OPEN-SOURCE SCRIPT
Market Regime Detector [Trend + Volatility] - AI Trading Tech
The Market Regime Detector [Trend + Volatility] indicator classifies market conditions into four distinct regimes by analyzing Trend Strength and Volatility relative to historical averages. It is designed to help traders identify when to apply trend-following strategies versus mean-reversion strategies.
Methodology:
The script combines two standard technical indicators to determine the current state of price action:
Trend Filter (ADX): Uses the Average Directional Index to measure trend strength.
Default Threshold: 25 (Values above 25 indicate a trending market; values below indicate a ranging market).
Volatility Filter (Relative ATR): Compares the current Average True Range (ATR) to a longer-term Simple Moving Average (SMA) of the ATR.
High Volatility: Current ATR > Long-term Average.
Low Volatility: Current ATR < Long-term Average.
The 4 Regimes
The indicator visualizes these states via background colors and a dashboard status panel:
Trending / High Volatility (Green Background):
ADX is > 25 and ATR is above average. Indicates strong directional momentum with expanded range.
Trending / Low Volatility (Blue Background):
ADX is > 25 but ATR is below average. Indicates a steady trend with compressed range (often seen in drifting markets).
Ranging / High Volatility (Red Background):
ADX is < 25 but ATR is above average. Indicates a lack of direction despite wide price swings (choppy/noisy conditions).
Ranging / Low Volatility (Gray Background):
ADX is < 25 and ATR is below average. Indicates consolidation or low activity.
Inputs & Settings
ADX Smoothing: Length for the ADX calculation (Default: 14).
DI Length: Length for the Directional Movement Index (Default: 14).
Trend Threshold: The ADX level used to separate trending from ranging (Default: 25).
ATR Length: Length for the volatility calculation (Default: 14).
Vol Lookback: The lookback period for the historical average ATR (Default: 100).
Usage Notes
Real-time vs. Closing Basis: The dashboard and background update on every tick. For confirmed regime changes, it is recommended to wait for the bar close.
Dashboard: Displays the raw ADX value, Bullish/Bearish directional bias (based on DI+ vs DI-), and current volatility state.
Disclaimer: This tool is for informational purposes only and does not constitute financial advice. Always manage your risk.
Methodology:
The script combines two standard technical indicators to determine the current state of price action:
Trend Filter (ADX): Uses the Average Directional Index to measure trend strength.
Default Threshold: 25 (Values above 25 indicate a trending market; values below indicate a ranging market).
Volatility Filter (Relative ATR): Compares the current Average True Range (ATR) to a longer-term Simple Moving Average (SMA) of the ATR.
High Volatility: Current ATR > Long-term Average.
Low Volatility: Current ATR < Long-term Average.
The 4 Regimes
The indicator visualizes these states via background colors and a dashboard status panel:
Trending / High Volatility (Green Background):
ADX is > 25 and ATR is above average. Indicates strong directional momentum with expanded range.
Trending / Low Volatility (Blue Background):
ADX is > 25 but ATR is below average. Indicates a steady trend with compressed range (often seen in drifting markets).
Ranging / High Volatility (Red Background):
ADX is < 25 but ATR is above average. Indicates a lack of direction despite wide price swings (choppy/noisy conditions).
Ranging / Low Volatility (Gray Background):
ADX is < 25 and ATR is below average. Indicates consolidation or low activity.
Inputs & Settings
ADX Smoothing: Length for the ADX calculation (Default: 14).
DI Length: Length for the Directional Movement Index (Default: 14).
Trend Threshold: The ADX level used to separate trending from ranging (Default: 25).
ATR Length: Length for the volatility calculation (Default: 14).
Vol Lookback: The lookback period for the historical average ATR (Default: 100).
Usage Notes
Real-time vs. Closing Basis: The dashboard and background update on every tick. For confirmed regime changes, it is recommended to wait for the bar close.
Dashboard: Displays the raw ADX value, Bullish/Bearish directional bias (based on DI+ vs DI-), and current volatility state.
Disclaimer: This tool is for informational purposes only and does not constitute financial advice. Always manage your risk.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Purchase our advanced, Pro indicators here: whop.com/ai-trading-tech/
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Purchase our advanced, Pro indicators here: whop.com/ai-trading-tech/
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.