Today, 10,000+ WFC Mar 20 $56 calls traded with the vast majority being bought for $0.35-$0.45 each, against no previous open interest. For every put that traded in the session, 2.5 calls traded (18,568 total).
Talk of a Fed Funds rate hike later this year is bullish for financial companies like Wells Fargo and the stock remains relatively inexpensive. WFC trades at a P/E ratio of 13.25x (2015 estimates), P/S ratio of 3.42x, and a P/B ratio of 1.70x. The top line is projected to increase 3.9% this year and accelerate 6.1% in 2016 ($93B).
Looking at the daily chart above we can see another 1% or so rise in shares would confirm a technical breakout (confirming the fundamental analysis and options activity). A low risk way to play it would be via Mar 20 $55 or $56 calls or via longer dated bull call spreads (July $55/$60 call spread) for a favorable reward/risk ratio to the higher $50's/low $60's.
Talk of a Fed Funds rate hike later this year is bullish for financial companies like Wells Fargo and the stock remains relatively inexpensive. WFC trades at a P/E ratio of 13.25x (2015 estimates), P/S ratio of 3.42x, and a P/B ratio of 1.70x. The top line is projected to increase 3.9% this year and accelerate 6.1% in 2016 ($93B).
Looking at the daily chart above we can see another 1% or so rise in shares would confirm a technical breakout (confirming the fundamental analysis and options activity). A low risk way to play it would be via Mar 20 $55 or $56 calls or via longer dated bull call spreads (July $55/$60 call spread) for a favorable reward/risk ratio to the higher $50's/low $60's.
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Bài đăng liên quan
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.