H1 — การปฏิเสธจาก Major Supply มุ่งสู่สภาพคล่องด้านล่าง
XAUUSD ซื้อขายอยู่บริเวณ 4,378 หลังจากฟื้นตัวจากโครงสร้าง H1 ด้านล่าง ราคาได้กลับขึ้นมาทดสอบ Major Supply Zone 4,385–4,405 อีกครั้ง โดยเส้นแนวโน้มขาลงหลักยังคงมีความสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของราคา
ทองคำทำจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์เมื่อวันศุกร์ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ผ่อนคลายลงช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ตลาดเผชิญในช่วงต้นสัปดาห์ ราคาทองคำ Spot เพิ่มขึ้นประมาณ 1.2% ขณะที่ราคาพลังงานที่ลดลงช่วยให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตร Treasury ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดล่าสุด
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคยังคงมีลักษณะ Restrictive โดย Fed ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาอยู่ที่ 3.75%–4.00% และยังคงคาดการณ์การใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติม ขณะที่ตลาดประเมินความเป็นไปได้ประมาณ 55% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม
ดอลลาร์สหรัฐยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่งซื้อขายเหนือระดับ 5% ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำ
Technical View
โครงสร้างการฟื้นตัวของทองคำบน H1 ดีขึ้นหลังจากเกิด MSS และการดีดตัวจาก Demand Zone ด้านล่าง ปัจจุบันราคาเข้าสู่พื้นที่ตัดสินใจสำคัญอีกครั้ง
โซน 4,385–4,405 สอดคล้องกับเส้นแนวโน้มขาลงก่อนหน้าและโครงสร้าง Swing ล่าสุด ทำให้การไล่เปิด Long บริเวณราคาปัจจุบันมีความน่าสนใจลดลง
หากราคาเกิดการปฏิเสธหรือไม่สามารถยืนเหนือโซนดังกล่าวได้ อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงไปยัง Demand Zone 4,335–4,350
หากโซนนี้ไม่สามารถรองรับราคาได้ เป้าหมายด้านล่างถัดไปจะอยู่ที่ 4,270–4,290 และหากแรงขายขยายตัวต่อเนื่อง ราคาอาจเคลื่อนลงไปทดสอบ Major Demand / SSL 4,235–4,250
Key Zones
Current Price: 4,378.385
Major Supply / Sell Zone: 4,385–4,405
Demand Zone: 4,335–4,350
Downside Demand: 4,270–4,290
Major Demand / SSL: 4,235–4,250
Bearish Invalidation: การยอมรับราคาเหนือ 4,410–4,420 บน H1 อย่างต่อเนื่อง
Trading Plan
Sell Priority
โซนที่ให้ความสำคัญสำหรับการพิจารณา Sell คือ 4,385–4,405
ควรรอให้เกิดสัญญาณยืนยัน เช่น:
Bearish Rejection
Liquidity Sweep
Failed Acceptance
Lower-High Confirmation
เป้าหมาย:
TP1: 4,335–4,350
TP2: 4,270–4,290
TP3: 4,235–4,250
Invalidation: เหนือ 4,420
Sell View
ควรหลีกเลี่ยงการเปิด Sell อย่างรุนแรงใต้ราคาปัจจุบันหลังจากที่ทองคำฟื้นตัวขึ้นมา ควรปล่อยให้ราคาทดสอบโซน 4,385–4,405 ก่อน
หากผู้ขายสามารถป้องกันโซนดังกล่าวได้ อัตราส่วน Risk-to-Reward (R:R) จะมีความน่าสนใจมากขึ้น โดยมีเป้าหมายกลับลงไปยัง Demand Zone
หากราคา Breakout และสามารถยืนเหนือ 4,420 บน H1 ได้อย่างชัดเจน สถานการณ์ขาลงจะอ่อนแอลง และจำเป็นต้องประเมินโครงสร้างตลาดใหม่อีกครั้ง
Important Note
ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวในระยะสั้น แต่การดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่อยู่ในระดับสูง ยังคงเป็นแรงกดดันต่อทองคำ
ตลาดยังคงมีลักษณะ Two-Sided Environment และอาจเกิด Liquidity Sweep ที่รุนแรงบริเวณ Resistance ได้ ดังนั้นควรให้ความสำคัญกับการยืนยันของราคาแทนการเปิดสถานะตามอารมณ์ตลาด
Final View
ทองคำฟื้นตัวได้อย่างแข็งแกร่ง แต่ขณะนี้กำลังทดสอบ Supply Zone บน H1 ไม่ใช่ Demand Zone ที่ชัดเจน
สถานการณ์หลักคือการกลับขึ้นไปทดสอบและถูกปฏิเสธบริเวณ 4,385–4,405 ก่อนปรับตัวลงสู่ 4,335–4,350 และอาจขยายตัวลงไปยัง 4,270–4,290 หากแรงขายเพิ่มขึ้น
Major Supply Zone บน H1 จะหยุดการฟื้นตัวของทองคำ ก่อนที่ราคาจะกลับลงไปสู่สภาพคล่องด้านล่างหรือไม่? 
ลดลง
H1 Corrective Recovery เข้าสู่ Bearish ResistanceXAUUSD กำลังซื้อขายอยู่บริเวณ 4,310 หลังจาก rebound ขึ้นมาจาก previous-support target ที่ 4,254 โดย reaction ครั้งนี้ยืนยันว่า buyers กำลังป้องกันโครงสร้างด้านล่างของ H1 อย่างไรก็ตาม ภาพรวมของตลาดยังคงเป็น bearish ตราบใดที่ราคายังเคลื่อนไหวอยู่ใต้ descending trendline
ปัจจัยด้าน macro ยังคงสร้างแรงกดดันต่อ Gold หลังจาก Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ระดับ 3.75%–4.00% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบมากกว่าสามปี นอกจากนี้ Fed ยังส่งสัญญาณว่าอาจมีการ tightening เพิ่มเติม โดย 16 จาก 18 policymakers คาดว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 25 bp ภายในปีนี้ ขณะที่ Dollar Index ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์หลังการประกาศ
ก่อนหน้านี้ Gold เคยซื้อขายเหนือ 4,365 ก่อนจะร่วงลงมากกว่า 1% หลังการประกาศของ Fed สะท้อนถึงแรงกดดันที่กลับมาอีกครั้งจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่า
Technical View
โครงสร้าง H1 ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายใน descending channel โดย Lower Highs ยังคงควบคุมทิศทางหลักของตลาด
อย่างไรก็ตาม ราคาได้เกิด strong reaction จาก lower liquidity area และขณะนี้ยังสามารถรักษา 4,280–4,310 Pullback Zone ไว้ได้
ตราบใดที่โซนนี้ยัง hold อยู่ corrective recovery ไปยัง descending trendline ยังคงมีโอกาสเกิดขึ้น
เป้าหมาย recovery แรกอยู่บริเวณ 4,340–4,360 หลังจากนั้นพื้นที่ตัดสินใจสำคัญคือ 4,375–4,400 Order Block ซึ่งเป็นจุดที่ bearish structure และ dynamic resistance มาบรรจบกัน
หาก buyers สามารถสร้าง acceptance เหนือ OB นี้ได้อย่างชัดเจน ราคาอาจขยาย recovery ต่อไปยัง 4,425–4,445 Resistance Zone
Key Zones
Current Price: 4,309.920
Pullback / Support Zone: 4,280–4,310
First Recovery Area: 4,340–4,360
Order Block / Main Decision: 4,375–4,400
Resistance Zone: 4,425–4,445
Major Resistance: 4,470–4,490
Structural Support: 4,235–4,255
Trading Plan
Buy Priority: 4,280–4,310
Condition: รอให้ราคาสามารถรักษา Pullback Zone และแสดง bullish rejection, liquidity reclaim, การสร้าง Higher Low หรือ bullish MSS confirmation
TP1: 4,340–4,360
TP2: 4,375–4,400
TP3: 4,425–4,445
Invalidation: sustained H1 acceptance ต่ำกว่า 4,255
Buy/Sell View
Setup นี้ยังคงเป็น corrective long ภายในโครงสร้าง H1 ที่ภาพรวมยังเป็น bearish และยังไม่ใช่ confirmation ของ full trend reversal
พื้นที่ bearish reaction ที่สำคัญที่สุดยังคงอยู่ที่ 4,375–4,400 หากราคาขึ้นไปถึงโซนนี้และ sellers กลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง ควรประเมิน recovery ใหม่ แทนที่จะคาดหวังว่า bullish continuation จะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติ
Final View
Gold ได้แสดง reaction จาก lower structural support แต่การขึ้นดอกเบี้ยในเชิง hawkish ของ Fed ยังคงทำให้ภาพรวม macro อยู่ในสภาวะที่กดดัน Gold
Main scenario คือ confirmed recovery จาก 4,280–4,310 ไปยัง 4,375–4,400 โดย Order Block นี้จะเป็น Decision Zone สำคัญว่าจะทำให้ rebound สามารถขยายต่อไปยัง 4,425–4,445 หรือ sellers จะกลับเข้ามาควบคุมตลาดอีกครั้ง
Buyers จะสามารถป้องกัน Pullback Zone และพา H1 recovery ขึ้นไปถึง bearish Order Block ได้หรือไม่? เพิ่มขึ้น 
XAUUSD — รีเทสต์ขาขึ้นมุ่งสู่ 4,410การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำปิดสัปดาห์ด้วยภาพที่แข็งแกร่งขึ้น เนื่องจาก ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อในระยะสั้น สนับสนุนการฟื้นตัวของ XAUUSD แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ทองคำทำ กำไรรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบ 4 สัปดาห์ ขณะที่ตลาดประเมินความเป็นไปได้ประมาณ 55% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม หลังจากขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในสัปดาห์นี้
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก็ลดลงจากจุดสูงหลัง Fed เช่นกัน แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปียังคงอยู่ใกล้บริเวณสำคัญ 5% สำหรับสัปดาห์หน้า เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูล PMI สหรัฐ การสื่อสารจาก Fed และว่าราคาพลังงานที่ลดลงจะสามารถช่วยลดคาดการณ์เงินเฟ้อต่อไปได้หรือไม่
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
บนกราฟ H1 XAUUSD ซื้อขายใกล้ 4,378 หลังจากตอบสนองได้ดีจาก โซนซื้อ 4,355–4,367 ก่อนหน้า และขึ้นไปถึง โซนแนวต้าน 4,389–4,395
ราคาได้สร้าง BOS เหนือ 4,377 ขณะที่เส้น Trendline Support ขาขึ้นยังคงปกป้องโครงสร้างการฟื้นตัว
โซน continuation ที่เหมาะสมยังคงอยู่ที่ 4,355–4,367 ซึ่งเป็นบริเวณที่ Fibonacci 0.618, โครงสร้างเดิม และโซนซื้อที่ทำเครื่องหมายไว้มาบรรจบกัน
หากฝั่งซื้อสามารถป้องกันบริเวณนี้ได้อีกครั้ง ทองคำอาจกลับไปทดสอบ 4,389 ก่อนที่จะมุ่งสู่ Liquidity High สำคัญที่ 4,410
หากเกิดการปรับฐานลึกขึ้น ราคาอาจลงไปถึง 4,342 โดยมี H1 FVG บริเวณ 4,323–4,342 ทำหน้าที่เป็น Support รอง
ระดับสำคัญ
4,410 — เป้าหมาย Liquidity หลัก
4,389–4,395 — แนวต้านใกล้ราคา
4,377 — BOS / Pivot ระยะสั้น
4,355–4,367 — โซนซื้อหลัก
4,342 — Fibonacci Support
4,323–4,342 — H1 FVG
ต่ำกว่า 4,338 — Bullish Invalidation
สถานการณ์การเทรด
แผนซื้อหลัก
Entry: 4,355–4,367
Stop Loss: 4,338
Take Profit 1: 4,389
Take Profit 2: 4,400
Take Profit 3: 4,410
เงื่อนไขการซื้อ
รอให้ราคาย่อตัวอย่างเป็นระเบียบเข้าสู่ 4,355–4,367 และมีสัญญาณยืนยันขาขึ้น Liquidity Sweep, ไส้เทียนล่างยาว, Bullish Engulfing หรือ H1 Reclaim เหนือ 4,367 อาจบ่งชี้ถึงการกลับมาของแรงซื้อ
หาก H1 ทะลุและยืนต่ำกว่า 4,338–4,342 อย่างต่อเนื่อง จะทำให้ Setup ขาขึ้นต่อเนื่องอ่อนแอลง
มุมมองโดยรวม
โครงสร้าง H1 ยังคง มีลักษณะ Bullish อย่างสร้างสรรค์ ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือโครงสร้าง Support ขาขึ้น
เนื่องจากทองคำกำลังอยู่ใกล้โซนแนวต้าน 4,377–4,390 การไล่เปิด Long ใหม่ในบริเวณนี้จึงไม่ใช่จุดที่ได้เปรียบมากนัก
แผนที่เหมาะสมคือรอให้ราคาย่อตัวอีกครั้งเข้าสู่ 4,355–4,367 หากฝั่งซื้อป้องกันโซนนี้ได้ XAUUSD อาจกลับไปทดสอบ 4,389–4,400 และมีโอกาสขึ้นไปโจมตี Liquidity High ที่ 4,410
ทองคำจะสามารถป้องกัน 4,355–4,367 ได้อีกครั้งก่อน Break 4,410 หรือไม่? เพิ่มขึ้น 
XAUUSD — รีเทสต์ Fibonacci ขาขึ้นหลังการฟื้นตัวจาก Fedการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำยังคงรักษาการฟื้นตัวหลังการประชุม Fed ขณะที่ ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลงจากจุดสูงล่าสุด ช่วยลดแรงกดดันบางส่วนต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงมาใกล้ 4.93% หลังจากเคยขึ้นเหนือ 5% ชั่วคราว ขณะที่ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงช่วยลดความกังวลด้านเงินเฟ้อบางส่วนที่กดดันตลาดในช่วงต้นสัปดาห์
อย่างไรก็ตาม ภาพรวมมหภาคยังคงเข้มงวด Fed ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps สู่ระดับ 3.75%–4.00% และส่งสัญญาณว่ายังมีความเป็นไปได้ที่จะใช้นโยบายเข้มงวดเพิ่มเติม ขณะที่ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงมีท่าที Hawkish เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อยังไม่หมดไป ทำให้ XAUUSD ยังคงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์ อัตราผลตอบแทน และราคาพลังงาน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
บนกราฟ H1 XAUUSD ซื้อขายใกล้ 4,380 หลังจากการฟื้นตัวขาขึ้นต่อเนื่องและเกิด BOS เหนือระดับโครงสร้าง 4,377
ราคาปรับขึ้นไปยัง 4,390–4,400 ก่อนเริ่ม Pullback อย่างเป็นระเบียบ โซน continuation ที่สะอาดกว่าตอนนี้อยู่บริเวณ 4,355–4,367 ซึ่ง Fibonacci 0.618 ใกล้ 4,356 มาบรรจบกับโซนซื้อที่ทำเครื่องหมายไว้และโครงสร้าง Support ที่กำลังยกสูงขึ้น
หากฝั่งซื้อสามารถป้องกันโซนนี้ได้ ราคาอาจกลับไปทดสอบ 4,390 ก่อน และต่อไปยัง Liquidity / High สำคัญที่ 4,410
หากเกิดการปรับฐานลึกขึ้น ราคาอาจลงไปทดสอบ H1 FVG 4,323–4,342 แต่บริเวณนี้ยังถือเป็น Support รอง ไม่ใช่ Setup หลัก
ระดับสำคัญ
4,410 — เป้าหมายขาขึ้นหลัก / Liquidity
4,389–4,400 — แนวต้านใกล้ราคา
4,377 — Pivot ระยะสั้น
4,355–4,367 — โซนซื้อหลัก
4,342 — Fibonacci 0.786 / Support
4,323–4,342 — H1 FVG
ต่ำกว่า 4,338 — Invalidation ขาขึ้นระยะสั้น
สถานการณ์การเทรด
แผนซื้อหลัก
Entry: 4,355–4,367
Stop Loss: 4,338
Take Profit 1: 4,389
Take Profit 2: 4,400
Take Profit 3: 4,410
เงื่อนไขการซื้อ
รอให้ราคาย่อตัวอย่างเป็นระเบียบเข้าสู่ 4,355–4,367 และมีสัญญาณยืนยันขาขึ้นที่ชัดเจน
Liquidity Sweep, ไส้เทียนล่างยาว, Bullish Engulfing หรือ H1 Reclaim เหนือ 4,367 อาจยืนยันการกลับมาของแรงซื้อ
หากราคาทะลุและยืนต่ำกว่า 4,338–4,342 ได้ Setup ขาขึ้นต่อเนื่องระยะสั้นควรถูกประเมินใหม่
มุมมองโดยรวม
โครงสร้าง H1 ได้เปลี่ยนไปสู่ Bullish Continuation หลังการฟื้นตัวจาก Fed และการ Break เหนือ 4,377
แผนที่เหมาะสมคือไม่ไล่ราคาบริเวณแนวต้านปัจจุบัน Pullback กลับเข้าสู่ 4,355–4,367 จะเป็นจุดที่สะอาดกว่าสำหรับการมอง continuation ไปยัง 4,389–4,400 โดยมี 4,410 เป็นเป้าหมาย Liquidity หลัก
ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนที่ลดลงกำลังช่วยสนับสนุนการฟื้นตัว แต่ท่าที Hawkish ของ Fed ยังคงจำกัดความมั่นใจต่อการขึ้นแบบทางเดียว
คุณคาดว่า 4,355–4,367 จะสามารถรับราคาไว้ได้ก่อนที่ทองคำจะขึ้นไปทดสอบ 4,410 หรือไม่? เพิ่มขึ้น 
เพิ่มขึ้น 
XAUUSD — แผนซื้อจากการรีเทสต์ Fibonacci หลัง Fedการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำกำลังฟื้นตัวหลังแรงขายจากการตัดสินใจของ Fed เนื่องจาก ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ และราคาน้ำมันปรับลดลง ทำให้ XAUUSD มีพื้นที่สำหรับการรีบาวด์ Fed ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps สู่ระดับ 3.75%–4.00% และยังคงท่าทีเชิง Hawkish โดยเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ยังคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้
ดังนั้นภาพรวมมหภาคยังคงผสมกัน ความคาดหวังต่อการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติมจาก Fed ยังคงจำกัด Upside ขณะที่ราคาพลังงานที่อ่อนตัวลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่าช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวในปัจจุบัน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
บนกราฟ H1 XAUUSD ซื้อขายใกล้ 4,326 หลังแรง Liquidation หลัง Fed ลงไปถึง 4,235 ก่อนที่จะเกิดการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
ราคาได้ Reclaim โซนจิตวิทยา 4,300 และขึ้นไปถึง 4,335 แล้ว ซึ่งยืนยันว่า Momentum ระยะสั้นกำลังดีขึ้น อย่างไรก็ตาม โครงสร้างหลักยังคงถูกจำกัดด้วย Trendline แนวต้านขาลง
โซน Retracement ที่ต้องการอยู่บริเวณ 4,297–4,314 ซึ่งเป็นจุดที่ Fibonacci 0.618–0.786 และโซนซื้อ H1 ที่กำหนดไว้มาบรรจบกัน
หากฝั่งซื้อสามารถป้องกันบริเวณนี้ได้ ราคาอาจกลับขึ้นไปทดสอบ 4,335 ก่อน แล้วจึงขยายการฟื้นตัวไปยัง Trendline ขาลงบริเวณ 4,350–4,360
โซน Support ที่ลึกกว่าบริเวณ 4,258–4,273 ยังคงเป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่สำคัญ หากโซนซื้อแรกไม่สามารถรับราคาไว้ได้
ระดับสำคัญ
4,350–4,360 — แนวต้าน Trendline / เป้าหมายหลัก
4,335 — แนวต้านใกล้ราคา
4,297–4,314 — โซนซื้อหลัก
4,286–4,297 — Pivot ระยะสั้น
4,258–4,273 — แนวรับหลัก
4,235 — จุดต่ำหลัง Fed
สถานการณ์การเทรด
แผนซื้อหลัก
Entry: 4,297–4,314
Stop Loss: 4,280
Take Profit 1: 4,335
Take Profit 2: 4,350
Take Profit 3: 4,355–4,360
เงื่อนไขการซื้อ
รอให้ราคาย่อตัวอย่างเป็นระเบียบเข้าสู่ 4,297–4,314 และมีสัญญาณยืนยันขาขึ้น Liquidity Sweep, ไส้เทียนล่างยาว, Bullish Engulfing หรือ H1 Reclaim กลับเหนือ 4,314 จะช่วยเพิ่มน้ำหนักให้กับแผนขึ้นต่อ
หาก H1 ทะลุและยืนต่ำกว่า 4,280 ได้อย่างต่อเนื่อง แผนซื้อระยะสั้นจะไม่สามารถใช้ได้ และควรเปลี่ยนความสนใจไปยังโซน Support ที่ลึกกว่า
มุมมองโดยรวม
โครงสร้าง H1 ระยะสั้นกำลังเปลี่ยนไปสู่ การฟื้นตัวขาขึ้นหลัง Liquidity Sweep จาก Fed แต่ Trendline ขาลงหลักยังไม่ได้ถูก Break
ดังนั้นแผนที่เหมาะสมคือไม่ไล่ Long บริเวณ 4,325–4,335 และรอให้ราคาย่อตัวกลับเข้าสู่ 4,297–4,314 หากฝั่งซื้อสามารถป้องกันโซน Fibonacci นี้ได้ XAUUSD อาจกลับไปทดสอบ 4,335 ก่อนที่จะขึ้นไปท้าทาย 4,350–4,360
คุณคาดว่าทองคำจะยืนเหนือ 4,297–4,314 และกลับไปทดสอบ Trendline แนวต้าน H1 หรือไม่? เพิ่มขึ้น 
XAUUSD — รีเทสต์ขาขึ้นก่อนการประชุม Fedการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำกำลังฟื้นตัวก่อนการตัดสินใจของ Fed วันนี้ เนื่องจาก ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับลดลง และราคาน้ำมันอ่อนตัวลง ตลาดประเมินโอกาสประมาณ 92%–93% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ซึ่งจะทำให้กรอบเป้าหมายดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 3.75%–4.00% เนื่องจากตลาดได้ Pricing การขึ้นดอกเบี้ยไว้ค่อนข้างมากแล้ว ปฏิกิริยาที่แรงกว่าอาจมาจาก Guidance ของ Fed และมุมมองต่อการเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม
Brent อ่อนตัวลงใกล้ 108 ดอลลาร์ หลังซาอุดีอาระเบียเสนอปริมาณน้ำมันดิบเพิ่มเติมผ่านโอมาน และสต็อกน้ำมันของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อบางส่วนในระยะสั้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
บนกราฟ H1 XAUUSD ซื้อขายใกล้ 4,348 หลังรีบาวด์อย่างแข็งแกร่งจากโซน Demand 4,268–4,280
ขณะนี้ราคากำลังทดสอบ Trendline แนวต้านขาลง และ โซน Fibonacci 0.786–0.618 บริเวณ 4,341–4,353 ซึ่งเป็นจุดตัดสินใจสำคัญในระยะสั้น
หากฝั่งซื้อสามารถป้องกันโซนนี้ และราคายืนยันการ Breakout หรือ Reclaim เหนือ Trendline ได้ เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 4,368 และต่อด้วย 4,378–4,394
จุดต่ำของโครงสร้างที่ 4,327 ยังคงเป็นระดับ Invalidation สำคัญของมุมมองขาขึ้น
ระดับสำคัญ
4,378–4,394 — โซนเป้าหมายหลัก
4,368 — แนวต้านกลาง
4,341–4,353 — โซนซื้อหลัก
4,327 — แนวรับสำคัญ / Invalidation
4,295–4,315 — Demand ที่ลึกกว่า
สถานการณ์การเทรด
แผนซื้อหลัก
Entry: 4,341–4,353
Stop Loss: 4,324
Take Profit 1: 4,368
Take Profit 2: 4,378
Take Profit 3: 4,390–4,394
เงื่อนไขการซื้อ
รอให้ โซน 4,341–4,353 ยืนได้พร้อมสัญญาณยืนยันขาขึ้น การเกิด Liquidity Sweep, Bullish Engulfing, H1 Reclaim ที่แข็งแกร่ง หรือการ Breakout เหนือ Trendline ที่ได้รับการยืนยัน จะช่วยเพิ่มน้ำหนักให้กับแผนนี้
หาก H1 ทะลุและยืนต่ำกว่า 4,327 ได้อย่างต่อเนื่อง แผนขาขึ้นระยะสั้นจะไม่สามารถใช้ได้อีกต่อไป
มุมมองโดยรวม
โครงสร้าง H1 ระยะสั้นกำลังเริ่มเปลี่ยนไปในทิศทางของการฟื้นตัว แต่ราคายังคงเผชิญกับ Trendline ขาลงหลัก แผนที่เหมาะสมคือ ซื้อหลังจากได้รับการยืนยันบริเวณ 4,341–4,353 เท่านั้น โดยมองเป้าหมายที่ 4,368 และ 4,378–4,394
เนื่องจากตลาดได้ Pricing การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ไว้ค่อนข้างมากแล้ว Forward Guidance อาจมีความสำคัญมากกว่าการตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยเอง ต่อการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่รอบถัดไปของทองคำ
คุณคาดว่าทองคำจะยืนเหนือ 4,341–4,353 และ Break Trendline ก่อนการตัดสินใจของ Fed หรือไม่? เพิ่มขึ้น 
H1 Bearish Retest มุ่งหน้าสู่แนวรับเดิมXAUUSD กำลังซื้อขายอยู่บริเวณ 4,291 หลังจาก bearish leg ล่าสุดกดราคากลับลงมาเข้าสู่ Current Demand Zone 4,275–4,295 อีกครั้ง โครงสร้าง H1 ยังคงเป็น bearish ใต้ descending trendline อย่างไรก็ตาม ราคากำลังอยู่ใกล้บริเวณ support สำคัญ ดังนั้นการไล่เปิด short ที่ระดับปัจจุบันจึงมีความน่าสนใจน้อยลง
ภาพรวมด้าน Macro ยังคงกดดัน Gold ก่อนการตัดสินใจของ Fed ในวันนี้ ตลาดกำลังให้น้ำหนักประมาณ 90% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bp ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า และ Treasury yields ของสหรัฐเพิ่งขึ้นไปแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ราคาน้ำมันปรับตัวลงเล็กน้อยในวันนี้ แต่ยังคงอยู่เหนือ $100 ทำให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง โดย FOMC Statement มีกำหนดประกาศเวลา 2:00 p.m. ET ตามด้วยการแถลงข่าวของประธาน Fed Kevin Warsh เวลา 2:30 p.m. ET
Technical View
โครงสร้าง H1 ยังคงสร้าง Lower Highs และ bearish structural breaks อย่างต่อเนื่อง
ขณะนี้ราคากำลังมี reaction จาก Demand Zone 4,275–4,295 ดังนั้นจึงมีโอกาสเกิด corrective rebound ก่อนที่จะเข้าสู่ bearish leg ถัดไป
พื้นที่ recovery สำคัญแรกอยู่บริเวณ 4,335–4,360 แต่ Sell Zone ที่สะอาดกว่าอยู่สูงขึ้นไปที่ Order Block 4,375–4,390 ซึ่งมี confluence กับ descending resistance structure
หาก seller สามารถป้องกันโซนนี้ได้ เป้าหมาย downside ถัดไปจะอยู่ที่ previous support 4,254
เหนือขึ้นไป Supply Zone 4,425–4,450 ยังคงเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า ขณะที่ Major Supply 4,500–4,515 เป็นแนวต้านสำคัญบน higher timeframe
Key Zones
Current Price: 4,291.440
Current Demand: 4,275–4,295
Sell Priority / Order Block: 4,375–4,390
Supply Zone: 4,425–4,450
Major Supply: 4,500–4,515
Downside Target / Previous Support: 4,254.130
Trading Plan
Sell Priority: 4,375–4,390
เงื่อนไข: รอ H1 recovery กลับเข้าสู่ Order Block จากนั้นมองหาการยืนยันด้วย bearish rejection, Failed Acceptance หรือการก่อตัวของ Lower High
TP1: 4,300–4,285
TP2: 4,254
Invalidation: หาก H1 สามารถเกิด sustained acceptance เหนือ Order Block และ descending resistance structure ได้ จะทำให้ bearish setup ระยะสั้นอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ
Sell View
แนวทางที่เหมาะสมกว่าคือ ไม่ไล่เปิด short บริเวณ 4,290 เนื่องจากราคากำลังอยู่ภายใน Demand Zone สำคัญแล้ว
Corrective recovery ขึ้นไปยัง 4,375–4,390 จะเป็นตำแหน่งที่สะอาดกว่าในการประเมิน reaction ของ seller และด้วยการตัดสินใจของ Fed ที่กำลังใกล้เข้ามา ยังมีความเป็นไปได้ที่จะเกิด Liquidity Sweep เหนือ resistance ใกล้เคียง ก่อนที่ตลาดจะแสดงทิศทางที่ชัดเจนมากขึ้น
Final View
Gold ยังคงรักษา bearish structure บน H1 ขณะที่ภาพรวม Macro ยังคงถูกกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ดอลลาร์ที่แข็งค่า และ yields ที่อยู่ในระดับสูง
Main Scenario คือ rebound จาก Current Demand ขึ้นไปยัง 4,375–4,390 ก่อนที่จะเกิด bearish continuation อีกครั้งลงสู่ 4,254
Fed จะกระตุ้นให้ Gold เกิด H1 retest กลับขึ้นไปยัง Bearish Order Block ก่อนที่จะลงไปทดสอบ previous support ที่ 4,254 หรือไม่? ลดลง 
XAUUSD — ขายเมื่อราคากลับมาทดสอบ Fibonacci บน H1การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันก่อนการประชุม Fed วันที่ 15–16 กันยายน ตลาดประเมินโอกาสประมาณ 92% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้น ยังคงเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ
ภาพรวมมหภาคยังมีความซับซ้อนมากขึ้นจากราคาน้ำมันที่อยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ และความกังวลด้านอุปทานจากตะวันออกกลางที่กลับมาอีกครั้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ในรอบหลายปี โดย Yield อายุ 10 ปีเพิ่งขึ้นเหนือ 5% ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อโลหะมีค่าจากแนวโน้มดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
บนกราฟ H1 XAUUSD ซื้อขายใกล้ 4,277 หลังรีบาวด์จากจุดต่ำที่ 4,253.64 แต่ยังไม่สามารถสร้างโครงสร้างขาขึ้นที่ยั่งยืนได้
ราคายังคงอยู่ภายใต้โครงสร้างขาลงหลัก ขณะที่ Fibonacci Retracement ล่าสุดระบุว่า 4,293–4,305 เป็นโซนขายระยะสั้นที่น่าสนใจที่สุด บริเวณนี้รวม Retracement 0.618–0.786, โครงสร้างเดิม และ H1 Imbalance ที่อยู่ใกล้กัน
หากการฟื้นตัวลึกกว่านี้ ราคาอาจขึ้นไปทดสอบ 4,318 แต่หากสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะทำให้แผนขาลงระยะสั้นอ่อนแอลง
หากฝั่งขายป้องกันโซน Fibonacci ได้ ราคาอาจหมุนตัวลงกลับไปที่ 4,278 ตามด้วย 4,268–4,270 และท้ายที่สุดคือ Liquidity Low 4,253–4,255
ระดับสำคัญ
4,378–4,390 — H1 FVG หลัก
4,305–4,318 — แนวต้านด้านบน
4,293–4,305 — โซนขายหลัก
4,278 — Pivot ขาลงแรก
4,268–4,270 — Demand ด้านล่าง
4,253–4,255 — เป้าหมาย Liquidity หลัก
สถานการณ์การเทรด
แผนขายหลัก
Entry: 4,293–4,305
Stop Loss: 4,322
Take Profit 1: 4,278
Take Profit 2: 4,268–4,270
Take Profit 3: 4,253–4,255
เงื่อนไขการขาย
รอให้ราคากลับขึ้นไปทดสอบ 4,293–4,305 และแสดงสัญญาณยืนยันขาลง ไส้เทียนปฏิเสธ, Bearish Engulfing, การ Reclaim เหนือ 4,305 ไม่สำเร็จ หรือแท่ง H1 ปิดกลับต่ำกว่า 4,293 อาจยืนยันการกลับมาของแรงขาย
หากราคาทะลุและยืนเหนือ 4,318–4,322 ได้อย่างต่อเนื่อง แผนขายระยะสั้นจะไม่สามารถใช้ได้อีกต่อไป
มุมมองโดยรวม
Bias บน H1 ยังคงเป็น ขาลงตราบใดที่ XAUUSD ซื้อขายต่ำกว่า 4,318 เนื่องจากราคาปัจจุบันอยู่ใกล้แนวรับด้านล่างแล้ว การไล่ Short บริเวณ 4,277 จึงให้จุดเข้าไม่ค่อยได้เปรียบ
แผนที่เหมาะสมกว่าคือรอการรีบาวด์เชิงแก้ไขกลับไปยัง 4,293–4,305 แล้วรอสัญญาณยืนยันเพื่อมองเป้าหมายที่ 4,278, 4,268 และอาจกลับไปทดสอบ Liquidity Low ที่ 4,253
การตัดสินใจของ Fed ยังคงเป็นความเสี่ยงด้านความผันผวนที่สำคัญที่สุด โดยน้ำเสียงของแถลงการณ์นโยบายอาจมีความสำคัญพอๆ กับการขึ้นดอกเบี้ยที่ตลาดคาดไว้
คุณคาดว่าทองคำจะกลับไปทดสอบ 4,293–4,305 ก่อนที่ฝั่งขายจะกดราคาลงไปหา 4,253 อีกครั้งหรือไม่? ลดลง 
เพิ่มขึ้น 
เพิ่มขึ้น 
XAUUSD — ขายเมื่อราคากลับมาทดสอบ H1 FVGการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ของ Fed ภายใต้แรงกดดันอีกครั้ง หลังข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ตลาดจึงประเมินโอกาสประมาณ 89%–90% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมวันที่ 15–16 กันยายน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ส่วน Brent ใกล้ 108 ดอลลาร์ ยิ่งเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อและทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับสูง
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงช่วยสนับสนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอยู่บ้าง แต่ในตอนนี้ ดอลลาร์ที่แข็งค่า Bond Yield ที่สูง และความคาดหวังเชิงเข้มงวดต่อ Fed ยังคงเป็นแรงกดดันหลักต่อทองคำ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
บนกราฟ H1 XAUUSD ซื้อขายใกล้ 4,292 และยังคงรักษาโครงสร้างขาลงที่ชัดเจนภายใต้ Trendline แนวต้านขาลง
ราคาได้หลุดแนวโครงสร้างระยะสั้นหลายระดับแล้ว และขณะนี้กำลังทดสอบ โซน Demand 4,278–4,290 ใกล้กับ Weak Low 4,282.76
เนื่องจากราคาปรับลงมาค่อนข้างลึกแล้ว การไล่ Short ในบริเวณนี้ให้ความได้เปรียบค่อนข้างต่ำ แผนที่สะอาดกว่าคือรอการรีบาวด์เชิงแก้ไขกลับไปยัง H1 FVG 4,320–4,335
หาก Imbalance บริเวณนี้ถูก Mitigate และฝั่งขายกลับเข้ามา ราคาอาจหมุนตัวลงกลับไปยัง 4,290, Sweep 4,282 และขยายการลงต่อไปยัง Demand ด้านล่างบริเวณ 4,268–4,278
ส่วน FVG ใหญ่ที่ 4,395–4,405 ยังคงเป็นโซนแนวต้านด้านบน หากการ Retracement ลึกกว่าคาด
ระดับสำคัญ
4,395–4,405 — H1 FVG หลัก
4,320–4,335 — โซนขายหลัก / H1 FVG
4,292–4,300 — Pivot ใกล้ราคา
4,282.76 — Weak Low / Liquidity
4,268–4,278 — เป้าหมาย Demand หลัก
เหนือ 4,340 — Invalidation ระยะสั้น
สถานการณ์การเทรด
แผนขายหลัก
Entry: 4,320–4,335
Stop Loss: 4,345
Take Profit 1: 4,292
Take Profit 2: 4,282
Take Profit 3: 4,268–4,278
เงื่อนไขการขาย
รอให้ราคากลับขึ้นไปทดสอบ H1 FVG และแสดงสัญญาณยืนยันขาลง ไส้เทียนปฏิเสธ, Bearish Engulfing, การ Reclaim เหนือ 4,335 ไม่สำเร็จ หรือแท่ง H1 ปิดกลับต่ำกว่า 4,320 อาจยืนยันการกลับมาของแรงขาย
หากราคาทะลุและยืนเหนือ 4,340–4,345 ได้อย่างต่อเนื่อง แผนขายระยะสั้นจะอ่อนแอลง
มุมมองโดยรวม
Bias บน H1 ยังคงเป็น ขาลงตราบใดที่ XAUUSD อยู่ต่ำกว่า Trendline ขาลงและ FVG 4,320–4,335 เนื่องจากราคากำลังอยู่ใกล้ Demand แล้ว แผนที่เหมาะสมคือไม่ไล่ตามการลงในรอบนี้
การรีบาวด์เชิงแก้ไขกลับเข้าสู่ Imbalance จะเป็นจุดที่สะอาดกว่าในการมองหาการลงต่อไปยัง 4,282 และอาจลึกถึง 4,268–4,278
การตัดสินใจของ Fed ยังคงเป็นความเสี่ยงด้านความผันผวนที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้ โดย Guidance ด้านนโยบายอาจมีความสำคัญพอๆ กับการขึ้นดอกเบี้ยที่ตลาดคาดไว้
คุณคาดว่าทองคำจะกลับไปทดสอบ 4,320–4,335 ก่อนที่จะ Sweep Weak Low ที่ 4,282 หรือไม่? ลดลง 
H1 Bearish Retest มุ่งสู่ Major Demand
XAUUSD กำลังซื้อขายอยู่บริเวณ 4,326 หลังจากเกิด Bearish Leg ที่แข็งแกร่งอีกครั้งและกดราคาลงต่ำกว่าโครงสร้าง Reclaim ก่อนหน้า ตลาด H1 ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า descending resistance trendline และต่ำกว่า Bearish Order Block ล่าสุด
ภาพรวมด้านมหภาคยังคงเป็นปัจจัยที่ท้าทายสำหรับทองคำเช่นกัน โดย U.S. PPI เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% MoM และ 5.4% YoY ซึ่งตอกย้ำความกังวลด้านเงินเฟ้อ และทำให้ตลาดเพิ่มการคาดการณ์โอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าไปอยู่ใกล้ 70% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและ Treasury yields แข็งค่าขึ้นหลังการประกาศข้อมูล
ขณะนี้ตลาดกำลังจับตา U.S. CPI ในช่วงต่อไปของวันนี้ เป็นหลัก ตลาดมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อข้อมูลดังกล่าว เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดอีกครั้งอาจสนับสนุน Treasury yields และดอลลาร์ให้แข็งค่าต่อ ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนกว่าคาดอาจกระตุ้นการ Recovery ของทองคำอย่างรุนแรง
Technical View
โครงสร้าง H1 ยังคงเป็น Bearish หลังจากเกิด MSS ล่าสุด และราคาหลุดลงต่ำกว่า 4,330–4,350 Reclaim / Intermediate Supply Zone
ขณะนี้ราคากำลังทดสอบขอบล่างของโครงสร้างดังกล่าว ดังนั้นการไล่เปิด Shorts บริเวณ 4,326 จึงมี Positioning ที่น่าสนใจน้อยกว่า
Bearish Setup ที่สะอาดกว่ายังคงอยู่สูงขึ้นไปบริเวณ 4,385–4,405 ซึ่งเป็นจุดที่ Resistance / Bearish OB สอดคล้องกับ descending trendline
หากราคาดีดตัวกลับเข้าสู่โซนนี้อย่างมีการควบคุม และตามด้วย Bearish Rejection, Failed Acceptance หรือการสร้าง Lower High จะสนับสนุนโอกาสในการปรับตัวลงต่อ
เป้าหมายหลักด้าน Downside ยังคงอยู่ที่ 4,275–4,295 Major Demand / Bullish OB
Key Zones
Current Price: 4,325.980
Reclaim / Intermediate Supply: 4,330–4,350
Sell Priority / Bearish OB: 4,385–4,405
Major Demand / Bullish OB: 4,275–4,295
Major Resistance / Supply: 4,475–4,490
Trading Plan
Sell Priority: 4,385–4,405
Condition: รอการดีดตัวของ H1 กลับเข้าสู่ Bearish OB ตามด้วย Rejection, Failed Reclaim หรือการยืนยัน Lower High
SL: เหนือ 4,420
TP1: 4,330–4,350
TP2: 4,275–4,295
Sell View
Setup ที่ต้องการคือ ไม่ไล่ตามการปรับตัวลงในปัจจุบัน
การ Recovery กลับเข้าสู่ 4,385–4,405 จะเป็นโซนที่สะอาดกว่าในการประเมินปฏิกิริยาของ Sellers ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าโครงสร้าง Resistance นี้ H1 Bias ยังคงเป็น Bearish
หากเกิด H1 Reclaim เหนือ 4,420 อย่างต่อเนื่อง จะทำให้ Sell Scenario ระยะสั้นอ่อนแรงลง และอาจเปิดทางให้ราคากลับไปทดสอบ Resistance ที่สูงขึ้น
Final View
ทองคำยังคงมีโครงสร้างทางเทคนิคเป็น Bearish บน H1 ขณะที่ PPI ที่สูงขึ้นและราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงสนับสนุนความกังวลด้านเงินเฟ้อและความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดย CPI คือปัจจัยสำคัญที่สุดในระยะสั้น
Scenario หลักคือ Corrective Rebound ไปยัง 4,385–4,405 ก่อนเกิด Bearish Continuation โดยมี 4,330–4,350 เป็นเป้าหมายแรก และ 4,275–4,295 เป็นเป้าหมาย Downside หลัก
CPI จะกระตุ้นให้เกิด Retest กลับเข้าสู่ Bearish OB ก่อนที่ทองคำจะลงไปทดสอบ Major Demand หรือไม่? ลดลง 
เพิ่มขึ้น 
XAUUSD — ซื้อหลังการกวาดสภาพคล่องบน H1การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำยังคงอยู่ท่ามกลางแรงกดดันจากปัจจัยมหภาคสองด้านที่สวนทางกัน CPI ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% MoM และ 3.4% YoY ขณะที่ Core CPI เพิ่มขึ้น 0.3% ส่งผลให้ตลาดประเมินโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในสัปดาห์หน้าที่ประมาณ 85%–87% ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปียังคงอยู่ใกล้ 5% ซึ่งยังคงกดดันทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย
ในอีกด้านหนึ่ง ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นยังคงสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ราคาน้ำมันยังคงอยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ และการโจมตีล่าสุดต่อท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบียยิ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
บนกราฟ H1 XAUUSD ซื้อขายใกล้ 4,349 หลังความผันผวนจาก CPI โครงสร้างหลักยังคงเป็นขาลงภายใต้ Trendline ขาลงบน H1 โดย 4,443 ทำหน้าที่เป็น POI หลัก และ 4,400–4,412 เป็นโซน Premium Supply
ในระยะสั้น ราคากำลังทรงตัวภายใน โซน Fibonacci Retracement 4,338–4,355 อย่างไรก็ตาม ยังมีสภาพคล่องที่เปิดอยู่ด้านล่างบริเวณ 4,290–4,305
โครงสร้างบนกราฟสนับสนุนความเป็นไปได้ที่ราคาอาจกวาดสภาพคล่องลงอีกครั้งเข้าสู่โซนนี้ ก่อนเกิดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งกว่า หากฝั่งซื้อสามารถ Reclaim โครงสร้างได้หลัง Sweep การฟื้นตัวอาจมุ่งไปที่ 4,350–4,360 ก่อน แล้วจึงต่อไปยัง 4,400–4,412
ระดับสำคัญ
4,443–4,450 — POI หลัก
4,400–4,412 — Premium Supply
4,338–4,355 — Fibonacci Pivot
4,290–4,305 — Liquidity / โซนซื้อหลัก
4,282 — Weak Low / โซน Invalidation
สถานการณ์การเทรด
แผนซื้อหลัก
Entry: 4,290–4,305
Stop Loss: 4,278
Take Profit 1: 4,350–4,360
Take Profit 2: 4,400–4,412
Take Profit 3: 4,440–4,443
เงื่อนไขการซื้อ
รอให้ราคาเกิด Liquidity Sweep ลงมายัง 4,290–4,305 ตามด้วยสัญญาณยืนยันขาขึ้นที่ชัดเจน ไส้เทียนล่างยาว, Bullish Engulfing, การ Break ลงที่ล้มเหลว หรือ H1 Reclaim กลับเหนือ 4,305 จะช่วยเพิ่มน้ำหนักให้กับแผนฟื้นตัว
หากราคาทะลุและยืนต่ำกว่า 4,278 ได้อย่างต่อเนื่อง แนวคิดขาขึ้นระยะสั้นจะไม่สามารถใช้ได้อีกต่อไป
มุมมองโดยรวม
โครงสร้าง H1 หลักยังคงเป็นขาลง ดังนั้นนี่จึงเป็น แผนฟื้นตัวสวนแนวโน้มหลัก แผนที่เหมาะสมคือไม่ไล่ Long บริเวณ 4,349
การกวาดลงลึกสู่ 4,290–4,305 จะเป็นจุดที่สะอาดกว่าในการรอสัญญาณยืนยัน เพื่อมองการฟื้นตัวไปยัง 4,350 และต่อไปยัง Premium Supply 4,400–4,412
คุณคิดว่าทองคำจะกวาดสภาพคล่องบริเวณ 4,290 ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นไปทาง 4,400 หรือไม่?
ฉันยังสามารถติดตามการตัดสินใจของ Fed และพัฒนาการด้านมหภาคที่สำคัญของ XAUUSD และแจ้งให้คุณทราบเมื่อปัจจัยพื้นฐานเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ เพิ่มขึ้น 
H1 Reclaim Recovery จาก Dynamic ResistanceXAUUSD กำลังซื้อขายอยู่บริเวณ 4,332 หลังจากเกิดแรงขายอีกครั้งลงมายังโครงสร้าง H1 ด้านล่าง ขณะนี้ราคากำลังทดสอบ 4,330–4,350 Demand / Reclaim Zone ขณะที่โครงสร้างโดยรวมยังคงถูกจำกัดด้วย Dynamic Resistance ที่ลาดลง
สภาพแวดล้อมด้าน Macro ยังคงเป็นความท้าทายสำหรับทองคำ โดย CPI สหรัฐฯ เดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 0.4% MoM และ 3.4% YoY ซึ่งช่วยเพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในสัปดาห์นี้ โดยตลาดกำลัง Price-in โอกาสประมาณ 86% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ย ขณะเดียวกัน Brent พุ่งขึ้นเหนือ $107 จากปัญหาด้าน Supply ในตะวันออกกลางที่กลับมาอีกครั้ง ส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น การประชุม FOMC จะมีขึ้นในวันที่ 15–16 กันยายน ทำให้สัปดาห์นี้มีโอกาสเกิดความผันผวนสูงสำหรับทองคำ
Technical View
โครงสร้าง H1 ยังคงเป็น Bearish โดยรวมภายใต้ Descending Resistance Trendline แต่ราคามาถึงโซน Reaction สำคัญในระยะสั้นแล้ว
ขณะนี้กำลังทดสอบ 4,330–4,350 Demand / Reclaim Zone หาก Buyers สามารถป้องกันโซนนี้และสร้าง Bullish MSS, Strong Rejection หรือ Reclaim Confirmation ได้ ก็มีโอกาสพัฒนาเป็น Corrective Recovery
เป้าหมายขาขึ้นแรกอยู่บริเวณ 4,380–4,400 ซึ่งเป็นบริเวณที่โครงสร้าง Resistance ที่ลาดลงเริ่มมีความสำคัญ
เหนือขึ้นไป เป้าหมาย Recovery ที่แข็งแกร่งกว่าคือ 4,430–4,445 ซึ่งเป็นบริเวณที่ OB / Supply Structure บนกราฟสอดคล้องกับ Dynamic Resistance
ส่วน 4,475–4,490 Major Supply ยังคงเป็นแนวต้านใน Higher Timeframe และไม่ควรมองว่าเป็นเป้าหมายที่จะไปถึงได้แน่นอน หากยังไม่มี Structural Breakout ที่ได้รับการยืนยัน
Key Zones
Current Price: 4,331.700
Demand / Reclaim Zone: 4,330–4,350
Recovery Resistance: 4,380–4,400
OB / Key Resistance: 4,430–4,445
Major Supply: 4,475–4,490
Major Demand / Bullish OB: 4,285–4,305
Major Liquidity / Swing Low: 4,283.319
Trading Plan
Buy Priority: 4,330–4,350
Condition: รอ Bullish Rejection, Liquidity Sweep + Reclaim, MSS หรือการยืนยัน Higher Low ที่ชัดเจนจาก Demand Zone ปัจจุบัน
TP1: 4,380–4,400
TP2: 4,430–4,445
Invalidation: หากเกิด H1 Acceptance อย่างต่อเนื่องต่ำกว่า 4,330 จะทำให้ Immediate Recovery Setup อ่อนแอลง
Buy/Sell View
แนวคิดที่ต้องการให้น้ำหนักคือ Confirmed Recovery Trade ไม่ใช่การ Blind Buy
ราคายังคงอยู่ใต้ Dynamic Resistance และสภาพ Macro ยังคงสนับสนุนแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ดังนั้น Buyers จำเป็นต้องแสดงให้เห็นถึงการควบคุมตลาดก่อน
หาก Reclaim Zone ไม่สามารถยืนได้ โฟกัสจะเปลี่ยนไปยัง 4,285–4,305 Major Demand / Bullish OB ซึ่งเป็นโซน Reaction สำคัญถัดไป แทนที่จะไล่เปิด Shorts เข้าใส่ Support โดยตรง
Final View
ทองคำกำลังเข้าสู่สัปดาห์ FOMC ภายใต้แรงกดดันจาก Macro ที่แข็งแกร่ง ทั้งเงินเฟ้อสูง, Yields ที่อยู่ในระดับสูง และราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้น ขณะที่ H1 กำลังทดสอบ Demand Zone ที่สำคัญ
Scenario หลักคือ Bullish Reaction จาก 4,330–4,350 โดยมีเป้าหมายแรกที่ 4,380–4,400 และ 4,430–4,445 หาก Momentum ของ Recovery แข็งแกร่งขึ้น
Buyers จะสามารถป้องกัน H1 Reclaim Zone ก่อนที่ Fed จะกระตุ้นการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของทองคำได้หรือไม่? ลดลง 
XAUUSD — ขายเมื่อราคากลับมาทดสอบ Fibonacci บน H1การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำยังคงเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยมหภาค หลังดัชนี PPI ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% MoM และ 5.4% YoY ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลว่าเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนจากราคาพลังงานอาจมีความต่อเนื่องมากขึ้น ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสราว 70% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในสัปดาห์หน้า
ตอนนี้ความสนใจหันไปที่ CPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศภายในวันนี้ ราคาน้ำมัน Brent อ่อนตัวลงมาใกล้ 105 ดอลลาร์ หลังจากก่อนหน้านี้ขึ้นไปใกล้ 110 ดอลลาร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปียังคงอยู่ใกล้ 5%
หาก CPI ออกมาสูงกว่าคาด อาจช่วยหนุนดอลลาร์และ Bond Yield เพิ่มขึ้นอีก ขณะที่เงินเฟ้อที่อ่อนตัวกว่าคาดอาจกระตุ้นการรีบาวด์ของทองคำที่แข็งแกร่งขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
บนกราฟ H1 XAUUSD ซื้อขายใกล้ 4,345 หลังฟื้นตัวจากจุดต่ำที่ 4,300.80 อย่างไรก็ตาม โครงสร้างหลักยังคงเป็นขาลงภายใต้แนวต้าน Trendline ขาลง
โซนตัดสินใจสำคัญอยู่บริเวณ 4,348–4,376 ซึ่งเป็นจุดที่ Fibonacci 0.618–1.0, โครงสร้างเดิม และโซนขายที่กำหนดไว้มาบรรจบกัน การฟื้นตัวเชิงแก้ไขเข้าสู่บริเวณนี้แล้วเกิดแรงปฏิเสธ จะสนับสนุนการเคลื่อนไหวขาลงรอบใหม่
หากฝั่งขายกลับมาควบคุมตลาด เป้าหมายขาลงอยู่ที่ 4,330, 4,318 และท้ายที่สุดคือ Liquidity Low บริเวณ 4,300–4,305
การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งกว่านี้อาจขึ้นไปทดสอบ FVG ด้านบน 4,395–4,405 ก่อน แต่หากราคายอมรับเหนือบริเวณนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะทำให้มุมมองขาลงระยะสั้นอ่อนแอลง
ระดับสำคัญ
4,395–4,405 — FVG ด้านบน
4,360–4,376 — โซนขายหลัก
4,347–4,350 — Fib 0.618 / Pivot
4,329–4,330 — แนวรับแรก
4,318–4,320 — แนวรับรอง
4,300–4,305 — เป้าหมายขาลงหลัก
สถานการณ์การเทรด
แผนขายหลัก
Entry: 4,360–4,376
Stop Loss: 4,392
Take Profit 1: 4,330
Take Profit 2: 4,318
Take Profit 3: 4,300–4,305
เงื่อนไขการขาย
รอสัญญาณยืนยันขาลงภายในโซนขาย การเกิดไส้เทียนปฏิเสธ, Bearish Engulfing, การกลับขึ้นเหนือ 4,376 ไม่สำเร็จ หรือแท่ง H1 ปิดกลับต่ำกว่า 4,348 อาจยืนยันการกลับมาของแรงขาย
หากราคาทะลุและยืนเหนือ 4,395–4,405 ได้อย่างต่อเนื่อง แผนขายระยะสั้นจะไม่สามารถใช้ได้อีกต่อไป
มุมมองโดยรวม
Bias บน H1 ยังคงเป็น ขาลงตราบใดที่ XAUUSD อยู่ต่ำกว่า 4,376 และ Trendline ขาลง แผนที่ต้องการคือหลีกเลี่ยงการไล่ Short ที่ราคาปัจจุบัน และรอการรีบาวด์เชิงแก้ไขเข้าสู่ 4,360–4,376
หากฝั่งขายสามารถป้องกันบริเวณนี้ได้ ทองคำอาจหมุนตัวลงกลับไปยัง 4,330 → 4,318 → 4,300
คุณคิดว่า CPI จะผลักดันราคาให้กลับไปทดสอบ 4,360–4,376 ก่อนที่ฝั่งขายจะกดราคาลงไปหา 4,300 อีกครั้งหรือไม่? ลดลง 
H2 Bullish Recovery จาก Major Demand
XAUUSD กำลังซื้อขายอยู่บริเวณ 4,349 หลังจากเกิดความผันผวนอีกครั้งบริเวณโครงสร้าง H2 ด้านล่าง ราคายังคงอยู่ภายใน descending channel ที่กว้างกว่า แต่ตำแหน่งปัจจุบันอยู่ใกล้กับกลุ่ม Demand สำคัญ ซึ่งเป็นบริเวณที่ Recovery Setup อาจเริ่มก่อตัวขึ้น
ปัจจัยพื้นฐานยังคงเป็นความท้าทายสำหรับทองคำ โดย U.S. August CPI เพิ่มขึ้น 0.4% MoM และ 3.4% YoY ขณะที่ Core CPI เพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 2.4% YoY ขณะนี้ตลาดประเมินความน่าจะเป็นประมาณ 85% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ซึ่งยังคงสร้างแรงกดดันต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนจากดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวลงกลับมาบริเวณ 4.93% หลังจากเกือบแตะ 5% ซึ่งช่วยลดแรงกดดันต่อทองคำได้เล็กน้อยในระยะสั้น
Technical View
โครงสร้างโดยรวมยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านของ descending channel ดังนั้น Recovery ยังไม่ได้รับการยืนยัน
ขณะนี้ราคายังคงยืนอยู่บริเวณ 4,335–4,360 Demand / Reclaim Zone พื้นที่นี้อาจช่วยรองรับการดีดตัวระยะสั้นได้ แต่โซน bullish ที่น่าสนใจและมีตำแหน่งที่ชัดเจนกว่ายังคงอยู่ด้านล่างที่ 4,275–4,300 Major Demand / Bullish OB
หากเกิด Liquidity Sweep ลงมายัง Major Demand ตามด้วยการ Reclaim ที่แข็งแรง, bullish MSS หรือการยืนยัน Higher Low จะช่วยสนับสนุนเส้นทาง Recovery ที่แสดงไว้บนกราฟ
แนวต้านแรกด้านบนอยู่ที่ 4,385–4,405 Resistance / Bearish OB หากราคาสามารถ Acceptance เหนือโซนนี้ได้ จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้ Recovery และเปิดทางไปสู่โซน 4,475–4,490 Major Resistance / Supply
Key Zones
Current Price: 4,349.420
Demand / Reclaim Zone: 4,335–4,360
Buy Priority: 4,275–4,300
Resistance / Bearish OB: 4,385–4,405
Major Resistance / Supply: 4,475–4,490
Trading Plan
Buy Priority: 4,275–4,300
Condition: รอ Liquidity Sweep เข้าสู่ Major Demand ตามด้วย Bullish Rejection, Reclaim, MSS หรือการยืนยัน Higher Low ที่ชัดเจน
TP1: 4,335–4,360
TP2: 4,385–4,405
TP3: 4,475–4,490
Invalidation: มี Acceptance อย่างต่อเนื่องต่ำกว่า 4,275
Buy/Sell View
Setup ที่ต้องการให้น้ำหนักมากที่สุดคือ รอ Pullback ที่ลึกลงมาสู่ Major Demand แทนการไล่ซื้อ Bounce ในปัจจุบัน
Shorts ก็มีความน่าสนใจลดลงบริเวณ 4,300 เนื่องจากราคาจะเข้าสู่ Bullish OB สำคัญแล้ว ทางเลือกที่ชัดเจนกว่าคือรอให้ Demand แสดงปฏิกิริยา และดูว่า Buyers สามารถดูดซับแรงขายที่เหลืออยู่ได้หรือไม่
Important Note
เงินเฟ้อยังคงเป็นความเสี่ยงด้าน Macro ที่สำคัญที่สุด เมื่อทั้ง CPI และ PPI ยังคงแข็งแกร่ง ความคาดหวังต่อการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Fed ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ราคาน้ำมันเหนือ $100 ยังคงเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ หาก Treasury Yields กลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง อาจสร้างแรงกดดันต่อทองคำอีกครั้ง
Final View
ทองคำยังคงอ่อนแอในเชิงโครงสร้าง แต่ 4,275–4,300 คือโซน H2 สำคัญที่ Risk/Reward เริ่มเปลี่ยนไปในทิศทางที่สนับสนุน Recovery Setup มากขึ้น
Scenario หลักของผมคือ Liquidity Sweep เข้าสู่ Major Demand ตามด้วย bullish confirmation โดยมีเป้าหมายแรกที่ 4,385–4,405 และมีโอกาสไปถึง 4,475–4,490 หาก Recovery แข็งแกร่งขึ้น
ทองคำจะ Sweep Major Demand ก่อนเริ่มต้น H2 Recovery รอบถัดไปหรือไม่? เพิ่มขึ้น 
เพิ่มขึ้น 
H2 Bullish Reclaim มุ่งหน้าสู่ Major Supply
XAUUSD กำลังซื้อขายอยู่บริเวณ 4,413 หลังจากฟื้นตัวจากโซน 4,350 ล่าสุด และกำลังเคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่างเส้น Resistance Trendline ที่ลาดลงและแนวรับระยะสั้นที่กำลังยกตัวขึ้น ขณะนี้ราคากำลังเข้าใกล้โซน Resistance แรก ทำให้การ Reclaim ครั้งถัดไปมีความสำคัญอย่างมาก
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในวันพุธ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่า ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นผลักดันให้ Brent ทะลุ $100 อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ 4.84% และตลาดกำลัง Price In โอกาสประมาณ 60% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย ในสัปดาห์หน้า ทำให้ภาพรวม Macro ยังคงอ่อนไหวอย่างมากต่อข้อมูลเงินเฟ้อ
Catalyst ถัดไปคือ U.S. PPI วันนี้ 10 กันยายน เวลา 8:30 a.m. ET ตามด้วย CPI วันที่ 11 กันยายน เวลา 8:30 a.m. ET ข้อมูลทั้งสองชุดอาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายของ Fed อย่างมีนัยสำคัญ และอาจสร้างความผันผวนอย่างรุนแรงให้กับ XAUUSD
Technical View
โครงสร้างภาพรวมยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น Resistance ที่ลาดลง แต่ Price Action ระยะสั้นเริ่มแสดงสัญญาณการฟื้นตัว
โซนตัดสินใจทันทีคือ 4,415–4,445 Resistance หากราคาสามารถ Reclaim โซนนี้ได้อย่างชัดเจนและ Retest สำเร็จ จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับ Bullish Structure และสนับสนุนการเคลื่อนไหวต่อไปยัง Supply ถัดไป
Upside Objective แรกอยู่บริเวณ 4,490–4,515 Supply Zone
หาก Buyers สามารถรักษา Momentum เหนือโซนดังกล่าวได้ เป้าหมายที่ใหญ่ขึ้นจะอยู่ที่ 4,600–4,635 Major Resistance / Supply Zone
ด้านล่างของราคาปัจจุบัน 4,285–4,310 Demand Zone / Strong Support ยังคงเป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่สำคัญบนกราฟ
Key Zones
Current Price: 4,412.820
Resistance / Reclaim: 4,415–4,445
Supply Zone: 4,490–4,515
Major Resistance / Supply: 4,600–4,635
Major Demand / Strong Support: 4,285–4,310
Trading Plan
Buy Priority: ยืนยันการ Reclaim 4,415–4,445
Condition: รอให้ราคาทะลุ Resistance และยืนยันโซนดังกล่าวเป็น Support ผ่าน Retest, Bullish Rejection หรือการสร้าง Higher-Low
TP1: 4,490–4,515
TP2: 4,600–4,635
Invalidation: หากไม่สามารถยืนเหนือ Resistance Structure ที่ Reclaim กลับมาได้ จะทำให้ Bullish Continuation ในระยะสั้นอ่อนแอลง
Important Note
PPI และ CPI คือความเสี่ยงหลักในระยะสั้น ด้วยราคาน้ำมันที่อยู่เหนือ $100 และ Treasury Yields ที่ยังอยู่ในระดับสูง ตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรงกว่าคาดอาจทำให้ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และกดดันราคาทองคำ
หลีกเลี่ยงการไล่ราคาตาม Breakout ในช่วง Reaction แรกของข้อมูล การยืนยันหลัง Liquidity Sweep ยังคงมีความสำคัญมากกว่าแท่งแรกที่เกิดขึ้น
Buy View
Scenario ที่ต้องการคือ ไม่ควร Buy โดยตรงใต้ Resistance
Breakout ที่ได้รับการยืนยันเหนือ 4,415–4,445 ตามด้วย Controlled Retest จะเป็น Bullish Setup ที่สะอาดกว่า หาก Buyers สามารถสร้าง Acceptance เหนือโซนนี้ได้ 4,490–4,515 จะกลายเป็นเป้าหมาย Liquidity ถัดไป
Final View
Gold กำลังพยายามเปลี่ยนจาก Consolidation ไปสู่ Recovery Phase ที่แข็งแกร่งขึ้น แต่ 4,415–4,445 ยังคงเป็น Key Gate ที่สำคัญ
Scenario หลักคือ Bullish Reclaim และ Retest ของ Resistance ตามด้วย Expansion ไปยัง 4,490–4,515 และอาจขยายต่อไปถึง 4,600–4,635
Gold จะสามารถ Reclaim 4,445 ก่อนที่ PPI และ CPI จะเป็นตัวกระตุ้นการ Expansion ครั้งใหญ่ครั้งถัดไปได้หรือไม่? เพิ่มขึ้น 
เพิ่มขึ้น 
H1 Bullish Reclaim มุ่งสู่ Upper Liquidity
XAUUSD กำลังซื้อขายอยู่บริเวณ 4,430 หลังจากฟื้นตัวจากโซน 4,360–4,375 Major Demand + POI และสามารถ Reclaim โครงสร้างแนวต้านระยะสั้นกลับมาได้ Price Action บน H1 ล่าสุดเริ่มเปลี่ยนจาก bearish delivery เข้าสู่ช่วง recovery แม้ว่าตลาดยังคงเผชิญกับโซน Supply สำคัญที่อยู่ด้านบน
ภาพรวม Macro ยังคงมีปัจจัยผสมกัน รายงาน Payroll ของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งในวันศุกร์ทำให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 60% แต่ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอ่อนตัว เนื่องจากตลาดกำลังรอข้อมูลเงินเฟ้อชุดใหม่ ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมัน Brent ปรับตัวขึ้นเหนือ $97 จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงและเพิ่มความผันผวนให้กับทองคำ
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญถัดไปคือ PPI วันที่ 10 กันยายน และ CPI วันที่ 11 กันยายน โดยทั้งสองรายงานจะประกาศเวลา 8:30 น. ET ข้อมูลเหล่านี้อาจส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์นโยบายของ Fed ก่อนการประชุมเดือนกันยายน
Technical View
กราฟ H1 แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ชัดเจน หลังจากราคาตอบสนองจาก 4,355–4,375 Major Demand + POI และสร้าง Higher Low
ขณะนี้ราคากลับขึ้นมาเหนือโซน 4,400–4,420 Key Reclaim / Resistance แล้ว การยืนเหนือโครงสร้างที่ Reclaim กลับมาได้จะช่วยสนับสนุนโอกาสในการขยายตัวขึ้นต่อ
เป้าหมายขาขึ้นสำคัญแรกอยู่ที่ 4,470–4,490 Supply / Resistance และเหนือโซนนี้ Buy-Side Liquidity บริเวณ 4,510 จะกลายเป็นเป้าหมายถัดไป
ภาพรวม Bullish Recovery ยังคงเป็นบวกตราบใดที่ Major Demand ยังคงทำหน้าที่รองรับราคาได้
Key Zones
Current Price: 4.429,700
Key Reclaim / Support: 4,400–4,420
Major Demand + POI: 4,355–4,375
Supply / Resistance: 4,470–4,490
Buy-Side Liquidity: บริเวณ 4,510
Bullish OB / Major Demand: 4,285–4,305
Trading Plan
Buy Priority: 4,400–4,420
Condition: รอ H1 Pullback กลับเข้าสู่โครงสร้างที่ Reclaim แล้ว จากนั้นรอ Bullish Rejection, Liquidity-Sweep Reclaim หรือการยืนยัน Higher Low
TP1: 4,445–4,450
TP2: 4,470–4,490
TP3: บริเวณ 4,510 BSL
Important Note
ราคาปัจจุบันอยู่เหนือ Reclaim Zone แล้ว ดังนั้นการไล่ซื้อ Recovery ในระดับปัจจุบันจะทำให้ตำแหน่งเข้าเทรดมีความได้เปรียบน้อยลง
หากราคาปรับฐานลึกลงมายัง 4,355–4,375 โครงสร้าง Recovery ยังคงสามารถรักษาไว้ได้ หาก Buyer สามารถป้องกัน Major Demand + POI ได้สำเร็จ แต่หาก H1 Acceptance ใต้โซน Demand นี้เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง จะทำให้ Bullish Thesis ระยะสั้นอ่อนแอลง
PPI และ CPI ในสัปดาห์นี้อาจทำให้เกิด Liquidity Sweeps ที่รุนแรง ก่อนที่ตลาดจะเลือกทิศทางที่ชัดเจนสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งถัดไป
Buy View
Setup ที่ต้องการมากที่สุดคือการ Retest แบบควบคุมที่ 4,400–4,420 ตามด้วยการตอบสนองของ Buyer ที่ได้รับการยืนยัน
หากโซนนี้ยังคงรับราคาได้ เส้นทางไปยัง 4,470–4,490 ยังคงเปิดอยู่ และหากเกิด Acceptance เหนือ Supply จะเปิดโอกาสให้ราคามุ่งหน้าไปยัง Buy-Side Liquidity บริเวณ 4,510
Final View
Gold กำลังแสดงโครงสร้าง H1 Recovery ที่ดีขึ้น หลังจากสามารถป้องกัน Major Demand และ Reclaim แนวต้านระยะสั้นกลับมาได้
สถานการณ์หลักคือ Retest 4,400–4,420 ตามด้วย Bullish Continuation โดยมีเป้าหมายแรกที่ 4,470–4,490 และเป้าหมายถัดไปคือ 4,510 Buy-Side Liquidity
Buyer จะสามารถป้องกัน Reclaim Zone ได้หรือไม่ ก่อนที่ข้อมูลเงินเฟ้อจะกระตุ้นการขยายตัวครั้งถัดไป? เพิ่มขึ้น 
เพิ่มขึ้น 
