Akcje Duolingo rosną po wynikach — czy wzrost się utrzyma?
Akcje Duolingo rosną dziś, 4 listopada, w reakcji inwestorów na raport kwartalny pokazujący przyspieszenie wzrostu przychodów w ostatnim kwartale. DUOL wspiął się do 147 USD, o 15% powyżej tego tygodniowego minimum. Czy jednak te zyski się utrzymają, czy to tylko krótkotrwałe odbicie („dead-cat bounce”)?
Działalność Duolingo nadal się rozwijała pomimo zakłóceń związanych z sztuczną inteligencją (AI)
Notowania DUOL były w ostrym trendzie spadkowym przez kilka ostatnich miesięcy, gdy inwestorzy rozważali potencjalne zakłócenia ze strony narzędzi sztucznej inteligencji (AI). Kurs spadł również po tym, jak firma przesunęła nacisk z rentowności na wzrost liczby użytkowników i przychodów.
Są sygnały, że biznes Duolingo ma się dobrze. Raport wynikowy wykazał, że liczba aktywnych użytkowników dziennie skoczyła do 64,9 mln, co oznacza wzrost o 29% rok do roku. Liczba płatnych subskrybentów również nadal rosła, osiągając 13,1 mln, czyli wzrost o 14% w ujęciu rocznym.
Przychody Duolingo wzrosły o 14% do 309 mln USD, a wartość bookings wyniosła 316 mln USD. Firma wypracowała zysk netto w wysokości 27,2 mln USD, co przekłada się na marżę netto 8,8%. Wzrost przychodów i liczby użytkowników był częściowo efektem partnerstw, m.in. z takimi grami jak Brawl Stars i Eggy Party.
Akcje Duolingo wzrosły również po publikacji danych o skupie akcji. Firma odkupiła akcje za około 6,4 mln USD w ramach ogłoszonego w lutym programu skupu o wartości 400 mln USD.
Zarząd oczekuje kontynuacji wzrostu w czwartym kwartale. Spodziewa się przychodów na poziomie 382 mln USD, co jest znacznie powyżej 321 mln USD oczekiwanych przez analityków. Nawet najbardziej optymistyczny analityk prognozował 331 mln USD.
Na rok firma oczekuje przychodów w wysokości 1,29 mld USD, znacznie powyżej przewidywanych 1,22 mld USD. Podobnie w przypadku skorygowanej EBITDA, która ma wzrosnąć do 84 mln USD (kwartał) i 323 mln USD (rok).
Analitycy są stosunkowo pozytywnie nastawieni wobec akcji Duolingo. Mark Mahaney z Evercore utrzymał rekomendację outperform, podczas gdy Eric Sheridan z Goldman Sachs podniósł cenę docelową z 114 USD do 135 USD. Nathan Feather z Morgan Stanley podwyższył cel do 140 USD. Inni bardzo optymistyczni analitycy to specjaliści z DA Davidson i Wedbush.
Analiza ceny akcji Duolingo
Wykres akcji DUOL | Źródło: TradingView
Wykres dzienny pokazuje, że akcje Duolingo były w trendzie spadkowym w ciągu ostatnich kilku tygodni. Spadły z 167 USD we wrześniu do minimum 128 USD przed opublikowaniem wyników we wtorek.
Przed spadkiem papier był w trakcie formowania formacji megafonu. Taka formacja zwykle prowadzi do dalszych wzrostów w dłuższym terminie. Dlatego najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada kontynuację wzrostu, potencjalnie w kierunku kluczowego poziomu oporu przy 167 USD.