OPEN-SOURCE SCRIPT
EMA Log Return
EMA Log Return (N Bars)
This indicator measures the logarithmic return of an Exponential Moving Average (EMA) over a configurable number of bars.
Instead of calculating returns from price, the script calculates returns from a smoothed series (EMA). This reduces noise and highlights structural momentum in the market.
The log return is computed as:
log( EMA(t) / EMA(t − N) )
Where:
EMA(t) — current EMA value
EMA(t − N) — EMA value N bars ago
Inputs
EMA Length — period of the exponential moving average (default: 100)
Return Bars (N) — number of bars used to compute the logarithmic return (default: 5)
Interpretation
Positive values → EMA is increasing relative to N bars ago (upward momentum)
Negative values → EMA is decreasing relative to N bars ago (downward momentum)
Zero line → no net change in the EMA over the selected interval
Because the calculation is based on EMA rather than raw price, the indicator can be useful for identifying smoother momentum regimes and trend acceleration.
Typical Use Cases
Trend strength estimation
Momentum regime detection
Quantitative signal inputs
Filtering noisy price returns
The parameters can be adjusted to match different trading horizons or market volatility.
This indicator measures the logarithmic return of an Exponential Moving Average (EMA) over a configurable number of bars.
Instead of calculating returns from price, the script calculates returns from a smoothed series (EMA). This reduces noise and highlights structural momentum in the market.
The log return is computed as:
log( EMA(t) / EMA(t − N) )
Where:
EMA(t) — current EMA value
EMA(t − N) — EMA value N bars ago
Inputs
EMA Length — period of the exponential moving average (default: 100)
Return Bars (N) — number of bars used to compute the logarithmic return (default: 5)
Interpretation
Positive values → EMA is increasing relative to N bars ago (upward momentum)
Negative values → EMA is decreasing relative to N bars ago (downward momentum)
Zero line → no net change in the EMA over the selected interval
Because the calculation is based on EMA rather than raw price, the indicator can be useful for identifying smoother momentum regimes and trend acceleration.
Typical Use Cases
Trend strength estimation
Momentum regime detection
Quantitative signal inputs
Filtering noisy price returns
The parameters can be adjusted to match different trading horizons or market volatility.
Скрипт с открытым кодом
В истинном духе TradingView, создатель этого скрипта сделал его открытым исходным кодом, чтобы трейдеры могли проверить и убедиться в его функциональности. Браво автору! Вы можете использовать его бесплатно, но помните, что перепубликация кода подчиняется нашим Правилам поведения.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
Скрипт с открытым кодом
В истинном духе TradingView, создатель этого скрипта сделал его открытым исходным кодом, чтобы трейдеры могли проверить и убедиться в его функциональности. Браво автору! Вы можете использовать его бесплатно, но помните, что перепубликация кода подчиняется нашим Правилам поведения.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.