OPEN-SOURCE SCRIPT
Degain INDIA VIX v/s Nifty Volatility Dashboard + VWAP
Short Description
An institutional-grade volatility mapping toolkit designed specifically for the Indian Stock Market (NSE). This indicator dynamically translates the INDIA VIX (Annual Volatility) into actionable intraday and positional price bands (Monthly, Weekly, Daily, Hourly, and 30-Minute) directly onto your Nifty chart. It features an integrated intraday VWAP tracking engine and a highly responsive dashboard for an at-a-glance view of market risk.
Detailed Overview
Most retail traders view the INDIA VIX as just a "fear gauge number," but institutional desks use it mathematically to calculate exactly where a benchmark index is expected to trade over specific time horizons. This script closes that gap.
By extracting real-time and historical volatility metrics from NSE:INDIAVIX and projecting them mathematically onto NSE:NIFTY, this toolkit automatically calculates the maximum standard deviation thresholds the market expects the index to contain.
Why the Time Horizons Matter:
Monthly & Weekly Bands: Perfect for option writers setting up Iron Condors, Strangles, or defining safe premium-decay boundaries.
Daily Bands: Vital for intraday momentum traders to identify overextended markets or absolute "reversal zones."
Hourly & 30-Minute Bands: Tailored specifically for micro-trend scalpers to capture high-probability statistical breakout zones during volatile market hours.
An institutional-grade volatility mapping toolkit designed specifically for the Indian Stock Market (NSE). This indicator dynamically translates the INDIA VIX (Annual Volatility) into actionable intraday and positional price bands (Monthly, Weekly, Daily, Hourly, and 30-Minute) directly onto your Nifty chart. It features an integrated intraday VWAP tracking engine and a highly responsive dashboard for an at-a-glance view of market risk.
Detailed Overview
Most retail traders view the INDIA VIX as just a "fear gauge number," but institutional desks use it mathematically to calculate exactly where a benchmark index is expected to trade over specific time horizons. This script closes that gap.
By extracting real-time and historical volatility metrics from NSE:INDIAVIX and projecting them mathematically onto NSE:NIFTY, this toolkit automatically calculates the maximum standard deviation thresholds the market expects the index to contain.
Why the Time Horizons Matter:
Monthly & Weekly Bands: Perfect for option writers setting up Iron Condors, Strangles, or defining safe premium-decay boundaries.
Daily Bands: Vital for intraday momentum traders to identify overextended markets or absolute "reversal zones."
Hourly & 30-Minute Bands: Tailored specifically for micro-trend scalpers to capture high-probability statistical breakout zones during volatile market hours.
Скрипт с открытым кодом
В истинном духе TradingView, создатель этого скрипта сделал его открытым исходным кодом, чтобы трейдеры могли проверить и убедиться в его функциональности. Браво автору! Вы можете использовать его бесплатно, но помните, что перепубликация кода подчиняется нашим Правилам поведения.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.
Скрипт с открытым кодом
В истинном духе TradingView, создатель этого скрипта сделал его открытым исходным кодом, чтобы трейдеры могли проверить и убедиться в его функциональности. Браво автору! Вы можете использовать его бесплатно, но помните, что перепубликация кода подчиняется нашим Правилам поведения.
Отказ от ответственности
Информация и публикации не предназначены для предоставления и не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или другими видами советов или рекомендаций, предоставленных или одобренных TradingView. Подробнее читайте в Условиях использования.