Złoto wczoraj obroniło rejon 368, aczkolwiek zanim nastąpiło odbicie, nadbiło az do 367. Sesja azjatycka wybiła do poziomu 372 i kontynuując na sesji europejskiej do 375. Stamtąd – przy R2, nastąpiła reakcja podazowa.
Uwzględniając przebieg wczorajszej sesji w pozycjonowaniu opcyjnym na wygasanie 22 lipca i dzisiejszą sytuację, interpretacja jest spójna z rysunkiem wykresu.
Dzisiejszy łańcuch opcji został zbudowany jeszcze przed otwarciem rynku i odzwierciedla pozycjonowanie uczestników po wczorajszym odbiciu od 367 oraz dzisiejszej reakcji podażowej z 375. Największe klastry Open Interest wskazują obecnie, że rynek koncentruje się w przedziale 365–375, który może wyznaczać główny zakres handlu do jutrzejszego wygasania.
Po stronie put zdecydowanie wyróżnia się strike 365, gdzie znajduje się najwyższy wolumen (1837) oraz najwyższy Open Interest w pobliżu ceny (164) z jednoczesnym przyrostem OI o 60 kontraktów. Oznacza to, że po piątkowym odbiciu część uczestników nadal budowała nowe pozycje właśnie na tym poziomie, potwierdzając go jako najważniejsze wsparcie wynikające z pozycjonowania opcyjnego.
Drugim lokalnym wsparciem pozostaje rejon 367 (OI 63, wolumen 884), czyli poziom, od którego rynek dwukrotnie rozpoczął odbicie w ostatnich sesjach.
Po stronie call największa koncentracja pozycji znajduje się na 375 (OI 376, wolumen 1044), co dobrze tłumaczy dzisiejszą reakcję podaży właśnie z tego poziomu. Jest to obecnie najważniejszy opór opcyjny. Kolejny istotny klaster znajduje się na 377 (OI 259), i 378(wolumen 1930, OI 119).
Pod względem średniej aktywności znajdują się poziomy 373 (OI 161) i 374 (OI 159), tworząc lokalną strefę równowagi.
Cały obraz sugeruje, że po udanej obronie 367–368 rynek przesunął środek ciężkości wyżej niż w poprzednim tygodniu. Wsparcie zostało zbudowane przede wszystkim przy 365, natomiast sprzedający koncentrują się obecnie w rejonie 375, który pozostaje kluczowym poziomem dla dalszego kierunku ruchu.
Podsumowując po stronie call jedyną wyraźną barierą pozostaje obecnie strike 375, gdzie znajduje się największy Open Interest oraz najwyższy wolumen. Poziomy 373–374 nie tworzą silnego klastra opcyjnego i przy obecnej cenie pełnią raczej rolę strefy równowagi niż istotnego oporu. Po stronie put najważniejszym wsparciem pozostaje 365, natomiast poziomy 370 i 367, mimo mniejszego Open Interest, mają większe znaczenie krótkoterminowe ze względu na bliskość bieżącej ceny oraz wcześniejsze reakcje rynku.
Jeżeli popyt utrzyma cenę powyżej 372–373, możliwa będzie kolejna próba ataku na 375. Trwałe wybicie tego poziomu otworzyłoby drogę do testu 377-378, gdzie znajduje się następny duży klaster Open Interest po stronie call.
Jeżeli natomiast 375 ponownie zostanie odrzucone, najbardziej prawdopodobnym scenariuszem pozostaje cofnięcie najpierw do 372–373, a następnie w kierunku 367–365, gdzie koncentruje się obecnie główna strefa wsparcia wynikająca z pozycjonowania opcyjnego przed środowym wygasaniem.
