскольку более низкие цены на нефть, более слабый доллар США и снижение доходностей Treasuries дают покупателям немного больше пространства.
Однако ФРС снова начала ужесточать политику, и дальнейшие повышения ставки остаются возможными. Это означает, что золото может сохранять высокую волатильность, даже если краткосрочное восстановление продолжится.
What the Chart Says
XAUUSD показывает более сильную бычью структуру на H1 после резкого восстановления из зоны 4 260.
Цена прошла выше предыдущего CHoCH и достигла основной зоны сопротивления 4 390–4 400, после чего начался текущий pullback.
Сейчас золото торгуется около 4 369, рядом с восходящей линией тренда поддержки.
Первая зона, за которой я слежу, — 4 348–4 358. Она находится рядом с предыдущей breakout-структурой и может стать первой областью, где снова появятся покупатели.
Если коррекция станет глубже, 4 325–4 337 останется более сильной зоной поддержки ниже.
Пока эти области удерживаются, текущее движение по-прежнему больше похоже на бычий pullback, чем на полноценный разворот.
Levels That Matter
4 398–4 410 — Основное сопротивление
4 365–4 370 — Восходящая линия тренда / текущая структура
4 348–4 358 — Первая зона pullback
4 325–4 337 — Основная зона поддержки
4 260–4 270 — Post-Fed swing low
My Main Plan
Основной сценарий остаётся бычьим.
Я предпочитаю дождаться завершения pullback в районе 4 348–4 358.
Если покупатели удержат эту зону и появится бычье подтверждение, цена может снова восстановиться к 4 390–4 400.
Более глубокое движение в 4 325–4 337 также может предложить валидный continuation setup, если поддержка удержится.
What I Need to See
Я хочу видеть, что восходящая структура тренда остаётся целой, а pullback формирует ещё один более высокий минимум.
Устойчивый пробой H1 ниже 4 325 ослабит текущий бычий setup и увеличит риск более глубокой коррекции.
Final Read
Структура H1 по-прежнему поддерживает покупателей после сильного post-Fed восстановления, но сейчас золото корректируется от сопротивления.
На данный момент я предпочитаю дождаться pullback и бычьего подтверждения, а не догонять цену вверх, при этом 4 398–4 410 остаётся основной зоной роста. Длинная 
XAUUSD — Бычий ретест Fibonacci после восстановления post-FedФундаментальный анализ
Золото удерживает восстановление после заседания ФРС, поскольку цены на нефть и доходности казначейских облигаций США снижаются с недавних максимумов, ослабляя часть краткосрочного давления на активы без процентной доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась к 4,93% после кратковременного движения выше 5%, а снижение цен на нефть ослабило часть инфляционных опасений, которые доминировали на рынках ранее на этой неделе.
Однако общий макроэкономический фон остается жестким. ФРС повысила ставку на 25 б.п. до 3,75%–4,00% и дала понять, что дальнейшее ужесточение по-прежнему возможно, в то время как мировые центральные банки сохраняют hawkish-настрой на фоне устойчивых инфляционных рисков. Поэтому XAUUSD, вероятно, останется чувствительным к изменениям доллара, доходностей и цен на энергоносители.
Технический анализ
На H1 XAUUSD торгуется около 4 380 после продолжения бычьего восстановления и формирования BOS выше структурного уровня 4 377.
Цена поднялась к 4 390–4 400, после чего начался контролируемый откат. Более чистая зона для продолжения теперь находится около 4 355–4 367, где уровень Fibonacci 0,618 около 4 356 совпадает с отмеченной зоной покупок и восходящей структурой поддержки.
Если покупатели удержат эту область, цена может вернуться к 4 390, а затем направиться к ключевой ликвидности / максимуму 4 410.
Более глубокая коррекция может достичь H1 FVG 4 323–4 342, однако эта область остается вторичной поддержкой, а не основным сетапом.
Важные ключевые уровни
4 410 — Основная бычья цель / ликвидность
4 389–4 400 — Ближайшее сопротивление
4 377 — Краткосрочный pivot
4 355–4 367 — Основная зона покупок
4 342 — Fibonacci 0,786 / поддержка
4 323–4 342 — H1 FVG
Ниже 4 338 — Немедленная бычья invalidation
Торговый сценарий
Основной сценарий покупки
Вход: 4 355–4 367
Stop Loss: 4 338
Take Profit 1: 4 389
Take Profit 2: 4 400
Take Profit 3: 4 410
Условие для покупки
Следует дождаться контролируемого отката в область 4 355–4 367 и четкого бычьего подтверждения.
