التحليل الأساسي

يبقى سعر سماد اليوريا مصدر قلق في حين تستمر الأوضاع الجيوسياسية في الشرق الأوسط في التطور، ومع حدوث نوع من التراجع النسبي في أسعار النفط والغاز الطبيعي في الأسواق المالية، لا يزال سعر سماد اليوريا في الأسواق يمثل تحديًا حاليًا ومصدر خطر لارتفاع التضخم الغذائي في المستقبل. يذكّر التحليل أدناه، المنشور في 11 مارس على TradingView، بأهمية مضيق هرمز في صادرات النفط والغاز وكذلك سماد اليوريا. تشكل اليوريا المصدّرة من الشرق الأوسط المرجع الرئيسي عالميًا للأسعار. عادةً ما يتم تسعير المعاملات وفق معايير FOB Arab Gulf والمعبّر عنها بالدولار الأمريكي، ما يعكس الدور المركزي للمنطقة في التجارة الدولية للأسمدة النيتروجينية. وتُعد دول مثل قطر والمملكة العربية السعودية وسلطنة عمان من أكبر المصدرين. هذا التوحيد بالدولار الأمريكي يتيح إمكانية المقارنة عالميًا ويجعل هذا التسعير نقطة مرجعية للتدفقات التجارية بين المنتجين والمستوردين. يمر جزء كبير من صادرات اليوريا العالمية عبر مضيق هرمز. وتشير التقديرات إلى أن ما بين 30% و40% من تدفقات اليوريا العالمية تعبر هذه الطريق البحرية. وهذا يمنح المنطقة أهمية نظامية ويفسر سبب ارتفاع سعر اليوريا في الشرق الأوسط (المقوّم بالدولار الأمريكي) إلى أكثر من 850 دولارًا للطن. تكمن الصعوبة الحالية والمستقبلية في أن ارتفاع أسعار اليوريا يُعد مؤشرًا مبكرًا على الضغوط التضخمية على أسعار الغذاء. فاليوريا عنصر أساسي في زراعة الحبوب، خاصة خلال فترات البذر حيث يقوم المزارعون بتعديل تكاليف الإنتاج. ويؤدي ارتفاع أسعار الأسمدة بسرعة إلى زيادة التكاليف الزراعية المتغيرة، والتي يتم نقلها لاحقًا إلى أسعار المواد الغذائية في مرحلة التوزيع. وفي ظل موسم الزراعة الحالي، تشير هذه الديناميكية إلى ضغوط تصاعدية مستقبلية على التضخم الغذائي العالمي. لحسن الحظ، لا تحدث فترات الزراعة في نفس الوقت في جميع أنحاء العالم، كما أنها تختلف حسب نوع المحاصيل. ومع ذلك، كلما ظل سعر اليوريا في الشرق الأوسط مرتفعًا لفترة أطول، زاد خطر ارتفاع التضخم الغذائي. يعرض الرسم البياني أدناه سعر الإغلاق اليومي لسماد اليوريا في الشرق الأوسط بالدولار الأمريكي للطن. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

