Kontrakty Nasdaq rosną o 137 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem Wall Street

Futures amerykańskich akcji wzrosły w piątek, a na czele zwyżek znalazł się Nasdaq 100, ponieważ niższe ceny ropy zmniejszyły jedną z presji inflacyjnych, które wstrząsnęły rynkami wcześniej w tygodniu.

Futures na Nasdaq 100 poszły w górę o około 137 punktów, czyli 0,6%, podczas gdy futures na S&P 500 zyskały około 0,3%, a futures na Dow zwyżkowały o 0,2%.

Ruchy te nastąpiły po czwartkowym odbiciu, kiedy Nasdaq wzrósł o 1,7%, a S&P 500 o 1,1% po tym, jak inwestorzy ponownie ocenili pierwszą podwyżkę stóp Rezerwy Federalnej od ponad trzech lat.

Ropa Brent spadła w okolice 102,60 USD za baryłkę, a WTI zeszła poniżej 100 USD, co pomogło zdjąć część presji z dłużej terminowych rentowności obligacji skarbowych USA.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Bank Japonii (BoJ) podnosi stopy, a reakcja jena ma znaczenie dla Wall Street

Bank Japonii podniósł swoją stopę polityczną o 25 punktów bazowych do 1,25%, najwyżej od 1995 r., gdy decydenci nasilili wysiłki, by zapobiec przekroczeniu przez inflację bazową celu na poziomie 2%. Decyzja przeszła głosami 7-2.

Jednak jen osłabił się, zamiast się umocnić, spadając w okolice 158 za dolara, ponieważ inwestorzy skupili się na dwóch głosach sprzeciwu oraz ostrożnych wskazówkach gubernatora Kazuo Uedy dotyczących tempa ewentualnego dalszego zacieśniania.

Ta reakcja ma znaczenie dla Wall Street. Japońscy inwestorzy posiadają około 2,5 bln USD w amerykańskich akcjach, obligacjach i innych papierach wartościowych.

W miarę wzrostu krajowych japońskich rentowności część tego kapitału może stać się bardziej atrakcyjna do repatriacji, co potencjalnie zmniejszy popyt na amerykańskie aktywa i wywrze presję wzrostową na rentowności obligacji skarbowych.

2. Spadająca ropa daje akcjom wzrostowym oddech

Ropa Brent spadła ponad 2%, a WTI zeszła poniżej 100 USD, gdy traderzy stali się pewniejsi, że Arabia Saudyjska może przywrócić moce eksportowe po uszkodzeniu rurociągu wschód–zachód.

To ma znaczenie, ponieważ skok cen ropy w tym tygodniu odnowił obawy o inflację i pomógł wypchnąć rentowność 10-letnich obligacji skarbowych powyżej 5%.

Wraz z łagodzeniem się cen ropy i spadkiem rentowności, część presji wynikającej ze stopy dyskontowej na spółki technologiczne o długim horyzoncie ustała.

3. Nvidia i Alphabet ponownie skupiają uwagę na inwestycjach w AI

Nvidia zyskała około 1% przed otwarciem sesji, a Alphabet wzrósł o około 2%, utrzymując Nasdaq na kursie tygodniowego zysku.

Analityk Goldman Sachs Ben Snider napisał w raporcie w tym tygodniu, że wyjątkowo mocne wyniki S&P 500 były wspierane przez wydatki kapitałowe na AI oraz wyjątkowe marże w sektorze półprzewodników.

Jego scenariusz bazowy przewiduje spowolnienie wzrostu zysków, a nie ich załamanie, co sugeruje, że historia zysków związana z AI pozostaje nienaruszona, ale staje się trudniejsza do powtórzenia.

4. Kwartalne wygaśnięcie instrumentów pochodnych może zniekształcić piątkowe ruchy

W piątek przypada jednoczesne wygaśnięcie głównych kontraktów na akcje i indeksy, wydarzenie, które może wygenerować niezwykle duży wolumen obrotu i gwałtowne ruchy indeksów.

Rick Gardner, dyrektor ds. inwestycji w RGA Investments, powiedział MarketWatch, że wygaśnięcie może zwiększyć zmienność, ponieważ następuje bezpośrednio po podwyżce Fed i w już trudnym dla akcji wrześniu.

To oznacza, że piątkowe notowania mogą odzwierciedlać przepływy wynikające z pozycjonowania i zabezpieczeń równie mocno, jak fundamentalne poglądy inwestorów.

5. Xenon gwałtownie spada po wstrzymaniu naboru do badań nad depresją

Xenon Pharmaceuticals spadł około 28% przed otwarciem sesji po tym, jak tymczasowo wstrzymał nowy nabór do badań nad azetukalnerem w leczeniu ciężkiej i dwubiegunowej depresji.

Firma podała, że decyzja zapadła po zgłoszeniach o działaniach niepożądanych o charakterze neurologicznym i psychiatrycznym.

Obecni pacjenci mogą kontynuować leczenie, podczas gdy Xenon ocenia zmiany dawkowania, a jego oddzielny program dotyczący epilepsji pozostaje aktywny.

Spadek sprawia, że Xenon jest jednym z największych pojedynczych ruchów przed otwarciem sesji w piątek, nawet gdy szerszy, technologiczny ton rynku pozostaje pozytywny.