Inversora Juramento (INVJ): Canal bajista de compresión, apoyo en VPOC/VAL y el catalizador de la carne vacuna. ¿Se viene el quiebre?
A pedido de un colega, analizamos en compresión semanal (1S) a la empresa insignia de la producción ganadera integrada en el norte argentino.
Tras el histórico spring que barrió la Zona de Demanda y respetó con precisión quirúrgica la SMA200 semanal ($335,93 ARS), la cotización de INVJ ($431,00 ARS, +3,36%) marcó máximos históricos en los $778 ARS. Desde allí, el precio completó un prolijo canal de regresión bajista conforme a la teoría de Dalton.
Hoy el papel se encuentra comprimiendo en el vértice del canal, testeando el clúster defensivo integrado por el VPOC ($422,75 ARS), el VAL ($417,70 ARS) y el VWAP ($393,00 ARS).
Con el reciente anuncio de EE. UU. abriendo un cupo extraordinario de 300.000 toneladas de carne vacuna sin arancel, la recuperación de precios del novillo y un volumen vendedor que se seca rueda a rueda (apenas 146K nominales), se abre la encrucijada técnica:
¿Veremos a la demanda ejecutar una vela de intención semanal para romper el canal bajista y rotar hacia el VAH ($648,50 ARS) y máximos, o la liquidez reducida prolongará la consolidación sobre el VPOC?
Dejame tu comentario abajo: ¿Están posicionados en el sector agropecuario/ganadero de BYMA?
Informe de Análisis Técnico y Fundamental: Inversora Juramento S.A. Clase B (INVJ - BYMA)
1. El Respaldo Fundamental (Liderazgo ganadero, integración y contexto exportador)
Modelo Integrado de Alta Eficiencia en el NOA: Inversora Juramento es uno de los mayores operadores agropecuarios y de feedlot del país (ubicada en Salta), con una cadena de valor totalmente integrada: cría, recría, engorde a corral, frigorífico propio (Bermejo) y producción agrícola propia de granos/forrajes para autoabastecimiento del ganado.
Catalizador Exportador y Precios Ganaderos: El escenario internacional —marcado por la baja del rodeo bovino en EE. UU. y la apertura temporal de compras por hasta 300.000 toneladas libres de aranceles— representa un fuerte viento de cola para la industria frigorífica exportadora nacional. Al mismo tiempo, la recomposición en los precios del novillo y de la hacienda en pie fortalece la valuación de sus activos biológicos y la rentabilidad operativa.
2. Análisis Técnico y Perfil de Volumen
Estructura Histórica Mayor y Spring Fundacional: Tras un impulso inicial que testeó el VAH ($648,50 ARS) y recorrió el área de valor, el activo perforó transitoriamente el VAL ($417,70 ARS) para ejecutar una fase de acumulación sobre la Zona de Demanda (franja de $230 - $260 ARS). En ese piso se ejecutó un Spring (S) milimétrico que testeó la SMA200 semanal ($335,93 ARS) sin vulnerarla, desatando el rally vertical hacia máximos históricos en los $778,00 ARS.
Canal de Regresión Bajista (Corrección de Dalton): Tras marcar el máximo, el precio reingresó al área de valor mediante un canal de regresión bajista (directrices roja y azul), cumpliendo con la rotación de valor entre extremos.
Clúster de Soporte Actual: La última vela semanal cerró en $431,00 ARS (+3,36%), haciendo pie sobre la confluencia de alta densidad conformada por:
VPOC Semanal: $422,75 ARS (eje de volumen institucional).
VAL: $417,70 ARS (piso del área de valor).
VWAP Dinámico: $393,00 ARS (soporte de corto plazo).
SMA200 Semanal: $335,93 ARS (soporte dinámico de largo plazo).
Resistencias Clave:
Techo del Canal de Regresión: Franja de $440,00 - $450,00 ARS.
VAH del Perfil de Volumen: $648,50 ARS (frontera previa al máximo histórico en $778 ARS).
Lectura de Osciladores y Secado de Volumen: El RSI (46,61 / Media 46,32) ha neutralizado la sobrecompra histórica y comienza a aplanarse en la zona media, con margen para acompañar una nueva pierna alcista. En el histograma, la marcada contracción del volumen (flecha naranja descendente), con apenas 146,3K negociados, ratifica el agotamiento absoluto de la oferta en la parte baja del canal.
