OPEN-SOURCE SCRIPT
3 Bars Volatility + Sector & Industry
**VCP by Ram Sethi – 3 Bar Volatility (Dynamic Timeframe)**
This indicator helps identify short-term **volatility contraction** using a simple 3-bar range analysis, designed for traders focusing on clean price structure and breakout setups.
---
### 🔍 Key Features:
* Uses **3-bar volatility calculation** based on:
* Close Range
* High–Low Range
* Fully **dynamic timeframe-based**
* Works on any chart timeframe (1 min to yearly)
* Automatically adapts to the chart you are viewing
* Clean **table display (top-left)** for quick reference
* Displays **Sector and Industry** of the stock for better decision-making
---
### 📊 What It Shows:
* **Close Range (%)** → Measures tightness in closing prices
* **High–Low Range (%)** → Measures overall price volatility
* **Sector & Industry** → Helps identify where the stock belongs and track money flow
Lower values indicate **price contraction**, which is a key characteristic of potential breakout setups.
---
### 🎯 How to Use:
* Look for **low volatility readings (tight ranges)**
* Focus on stocks within **strong sectors or leading industries**
* Combine with:
* Trend direction
* Breakout levels
* Volume expansion
Best used for:
* VCP (Volatility Contraction Pattern)
* Breakout trading
* Swing setups
---
### ⚡ Important Note:
This indicator follows the **current chart timeframe**.
Example:
* On a 5-minute chart → calculates last 3 candles
* On a daily chart → calculates last 3 days
---
### 💡 Purpose:
To help traders quickly identify **tight price action + sector strength**, enabling better alignment with where the market money is flowing.
This indicator helps identify short-term **volatility contraction** using a simple 3-bar range analysis, designed for traders focusing on clean price structure and breakout setups.
---
### 🔍 Key Features:
* Uses **3-bar volatility calculation** based on:
* Close Range
* High–Low Range
* Fully **dynamic timeframe-based**
* Works on any chart timeframe (1 min to yearly)
* Automatically adapts to the chart you are viewing
* Clean **table display (top-left)** for quick reference
* Displays **Sector and Industry** of the stock for better decision-making
---
### 📊 What It Shows:
* **Close Range (%)** → Measures tightness in closing prices
* **High–Low Range (%)** → Measures overall price volatility
* **Sector & Industry** → Helps identify where the stock belongs and track money flow
Lower values indicate **price contraction**, which is a key characteristic of potential breakout setups.
---
### 🎯 How to Use:
* Look for **low volatility readings (tight ranges)**
* Focus on stocks within **strong sectors or leading industries**
* Combine with:
* Trend direction
* Breakout levels
* Volume expansion
Best used for:
* VCP (Volatility Contraction Pattern)
* Breakout trading
* Swing setups
---
### ⚡ Important Note:
This indicator follows the **current chart timeframe**.
Example:
* On a 5-minute chart → calculates last 3 candles
* On a daily chart → calculates last 3 days
---
### 💡 Purpose:
To help traders quickly identify **tight price action + sector strength**, enabling better alignment with where the market money is flowing.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.
Mã nguồn mở
Theo đúng tinh thần TradingView, tác giả của tập lệnh này đã công bố nó dưới dạng mã nguồn mở, để các nhà giao dịch có thể xem xét và xác minh chức năng. Chúc mừng tác giả! Mặc dù bạn có thể sử dụng miễn phí, hãy nhớ rằng việc công bố lại mã phải tuân theo Nội quy.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm
Thông tin và các ấn phẩm này không nhằm mục đích, và không cấu thành, lời khuyên hoặc khuyến nghị về tài chính, đầu tư, giao dịch hay các loại khác do TradingView cung cấp hoặc xác nhận. Đọc thêm tại Điều khoản Sử dụng.