Снятие ликвидности, длинная нижняя тень, бычье поглощение или H1 reclaim выше 4 367 могут подтвердить возобновление давления покупателей.
Если цена пробьет 4 338–4 342 и закрепится ниже, краткосрочный сценарий бычьего продолжения следует пересмотреть.
Общий взгляд
Структура H1 сместилась в сторону бычьего продолжения после восстановления post-Fed и пробоя выше 4 377.
Предпочтительный план — не догонять цену в районе текущего сопротивления. Откат в область 4 355–4 367 дает более чистую точку для поиска продолжения к 4 389–4 400, при этом 4 410 остается основной целью по ликвидности.
Снижение цен на нефть и доходностей сейчас поддерживает восстановление, однако hawkish-позиция ФРС по-прежнему ограничивает уверенность в одностороннем бычьем движении.
Ожидаете ли вы, что 4 355–4 367 удержится до того, как золото атакует 4 410? Длинная 
H1 — ОТБОЙ ОТ ОСНОВНОЙ ЗОНЫ ПРЕДЛОЖЕНИЯ С ЦЕЛЬЮ НА БОЛЕЕ НИЗКУЮXAUUSD торгуется в районе 4 378 после продолжения восстановления от нижней H1-структуры. Цена вернулась непосредственно в Major Supply Zone 4 385–4 405, где более широкая медвежья трендовая линия также сохраняет свою значимость.
В пятницу золото достигло недельного максимума, поскольку снижение цен на нефть уменьшило часть инфляционного давления, которое доминировало на рынках в начале недели. Спотовое золото выросло примерно на 1,2%, а снижение цен на энергоносители помогло доходностям казначейских облигаций отступить от недавних максимумов.
Однако общий макроэкономический фон остаётся жёстким. ФРС повысила процентные ставки до 3,75%–4,00% и по-прежнему ожидает дальнейшего ужесточения политики, в то время как рынки сейчас оценивают вероятность ещё одного повышения ставки в октябре примерно в 55%. Доллар также остаётся вблизи семинедельного максимума, а доходность 10-летних казначейских облигаций США недавно торговалась выше 5%, ограничивая силу восстановления золота.
Технический анализ
Восстановление на H1 улучшилось после недавнего MSS и отскока от нижней зоны спроса, однако сейчас цена входит в основную зону принятия решений.
Major Supply Zone 4 385–4 405 совпадает с предыдущей медвежьей трендовой линией и недавней свинговой структурой. Это делает текущую область менее привлекательной для погони за покупками.
Отбой или отсутствие устойчивого принятия цены выше этой зоны предложения может спровоцировать коррекционное движение обратно к Demand Zone 4 335–4 350.
Если эта зона спроса не сможет поглотить давление продавцов, основная нисходящая цель расположена в районе 4 270–4 290, где совпадают отмеченная цель снижения и предыдущая структура ликвидности.
Ниже Major Demand / SSL Zone 4 235–4 250 остаётся более глубокой структурной зоной поддержки.
Ключевые зоны
Текущая цена: 4 378,385
Major Supply / Зона продаж: 4 385–4 405
Demand Zone: 4 335–4 350
Цель снижения: 4 270–4 290
Major Demand / SSL: 4 235–4 250
Медвежья инвалидация: устойчивое принятие цены на H1 выше 4 410–4 420
Торговый план
Приоритет продаж: 4 385–4 405
Условие: дождаться ретеста Major Supply Zone и появления медвежьего отбоя, Liquidity Sweep, отсутствия принятия цены выше зоны или подтверждения Lower High.
TP1: 4 335–4 350
TP2: 4 270–4 290
TP3: 4 235–4 250
Инвалидация: устойчивое принятие цены на H1 выше 4 420.
Медвежий сценарий
Более чистый подход заключается в том, чтобы не продавать агрессивно ниже текущей цены после недавнего восстановления.
Я предпочитаю сначала дождаться теста зоны 4 385–4 405. Если продавцы чётко защитят эту область, соотношение риска к прибыли станет более привлекательным для движения обратно к зоне спроса.
