Ceny złota odbiły, ale czy trend się odwrócił?
Ceny złota spadły w tym tygodniu o 2,6%, co oznacza największy tygodniowy spadek od sześciu tygodni.
Odbicie jest realne, ale czy trend się odwrócił? Jest za wcześnie, aby wyciągać wnioski.
Jak widać na wykresie: Nadal jesteśmy pesymistycznie nastawieni do cen złota.
USA rozpoczęły naloty na Iran siódmą noc z rzędu, a obie strony rozszerzyły zakres swoich ataków. USA zaatakowały mosty w Iranie, a Iran zaatakował elektrownie i zakłady odsalania wody w Kuwejcie.
Konflikt USA-Iran → Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej → Gwałtowny wzrost inflacji → Rosnące oczekiwania na podwyżki stóp procentowych → Spadające ceny złota
Chociaż ceny złota skorygowały się o prawie 30% w stosunku do swoich maksimów, długie pozycje netto na rynku utrzymują się w pobliżu historycznych maksimów, a długie pozycje instytucjonalne są silnie skoncentrowane.
Co to oznacza?
Rynek jest dobrze finansowany, a ryzyko „rozłączenia” długich pozycji pozostaje. Jeśli rynek będzie się nadal korygował, fundusze te mogą dalej likwidować swoje pozycje i wychodzić z rynku, tym samym zwiększając zmienność.
4000 USD to kluczowy poziom psychologiczny. Jeśli ceny złota przekroczą ten poziom i będą nadal spadać, krótkoterminowa presja spadkowa może się nasilić.
Z drugiej strony, wskazuje to również na silne wsparcie poniżej tego poziomu.
Analiza techniczna: Krótkoterminowe odbicie to „korekta”, a nie „odwrócenie trendu”.
Największym problemem dla złota nie jest to, czy spadek ceny jest wystarczający, ale czy okres korekty jest niewystarczający.
Poprzedni cykl wzrostowy: 121 tygodni
Obecna korekta: Tylko 24 tygodnie
Historycznie rzecz biorąc, korekta musi stanowić co najmniej 38,2% trwałego cyklu wzrostowego, czyli około 46 tygodni, aby można ją było uznać za wystarczającą.
Innymi słowy, ceny złota mogą wahać się w przedziale od 3600 do 4400 USD przez ponad sześć miesięcy.
Oczekiwany zakres: 3300–3500 USD: Prawdziwa „złota okazja”
Pierwszy poziom oporu: 4030–4040 USD
Silny poziom oporu powyżej: 4080–4130 USD
Pierwszy poziom wsparcia poniżej: 3960–3980 USD
Silny poziom wsparcia poniżej: 3940–3950 USD
Ocena zakresu: 3950–4200 USD – Przełamanie powyżej 4200 USD pozwoliłoby bykom odzyskać kontrolę; przełamanie poniżej 3950 USD oznaczałoby kontynuację ofensywy niedźwiedzi.
Strategia: Podstawową strategią jest sprzedaż na wzrostach (zgodnie z trendem średnioterminowym).
Biorąc pod uwagę niezmieniony trend spadkowy, sprzedaż na wzrostach do poziomów oporu jest strategią o stosunkowo wysokim prawdopodobieństwie sukcesu.
Zakres wejścia: Jeśli wykres tygodniowy pokazuje… że ceny złota otwierają się wyżej w okolicach 4030-4040 USD, ale następnie napotykają opór, można zająć niewielką krótką pozycję.
Zalecenie dotyczące dodawania do pozycji: Rozważ dodawanie do pozycji, jeśli ceny złota odbiją się powyżej 4080 USD, a następnie spadną.
Pierwsza cena docelowa: 4000-3980 USD
Druga cena docelowa: 3960-3940 USD
Stop-Loss: Powyżej 4050 USD
W tym tygodniu rynek dał nam nauczkę: w erze, w której ceny ropy mogą nawet „zmienić” trajektorię złota, zarówno zagorzali byki, jak i niedźwiedzie zostaną całkowicie zmiażdżeni przez rynek.
Złoto stało się teraz „zakładnikiem” Rezerwy Federalnej; jednodniowy wzrost cen ropy może postawić złoto w trudnej sytuacji.
Na poziomie 4000 dolarów trwa zacięta walka między bykami a niedźwiedziami. Nie powinniśmy być pierwszymi, którzy rzucą się na rynek i staną się mięsem armatnim, ani ostatnimi, którzy uciekną. Poniedziałkową strategię można podsumować jednym zdaniem: Nie gonić ceny powyżej 4030 dolarów i nie gonić ceny poniżej 3960 dolarów. Kupuj tanio i sprzedawaj drogo, zgarnij niewielki zysk i odejdź.
Ta runda korekty nie jest kwestią odwagi, ale cierpliwości.
Prawdziwa „złota okazja” nie nadejdzie dziś ani jutro; może nadejść, gdy wszyscy nie będą już w stanie się utrzymać.
