Die geopolitische Lage im Nahen Osten hat starke Auswirkungen auf die internationalen Finanzmärkte, mit einem deutlichen Anstieg der Öl- und Erdgaspreise, erhöhter Volatilität an den Aktienmärkten sowie Umschichtungen zwischen den verschiedenen Sektoren des Aktienmarktes.
Ölpreise – ein unvermeidlicher Inflationsschock? (Weitere Informationen durch Klick auf die Grafik unten)
In einem solchen geopolitischen Umfeld ist es üblich, eine günstige Umschichtung zugunsten der Energie- und Verteidigungssektoren zu beobachten. Fluggesellschaften stehen dagegen beispielsweise unter Druck.
Im Rahmen einer Absicherungsstrategie gegen das Risiko einer Korrektur der Aktienindizes kann es interessant sein, nach Hebelwirkungen über Aktien von Sektoren zu suchen, die zu den „Gewinnern“ der aktuellen Ereignisse gehören. Der Energiesektor liegt dabei naturgemäß nahe, insbesondere Unternehmen, die am direktesten von einem kurzfristigen Anstieg des Ölpreises profitieren. Unternehmen, die Schieferöl verkaufen, reagieren am empfindlichsten auf steigende Ölpreise, da dieses Öl am teuersten zu fördern ist.
Allerdings ist Vorsicht geboten: Der Aktienkurs dieser Unternehmen reagiert schnell auf kurzfristige Preisanstiege, kann aber bei einer geopolitischen Entspannung ebenso schnell wieder fallen. Dies ist beispielsweise bei Vista Energy der Fall.
Wenn der Ölpreis steigt, sind folgende technische und fundamentale Faktoren dominierend:
• Bohrungen können schnell durchgeführt werden
• Die Produktion kann bei hohen Preisen erhöht werden
• Die Margen steigen stark
• Der Cashflow nimmt deutlich zu
• Die Börsenbewertung steigt häufig, kann jedoch bei geopolitischer Entspannung schnell korrigieren
Vista Energy ist ein unabhängiges Ölunternehmen, das 2017 von Miguel Galuccio, dem ehemaligen CEO von YPF, gegründet wurde. Rechtlich in Mexiko ansässig und an der New Yorker Börse (NYSE: VIST) notiert, konzentriert das Unternehmen den Großteil seiner Aktivitäten in Argentinien, in der Schieferformation Vaca Muerta, einem der größten unkonventionellen Kohlenwasserstoffvorkommen der Welt. Dank der Entwicklung von Schieferöl, das durch horizontales Bohren und hydraulisches Fracking gefördert wird, hat sich Vista schnell als einer der wichtigsten unabhängigen Ölproduzenten des Landes etabliert.
Das Geschäftsmodell von Vista macht das Unternehmen besonders sensibel gegenüber kurzfristigen Schwankungen des Ölpreises. Wie die meisten Explorations- und Produktionsunternehmen verkauft es sein Öl zum internationalen Marktpreis, der in der Regel an Referenzpreise wie Brent oder West Texas Intermediate gekoppelt ist. Ein großer Teil der Betriebskosten – Bohrungen, Infrastruktur und Betrieb – bleibt jedoch relativ stabil, sobald die Bohrlöcher in Produktion sind. Wenn der Preis pro Barrel steigt, erhöht sich der Umsatz pro Barrel sofort, während sich die Kosten kaum verändern, was zu einem überproportionalen Anstieg der Margen und des Cashflows führt. Diese hohe Sensitivität gegenüber dem Ölpreis erklärt, warum die Finanzergebnisse und der Aktienkurs von Vista Energy schnell auf Veränderungen am Ölmarkt reagieren können.
Allerdings gilt auch das Gegenteil: Wenn der Ölpreis wieder fällt, kann sich der Trend schnell nach unten drehen.
Aus technischer Sicht ist der langfristige Trend bullish, und die Aktie hat gerade ein technisches Fortsetzungssignal gegeben, indem sie den Widerstand im Bereich von 52$/56$ überschritten hat.
Die folgende Grafik zeigt japanische Candlesticks auf Monats-, Wochen- und Tagesbasis der Vista-Energy-Aktie.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
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Wenn der Ölpreis steigt, sind folgende technische und fundamentale Faktoren dominierend:
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Vista Energy ist ein unabhängiges Ölunternehmen, das 2017 von Miguel Galuccio, dem ehemaligen CEO von YPF, gegründet wurde. Rechtlich in Mexiko ansässig und an der New Yorker Börse (NYSE: VIST) notiert, konzentriert das Unternehmen den Großteil seiner Aktivitäten in Argentinien, in der Schieferformation Vaca Muerta, einem der größten unkonventionellen Kohlenwasserstoffvorkommen der Welt. Dank der Entwicklung von Schieferöl, das durch horizontales Bohren und hydraulisches Fracking gefördert wird, hat sich Vista schnell als einer der wichtigsten unabhängigen Ölproduzenten des Landes etabliert.
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Allerdings gilt auch das Gegenteil: Wenn der Ölpreis wieder fällt, kann sich der Trend schnell nach unten drehen.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
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