Moving Average Convergence Divergence
Type of Indicator: Lagging Indicator
-Data used in MACD is based on the historical price action of the stock. Since it is based on historical data, it must necessarily “lag” the price.
Consist of 3 components
1) MACD Line FORMULA: EMA 12-EMA 26
2) Signal Line FORMULA: 9-day EMA of MACD Line
3) MACD Histogram: FORMULA: MACD LINE - SIGNAL LINE
Functions
1) Momentum indicator for Bullish or Bearish
2) Helps in determining long or short position
3) Entry ideas
TIPS (Must not be used as stand-alone Indicator)
-BUY: When MACD Line Cross over the Signal Line + Reversal Candle/ Pattern
-SELL: When Signal Line Cross over MACD Line + Reversal Candle/ Pattern
-READY: When the MACD Histogram does not show big changes, ready for incoming big momentum either bullish or bearish
Idea sourced from:
-Investopedia
-YouTube Rayner Teo: MACD Indicator Secrets: 3 Powerful Strategies to Profit in Bull & Bear Markets
Type of Indicator: Lagging Indicator
-Data used in MACD is based on the historical price action of the stock. Since it is based on historical data, it must necessarily “lag” the price.
Consist of 3 components
1) MACD Line FORMULA: EMA 12-EMA 26
2) Signal Line FORMULA: 9-day EMA of MACD Line
3) MACD Histogram: FORMULA: MACD LINE - SIGNAL LINE
Functions
1) Momentum indicator for Bullish or Bearish
2) Helps in determining long or short position
3) Entry ideas
TIPS (Must not be used as stand-alone Indicator)
-BUY: When MACD Line Cross over the Signal Line + Reversal Candle/ Pattern
-SELL: When Signal Line Cross over MACD Line + Reversal Candle/ Pattern
-READY: When the MACD Histogram does not show big changes, ready for incoming big momentum either bullish or bearish
Idea sourced from:
-Investopedia
-YouTube Rayner Teo: MACD Indicator Secrets: 3 Powerful Strategies to Profit in Bull & Bear Markets
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.