Perspectiva para o XAUUSD: Dólar forte e expectativas de política monetária restritiva da Fed continuam a pressionar o ouro
Visão Geral do Mercado
O ouro continua sob forte pressão, com as expectativas de novos aumentos das taxas de juro por parte da Reserva Federal e a contínua valorização do dólar norte-americano a dominar o sentimento do mercado.
Os tradicionais factores de subida do ouro — como a incerteza geopolítica e as preocupações com a inflação — foram ofuscados pelas expectativas de subida das taxas de juro. Os investidores voltam agora a sua atenção para o Relatório de Emprego ADP dos EUA desta semana e para o relatório sobre a Folha de Pagamento Não Agrícola (NFP), que podem tornar-se o próximo grande catalisador para o XAUUSD.
Se os dados relativos ao emprego continuarem a superar as expectativas, os mercados poderão precificar ainda mais um período prolongado de política monetária restritiva, mantendo a pressão sobre os metais preciosos.
Análise Fundamental
A recente queda do preço do ouro é impulsionada principalmente pela mudança das expectativas em relação à política da Reserva Federal.
Os preços mais elevados da energia reforçaram as preocupações com a inflação, levando os mercados a antecipar um aperto monetário adicional. Ao mesmo tempo, o dólar norte-americano mais forte continua a reduzir o apelo de activos que não geram rendimento, como o ouro.
Para que a tendência de baixa comece a perder força, pelo menos uma das seguintes condições necessitaria provavelmente de se desenvolver:
Os rendimentos reais dos títulos do Tesouro dos EUA começam a cair.
O dólar americano começa a desvalorizar.
A Reserva Federal adota uma postura menos agressiva.
Até que um destes fatores mude, os vendedores provavelmente continuarão no controlo.
Os dados relativos ao emprego desta semana serão, portanto, um evento crucial para determinar a próxima direção principal do mercado.
Perspectiva de Longo Prazo
Embora continue cauteloso no curto prazo, a minha visão de longo prazo sobre o ouro não mudou.
As correções são uma parte normal de todo o mercado em alta.
À medida que os preços continuam a cair, o valor a longo prazo torna-se cada vez mais atrativo, incentivando a acumulação gradual por parte dos investidores com um horizonte de investimento mais longo.
O objetivo não é prever o fundo exato, mas sim gerir o risco através de um dimensionamento disciplinado das posições, aumentando as posições gradualmente e mantendo uma gestão rigorosa do risco.
Análise Técnica
Gráfico de 1 hora
O MACD mantém-se abaixo da linha zero, confirmando que o momentum de curto prazo ainda é baixista.
Até que os indicadores de momentum comecem a recuperar, as subidas deverão continuar a ser vistas como potenciais oportunidades de venda.
Gráfico de 4 horas
O cenário técnico geral continua fraco.
O MACD continua a ser negociado abaixo da linha zero com um cruzamento baixista confirmado, enquanto o preço permanece dentro de um canal descendente.
O RSI atingiu a zona de sobrevenda pela terceira vez no gráfico de 4 horas, sugerindo que as recuperações técnicas ainda são possíveis.
No entanto, as condições de sobrevenda por si só não são suficientes para confirmar o fim da tendência de queda.
A estratégia preferencial continua a ser vender na resistência, respeitando a atual gama de negociação.
Níveis Técnicos Chave
Resistência
4040-4050 (Principal Zona de Venda)
4100-4120 (Maior Área de Resistência)
Enquanto o preço se mantiver abaixo destes níveis de resistência, a estrutura baixista mais ampla permanece intacta.
Suporte
4020
4000
3920
3885
3820
A região 3885-3820 representa uma importante zona de procura de longo prazo e pode gerar maior interesse de compra caso a queda atual se prolongue.
Estratégia de Negociação
Configuração de Venda nº 1
Entrada: 4040-4050
Stop Loss: 4060
Alvos:
TP1: 4020
TP2: 4000
Configuração de Venda nº 2
Entrada: 4100-4110
Stop Loss: 4130
Alvos:
TP1: 4060
TP2: 4030
TP3: 4020
Perspectiva de Negociação
Tanto em prazos mais longos como mais curtos, a tendência geral continua a favorecer a baixa.
A menos que os compradores recuperem a zona de resistência de 4100-4120, continuo a ver as recuperações como movimentos corretivos dentro de uma tendência de baixa mais ampla, em vez do início de uma recuperação sustentada.
Olhando para o futuro, acredito que o ouro poderá eventualmente estabelecer um intervalo de negociação mais amplo entre 3800 e 4400, onde o mercado poderá passar um tempo considerável a consolidar antes do desenvolvimento da próxima grande tendência.