XAUUSD: موجة 3 مُنفَلتة – هدف 4351 تحليل XAUUSD: هيكل موجات إليوت يؤكد الزخم الهبوطي – الهدف 4351 تضعف الذهب بوضوح على المدى القصير مع عودة ضغوط البيع ودفع السعر تحت منطقة 4630. من منظور تقني، لم يعد هذا يبدو كتصحيح طفيف. إنه يبدأ في التشابه مع هيكل استمرارية، مع بدء منطقة الدعم القريبة تفقد تأثيرها. الهيكل الفني على الرسم البياني، انزلق السعر تحت منطقة التفاعل الأخيرة والآن يقوم باختبار منطقة البيع 4640 من موقف أضعف. ما يبرز هو أنه لم يتمكن السوق من إنتاج ارتداد قوي بما يكفي من هذه المنطقة، بينما تظل كل محاولة انتعاش ضحلة وسرعان ما يتم بيعها. تعتبر الهيكل الحالي مهمًا لثلاثة أسباب: - يكسر السعر منطقة المقاومة 4640. - النقطة المنخفضة القريبة 4557 تصبح المرجع الهبوطي المهم التالي. - لا يزال الهيكل الأوسع يترك مجالًا لحركة أعمق نحو 4351. المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها: 4640: منطقة الدعم السابقة، الآن المستوى الذي يحتاج السعر لاسترداده. 4557: أقرب دعم قوي (نقطة بداية الموجة 3). 4351: دعم أعمق إذا توسع الزخم الهبوطي (هدف سيولة رئيسي). وجهة نظر موجات إليوت من منظور موجات إليوت، يبدو أن الذهب بدأ يظهر علامات على دخول دورة هبوطية جديدة، حيث يبدو الانخفاض الحالي أكثر اندفاعًا من الانتعاشات الأخيرة. بعد إكمال الانتعاش القصير الأمد السابق، يبدو أن السوق الآن يقوم بتطوير المراحل الأولى لهياكل هبوطية جديدة. تحديدًا، يقترح انهيار الموجة: - أكملت الموجتان (1) و(2) عند منطقة 4640، مؤسستين ارتفاعًا أقل. - السوق الآن يتكشف موجة (3)—أقوى جزء في حركة اندفاعية—يستهدف امتدادات أدنى. هذا مهم لأنه بمجرد أن يغادر السعر منطقة الارتداد ويبدأ في كسر الدعم، لم يعد يُحكم على السوق كرسم بياني للانتعاش. يبدأ في الانتقال إلى مرحلة التأكيد للدورة الهبوطية التالية. هيكل فيبوناتشي والسيولة هيكليًا، أصبحت 4557 الآن هي أقرب منطقة سيولة يمكن أن يجذب إليها السعر إذا استمرت ضغوط البيع. إذا فشل ذلك المستوى في الثبات، تصبح 4351 الهدف الفني الأعمق في سيناريو الهبوط اليوم وربما بعد ذلك. عندما ينكسر الدعم القريب بينما الهيكل الموجي الأكبر يتحول لأسفل، غالبًا ما يبدأ السوق في التدوير نحو تجمعات السيولة الأدنى في قاعدة القناة الهابطة. ما هو المهم بعد ذلك إذا ظل الذهب تحت 4640 ولم يتمكن من الإغلاق فوقه مرة أخرى، فإن سيناريو اليوم الهبوطي يبقى نشطًا. في هذه الحالة، قد يستمر السوق بالضغط نحو 4557 أولاً. إذا انكسر 4557 مع زخم واضح، سيتوسع الهيكل الهبوطي أكثر، والمرجع الهبوطي التالي سيكون 4351. من ناحية أخرى، إذا استرد السعر بسرعة 4640 واحتفظ فوقها، فستخف الضغوط الهبوطية الفورية وقد يحتاج الرسم البياني إلى إعادة تقييم أكثر حيادية. الخلاصة يضعف الذهب على المدى القصير، ويميل الهيكل الحالي بوضوح نحو سيناريو هبوطي. تشير خسارة منطقة 4640 إلى أن المشترين يفقدون السيطرة، بينما يبدأ البائعون في استعادة الزخم ضمن القناة الهابطة. ما لم يتمكن السعر من استرداد منطقة الدعم المكسورة، قد يستمر السوق في الانخفاض نحو 4557، وربما 4351 إذا توسع الضغط الهبوطي. التحرك الهبوطي بالفعل في اللعبة، وهيكليًا، لا يزال السوق يظهر مجالًا لمزيد من الضعف. تنبيه: هذا التحليل لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية.