Чистый пробой на H1 с закреплением выше 4 420 ослабит текущий медвежий сценарий и потребует повторной оценки ситуации.
Важное замечание
Снижение цен на нефть помогает золоту восстанавливаться в краткосрочной перспективе, однако новый цикл ужесточения политики ФРС, сильный доллар и повышенные доходности казначейских облигаций остаются важными факторами давления. Это создаёт двустороннюю рыночную среду, в которой Liquidity Sweeps вблизи сопротивления могут быть агрессивными.
Итоговый взгляд
Золото продемонстрировало сильное восстановление, однако на H1 цена сейчас тестирует важную зону предложения, а не торгуется от чистой зоны спроса.
Основной сценарий предполагает ретест и отбой от зоны 4 385–4 405, после чего цена может направиться сначала к 4 335–4 350, а затем потенциально к 4 270–4 290, если медвежий импульс усилится.
Сможет ли Major Supply Zone на H1 остановить восстановление, прежде чем золото развернётся в сторону более низкой ликвидности? Короткая 
Короткая 
Длинная 
XAUUSD — Бычье восстановление после ФРСMarket Pulse
Золото уверенно восстанавливается после того, как ФРС повысила ставку на 25 базисных пунктов до 3,75%–4,00%. ФРС по-прежнему допускает ещё одно повышение ставки в этом году, поэтому среднесрочный фон остаётся жёстким. Однако сегодня золото прибавляет более 1% на фоне ослабления доллара США с семинедельного максимума и снижения цен на нефть.
Краткосрочные доходности Treasuries остаются повышенными, поэтому восстановление может оставаться волатильным, даже если покупатели сохранят контроль.
What the Chart Says
XAUUSD показывает сильное бычье восстановление на H1 после резкого Fed-driven sweep в сторону зоны 4 260.
Цена вернула 4 300, прошла через зону 4 330–4 345 и теперь пробила предыдущий CHoCH в районе 4 365.
Это смещение показывает, что покупатели вновь получили краткосрочный контроль.
Золото сейчас торгуется около 4 370, поэтому догонять движение вверх уже менее привлекательно. Контролируемый pullback может дать более чистую возможность для продолжения роста.
Первая зона, за которой я слежу, — 4 330–4 345. Если покупатели удержат её, цена может продолжить движение к верхней зоне сопротивления 4 388–4 398.
Более глубокая коррекция может достичь 4 295–4 305, которая остаётся более сильной зоной спроса ниже.
Levels That Matter
4 388–4 398 — Основное сопротивление
4 365–4 370 — Структура breakout
4 330–4 345 — Первая зона поддержки / retest
4 295–4 305 — Основная зона спроса
4 260–4 270 — Post-Fed swing low
My Main Plan
Основной сценарий остаётся бычьим.
Я предпочитаю дождаться pullback в район 4 330–4 345, а не покупать после текущего импульсного роста.
Если эта зона удержится и появится бычье подтверждение, золото может продолжить движение к 4 388–4 398.
Более глубокий pullback к 4 295–4 305 также может сохранить бычью структуру восстановления, если покупатели вернутся в этой области.
What I Need to See
Я хочу увидеть, что цена удерживается выше возвращённой структуры и продолжает формировать более высокие минимумы.
Устойчивое движение H1 ниже 4 295 ослабит текущую идею бычьего восстановления и увеличит риск более глубокой коррекции.
Final Read
Картина на H1 заметно улучшилась после post-Fed liquidity sweep.
На данный момент краткосрочное преимущество остаётся у покупателей, но золото уже значительно отошло от минимумов. Я предпочитаю дождаться pullback и бычьего подтверждения, а не догонять цену возле сопротивления. Длинная 
Длинная 
XAUUSD — Бычья волновая структура с целью 4490
По мнению Келли, золото формирует новую бычью структуру после выхода за пределы предыдущей нисходящей линии тренда. Цена торгуется в районе 4391, а недавнее восстановление указывает на то, что покупатели пытаются запустить новый импульс в направлении верхних зон сопротивления по Фибоначчи.
Основная идея проста: главный тренд может оставаться бычьим, пока цена продолжает формировать повышающиеся минимумы; при этом диапазон 4405–4415 выступает в качестве первого важного уровня сопротивления перед возможным ростом к отметке 4459 и зоне 4488–4497.
