Ethereum verso $2,500: bull flag indica possibile rally a $3,300
Ethereum è salito di quasi il 2% nelle ultime 24 ore mentre il mercato delle criptovalute prosegue la sua ripresa dopo l’ultima decisione sui tassi della Federal Reserve.
ETH è rimbalzato da un minimo di $2,370 mercoledì e si è mosso verso $2,470, suggerendo che i trader hanno considerato in gran parte scontato l’aumento dei tassi.
Piuttosto che innescare un calo da “vendere sulla notizia”, la decisione ha prodotto una ripresa controintuitiva su tutto il mercato crypto.
I mercati prezzano quasi il 90% di probabilità che ci sia almeno un ulteriore rialzo dei tassi della Fed entro la riunione di dicembre, secondo i dati di FedWatch.
I flussi sugli ETF su Ethereum diventano negativi
Nonostante il rimbalzo del prezzo, la domanda istituzionale tramite gli ETF spot su Ethereum statunitensi si è indebolita.
Gli investitori hanno ritirato complessivamente $405.7 million dai prodotti negli ultimi tre giorni. Questi deflussi hanno mantenuto i flussi netti mensili ben al di sotto dei livelli registrati in agosto.
Il calo suggerisce che alcuni investitori continuano a ridurre l’esposizione su Ethereum nonostante il mercato si riprenda dalla recente flessione.
I deflussi continui dai fondi potrebbero essere legati a investitori preoccupati per un nuovo rialzo dei tassi, poiché tassi più elevati rendono generalmente gli asset rischiosi meno attraenti rafforzando al contempo i rendimenti di liquidità e titoli di Stato.
Tuttavia, la ripresa di Ethereum dopo la riunione indica che il posizionamento ribassista potrebbe essere diventato eccessivo una volta confermato l’aumento atteso.
Il rally di mercato nelle ultime 24 ore arriva anche mentre la Bank of Japan ha aumentato il suo tasso di riferimento di 25 punti base venerdì, portandolo all’1,25%.
L’aumento dei tassi arriva mentre i decisori rispondono a un’inflazione persistente e alla continua debolezza dello yen.
L’incremento rappresenta il secondo aumento dei tassi della banca centrale in tre mesi. Ha inoltre portato il tasso di riferimento del Giappone al livello più alto in 31 anni,
Questa mossa allontana la banca centrale giapponese dalla politica monetaria ultra-accomodante che ha caratterizzato gran parte della recente storia economica del paese.
Il volume di scambi di Ethereum potrebbe muoversi verso un segnale che in passato è apparso prima di diversi rally importanti.
Un crossover rialzista si verifica quando la media mobile a sette giorni del volume di scambi supera la sua media a 30 giorni. Tre precedenti occorrenze coincidono, secondo rapporti, con l’inizio di forti avanzamenti di ETH.
I dati di Santiment mostrano che il divario tra le due medie si è notevolmente assottigliato.
Un crossover sarebbe il primo da luglio 2025, quando Ethereum successivamente passò da circa $3,300 a $4,750.
Il pattern non garantisce un altro rally, ma un aumento dei volumi insieme a una ripresa del prezzo può indicare un rafforzamento della partecipazione e della domanda.
La bandiera rialzista di ETH mantiene in vista l’obiettivo $3,300
Il grafico giornaliero di Ethereum continua a mostrare una possibile bandiera rialzista dopo che i compratori hanno difeso il livello di supporto a $2,400.
Una struttura comparabile si è sviluppata durante la fase di consolidamento di aprile-maggio dello scorso anno prima che ETH salisse verso un massimo storico.
Per confermare il pattern attuale, Ethereum dovrebbe rompere in modo deciso al di sopra del confine superiore della bandiera vicino a $2,550.
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Una rottura riuscita potrebbe aprire la strada a circa $3,300 nelle settimane successive.
Il Relative Strength Index che rimane sopra 55 indica inoltre che lo slancio rialzista non è scomparso.
Il mancato superamento di $2,550 lascerebbe Ethereum vulnerabile a un nuovo test di $2,400.
Una reazione del dollaro USA più forte del previsto ai tassi più elevati potrebbe approfondire il ritracciamento e potenzialmente portare ETH verso la sua media mobile esponenziale a 200 giorni.