Netflix 134'ten 70'e: Dev Nefes mi Alıyor?
Zirvesinden %48 düşen bir hissede temeller de mi çöktü, yoksa iyi şirket ucuzladı mı?
1 — Temel: Şirket iyi, sektör kalabalık
Netflix büyümesi yavaşlayan ama kârı derinleşen bir lider.
Q2'26'da gelir %13 arttı, marj %33'e çıktı, yıllık yaklaşık 12,5 milyar dolar nakit akışı hedefleniyor ve reklam işi ikiye katlanıyor. Sektörde ise ABD'de yaklaşık%21 payla Amazon Prime'ın (%22) hemen arkasında ikinci ve Disney+ (%16) hızla üzerine geliyor.
Yani temel bozulmuyor, sadece "hızlı büyüme primi" fiyattan siliniyor.
2 — Rasyo: Bilanço sektörün üzerinde güçlü
Rasyo analizimin dört filtresi de Netflix'i "dirençli" tarafa koyuyor.
Borç/özkaynak 0,47 (10 yıllık medyanın %50 altında), beta 0,84 (endekse göre nispeten sakin), konsensüs 1,62 ("Al" bölgesi), hedefe uzaklık ise yaklaşık %48. Faiz karşılama yaklaşık 24x, yani borç yükü neredeyse yok gibi.
Kısacası "ucuz ama çürük" değil, "sağlam ve dayanıklı".
3 — Teknik: Ayılar yoruluyor ve kritik destek 64
134'ten 70'e düşüş var ama ayılar ivme kaybediyor.
Fiyat SMA50'nin altında, ana trendi tutan SMA200'ü (70,98) destek almış durumda. Momentumda pozitif uyumsuzluk var, yani fiyat yeni dipler yaparken gösterge yapmıyor. Satıcıların gücü tükeniyor.
İlk destek 64. Burası korundukça sorun büyük bir sorun yok en kötü senaryoda 53-55'e bir esneme görülebilir.
Haziran 2022'den gelen majör trend kırılmış olsa da yeni bir hikaye yazmaya hazırlanıyor olabilir Netflix.
Sonuç
Üç veri de aynı şeyi gösteriyor.
Temel sağlam, rasyolar güçlü, grafik ana trendinde düzeltmede. Düşüş şirketin bozulması değil, değerlemenin normalleşmesine işaret ediyor. Bu tür geri çekilmeler dirençli hisselerde fırsat olarak değerlendirilebilir.
Karar için takip ettiğim seviye ise net, 64.
Bonus olarak, son 3 ayda not veren 57 analist hisseyi "Al"da konumluyor. Ortalama hedef yaklaşık 95 dolar (%35 getiri) ve maksimum hedef ise 135 dolar (%93 getiri) olarak öngörülüyor.
Sizce Netflix dibi bulup yeni bir hikaye yazabilecek mi?
Zirvesinden %48 düşen bir hissede temeller de mi çöktü, yoksa iyi şirket ucuzladı mı?
1 — Temel: Şirket iyi, sektör kalabalık
Netflix büyümesi yavaşlayan ama kârı derinleşen bir lider.
Q2'26'da gelir %13 arttı, marj %33'e çıktı, yıllık yaklaşık 12,5 milyar dolar nakit akışı hedefleniyor ve reklam işi ikiye katlanıyor. Sektörde ise ABD'de yaklaşık%21 payla Amazon Prime'ın (%22) hemen arkasında ikinci ve Disney+ (%16) hızla üzerine geliyor.
Yani temel bozulmuyor, sadece "hızlı büyüme primi" fiyattan siliniyor.
2 — Rasyo: Bilanço sektörün üzerinde güçlü
Rasyo analizimin dört filtresi de Netflix'i "dirençli" tarafa koyuyor.
Borç/özkaynak 0,47 (10 yıllık medyanın %50 altında), beta 0,84 (endekse göre nispeten sakin), konsensüs 1,62 ("Al" bölgesi), hedefe uzaklık ise yaklaşık %48. Faiz karşılama yaklaşık 24x, yani borç yükü neredeyse yok gibi.
Kısacası "ucuz ama çürük" değil, "sağlam ve dayanıklı".
3 — Teknik: Ayılar yoruluyor ve kritik destek 64
134'ten 70'e düşüş var ama ayılar ivme kaybediyor.
Fiyat SMA50'nin altında, ana trendi tutan SMA200'ü (70,98) destek almış durumda. Momentumda pozitif uyumsuzluk var, yani fiyat yeni dipler yaparken gösterge yapmıyor. Satıcıların gücü tükeniyor.
İlk destek 64. Burası korundukça sorun büyük bir sorun yok en kötü senaryoda 53-55'e bir esneme görülebilir.
Haziran 2022'den gelen majör trend kırılmış olsa da yeni bir hikaye yazmaya hazırlanıyor olabilir Netflix.
Sonuç
Üç veri de aynı şeyi gösteriyor.
Temel sağlam, rasyolar güçlü, grafik ana trendinde düzeltmede. Düşüş şirketin bozulması değil, değerlemenin normalleşmesine işaret ediyor. Bu tür geri çekilmeler dirençli hisselerde fırsat olarak değerlendirilebilir.
Karar için takip ettiğim seviye ise net, 64.
Bonus olarak, son 3 ayda not veren 57 analist hisseyi "Al"da konumluyor. Ortalama hedef yaklaşık 95 dolar (%35 getiri) ve maksimum hedef ise 135 dolar (%93 getiri) olarak öngörülüyor.
Sizce Netflix dibi bulup yeni bir hikaye yazabilecek mi?
SPK lisanslı Midas ile ABD borsaları, BIST ve TEFAS fonlarına tek platformdan, masrafsız yatırıma başla!
app.getmidas.com/gmih/xuyw9hdp
app.getmidas.com/gmih/xuyw9hdp
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
SPK lisanslı Midas ile ABD borsaları, BIST ve TEFAS fonlarına tek platformdan, masrafsız yatırıma başla!
app.getmidas.com/gmih/xuyw9hdp
app.getmidas.com/gmih/xuyw9hdp
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.