⟡ Структура рынка
Золото продемонстрировало уверенное восстановление от области локальных минимумов 4240–4260 и теперь торгуется выше бывшей нисходящей линии тренда.
Краткосрочная структура сместилась в сторону формирования повышающихся минимумов, а прогнозируемая траектория волн Эллиотта указывает на возможное развитие очередного бычьего импульса.
Первым препятствием является зона сопротивления по Фибоначчи в районе 4405–4415. Если покупатели смогут преодолеть давление продавцов на этом уровне, цена может продолжить движение к отметкам 4433 и 4459.
Выше этого уровня находится зона основного сопротивления и предполагаемого завершения волны (5) — в диапазоне 4488–4497, вблизи уровня расширения Фибоначчи 2,618.
➤ Ключевые уровни
◌ Текущий ценовой диапазон: 4390–4395
◌ Основная зона ретеста (бычий сценарий): 4375–4390
◌ Сильная поддержка: 4335–4350
◌ Первое сопротивление: 4405–4415
◌ Ключевое сопротивление: 4433
◌ Первая цель: 4459
◌ Основная цель: 4488–4497
◌ Уровень отмены сценария: ниже 4335
⌁ Волновой анализ (Эллиотт)
Волна (1): Текущее восстановление может продолжиться до зоны сопротивления 4405–4415. Волна (2): Возможен контролируемый откат к уровню примерно 4375–4390, если покупатели начнут фиксировать прибыль вблизи зоны сопротивления.
Волна (3): Если откат удержится и появятся признаки подтверждения «бычьего» тренда, последующий более мощный рост может быть нацелен на отметку 4459.
Волна (4): Затем цена может перейти к консолидации или откату в область 4430–4440.
Волна (5): Заключительный этап роста может достичь уровней 4488–4497, где совпадают ключевой уровень сопротивления по Фибоначчи и расчетная цель для волны (5).
▸ Торговый сценарий
Предпочтительный сценарий (покупка)
Вход: 4375–4390 после подтверждения «бычьего» сигнала
Stop Loss: ниже 4335
Take Profit 1: 4410–4415
Take Profit 2: 4459
Take Profit 3: 4488–4497
Более надежный подход — дождаться, пока покупатели защитят расчетную зону отката волны (2), вместо того чтобы пытаться войти в рынок, когда цена уже находится у уровня сопротивления Фибоначчи.
Альтернативный сценарий:
Если золото пробьет уровень 4415 и закрепится выше него без глубокого отката, подтвержденный ретест этой зоны может способствовать продолжению движения к отметкам 4433–4459.
◌ Условия отмены сценария
«Бычья» структура ослабнет, если цена уйдет ниже зоны поддержки 4335–4350 и вернется к торгам ниже уровня последнего локального минимума (в рамках восходящей динамики). Уверенный пробой уровня 4335 отменит предпочтительный сценарий развития «бычьей» волновой структуры.
⌁ Мнение Келли
Келли сохраняет «бычий» настрой, пока золото удерживает структуру восходящих минимумов выше уровней 4335–4350.
Ближайшим испытанием станет диапазон 4405–4415. Если покупателям удастся пробить этот уровень сопротивления Фибоначчи и закрепиться выше него, следующая волна может открыть путь к отметке 4459, а затем и к более высокой цели волны (5) — 4488–4497. Как вы считаете, завершит ли золото эту бычью волновую структуру с движением к уровню 4490 или же сначала протестирует ключевую зону поддержки? Длинная 
XAUUSD — Покупка на ретесте Fibonacci после ФРСФундаментальный анализ
Золото восстанавливается после распродажи, вызванной решением ФРС, поскольку доллар США отступает от семинедельного максимума, а цены на нефть снижаются, что дает XAUUSD пространство для отскока. ФРС повысила ставку на 25 б.п. до 3,75%–4,00% и сохранила жесткий тон, при этом большинство представителей по-прежнему ожидают как минимум еще одно повышение ставки в этом году.
Макроэкономический фон остается смешанным: ожидания дальнейшего ужесточения со стороны ФРС продолжают ограничивать потенциал роста, тогда как более слабые цены на энергоносители и ослабление доллара поддерживают текущее восстановление.
Технический анализ
На графике H1 XAUUSD торгуется около 4 326 после того, как пост-Fed распродажа достигла 4 235 и затем вызвала сильное восстановление.
