OPEN-SOURCE SCRIPT
Trend + Reversal Probability
This indicator is designed to show when a trend may be close to ending and when price may be preparing to move in the opposite direction. The goal is not to predict every turn perfectly, but to give a clear and simple warning that the current direction is losing strength.
When the market has been moving up for some time, the indicator looks for signs that buyers are becoming weaker. When the market has been moving down, it looks for signs that sellers are becoming weaker. Once these conditions appear together, the indicator shows that a reversal may be starting.
To keep it easy to read, the indicator should answer only three questions:
1. What is the current trend?
It should clearly say whether the market is currently bullish or bearish.
2. Is the current trend getting weaker?
It should show whether the trend is still strong or whether momentum is fading.
3. What is the probability of a reversal?
It should display a simple message such as:
Low reversal risk
Moderate reversal risk
High reversal risk
A good reversal indicator should avoid confusion. It should not overload the chart with too many signals. Instead, it should give one simple reading that anyone can understand immediately. For example:
Trend: Bullish
Reversal Risk: High
Meaning: Uptrend still active, but chance of turning downward is increasing
Or:
Trend: Bearish
Reversal Risk: Low
Meaning: Downtrend remains strong, no clear sign of reversal yet
The easiest way to build this kind of indicator is to combine three simple ideas:
Trend direction: determine whether price is above or below important moving averages.
Momentum weakening: check whether momentum is slowing down.
Exhaustion signal: detect when the move may have gone too far and is vulnerable to turning.
So the indicator becomes easy to understand because it does not just throw arrows on the chart. It explains the situation in plain language:
Current trend + strength of trend + chance of reversal
When the market has been moving up for some time, the indicator looks for signs that buyers are becoming weaker. When the market has been moving down, it looks for signs that sellers are becoming weaker. Once these conditions appear together, the indicator shows that a reversal may be starting.
To keep it easy to read, the indicator should answer only three questions:
1. What is the current trend?
It should clearly say whether the market is currently bullish or bearish.
2. Is the current trend getting weaker?
It should show whether the trend is still strong or whether momentum is fading.
3. What is the probability of a reversal?
It should display a simple message such as:
Low reversal risk
Moderate reversal risk
High reversal risk
A good reversal indicator should avoid confusion. It should not overload the chart with too many signals. Instead, it should give one simple reading that anyone can understand immediately. For example:
Trend: Bullish
Reversal Risk: High
Meaning: Uptrend still active, but chance of turning downward is increasing
Or:
Trend: Bearish
Reversal Risk: Low
Meaning: Downtrend remains strong, no clear sign of reversal yet
The easiest way to build this kind of indicator is to combine three simple ideas:
Trend direction: determine whether price is above or below important moving averages.
Momentum weakening: check whether momentum is slowing down.
Exhaustion signal: detect when the move may have gone too far and is vulnerable to turning.
So the indicator becomes easy to understand because it does not just throw arrows on the chart. It explains the situation in plain language:
Current trend + strength of trend + chance of reversal
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.