Dopełniając ten obraz grekami opcyjnymi, scenariusz prowzrostowy wydaje się być badziej prawdopodobny. Poziom ABS gamma oddalił się z 360 na 350, więc intraday nie będzie odgrywał tak istotnej roli. Profil gamma pokazuje aktualnie poziom 375 jako ujemny, wiec ewentualny break tego poziomu przy nadal spadającej zmienności i dodatniej vannie w tym rejonie może stworzyć środowisko squeezu do 378. Jednocześnie poziom 372 stał się put wallem którego obrona będzie kluczowa dla scenariusza prowzrostowego. W przypadku wyłamania tego wsparcia, najbliższym magnesem jest 370 gld z największym w ujemnym węzłem gammy a najbliższe ważne wsparcie to 367, gdzie kończy się również dodatnia gamma 1dte. Najsilniejszy dodatni magnes 0dte w gammie siedzi na wspomnianym poziomie 378. Jednocześnie spoczywa tam najsilniej ujemny charm, czyniąc ten poziom podatnym na spadki wraz z upływem czasu
Podsumowanie
Obecny układ opcyjny oraz profil greków sprzyjają kontynuacji odbicia, o ile kupujący utrzymają cenę powyżej 372, które pełni dziś rolę kluczowego wsparcia (put wall). Bazowym scenariuszem pozostaje ponowny test 375, a jego trwałe wybicie – przy utrzymującej się niskiej zmienności i dodatniej vannie – może otworzyć drogę do 378, gdzie znajduje się najsilniejszy dodatni magnes gammy 0DTE. Należy jednak zachować ostrożność w rejonie 378, ponieważ silnie ujemny charm może wraz z upływem czasu zwiększać presję podażową i utrudniać utrzymanie ceny powyżej tego poziomu. W przypadku utraty 372, przewaga ponownie przejdzie na stronę podaży, a najbardziej prawdopodobnym scenariuszem stanie się test 370, a następnie 367, gdzie znajduje się kolejne istotne wsparcie wynikające z profilu gammy.
Zastrzeżenie prawne: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i przedstawia prywatne opinie autora. Nie stanowi on rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa ani porady finansowej, prawnej czy podatkowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie zawartych tu informacji. Każdy inwestor powinien dokonać własnej analizy ryzyka przed podjęciem decyzji.
Uwzględniając przebieg wczorajszej sesji w pozycjonowaniu opcyjnym na wygasanie 22 lipca i dzisiejszą sytuację, interpretacja jest spójna z rysunkiem wykresu.
Dzisiejszy łańcuch opcji został zbudowany jeszcze przed otwarciem rynku i odzwierciedla pozycjonowanie uczestników po wczorajszym odbiciu od 367 oraz dzisiejszej reakcji podażowej z 375. Największe klastry Open Interest wskazują obecnie, że rynek koncentruje się w przedziale 365–375, który może wyznaczać główny zakres handlu do jutrzejszego wygasania.
Po stronie put zdecydowanie wyróżnia się strike 365, gdzie znajduje się najwyższy wolumen (1837) oraz najwyższy Open Interest w pobliżu ceny (164) z jednoczesnym przyrostem OI o 60 kontraktów. Oznacza to, że po piątkowym odbiciu część uczestników nadal budowała nowe pozycje właśnie na tym poziomie, potwierdzając go jako najważniejsze wsparcie wynikające z pozycjonowania opcyjnego.
Drugim lokalnym wsparciem pozostaje rejon 367 (OI 63, wolumen 884), czyli poziom, od którego rynek dwukrotnie rozpoczął odbicie w ostatnich sesjach.
Po stronie call największa koncentracja pozycji znajduje się na 375 (OI 376, wolumen 1044), co dobrze tłumaczy dzisiejszą reakcję podaży właśnie z tego poziomu. Jest to obecnie najważniejszy opór opcyjny. Kolejny istotny klaster znajduje się na 377 (OI 259), i 378(wolumen 1930, OI 119).
Pod względem średniej aktywności znajdują się poziomy 373 (OI 161) i 374 (OI 159), tworząc lokalną strefę równowagi.