Por enquanto, prefiro esperar que o preço atinja níveis técnicos de alta probabilidade em vez de forçar operações no meio da gama.
Obrigado pela leitura!
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Vamos aprender uns com os outros e tornarmo-nos melhores traders juntos.
Boa sorte e boas negociações!
การซื้อขายยังคงดำเนินอยู่
A tendência do ouro inverteu-se?
Atualização XAUUSD: Ouro apresenta forte recuperação em forma de V – A tendência de baixa acabou mesmo?
Visão geral do mercado
O ouro abriu sob pressão na quarta-feira, prolongando a fraqueza observada no fecho da sessão anterior. No entanto, o mercado reverteu rapidamente após testar a área de suporte de 3960, produzindo uma forte recuperação em forma de V que empurrou o preço de volta para a principal zona de resistência em torno de 4100-4120.
De acordo com o meu plano de negociação anterior, pretendia iniciar posições curtas na área de 4040-4050. Infelizmente, o mercado não ofereceu esta entrada e, em vez disso, caiu diretamente em direção a 3960 antes de reverter bruscamente.
Como o preço voltou a subir para a zona de resistência, segui o meu plano de negociação e entrei numa posição curta entre 4100 e 4110.
A posição permanece aberta.
As metas de baixa atuais mantêm-se:
4050-4040
4020-4000
Análise Fundamental
O Índice do Dólar norte-americano enfraqueceu nas últimas sessões, reduzindo parte da pressão sobre o ouro.
Ao mesmo tempo, o crude continua abaixo da sua média móvel a 200 dias, aliviando as preocupações com a inflação e limitando as expectativas de um aperto monetário adicional impulsionado pela inflação.
Estes factores podem sustentar a estabilização dos preços no curto prazo.
No entanto, apesar da recente recuperação, o ambiente macroeconómico mais amplo continua a ser desafiante para o ouro.
Os mercados continuam focados nos dados económicos dos EUA e nas expectativas de política da Reserva Federal, o que significa que a volatilidade provavelmente permanecerá elevada.
Análise Técnica
Gráfico Diário
A estrutura de baixa de longo prazo permanece intacta.
O preço continua a ser negociado abaixo das médias móveis de 5, 10 e 20 dias, todas com inclinação descendente e atuando como resistência dinâmica.
O MACD mantém-se abaixo da linha zero.
Embora o ímpeto de baixa tenha diminuído ligeiramente, ainda não há sinal confirmado de que se tenha formado um fundo de longo prazo.
O RSI entrou em território de sobrevenda profunda, sugerindo que as recuperações técnicas são possíveis, mas as condições de sobrevenda por si só não indicam uma inversão de tendência.
Gráfico de 4 horas
O ouro apresentou uma recuperação impressionante após uma breve queda para 3960, deixando uma longa sombra inferior no candle de 4 horas.
Isto indica que os compradores defenderam o suporte de forma agressiva.
No entanto, a estrutura mais ampla continua cautelosa.
As Bandas de Bollinger continuam a apontar para baixo, sugerindo que a recente recuperação pode simplesmente representar uma correção dentro da tendência de maior baixa.
A principal resistência mantém-se em 4115.
Só uma ruptura sustentada acima deste nível começaria a enfraquecer a actual estrutura de baixa.
No lado negativo, o 3960 continua a ser o suporte mais importante.
Uma avaria confirmada abaixo deste nível poderá abrir caminho para a região dos 3900.
Estratégia de Negociação
Configuração de Venda
Entrada: 4110-4120
Stop Loss: Acima de 4140
Alvos:
TP1: 4050
TP2: 4040
TP3: 4000
Alvo Alargado: 3970-3960
Configuração de Compra
Se o preço revisitar a zona de suporte de 3950-3970 e apresentar sinais de estabilização:
Entrada: 3950-3970
Stop Loss: Abaixo de 3940
Alvos:
TP1: 4050
TP2: 4080
Níveis-chave a observar
Resistência
4100-4115
4120
4140
Suporte
3970
3960
3950
3900
Perspectiva de Negociação
O ouro apresentou uma sessão excecionalmente volátil, com uma oscilação intradiária de Mais de 150 pontos, evidenciando a intensa batalha entre compradores e vendedores.
Embora a forte recuperação demonstre que a procura se mantém activa perto de um suporte importante, a tendência de baixa em prazos mais alargados ainda não foi invalidada.
Por enquanto, continuo a ver as subidas em direção a resistências importantes como oportunidades de venda, até que os compradores consigam estabelecer um movimento sustentado acima dos 4115-4120.
A paciência e a execução disciplinada continuam a ser essenciais neste tipo de mercado de alta volatilidade.
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