IMOEX: Перспектива нашего рынка (глоб.взгляд)

17.06.25
🔹 На MN тф: 4 мес. подряд идем вниз. (Напрашивается коррекция вверх)

Глобально, техническая картина, как это не бредово звучит, но складывается как зарождение восход. тренда.

🔹 W1:
Где цели разворота вверх:
1) Прямо сейчас.
2) или в Зоне спроса-1 (2 586-2 600)
Объем. ур. в этой зоне.

Внизу (в Зоне спроса-2) остается уровень 2 300.
В декабре в идее

картина складывалась с возможностью захода в этот уровень.
Сейчас считаю, что это маловероятно.

Кто-то защищает этот уровень спроса-2.
На мой взгляд 3-й заход туда вряд ли будет. Если только быстрый заход тенью, чтобы выбить стопы внизу и закрыть гэп на D1 (2 400).

🔹 D1: консолидируемся.
🔹 Н4: Незакрытый гэп (2 675,53)

Giao dịch đang hoạt động

Готовлюсь к покупке индекса.
Закрытие предыдущих целей (скрин тф:Н4 в пред. посте)
тф: Н4

Сегодня или в пон-к закончим коррекцию и начнется уже рост с более глобальными целями:

Цель (промеж)=3 100
Цель 1=3 400
Цель 2=4 100
Цель 3=4 300

Ghi chú

Поторопилась с мнением, что коррекция быстро закончится и начнется глобальный рост.

Коррекция только в самом разгаре.
Идем на коррекцию вниз к 2 800-2 830,
как писала здесь ниже кому-то в комментарии.

30% позиции уже набрано.
Остальные 70% как и планировала буду собирать на этих уровнях 2 800-2 830.
Там незакрытый гэп (D1).

2600 - по-прежнему считаю слабо вероятно, что пойдем туда 3 раз.
Но...
Чем черт не шутит. Все может быть...

Все как обычно, набирать буду после определенных сигналов от цены об окончании коррекции+объемы+сантимент+геополитика.

С понедельника перехожу инвест.портфель (БКС) в режим боевой готовности:
-Выхожу частично из фондов ликвидности и готовлю кэш к покупке индекса ММВБ и замещаек.

Возможно добавлю некоторые акции, но, вопрос пока не решён на этот счёт.
Возможно буду брать их в спекул.порифель.

Ghi chú

тф: D1

Ghi chú

▪️ Все идет по плану.
Вот и в зону гэпа 2 800-2 830 пришли.
Теперь спокойно жду формирование определенных сигналов на разворот.

▪️ Но держу в уме и то, что внизу есть зоны откр.интереса и, как писала выше, они хоть и маловероятны, но все может быть и сбрасывать их со счетов не нужно.
Можем и пойти вниз за стопами тех, кто уже в лонгах.

Тем более, что исходя из экономических показателей расти индексу, как впрочем и всем компаниям, не на чем. Ставка по-прежнему высокая для бизнеса, инфляция и не думает снижаться (а осенью традиционно только увеличивается), также как и долговая нагрузка у многих компаний.

Да и рубль крепкий, что снижает доходы наших ведущих сырьевых компаний, а расходы все на том же уровне, если не выше.
Поэтому кажется, что расти ну просто не на чем...
Поэтому тут должно произойти что-то мега позитивное, чтобы дать толчок к росту.
Что это будет и будет ли? никто не знает.

🔹 Слежу за геополитикой.
В прошлый раз на новостях о встрече на Аляске индекс мгновенно отреагировал.
Можно предположить, что рост индекса должен начаться на каких-то положительных политических новостях.
Это, пожалуй, может быть единственным триггером для роста рынка, т.к. ни ставку значительно снижать не планируют, ни доходы компаний резко не вырастут.
Значит что-то должно произойти на политической арене...
ждемс...

А пока можно насладиться солнечной погодой в последние теплые деньки.

