OPEN-SOURCE SCRIPT
PPO Divergence Strategy
PPO Divergence Strategy is a momentum-based trading approach that identifies potential market reversals by analyzing divergences between price action and the Percentage Price Oscillator (PPO).
At its core, the strategy looks for situations where price is making higher highs or lower lows, but the PPO fails to confirm that movement. This mismatch—known as divergence—often signals weakening momentum and a possible shift in trend direction.
A bearish divergence occurs when price forms higher highs while the PPO forms lower highs, suggesting that upward momentum is fading and a downside reversal may be imminent.
A bullish divergence appears when price makes lower lows while the PPO forms higher lows, indicating that selling pressure is weakening and a potential upward reversal could follow.
The strategy typically combines these divergence signals with additional confirmation factors—such as support and resistance levels, trend structure, or signal line crossovers—to refine entries and reduce false signals.
Risk management plays a key role, with trades often structured around recent swing highs/lows or volatility-based stops, ensuring that invalidated setups are exited quickly.
Overall, your PPO Divergence Strategy aims to capture early trend reversals by spotting momentum shifts before they become obvious in price alone.
At its core, the strategy looks for situations where price is making higher highs or lower lows, but the PPO fails to confirm that movement. This mismatch—known as divergence—often signals weakening momentum and a possible shift in trend direction.
A bearish divergence occurs when price forms higher highs while the PPO forms lower highs, suggesting that upward momentum is fading and a downside reversal may be imminent.
A bullish divergence appears when price makes lower lows while the PPO forms higher lows, indicating that selling pressure is weakening and a potential upward reversal could follow.
The strategy typically combines these divergence signals with additional confirmation factors—such as support and resistance levels, trend structure, or signal line crossovers—to refine entries and reduce false signals.
Risk management plays a key role, with trades often structured around recent swing highs/lows or volatility-based stops, ensuring that invalidated setups are exited quickly.
Overall, your PPO Divergence Strategy aims to capture early trend reversals by spotting momentum shifts before they become obvious in price alone.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.