Цена уже вернулась выше психологической зоны 4 300 и достигла 4 335, подтверждая улучшение краткосрочного импульса. Однако более широкая структура все еще ограничена нисходящей линией сопротивления.
Предпочтительная зона коррекции находится в диапазоне 4 297–4 314, где совпадают уровни Fibonacci 0,618–0,786 и отмеченная зона покупок H1.
Если покупатели удержат эту область, цена может сначала повторно протестировать 4 335, а затем продолжить движение к нисходящей трендовой линии в районе 4 350–4 360.
Более глубокая зона поддержки 4 258–4 273 остается важной структурной защитой, если первая зона покупок не удержится.
Важные ключевые уровни
4 350–4 360 — Сопротивление трендовой линии / основная цель
4 335 — Ближайшее сопротивление
4 297–4 314 — Основная зона покупок
4 286–4 297 — Краткосрочный pivot
4 258–4 273 — Ключевая поддержка
4 235 — Пост-Fed минимум
Торговый сценарий
Основной сценарий покупки
Вход: 4 297–4 314
Stop Loss: 4 280
Take Profit 1: 4 335
Take Profit 2: 4 350
Take Profit 3: 4 355–4 360
Условие для покупки
Следует дождаться контролируемого отката в зону 4 297–4 314 и появления бычьего подтверждения. Снятие ликвидности, длинная нижняя тень, бычье поглощение или возврат H1 выше 4 314 усилят сценарий продолжения.
Устойчивый пробой H1 ниже 4 280 сделает текущую идею покупки недействительной и сместит внимание к более глубокой зоне поддержки.
Общий взгляд
Краткосрочная структура H1 смещается в сторону бычьего восстановления после ликвидностного sweep, вызванного ФРС, однако более широкая нисходящая трендовая линия пока не пробита.
Поэтому предпочтительный план — не догонять покупки в районе 4 325–4 335, а дождаться отката в зону 4 297–4 314. Если покупатели удержат эту зону Fibonacci, XAUUSD может повторно протестировать 4 335, а затем попытаться пройти к 4 350–4 360.
Удержит ли золото 4 297–4 314 и повторно протестирует ли нисходящую линию сопротивления H1? Длинная 
XAUUSD — Бычье восстановление к 4,410
Золото показывает бычье восстановление после сильной реакции от нижней зоны ликвидности. С точки зрения Kelly, график предполагает, что XAUUSD может формировать новую восходящую структуру по Elliott Wave после выхода из нижней части предыдущего медвежьего канала.
Главная идея простая: если золото продолжит удерживаться выше зоны покупки ликвидности, структура восстановления может продолжиться к следующим уровням сопротивления.
⟡ Структура рынка
Сейчас золото торгуется около 4,310–4,318 после отскока от зоны покупки ликвидности в районе 4,275–4,290. Эта реакция показывает, что покупатели пытаются защитить нижнюю поддержку и построить новую бычью базу.
Первое сопротивление для наблюдения находится около 4,340–4,355, отмеченное как краткосрочная зона быстрых продаж. Если золото пробьёт эту область вверх, следующим важным уровнем станет сильное сопротивление около 4,367.
Чистое движение выше 4,367 усилит бычью структуру и откроет путь к зоне 4,405–4,415, где может завершиться волна 5. Если импульс продолжится, более крупная бычья цель остаётся около 4,485–4,500.
➤ Ключевые уровни
◌ Текущая зона цены: 4,310–4,318
◌ Зона покупки ликвидности: 4,275–4,290
◌ Краткосрочное сопротивление: 4,340–4,355
◌ Сильное сопротивление: 4,367
◌ Основная цель волны 5: 4,405–4,415
◌ Расширенная бычья цель: 4,485–4,500
◌ Инвалидация бычьего сценария: ниже 4,255
⌁ Взгляд Elliott Wave
График показывает возможное бычье восстановление по Elliott Wave.
Волна (1) могла начаться от нижней зоны ликвидности и подтолкнула цену к 4,317.
Волна (2) могла завершиться после повторного теста около 4,275–4,290.
Если эта зона покупки удержится, волна (3) может продолжиться к 4,340–4,355 и 4,367.
Волна (4) может создать короткий откат после теста сопротивления.
Волна (5) затем может расшириться к 4,405–4,415.