Escenarios Operativos y Hoja de Ruta
Escenario Principal (Ruptura de Canal y Rotación al VAH): Si la demanda ratifica el soporte en el VPOC ($422,75 ARS) y logra quebrar con volumen el techo del canal bajista ($445,00 ARS), la cotización activará la rotación alcista hacia el VAH ($648,50 ARS), con potencial de reapertura de ciclo hacia los máximos históricos ($778,00 ARS).
Escenario Secundario (Lateralización en el VPOC / VAL): Dado que se trata de un papel de menor liquidez relativa (low float), el precio podría extender la compresión lateral entre los $417 y $440 ARS. Mientras la estructura se mantenga sobre el VWAP ($393,00 ARS) y la SMA200 ($335,93 ARS), la formación seguirá conservando una sólida relación riesgo/beneficio para perfiles de mediano y largo plazo.
A pedido de un colega, analizamos en compresión semanal (1S) a la empresa insignia de la producción ganadera integrada en el norte argentino.
Tras el histórico spring que barrió la Zona de Demanda y respetó con precisión quirúrgica la SMA200 semanal ($335,93 ARS), la cotización de INVJ ($431,00 ARS, +3,36%) marcó máximos históricos en los $778 ARS. Desde allí, el precio completó un prolijo canal de regresión bajista conforme a la teoría de Dalton.
Hoy el papel se encuentra comprimiendo en el vértice del canal, testeando el clúster defensivo integrado por el VPOC ($422,75 ARS), el VAL ($417,70 ARS) y el VWAP ($393,00 ARS).
Con el reciente anuncio de EE. UU. abriendo un cupo extraordinario de 300.000 toneladas de carne vacuna sin arancel, la recuperación de precios del novillo y un volumen vendedor que se seca rueda a rueda (apenas 146K nominales), se abre la encrucijada técnica:
¿Veremos a la demanda ejecutar una vela de intención semanal para romper el canal bajista y rotar hacia el VAH ($648,50 ARS) y máximos, o la liquidez reducida prolongará la consolidación sobre el VPOC?
Dejame tu comentario abajo: ¿Están posicionados en el sector agropecuario/ganadero de BYMA?
Informe de Análisis Técnico y Fundamental: Inversora Juramento S.A. Clase B (INVJ - BYMA)
1. El Respaldo Fundamental (Liderazgo ganadero, integración y contexto exportador)
Modelo Integrado de Alta Eficiencia en el NOA: Inversora Juramento es uno de los mayores operadores agropecuarios y de feedlot del país (ubicada en Salta), con una cadena de valor totalmente integrada: cría, recría, engorde a corral, frigorífico propio (Bermejo) y producción agrícola propia de granos/forrajes para autoabastecimiento del ganado.
Catalizador Exportador y Precios Ganaderos: El escenario internacional —marcado por la baja del rodeo bovino en EE. UU. y la apertura temporal de compras por hasta 300.000 toneladas libres de aranceles— representa un fuerte viento de cola para la industria frigorífica exportadora nacional. Al mismo tiempo, la recomposición en los precios del novillo y de la hacienda en pie fortalece la valuación de sus activos biológicos y la rentabilidad operativa.
2. Análisis Técnico y Perfil de Volumen
Estructura Histórica Mayor y Spring Fundacional: Tras un impulso inicial que testeó el VAH ($648,50 ARS) y recorrió el área de valor, el activo perforó transitoriamente el VAL ($417,70 ARS) para ejecutar una fase de acumulación sobre la Zona de Demanda (franja de $230 - $260 ARS). En ese piso se ejecutó un Spring (S) milimétrico que testeó la SMA200 semanal ($335,93 ARS) sin vulnerarla, desatando el rally vertical hacia máximos históricos en los $778,00 ARS.
Canal de Regresión Bajista (Corrección de Dalton): Tras marcar el máximo, el precio reingresó al área de valor mediante un canal de regresión bajista (directrices roja y azul), cumpliendo con la rotación de valor entre extremos.
