Citrini, испугавшая рынок прогнозом ИИ-угрозы, назвала три ИИ-акции для покупки
Возможности для инвесторов в ИИ-акциях по-прежнему существуют, однако искать их, вероятно, следует среди компаний, которые пока остаются без внимания аналитиков или не вписываются напрямую в эту инвестиционную тему, считают в Citrini Research. Среди наиболее заметных бумаг, которые исследовательская компания назвала будущими победителями благодаря ИИ, — Qualcomm, GitLab и Meta, пишет Business Insider.
Что происходит на рынке
Citrini Research в этом году привлекла внимание инвесторов докладом о потенциально тяжелых последствиях внедрения искусственного интеллекта для рынка труда, вызвав распродажу акций компаний, рискующих попасть под каток ИИ. Однако перспективы биржевой торговли ИИ-акциями аналитики Citrini оценивают не столь негативно. Они объяснили, почему распространенные версии о причинах коррекции в технологическом секторе — от конкуренции со стороны Китая и появления более дешевых больших языковых моделей до продолжающихся геополитических потрясений — не дают точного объяснения недавнего снижению рынка. На прошлой неделе чипмейкеры оказались на грани «медвежьего» тренда.
«Скорее, стремительный, подпитываемый заемными средствами рост наиболее перегруженных позиций, связанных с ИИ и другими тематическими идеями, сам по себе создал уязвимость: сворачивание таких позиций обычно происходит с той же силой, с какой они росли», — говорится в аналитической записке Citrini, которую цитирует Business Insider.
На какие акции теперь ставит Citrini
Citrini уже называла Qualcomm недооцененной ИИ-компанией с высоким потенциалом благодаря ее позициям на рынке чипов, напоминает Business Insider. В новой заметке исследовательская компания по-прежнему позитивно оценивает ее перспективы и считает, что Qualcomm следует воспринимать как нечто гораздо большее, чем просто чипмейкера: компания может войти в число крупнейших производителей оборудования в технологическом секторе.
«Главным драйвером станет выручка от дата-центров. Мы понимаем, почему инвесторы не готовы уверенно закладывать в прогнозы доходы Qualcomm от этого направления после неудачной попытки выйти на рынок в 2017 году с процессором Centriq 2400. Однако есть причины отнестись к нынешней попытке серьезно», — утверждается в записке.
К таким причинам относится способность Qualcomm устранять ключевые узкие места в ИИ-инфраструктуре, в том числе снижать энергопотребление и зависимость от дорогой памяти с высокой пропускной способностью HBM, которая сейчас в дефиците. Citrini также указала на четкую дорожную карту продуктов компании как на еще один повод оптимистично оценивать перспективы ее роста.
Аналитики также ожидают серьезных перемен на рынке программного обеспечения. Несмотря на сохраняющиеся опасения, что многие разработчики ПО не переживут распространение ИИ, Citrini считает, что некоторые из них окажутся среди главных победителей по мере того, как развертывание софта с применением ИИ станет нормой. Одним из основных бенефициаров этой тенденции может стать GitLab, полагает Citrini. Сайт GitLab занимается хранением бэкапов кастомного ПО пользователей, которые разрабатывают его сами, в командах, или с помощью нейросетей и агентов.
«По мере того как все больше задач по разработке ПО передается агентам, наиболее ценным становится уровень, способный отслеживать взаимосвязи между кодом, тестами, правами доступа, инцидентами и зависимостями, а также предоставлять этот контекст непосредственно во время выполнения задач, — пишут аналитики Citrini. — Возможность для GitLab заключается в том, чтобы перейти от хранения истории разработки к контролю над работой, выполняемой на ее основе».
Citrini также отметила, что инвесторам не следует списывать со счетов Meta Platforms, акции которой за последний год отстали от многих конкурентов. Компанию критикуют за чрезмерные расходы на ИИ, однако аналитики считают крупные капитальные затраты на это направление стратегическим преимуществом. «Meta соблюдает правильный порядок действий в сфере ИИ, что позволяет ей эффективнее всех остальных превращать GPU в выручку», — говорится в заметке Citrini.ㅤ