Если покупатели сохранят силу выше этой области, золото позже может попытаться достичь более крупной зоны сопротивления около 4,485–4,500.
▸ Торговый сценарий
Предпочтительный бычий сценарий
Вход: покупка около 4,275–4,290, если цена даст бычье подтверждение от зоны ликвидности
Защитный стоп: ниже 4,255
Цель по прибыли 1: 4,340–4,355
Цель по прибыли 2: 4,367
Цель по прибыли 3: 4,405–4,415
Цель по прибыли 4: 4,485–4,500
Альтернативный вход
Если золото пробьёт выше 4,340–4,355 и повторно протестирует эту область как поддержку, покупатели могут искать продолжение к 4,367 и 4,405–4,415.
◌ Инвалидация
Бычий взгляд станет слабее, если золото пробьёт ниже 4,255 и не сможет вернуть зону покупки ликвидности. В таком случае структура восстановления может не сработать, а цена может вернуться в нижний медвежий канал.
⌁ Взгляд Kelly
Основной взгляд Kelly остаётся бычьим, пока золото удерживается выше 4,275–4,290. Рынок показывает сильную реакцию от нижней зоны ликвидности, а текущий откат может быть только подготовкой к следующей восходящей волне.
Если покупатели защитят зону покупки и цена пробьёт выше 4,340–4,355, золото может продолжить движение к 4,367, затем к 4,405–4,415. Более крупная бычья цель остаётся около 4,485–4,500, если импульс расширится.
Как вы думаете, золото сначала пробьёт выше 4,367 или ещё раз протестирует зону покупки перед следующим ростом? Длинная 
NIO: Китайский EV-гигант собирает дно. Шорты ждут ловушкуNIO долгое время оставалась под давлением продавцов. После многолетнего нисходящего движения акция сформировала широкую базу, и теперь главный вопрос заключается в том, действительно ли эта конструкция становится разворотной. С августа 2025 года цена вышла выше границы долгосрочного нисходящего канала, что сломало многолетнюю медвежью тенденцию и перевело бумагу в принципиально новую фазу. После этого бумага не смогла сразу перейти в вертикальный рост и сформировала широкую консолидацию примерно в диапазоне $3–8, где с января 2024 года полным ходом формируется глобальное мульти-дно — затяжное накопление позиций крупным игроком.
Весь этот период в широком ценовом коридоре сильные руки планомерно выкупали предложение рынка. Нижняя горизонтальная граница этой плиты в диапазоне $3,00–3,50 за последние два года доказала свою железобетонность — здесь всегда следовала мощная реакция покупателей наверх, поскольку крупный капитал удерживал лимитный барьер и защищал свои позиции. Сейчас цена совершает финальный заход вниз, и ключевой интерес представляет зона $2,82–3,02. Именно здесь проходит отмеченная на графике OTE-зона, а уровень 0,786 Fibonacci находится около $2,82. Поэтому область $2,82–3,02 можно рассматривать как главную зону, где рынок должен показать реакцию покупателей, если сценарий формирования долгосрочного основания остаётся актуальным. Важный момент: это не гарантированное дно. Если цена закрепится ниже этой области, структура основания окажется под давлением.
Сверху находится главный технический барьер $8,02. Исторически эта отметка, совпадающая с уровнем 0,5 по Фибоначчи от всего импульса, выступала железобетонной опорой, а теперь превратилась в ключевое сопротивление макроцикла. Пока цена остаётся ниже него, акция продолжает находиться внутри большой консолидации. Закрепление выше $8,02 изменит техническую картину и откроет пространство к следующим зонам $14–16.
И здесь фундаментальная история NIO становится особенно интересной, потому что техническая картина начинает подкрепляться реальными цифрами бизнеса. Во втором квартале 2026 года компания показала RMB32,14 млрд выручки, что на 69,1% больше, чем годом ранее. Автомобильная выручка выросла на 80,1%, а автомобильная маржа поднялась до 18,5% против 10,3% годом ранее. NIO также получила положительный операционный денежный поток и положительную скорректированную прибыль во втором квартале, хотя по GAAP компания всё ещё остаётся в убытке. Именно это восстановление маржи и операционного денежного потока и есть тот фундаментальный триггер, который техническая картина начинает отыгрывать у нижней границы базы.