Clúster de Soporte Actual: La última vela semanal cerró en $431,00 ARS (+3,36%), haciendo pie sobre la confluencia de alta densidad conformada por:
VPOC Semanal: $422,75 ARS (eje de volumen institucional).
VAL: $417,70 ARS (piso del área de valor).
VWAP Dinámico: $393,00 ARS (soporte de corto plazo).
SMA200 Semanal: $335,93 ARS (soporte dinámico de largo plazo).
Resistencias Clave:
Techo del Canal de Regresión: Franja de $440,00 - $450,00 ARS.
VAH del Perfil de Volumen: $648,50 ARS (frontera previa al máximo histórico en $778 ARS).
Lectura de Osciladores y Secado de Volumen: El RSI (46,61 / Media 46,32) ha neutralizado la sobrecompra histórica y comienza a aplanarse en la zona media, con margen para acompañar una nueva pierna alcista. En el histograma, la marcada contracción del volumen (flecha naranja descendente), con apenas 146,3K negociados, ratifica el agotamiento absoluto de la oferta en la parte baja del canal.
Escenarios Operativos y Hoja de Ruta
Escenario Principal (Ruptura de Canal y Rotación al VAH): Si la demanda ratifica el soporte en el VPOC ($422,75 ARS) y logra quebrar con volumen el techo del canal bajista ($445,00 ARS), la cotización activará la rotación alcista hacia el VAH ($648,50 ARS), con potencial de reapertura de ciclo hacia los máximos históricos ($778,00 ARS).
Escenario Secundario (Lateralización en el VPOC / VAL): Dado que se trata de un papel de menor liquidez relativa (low float), el precio podría extender la compresión lateral entre los $417 y $440 ARS. Mientras la estructura se mantenga sobre el VWAP ($393,00 ARS) y la SMA200 ($335,93 ARS), la formación seguirá conservando una sólida relación riesgo/beneficio para perfiles de mediano y largo plazo.
Ghi chú
Anuncio que realizó el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, a través de su red Truth Social.La medida busca contener la inflación de los alimentos en el mercado norteamericano, abriendo una ventana comercial clave para los países exportadores de carne vacuna, entre los que destaca Argentina.
Puntos Clave de la Noticia
La Medida:
Volumen: Apertura para importar hasta 300.000 toneladas de carne vacuna destinada a la elaboración de carne molida (ground beef / lean trimmings).
Beneficio arancelario: Ingreso sin aranceles fuera de cuota (out-of-quota tariffs, que habitualmente gravan con 26,4% a los volúmenes excedentes de las cuotas fijas).
Plazo: Ventana temporal acotada a 90 días.
Condición comercial: El anuncio contempla un compromiso para que la carne se comercialice a un 25% por debajo de los precios actuales del mercado estadounidense.
El Motivo de Fondo (Contexto en EE. UU.):
El rodeo bovino estadounidense se encuentra en mínimos históricos (los niveles más bajos desde la década de 1950) debido a sequías prolongadas y altos costos de alimentación.
La escasez disparó el precio minorista de la carne molida a niveles récord (superando los USD 6,80 - 7,10 por libra). La medida busca aliviar el bolsillo de los consumidores antes de las elecciones legislativas de medio término mientras los ranchers locales recomponen su stock.
Impacto y Oportunidad para Argentina:
Segundo destino de exportación: Estados Unidos se consolidó como el segundo mayor comprador de carne vacuna argentina (detrás de China), demandando principalmente cortes magros para manufactura e industria de hamburguesas.
Aumento de divisas para frigoríficos: Argentina ya cuenta con un cupo asignado de 100.000 toneladas. Esta ventana extraordinaria permitiría a la industria frigorífica nacional colocar excedentes a tipo arancel cero durante los próximos tres meses, incrementando el flujo de liquidación de exportaciones.
Reacción de la Industria y Próximos Pasos:
Desde entidades como el Consorcio de Exportadores de Carnes (ABC) y FIFRA destacaron la gran oportunidad comercial, aunque mantienen cautela a la espera de la reglamentación oficial y el Decreto Ejecutivo (Executive Order) que precise cómo se repartirá el cupo entre los países proveedores (Argentina, Brasil, Australia, Nueva Zelanda, etc.).
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