Giới thiệu về phân tích cơ bản trên TradingView
Phân tích cơ bản đánh giá một tài sản đang bị định giá thấp hay định giá cao bằng cách xác định giá trị nội tại của tài sản đó. Các nhà phân tích cho rằng tài sản bị định giá thấp có thể mang đến cơ hội mua, trong khi tài sản bị định giá cao có nguy cơ thua lỗ cao hơn. Để xác định mức giá hợp lý, các nhà phân tích xem xét dữ liệu kinh tế vĩ mô, xu hướng ngành và báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật
Phân tích cơ bản dựa trên báo cáo doanh nghiệp và dữ liệu kinh tế để xác định giá trị nội tại của tài sản. Ngược lại, phân tích kỹ thuật nghiên cứu dữ liệu thị trường và biểu đồ giá trong quá khứ để dự báo biến động trong tương lai. Ngày nay, nhà đầu tư thường kết hợp cả hai phương pháp: sử dụng phân tích cơ bản để lựa chọn tài sản phù hợp và phân tích kỹ thuật để xác định điểm vào và điểm thoát lệnh tối ưu.
Các phương pháp phân tích chính
- Phân tích từ trên xuống: Bắt đầu từ cấp độ kinh tế vĩ mô, thu hẹp phạm vi xuống các ngành cụ thể, rồi cuối cùng đánh giá từng doanh nghiệp.
- Phân tích từ dưới lên: Bắt đầu bằng việc phân tích tình hình tài chính và vị thế cạnh tranh của một doanh nghiệp, trước khi xem xét các yếu tố kinh tế hoặc ngành rộng hơn.
Phân tích định lượng và định tính
- Phân tích định lượng: Tập trung vào dữ liệu số từ báo cáo kết quả kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Phương pháp này đánh giá khả năng sinh lời, các khoản nợ phải trả và hiệu quả hoạt động theo các nguyên tắc kế toán được chuẩn hóa.
- Phân tích định tính: Đánh giá các yếu tố phi hữu hình như phong cách quản lý, văn hóa doanh nghiệp và vị thế cạnh tranh. Phương pháp này xem xét tính bền vững của mô hình kinh doanh và chiến lược tạo doanh thu của doanh nghiệp.
Hạn chế
Mặc dù toàn diện, phân tích cơ bản vẫn có một số hạn chế:
- Phương pháp này phụ thuộc nhiều vào dữ liệu trong quá khứ, vốn có thể không dự đoán chính xác kết quả trong tương lai.
- Báo cáo doanh nghiệp có thể chưa hoàn toàn minh bạch.
- Việc đánh giá số lượng lớn các chỉ số tài chính tiêu tốn nhiều thời gian.
- Phương pháp này nhìn chung không tính đến tâm lý thị trường, yếu tố có thể ảnh hưởng đáng kể đến biến động giá trong ngắn hạn.
Bất chấp những hạn chế này, phân tích cơ bản vẫn là một phương pháp chủ yếu để đánh giá khả năng duy trì hoạt động trong dài hạn và giá trị thực của một doanh nghiệp trên thị trường.
Xem thêm: