Bugün piyasadaki zayıflığı tetikleyen temel düşüş yönlü faktörleBugün piyasadaki zayıflığı tetikleyen temel düşüş yönlü faktörler:
💠1. ABD-İran çatışmasının tam ölçekli tırmanışı: İran, Hürmüz Boğazı'nda abluka uygulayacağını duyurarak deniz taşımacılığını neredeyse durma noktasına getirdi; bunun sonucunda petrol fiyatlarında yaşanan ani yükseliş, enflasyon ve faiz artışı beklentilerini güçlendirdi.
12 Temmuz'da İran Devrim Muhafızları, ABD Orta Doğu'daki askeri saldırılarını durdurana kadar Hürmüz Boğazı'nın uluslararası ticari gemilere kapatıldığını resmen açıkladı. Küresel ham petrol akışının %30'unun geçtiği bu deniz yolunun tıkanması ve son 24 saatte boğazdan sadece 11 geminin geçebilmesiyle, uluslararası petrol fiyatları kısa vadede hızla yükseldi. Piyasa, enerji kaynaklı enflasyonun yeniden canlanacağını derhal fiyatladı ve bu durum, Federal Rezerv'in sıkılaştırma politikasını erken sonlandırmayacağı görüşünü güçlendirdi; Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz artışı olasılığı %58'e yükseldi.
🌎2. Faiz getirisi olmayan bir varlık olan altın, artan faiz oranı beklentileri nedeniyle aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kaldı. Bu durum, jeopolitik krizlerin petrol fiyatlarını ve ABD dolarını yukarı çekerken altın fiyatlarını aşağı ittiği belirgin bir ayrışma yarattı; bu da altının seansın erken saatlerinde 4119'dan 4070'e sert düşüşünün temel tetikleyicisi oldu. Daha sonra ABD ordusu boğazın açık kaldığını belirtti; her iki taraftan gelen çelişkili bilgiler piyasadaki oynaklığı ve belirsizliği artırdı.
🚩3. ABD işlem seansı öncesinde güçlü ABD Haziran ayı TÜFE verisi beklentisi.
Bloomberg ve Goldman Sachs manşet TÜFE'de aylık bazda hafif bir düşüş öngörse de, çekirdek TÜFE'nin aylık %0,17'lik artışını koruması ve böylece Fed'in %2'lik enflasyon hedefinin üzerinde kalması bekleniyordu. Mayıs ayı çekirdek TÜFE'nin yıllık bazda %2,9 ve çekirdek PCE'nin %4,1 seviyesinde gerçekleşmesiyle birlikte, enflasyonun son derece dirençli (kalıcı) olduğu görülüyor.
Hem manşet hem de çekirdek TÜFE rakamlarının beklentileri aşması durumunda, ABD doları ve Hazine tahvil getirileri hızla yükselecek; bu da altın fiyatlarının 4021 seviyesindeki "çift dip" destek noktasını aşağı yönlü kırmasına ve Tarım Dışı İstihdam raporunun ardından başlayan toparlanma rallisinin fiilen sona ermesine neden olacaktır. Veriler beklentileri karşılasa bile, riski azaltmak amacıyla mevcut uzun pozisyonların (long positions) muhtemelen azaltılması, erken satış baskısına yol açabilir.
🔻4. Fed Başkanı Warsh bugün Temsilciler Meclisi oturumlarına başlıyor; politika duruşu enflasyonla mücadeleye öncelik veriyor
Fed Başkanı Warsh'ın altı aylık para politikası oturumu bugün başlıyor. Fed'in önceden yayınlanan politika raporu, fiyat istikrarını ve enflasyonu kontrol altına almayı birincil hedefler olarak açıkça belirtiyor; 2026 için enflasyon tahminlerini yükseltiyor ve işsizlik projeksiyonlarını düşürüyor, bu da ekonomik direnci ve hızlı faiz indirimlerini gerektirmeyen bir duruşu ima ediyor.
Warsh daha önce politika yönlendirmesi konusunda "yapıcı belirsizlik" yaklaşımına işaret etmişti, bu da belirli bir faiz oranı yoluna önceden bağlı kalmayacağını gösteriyor. Soru-cevap oturumu şahin bir ton ortaya koyarsa, altın için yükseliş beklentisini daha da azaltacaktır. Piyasa şu anda Temmuz ayında faiz artırımı olasılığını %24 olarak fiyatlandırırken, şahin ifadeler faiz artırımı beklentilerini hızla artırabilir ve böylece altın fiyatlarını baskılayabilir. 
Satış
BRIAN XAUUSD – ALTIN DEĞERİN ALTINDA ZAYIF KALDIBRIAN XAUUSD – ALTIN DEĞER RESİSTANSI ALTINDA ZAYIF KALMAYA DEVAM EDİYOR
Altın yeni haftaya baskı altında başlıyor, geçen haftaki geri çekilmenin ardından 4,100 civarında tekrar işlem görmeye başladı. Piyasa, İran etrafındaki yenilenen gerginlik, Hormuz riskinden kaynaklanan daha yüksek ham petrol fiyatları ve Fed'in enflasyon uyarısından sonra daha güçlü bir ABD doları ile tepki veriyor.
Günlük yapı hala defansif bir tonu destekliyor. Altın, 21 günlük hareketli ortalamanın altında kalmaya devam ederken, RSI 50'nin altında. Bu, alıcıların henüz tam kontrolü ele geçirmediği anlamına geliyor.
Teknik yapı
2 saatlik grafikte, altın hala ana değer direncinin altında işlem görüyor.
Fiyat şu anda yükselen trend çizgisi bölgesinden toparlanmaya çalışıyor, ancak hareket yeterince güçlü değil. Yukarıdaki ana bölge, 4,090 - 4,095 civarındaki POC Reddedilme Bölgesi. Eğer fiyat bu bölgeyi test eder ve başarısız olursa, satıcılar yeniden savunma yapabilir ve altını aşağı itebilir.
Izlediğim ana destek, 4,020 - 4,030 civarındaki VAL Alım Tepkisi bölgesi. Bu, alıcıların altın tekrar düştüğünde tepki vermeye çalışabileceği düşük değer alanıdır.
Altın POC Reddedilme Bölgesi ve VAH Direncinin altında kaldığı sürece, yapı zayıf kalmaya devam ediyor.
Önemli bölgeler
VAH Direnci: 4,150 - 4,155
Üst direnç ve büyük satış tepkisi alanı.
POC Reddedilme Bölgesi: 4,090 - 4,095
Ana direnç ve mevcut değer reddi alanı.
Yükselen trend çizgisi desteği:
Alıcıların savunmaya çalıştığı kısa vadeli yapı desteği.
VAL Alım Tepkisi: 4,020 - 4,030
Ana düşük değer desteği ve olası alım tepkisi bölgesi.
Ticaret senaryosu
POC Reddedilme Bölgesi 4,090 - 4,095'ten satış tepkisi
Giriş:
Fiyat 4,090 - 4,095'e geri dönerken ve net bir red gösterdiğinde sadece satım pozisyonları arayın.
Zarar Durdurma:
POC Reddedilme Bölgesi'nin üzerinde veya yerel red yüksekliğinin üzerinde.
Kar Al:
TP1: 4,060
TP2: 4,020 - 4,030
TP3: Satıcılar VAL bölgesini momentum ile kırarsa sadece takip edin.
Bu yapı mevcut zayıf yapıyı takip ediyor ve Ana satış alanı olarak Hacim Profili direncini kullanıyor.
Son görüş
Altın, trend çizgisi alanından gelen küçük toparlanmaya rağmen hala baskı altında.
Şimdilik, daha iyi plan fiyatın 4,090 - 4,095 civarında nasıl tepki verdiğini izlemek. Eğer satıcılar bu POC bölgesini savunursa, altın 4,020 - 4,030'a doğru aşağı dönebilir.
Daha güçlü bir boğa toparlanması, fiyat 4,095'i geri alır ve ardından 4,150 - 4,155'in üzerine kırarsa geçerli hale gelir.
Yeniden test ticareti yapın. Hacim bölgesine saygı gösterin. Alış 
Satış
Satış 
Satış 
Satış 
XAGUSD: 58 Dolar Desteği Baskı AltındaGümüş, 59,80–60,00 dolar bölgesini aşamadıktan sonra yeniden satış baskısıyla karşılaştı. Toparlanma denemelerinin giderek zayıflaması ve daha düşük tepelerin oluşması, satıcıların yeniden avantaj kazandığını gösteriyor.
58,00 dolar desteğinin kırılması hâlinde düşüşün 57,00 dolar bölgesine doğru devam etme ihtimali artabilir.
İşlem planı
Satış bölgesi: 59,30–59,80 dolar
Zarar durdur: 60,30 dolar
Hedef: 57,00 dolar Satış 
Alış
Altın: 4075–4145 Aralığında DalgalanıyorAltın: 4075–4145 Aralığında Dalgalanıyor
4021 seviyesinde dip yaptıktan sonra, altın fiyatları "V" şeklinde bir sıçrama yaparak 4120 seviyesine yükseldi. Şu anda altın fiyatları, kısa vadede net bir yön trendi göstermeden, 4075 (destek) ile 4145 (direnç) aralığında konsolide oluyor.
Son kırılma yönü, bu haftanın TÜFE verilerine ve Warsh'ın adaylığının onay duruşmasına bağlı olacaktır. Bu haftanın başındaki işlem stratejisi, veri açıklanmadan önce ihtiyatlı pozisyon yönetimini sürdürürken, aralık içinde "düşükten alıp yüksekten satmaya" odaklanmalıdır.
Son Önemli Olayların Özeti
6-10. Hafta: Önemli volatilite ile birlikte bir yükseliş ve ardından bir geri çekilme yaşandı.
Pazartesi-Salı: Altın fiyatları yukarı yönlü ivmesini koruyarak kısa süreliğine 4200 doların üzerine çıktı.
Çarşamba-Perşembe: İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma haberlerine rağmen altın fiyatları yükselmedi. Aksine, yükselen petrol fiyatlarının enflasyonu artıracağı ve faiz artırımı beklentilerini güçlendireceği yönündeki piyasa endişeleri, altın fiyatlarının 4.200 doların üzerinde seyreden seviyelerden istikrarlı bir şekilde düşmesine neden oldu.
Cuma: Altın fiyatları kısa süreliğine 4.021 dolar civarına kadar düştü, ancak daha sonraki alım fırsatları "V" şeklinde bir toparlanmaya yol açarak nihayetinde 4.120 dolar civarında kapandı. Altın fiyatları hafta boyunca yaklaşık %1,2 düştü.
Hafta Sonu (11-12 Temmuz): Jeopolitik gerilimler tırmandı, ancak altının tepkisi sınırlı kaldı.
12 Temmuz (Pazar): İran İslam Devrim Muhafızları (İDGK), Hürmüz Boğazı'nın resmi olarak kapatıldığını ve tüm gemilerin bir sonraki duyuruya kadar geçişinin yasaklandığını açıkladı. NYMEX ham petrolü piyasa kapanışından sonraki işlemlerde %3'ün üzerinde yükselirken, Brent ham petrolü haftalık bazda %5,39 artış göstererek son sekiz haftanın en büyük haftalık kazancını kaydetti.
Piyasa tepkisi: Altın fiyatları, dramatik bir "güvenli liman" rallisi olmadan sadece %0,11 düştü.
Temel mantık şu: "Yükselen petrol fiyatları → Enflasyon beklentileri yükseliyor → Fed faiz artırımı beklentileri artıyor → Altın üzerinde aşağı yönlü baskı." Bu nedenle, yükseliş yönlü güvenli liman faktörleri, düşüş yönlü makroekonomik faktörler tarafından dengeleniyor. Önemli zaman noktaları (13 Temmuz'dan itibaren):
Pazartesi (bugün): Piyasa hafta sonu haberlerini sindiriyor ve işlemler ağırlıklı olarak 4120 aralığında yoğunlaşıyor.
Salı: ABD Haziran ayı TÜFE verilerinin açıklanması – bu haftanın en önemli değişkeni, faiz artırımı beklentilerinin yönünü belirleyecek. Çarşamba: ABD Haziran ayı ÜFE verilerinin açıklanması; Fed Başkanı Warsh, Temsilciler Meclisi önünde ifade verecek.
Perşembe: Warsh, Senato önünde ifade verecek; ABD Haziran ayı perakende satış verilerinin açıklanması.
**Ticaret Stratejisi:**
**Temel Görünüm:** Altın fiyatları şu anda 4145 seviyesinde direnç ve 4075 seviyesinde destek ile sınırlı bir aralıkta işlem görüyor. Salı günü açıklanacak TÜFE verileri ve Warsh'ın ifadesi, yönü belirlemede önemli katalizörler olacak; piyasanın Pazartesi günü de sınırlı aralıkta işlem görmeye devam etmesi muhtemel. İşlemler, aralık içinde "düşükten alıp yüksekten satmaya" odaklanmalı ve sıkı pozisyon yönetimiyle desteklenmelidir.
**Uzun Pozisyon Stratejisi:**
Altın fiyatları 4075-4085 dolar aralığına geri döndüğünde ve istikrar belirtileri gösterdiğinde (örneğin, uzun bir alt gölge saatlik mum çubuğu veya yükseliş yönlü bir yutma formasyonu), küçük bir uzun pozisyon açın. Zarar durdurma emrini 4065 doların altına yerleştirin. İlk hedef 4120 dolardır; bu seviye kırılırsa, 4135-4145 dolar aralığını hedefleyerek pozisyonu tutmaya devam edin.
** Fiyat 4090-4100 dolar civarında destek bulursa ve 15 dakikalık grafikte ardışık küçük yükseliş mum çubukları oluşturursa, küçük bir "deneme" uzun pozisyonu açılabilir, ancak stop-loss 4075 doların altına çekilmelidir.
Kısa Pozisyon Stratejisi:
Altın fiyatları 4135-4145 dolar aralığına geri döndüğünde ve net direnç işaretleri gösterdiğinde (örneğin, uzun bir üst gölge veya düşüş yönlü bir yutma formasyonu), küçük bir "deneme" kısa pozisyonu açın. Stop-loss'u 4160 doların üzerine, hedefleri ise 4100-4085 dolar arasına yerleştirin. Fiyat 4145 doları aşan bir işlem hacmiyle kırarsa, pozisyonunuzu hemen kapatın; zarar eden pozisyonlarda inatla kalmayın. Özet:
Pazartesi günü, 4075-4145 dolar aralığında "düşükten al, yüksekten sat" stratejisini benimseyin; Veri açıklamalarından önce yönlü bahislerden kaçının ve trend yönünde işlem yapmadan önce fiyatın yukarı yönlü kırılmasını bekleyin. 
Alış
Alış
Satış
Satış 
Alış
Alış