тф: W1

тф: D1

Đóng lệnh: đạt mục tiêu

тф: Н4

Ghi chú

19.10.25

🔥 Ну что ж, наконец дождались)) Вот оно начало восходящего тренда, зарождение которого я заметила еще 18 июня (1 пост)!
🔹 Прочитало порядка 800 человек (просмотров), а согласилось со мной только 7 человек (лайков).
При этом в сентябре на рынок акций зашло рекордное число физиков.

🔹 Да, случилось все по классике:
если в поезд набилось слишком много лишних пассажиров, то их вытряхивают, что мы и увидели с серед. августа и до конца сентября. Многих свозили на маржинколлы, после чего мы развернулись.

👉🏻Коррекция на мой взгляд закончилась и как писала в самом первом посте этой идеи (еще в июне!!) разворот должен был случиться либо на тех уровнях в июне 2750, либо сходить еще раз к 2600.

Цитата:
"Где цели разворота вверх:
1) Прямо сейчас.
2) или в Зоне спроса-1 (2 586-2 600)
Объем. ур. в этой зоне."

🔹 Да, тенями прокололи вниз уровень 2600, но удержали и закрыли 2 последние недели выше этого уровня.
Уровень устоял. Продавцы защитили уровень.

🔹 Если обратиться к классич. тех.анализу, то там можно провести еще линию поддержки, от которой цена тоже очень точно отскочила.

🔹 Ну и сделали мы это, как я и предполагала, на геополитических новостях о втором раунде переговоров Путина и Трампа, потому как с фундаментальной точки зрения картина рецессии не поменялась (посты выше).

🎯Повторюсь по глобальным целям:
Цель (промеж)=3 100
Цель 1=3 400
Цель 2=4 100
Цель 3=4 300 (4 260)

☝🏻 Что дальше?
На след. неделе у нас будет заседание ЦБ. рискну предположить, что ставку снизят на 1пп (возможно 0,5), т.к. от бизнеса уже поступают недвусмысленные сигналы о критической ситуации в различных отраслях.
После замечаний Президента ЦБ намек понял и пытается задействовать немонетарные способы снижения инфляции, повышая налоговую нагрузку.

❗️ Соот-но, что может двинуть рынок вверх?
1) Очередное понижение ставки
2) Поступление новых положительных геополитических новостей (подготовка и проведение встречи в Будапеште, далее 3-х сторонняя встреча)
3) Девальвация рубля

Возможно, только один фактор триггернет наш рынок вверх, а возможно и совокупность.

💰 В ПОРТФЕЛЕ:
1-Пока закупилась фьючерсом на индекс в пятницу утром перед встречей Трампа с Зеленским (все указывало на то, что Зеленского начнут прогибать).
Буду докупать, на коррекции (тут надо следить насколько глубокой она может быть, все-таки там остался гэп на дневках IRUS)
2-На след. неделе буду набирать ОФЗ, замещайки и некоторые акции.

Повторю месячную картину:
тф: MN

тф: W1
можно посмотреть в этой идее

тф: D1

Ghi chú

21.10.25
☝🏻 (Анализ по Индексу с доп.сессией IRUS2)

🔹 Возврат вниз вполне понятен, пошли добирать покупки после стремительного роста (на IRUS там был гэп на 2 617, кот. сегодня закрыли).

🔹 Если моя версия относительно начала восходящего тренда все же верна,
то в перспективе мы должны:

1) Увидеть разворот на уровнях покупок Demand-1 или Demand-2
2) Побыть здесь некоторое время в диапазоне 2 560-2 670,
дав собрать позицию покупателям и только потом начнется рост.

❗️ В случае, если я ошибаюсь - мой выход из позиции будет если цена закроется на D1 ниже уровня 2 564,87.
Не проколет, а именно закроется ниже на дневном тф.

В этом случае открывается дорога на 2 470, а там м.б. и на 2 300.
Зависим от каждого чиха в геополитике.