Ceny złota spadły w tym tygodniu o 2,6%, co oznacza największy tygodniowy spadek od sześciu tygodni.
Odbicie jest realne, ale czy trend się odwrócił? Jest za wcześnie, aby wyciągać wnioski.
Jak widać na wykresie: Nadal jesteśmy pesymistycznie nastawieni do cen złota.
USA rozpoczęły naloty na Iran siódmą noc z rzędu, a obie strony rozszerzyły zakres swoich ataków. USA zaatakowały mosty w Iranie, a Iran zaatakował elektrownie i zakłady odsalania wody w Kuwejcie.
Konflikt USA-Iran → Gwałtowny wzrost cen ropy naftowej → Gwałtowny wzrost inflacji → Rosnące oczekiwania na podwyżki stóp procentowych → Spadające ceny złota
Chociaż ceny złota skorygowały się o prawie 30% w stosunku do swoich maksimów, długie pozycje netto na rynku utrzymują się w pobliżu historycznych maksimów, a długie pozycje instytucjonalne są silnie skoncentrowane.
Co to oznacza?
Rynek jest dobrze finansowany, a ryzyko „rozłączenia” długich pozycji pozostaje. Jeśli rynek będzie się nadal korygował, fundusze te mogą dalej likwidować swoje pozycje i wychodzić z rynku, tym samym zwiększając zmienność.
4000 USD to kluczowy poziom psychologiczny. Jeśli ceny złota przekroczą ten poziom i będą nadal spadać, krótkoterminowa presja spadkowa może się nasilić.
Z drugiej strony, wskazuje to również na silne wsparcie poniżej tego poziomu.
Analiza techniczna: Krótkoterminowe odbicie to „korekta”, a nie „odwrócenie trendu”.
Największym problemem dla złota nie jest to, czy spadek ceny jest wystarczający, ale czy okres korekty jest niewystarczający.
Poprzedni cykl wzrostowy: 121 tygodni
Obecna korekta: Tylko 24 tygodnie
Historycznie rzecz biorąc, korekta musi stanowić co najmniej 38,2% trwałego cyklu wzrostowego, czyli około 46 tygodni, aby można ją było uznać za wystarczającą.
Innymi słowy, ceny złota mogą wahać się w przedziale od 3600 do 4400 USD przez ponad sześć miesięcy.
Oczekiwany zakres: 3300–3500 USD: Prawdziwa „złota okazja”
Pierwszy poziom oporu: 4030–4040 USD
Silny poziom oporu powyżej: 4080–4130 USD
Pierwszy poziom wsparcia poniżej: 3960–3980 USD
Silny poziom wsparcia poniżej: 3940–3950 USD
Ocena zakresu: 3950–4200 USD – Przełamanie powyżej 4200 USD pozwoliłoby bykom odzyskać kontrolę; przełamanie poniżej 3950 USD oznaczałoby kontynuację ofensywy niedźwiedzi.
Strategia: Podstawową strategią jest sprzedaż na wzrostach (zgodnie z trendem średnioterminowym).
Biorąc pod uwagę niezmieniony trend spadkowy, sprzedaż na wzrostach do poziomów oporu jest strategią o stosunkowo wysokim prawdopodobieństwie sukcesu.
Zakres wejścia: Jeśli wykres tygodniowy pokazuje… że ceny złota otwierają się wyżej w okolicach 4030-4040 USD, ale następnie napotykają opór, można zająć niewielką krótką pozycję.
Zalecenie dotyczące dodawania do pozycji: Rozważ dodawanie do pozycji, jeśli ceny złota odbiją się powyżej 4080 USD, a następnie spadną.
Pierwsza cena docelowa: 4000-3980 USD
Druga cena docelowa: 3960-3940 USD
Stop-Loss: Powyżej 4050 USD
W tym tygodniu rynek dał nam nauczkę: w erze, w której ceny ropy mogą nawet „zmienić” trajektorię złota, zarówno zagorzali byki, jak i niedźwiedzie zostaną całkowicie zmiażdżeni przez rynek.
Złoto stało się teraz „zakładnikiem” Rezerwy Federalnej; jednodniowy wzrost cen ropy może postawić złoto w trudnej sytuacji.
Na poziomie 4000 dolarów trwa zacięta walka między bykami a niedźwiedziami. Nie powinniśmy być pierwszymi, którzy rzucą się na rynek i staną się mięsem armatnim, ani ostatnimi, którzy uciekną. Poniedziałkową strategię można podsumować jednym zdaniem: Nie gonić ceny powyżej 4030 dolarów i nie gonić ceny poniżej 3960 dolarów. Kupuj tanio i sprzedawaj drogo, zgarnij niewielki zysk i odejdź.
Ta runda korekty nie jest kwestią odwagi, ale cierpliwości.
Prawdziwa „złota okazja” nie nadejdzie dziś ani jutro; może nadejść, gdy wszyscy nie będą już w stanie się utrzymać.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.