OPEN-SOURCE SCRIPT
Cập nhật Volatility Drag Oscillator
Volatility Drag Oscillator — what is holding exposure costing you, and what does leverage do to it?
Compound growth is g = μ − σ²/2; under leverage, g(L) = L·μ − L²·σ²/2. Return scales with L, drag scales
with L² — which is the whole reason leverage does not raise your probability of success. Volatility is
estimable in hundreds of bars; drift needs decades. So this tool measures only the knowable half:
- DRAG = σ²/2 annualised (Yang-Zhang by default; Close-to-close / Parkinson / Garman-Klass /
Rogers-Satchell selectable to see estimator disagreement = gap-risk information), EWMA-smoothed and
ranked into a percentile so you know if today is a cheap or expensive time to hold.
- DRAG DECOMPOSITION — realised drag split into its exact cumulant pieces: variance (σ²/2) + skew +
excess-kurtosis, shown as "σ² · skw · tail" in %/yr. A fat-tail warning tells you HOW MUCH of your
drag is tails, not just that they exist — and it compares realised drag to its own Gaussian part, so
it can't be fooled by estimator choice.
- LEVERAGE CURVE — drag at 1×/2×/3×, plus break-even L_be = 2μ/σ² and Kelly = μ/σ², shown ONLY as
conditionals on an edge YOU enter. The script never estimates drift, and says why.
READ IT how you like: a familiar 0-100 percentile OSCILLATOR in the pane (cheap<20, expensive>80,
midline 50, like an RSI of holding-cost), or the absolute drag %/yr line. On price, a heat-RIBBON and
green/red regime triangles show cheap→expensive to hold — VOLATILITY regime, direction-agnostic. A red
marker means "expensive, size down", never "go short".
No directional claim and no backtest — there is nothing here to fit. Descriptive risk context, not advice.
Leverage magnifies losses; this shows one cost of it, not all risks.
Compound growth is g = μ − σ²/2; under leverage, g(L) = L·μ − L²·σ²/2. Return scales with L, drag scales
with L² — which is the whole reason leverage does not raise your probability of success. Volatility is
estimable in hundreds of bars; drift needs decades. So this tool measures only the knowable half:
- DRAG = σ²/2 annualised (Yang-Zhang by default; Close-to-close / Parkinson / Garman-Klass /
Rogers-Satchell selectable to see estimator disagreement = gap-risk information), EWMA-smoothed and
ranked into a percentile so you know if today is a cheap or expensive time to hold.
- DRAG DECOMPOSITION — realised drag split into its exact cumulant pieces: variance (σ²/2) + skew +
excess-kurtosis, shown as "σ² · skw · tail" in %/yr. A fat-tail warning tells you HOW MUCH of your
drag is tails, not just that they exist — and it compares realised drag to its own Gaussian part, so
it can't be fooled by estimator choice.
- LEVERAGE CURVE — drag at 1×/2×/3×, plus break-even L_be = 2μ/σ² and Kelly = μ/σ², shown ONLY as
conditionals on an edge YOU enter. The script never estimates drift, and says why.
READ IT how you like: a familiar 0-100 percentile OSCILLATOR in the pane (cheap<20, expensive>80,
midline 50, like an RSI of holding-cost), or the absolute drag %/yr line. On price, a heat-RIBBON and
green/red regime triangles show cheap→expensive to hold — VOLATILITY regime, direction-agnostic. A red
marker means "expensive, size down", never "go short".
No directional claim and no backtest — there is nothing here to fit. Descriptive risk context, not advice.
Leverage magnifies losses; this shows one cost of it, not all risks.
Phát hành các Ghi chú
minor changeMã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.