➡️ Зоны покупок тф: Н4

➡️ Ситуация по D1:

Ghi chú

23.10.25. 10:38

🔺 Спекул. портфель (BCS):
Buy=2579

🔺 Инвест. портфель:
LQDT

Сейчас планирую расчехлить и тоже купить парочку фьючей.
С филигранной точностью не удалось зайти. Не была у монитора на открытии. Но для среднесрока в инвест портфеле это все равно хороший уровень.
➖➖➖➖➖➖➖

☝️ Немного о геополитике и ее влиянии на рынок:
Да, информационная шумиха продолжается. То будет встреча, то не будет. Разные СМИ раздувают каждое высказывание, идущее из белого дома.

❗ Что надо понимать нам:
Подготовка к саммиту Путина и Трампа идёт. Контакты на уровне представителей и глав министерств идут.
Да, саммит будет не прямо в ближ. дни.
Поэтому да, в ближ. время они не встретиться.
На этот раз не должно быть уже пустой встречи как на Аляске.
По телефону наши Президенты, видимо, обсудили какие-то конкретные детали, шаги, чтобы уже эта вторая встреча не была впустую.
Поэтому подготовка занимает так много времени.
Полагаю это будет уже если не окончательной точкой в данном конфликте, то очень прорывной точкой.

Поэтому считаю не стоит обращать внимание на то, как остро реагирует наш рынок на каждое высказывание и публикацию в СМИ.

Да, опустить наш рынок ещё вниз могут и ставкой (оставив ее на месте или даже подняв на пункт) и продолжающимися геополитическими страшилка и (то томагавки дадут, то ещё что).

Но при всем при этом, если рассматривать среднесрок, то уровни уже привлекательны для покупок.

Можно просто купить индекс, а можно несколько акций - бенефициаров от завершения конфликта, снижения ставки или под какую-то идею.

Ghi chú

Забыла
S/l=2560

Ghi chú

Спек. портфель:
Позиция закрылась по стопу.

Ghi chú

🔹 Да, встреча отменилась..

Более того, США ввели новые санкции против «Лукойл» и «Роснефти», а Европа анонсировала свои санкции в рамках 19 пакета.

🔹 Белый дом поочередно давит то на одну сторону конфликта, то на другую.
Постоянно происходят такие качели:
то Трамп собирается давать томагавки Украине, то говорит «Самим нужны».
То пишет, что хорошо поговорили по телефону с Путиным и уже готовится встреча, то встреча отменяется.

Через неделю-другую опять что-то изменится и скажет, что встреча-таки будет.

Американские горки то вверх, то вниз продолжаются.

🔹 Я остаюсь при своём мнении, что какая-то закулисная работа между нашими странами, которую мы не видим ведётся. Конечно на широкую публику не всё раскрывается.
Есть много разногласий в наших позициях и пока наши представители не согласуют все с представителями Белого дома встреча не может состояться,

Терпеливо жду продолжение провокаций, попытки эскалации и… хороших новостей.

На фоне таких новостей уровень 2300 становится уже и не таким уж «маловероятным».

☝️ Ставка:

Завтра у нас заседание ЦБ по ключевой ставке.

У нас 3 базовых сценария:
1) Мега позитивный: ключ понижают.
2) Позитивный: ключ оставляют на том же уровне 17%
3) Негативный: ставку повышают на 1%.

🔹 Подготовила свой инвестиционный портфель к любому из вариантов.

При позитивных сценариях наш рынок может подскочить, а индекс RGBI продолжить расти.
Поэтому на этот случай сегодня в инвестиционный портфель купила:
▪️немного длинных ОФЗ.
▪️валюты (вечный фьюч)

При негативном сценарии, соот-но, делаю ребалансировку ОФЗ-шной части портфеля.

Ghi chú

25.10.25

16,5% - ни холодно, ни жарко.
Ну ок, ЦБ виднее.