Продажи автомобилей также продолжают расти. В июле NIO поставила 35 934 автомобиля, в августе 35 836, а суммарно за первые восемь месяцев 2026 года поставки достигли 262 893 автомобилей, что на 57,9% выше аналогичного периода прошлого года. Финансовая позиция при этом остаётся существенным фактором: на конец июня у NIO было около RMB56,7 млрд ($8,4 млрд) денежных средств, ограниченных денежных средств, краткосрочных инвестиций и долгосрочных депозитов. То есть компания имеет значительный запас ликвидности для продолжения масштабирования бизнеса.
Теперь к шортам. По состоянию на 31 августа 2026 года short interest NIO составлял 129,99 млн акций, то есть примерно 130 млн. Но сам по себе высокий short interest ещё не означает, что обязательно произойдёт шорт-сквиз. Для этого потребуется реальный катализатор и сильное движение цены вверх. Последние биржевые данные по объёмам полностью подтверждают этот разворотный сценарий: по последним недельным свечам отчётливо видно, что объёмы торгов и дельта критически падают на лоях текущего диапазона. Это прямой технический признак истощения продаж — у медведей закончилось топливо, и давить цену ниже текущей полки мульти-дна просто некому. При этом на бирже скопился критический объём коротких позиций. Падение рыночных объёмов продаж на фоне такого шорт-интереса означает, что любая крупная покупка от зоны мульти-дна моментально спровоцирует каскадный шорт-сквиз, паническое закрытие коротких позиций фондами и вертикальный взлёт цены к первой цели на $8,02.
Именно поэтому здесь интересна комбинация факторов: акция находится возле нижней границы многолетней структуры, фундаментальные показатели NIO заметно улучшились, поставки растут, маржа восстанавливается, а количество открытых коротких позиций остаётся существенным. Если зона $2,82–3,02 удерживается и цена начинает формировать разворот, следующим серьёзным испытанием становится $8,02. $3 → $8 → $14–16 — вот основные уровни, за которыми стоит следить в этой структуре.
Но ключевой триггер здесь не просто сам факт нахождения цены около поддержки. Рынку необходимо доказать, что NIO действительно способна превратить рост поставок и улучшение маржи в устойчивое финансовое улучшение. Если это произойдёт одновременно с техническим выходом выше $8,02, текущая многолетняя база получит гораздо более сильное подтверждение. Если же зона $2,82–3,02 будет потеряна, вся разворотная конструкция окажется под серьёзным давлением.
Данная публикация носит исключительно аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Технические уровни являются сценариями, а не гарантией движения цены. Короткая 
SSL Sweep перед RecoveryFundamental Analysis
Золото остается под давлением в преддверии решения Fed 16 сентября. Рынки сейчас оценивают примерно 94% вероятность повышения ставки на 25 б.п., в то время как доходность 10-летних Treasury США поднялась выше 5%, а нефть около $108 усиливает опасения по поводу инфляции. Эти условия по-прежнему поддерживают доллар и пока ограничивают Recovery золота.
Technical Analysis
На H1 золото остается в bearish structure после последнего CHoCH и BOS, а цена сейчас торгуется в районе 4.284.
Ключевая зона снизу находится на уровне 4.252–4.262 SSL. Финальный Liquidity Sweep в эту зону ликвидности может завершить текущую bearish wave и сформировать более чистую базу для Recovery.
Если Buyers подтвердят реакцию от SSL, первым ориентиром вверх станет 4.332–4.346 Fibo Zone + VAL, за которым следует 4.366–4.382 POC.
Important Key Levels
4.425–4.438 — OB + Support / Major Resistance
4.366–4.382 — POC
4.332–4.346 — Fibo Zone + VAL
4.252–4.262 — SSL / Main Liquidity
Trading Scenario
Buy Priority появляется только после Sweep в зону 4.252–4.262, за которым должна последовать bullish confirmation на H1.
Target: сначала 4.332–4.346, затем 4.366–4.382.
Invalidation: H1 Acceptance ниже SSL-зоны.
Overall View
Тренд на H1 по-прежнему bearish, поэтому ранняя покупка выглядит менее привлекательной. Более чистый setup — позволить золоту сначала забрать нижнюю Liquidity, а затем ждать подтвержденного Recovery в направлении Fibo Zone и POC.
Заберет ли золото сначала SSL, прежде чем начнется следующая Recovery Wave? Длинная 