Cały obraz sugeruje, że po udanej obronie 367–368 rynek przesunął środek ciężkości wyżej niż w poprzednim tygodniu. Wsparcie zostało zbudowane przede wszystkim przy 365, natomiast sprzedający koncentrują się obecnie w rejonie 375, który pozostaje kluczowym poziomem dla dalszego kierunku ruchu.
Podsumowując po stronie call jedyną wyraźną barierą pozostaje obecnie strike 375, gdzie znajduje się największy Open Interest oraz najwyższy wolumen. Poziomy 373–374 nie tworzą silnego klastra opcyjnego i przy obecnej cenie pełnią raczej rolę strefy równowagi niż istotnego oporu. Po stronie put najważniejszym wsparciem pozostaje 365, natomiast poziomy 370 i 367, mimo mniejszego Open Interest, mają większe znaczenie krótkoterminowe ze względu na bliskość bieżącej ceny oraz wcześniejsze reakcje rynku.
Jeżeli popyt utrzyma cenę powyżej 372–373, możliwa będzie kolejna próba ataku na 375. Trwałe wybicie tego poziomu otworzyłoby drogę do testu 377-378, gdzie znajduje się następny duży klaster Open Interest po stronie call.
Jeżeli natomiast 375 ponownie zostanie odrzucone, najbardziej prawdopodobnym scenariuszem pozostaje cofnięcie najpierw do 372–373, a następnie w kierunku 367–365, gdzie koncentruje się obecnie główna strefa wsparcia wynikająca z pozycjonowania opcyjnego przed środowym wygasaniem.
Dopełniając ten obraz grekami opcyjnymi, scenariusz prowzrostowy wydaje się być badziej prawdopodobny. Poziom ABS gamma oddalił się z 360 na 350, więc intraday nie będzie odgrywał tak istotnej roli. Profil gamma pokazuje aktualnie poziom 375 jako ujemny, wiec ewentualny break tego poziomu przy nadal spadającej zmienności i dodatniej vannie w tym rejonie może stworzyć środowisko squeezu do 378. Jednocześnie poziom 372 stał się put wallem którego obrona będzie kluczowa dla scenariusza prowzrostowego. W przypadku wyłamania tego wsparcia, najbliższym magnesem jest 370 gld z największym w ujemnym węzłem gammy a najbliższe ważne wsparcie to 367, gdzie kończy się również dodatnia gamma 1dte. Najsilniejszy dodatni magnes 0dte w gammie siedzi na wspomnianym poziomie 378. Jednocześnie spoczywa tam najsilniej ujemny charm, czyniąc ten poziom podatnym na spadki wraz z upływem czasu
Podsumowanie
Obecny układ opcyjny oraz profil greków sprzyjają kontynuacji odbicia, o ile kupujący utrzymają cenę powyżej 372, które pełni dziś rolę kluczowego wsparcia (put wall). Bazowym scenariuszem pozostaje ponowny test 375, a jego trwałe wybicie – przy utrzymującej się niskiej zmienności i dodatniej vannie – może otworzyć drogę do 378, gdzie znajduje się najsilniejszy dodatni magnes gammy 0DTE. Należy jednak zachować ostrożność w rejonie 378, ponieważ silnie ujemny charm może wraz z upływem czasu zwiększać presję podażową i utrudniać utrzymanie ceny powyżej tego poziomu. W przypadku utraty 372, przewaga ponownie przejdzie na stronę podaży, a najbardziej prawdopodobnym scenariuszem stanie się test 370, a następnie 367, gdzie znajduje się kolejne istotne wsparcie wynikające z profilu gammy.
Zastrzeżenie prawne: Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny i przedstawia prywatne opinie autora. Nie stanowi on rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu przepisów prawa ani porady finansowej, prawnej czy podatkowej. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie zawartych tu informacji. Każdy inwestor powinien dokonać własnej analizy ryzyka przed podjęciem decyzji.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.