Рынок отреагировал падением, что говорит нам об ожиданиях рынка на рост. (Помнится в сентябре пришел рекордный приток денег на биржу.)

На фоне символического снижения
ключа в итоге рынок закрылся на неделях (W1) под наклонной линией поддержки.

Далее маячит 2 300, кот. считала маловероятной и даже 2 210.

Посмотрим, будет ли рынок пробовать отскочить
на уровнях покупок или геополитика продавит еще ниже.

Но, ниже уже некуда...
или есть куда...

тф: W1

Ghi chú

30.12.2025

☝️ ИТОГИ 2025 года.

🔷 КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА.

Итак в 2026 год мы переходим со ставкой 16%.
Да, она всё ещё высока в условиях замедления роста экономики может привести к чрезмерному ее охлаждению и существенному отклонению инфляции вниз от цели в дальнейшем.

Но с другой стороны с 2026 года у нас повышается НДС, а это проинфляционный фактор, поэтому высокая ставка остаётся оправданной.

🔷 НЕФТЬ

Тут без лишнего оптимизма.
Риски более низких цен на нефть в ближайшие годы сохраняются.

Увеличение квот на добычу со стороны ОПЕК, замедление китайской экономики, рецессия в Европе - все это давит на мировые цены.

Если цены на нашу нефть останутся вблизи текущих уровней или даже ниже в следующем году, то может потребоваться корректировка базовой цены нефти в бюджетном правиле для следующих лет.
Возможность девальвации рубля также не исключена.

🔷 КРЕДИТОВАНИЕ И ВКЛАДЫ.

Прогноз по росту кредитов на 2025 год сдвигается к верхней границе.
Компании берут активно, а вот люди — уже скромнее (по нижней границе прогноза).

▪️Депозиты:
Ставки по вкладам снова немного подросли после летнего затишья.
▪️ Плохие новости для заемщиков: Пространства для снижения ставок по кредитам сейчас почти нет.

Банки и заемщики в целом держатся бодро, хотя долги у первых немного подросли.

🔷 ЧТО С БЮДЖЕТОМ?

Те, кто за снижение ставки, верят, что «нулевой дефицит» бюджета в следующем году поможет победить инфляцию.

Оппоненты же напоминают: в последние годы расходы бюджета всегда оказывались выше плана, так что расслабляться рано.

Итог:
Регулятор аккуратно нащупывает почву, стараясь и экономику не придушить, и инфляцию удержать.

🔷 ФОНДОВЫЙ РЫНОК.

Даже на фоне идущих переговоров, бесконечных поездок и созвонов наших представителей, инвесторы не верят в сильный рост рынка с текущих уровней.
Объемов в стаканах почти нет. Одни роботы гоняют 2,5 лота.
О чем это говорит? Пока ставка остаётся двузначной и можно сидеть в безрисковых активах таких как депозиты, фонды ликвидности и ОФЗ инвесторы предпочитают эти варианты.

Часть инвесторов закупалась на уровне 2500 и ждут роста.

Лично мое мнение, что при текущей ситуации акции переоценены. И я допускаю вариант падение рынка на уровни ниже 2500.

Ближайший 2 300
На главном графике отмечен как маловероятный, но, с тех пор как моя идея роста отменилась и мы пошли вниз, теперь все зоны покупок внизу стали актуальны.

Где-то на 2 300, полагаю, могут начаться положительные изменения (снижение ставки, возможное частичное снятие санкций, улучшение экономической ситуации в компаниях и, конечно, геополитика).

А пока я в LQDT + 5% ОФЗ.

ВСЕХ С НОВЫМ ГОДОМ!

Ghi chú

Помнится я рассматривала 2300 - как маловероятный сценарий.
Однако сегодня достигли этого уровня...

My_Diary

Bài đăng liên quan

IRUS (MN) Глобальное view

của My_Diary

Thông báo miễn trừ trách nhiệm

Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.