من ‎Kelly_Koou_Gold‎

الذهب تحت الضغط: هل نرى ارتداداً وشيكاً أم استكمالاً للتراجع؟تحليل الذهب مقابل الدولار (XAU/USD) – الذهب يكسر مستويات دعم محورية.. هل بدأت رحلة الهبوط نحو الـ 4400؟ أهم الأحداث على الأجندة الاقتصادية اليوم (الولايات المتحدة - USD): سعر الفائدة الفيدرالية: المتوقع: 3.75% | السابق: 3.75%. بيان لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. المؤتمر الصحفي لمحافظ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. الرؤية الفنية والسيناريوهات المتوقعة: وفقاً للرسم البياني، يظهر الذهب زخماً هابطاً حيث يتداول حالياً أدنى مستوى 4600 بعد كسره والثبات أدناه حتى الآن، وجاء ذلك بعد فترة من التداول بشكل عرضي بين 4600 - 4850؛ مما كان يشير إلى ترجيح حالة التوازن ما بين قوى العرض والطلب، إلى أن جاء هذا الكسر ليشير إلى احتمالية تغيير الرؤية إلى السلبية على المدى القريب حتى الآن، وإذا استمر الزخم البيعي خلال تداولات الفترة المقبلة. أيدت بعض المؤشرات الفنية نفس وجهة النظر، ومنها استقرار التداولات أدنى المتوسطات المتحركة (20 و50) التي بدأت بالتحرك للأسفل بشكل سلبي والتباعد ما بينهما؛ مما يشير إلى فكرة حضور الزخم البيعي حتى الآن. كما أن هناك استمراراً لاستقرار منحنى مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوى الـ 50 حتى الآن؛ مما يؤكد نفس وجهة النظر السلبية على المدى القصير. بناءً على ذلك، إليك السيناريوهات المحتملة: 1. السيناريو السلبي: الثبات أدنى مستوى 4600 قد يدفع الذهب لمواصلة التراجع لاختبار مستوى 4400. وفي حال كسره والثبات أدناه، قد يمتد النزيف السعري نحو 4100. 2. السيناريو العرضي: في حال نجح الذهب في العودة للصعود والثبات أعلى مستوى 4600، فقد نشهد استمراراً للحركة العرضية أدنى 4850 تقريباً. 3. السيناريو الإيجابي: العودة للصعود أعلى 4600 واستمرار الارتفاع والاختراق والثبات أعلى 4850؛ ربما سيغير ذلك النظرة إلى الإيجابية، وربما نرى استهداف مستويات أعلى حول 4996 - 5000. ================================================================== إن أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحليلات أو أسعار أو معلومات أخرى واردة هي عبارة عن تعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. لن تتحمل ThinkMarkets المسؤولية عن أي خسائر مالية أو أضرار، على سبيل المثال لا الحصر، او أي خسارة في الأرباح قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام هذه المعلومات أو الاعتماد عليها.

من ‎ThinkMarkets‎

نظرة عامة على السوق 29 أبريل صباح الخير يا شباب، خلّونا نمر بسرعة على أهم شيء اليوم — لأن عندنا خبر قوي جدًا، وبصراحة غطّى حتى على كل أخبار إيران. الإمارات العربية المتحدة أعلنت خروجها من تحالف أوبك+. الخبر تأكد رسميًا، وحتى وكالات زي رويترز نقلته. والغريب إن السوق لسه ما عطاه الحجم اللي يستحقه، مع إن الموضوع ممكن يكون من أهم التحركات في الأشهر الأخيرة. خلّوني أشرح الفكرة بشكل بسيط. أوبك+ عبارة عن تحالف لدول منتجة للنفط، يتفقون فيه على تقليل الإنتاج عشان يحافظوا على أسعار مرتفعة. الفكرة واضحة: كل ما قلّ المعروض، ارتفع السعر، وبالتالي الأرباح تزيد. لكن هذا النموذج يشتغل بس لما الأسعار تكون في اتجاه صاعد. وقتها الكل راضي — إنتاج أقل، لكن دخل أعلى. المشكلة تبدأ لما الأسعار تنزل. تخيّل نفسك مكان الإمارات أو السعودية: تقلل الإنتاج، تخسر كميات، وبنفس الوقت الأسعار تنخفض. يعني خسارة من جهتين — حجم وسعر. وفوق هذا، في لاعبين خارج أوبك+ مثل أمريكا وكندا يستغلون الوضع ويأخذون حصتك في السوق. لدرجة إنهم في فترة معينة سيطروا على أكثر من نصف السوق العالمي. طبيعي هذا يسبب ضغط واستياء. وهنا نرجع للتاريخ. في 2020، لما الاتفاق بدأ ينهار، السوق انغرق بالنفط، ومع أزمة كورونا الطلب انهار. النتيجة؟ انهيار حاد في الأسعار. خام برنت نزل لمستويات قريبة من 20 دولار، وبعض العقود وصلت لأسعار سلبية. اليوم نشوف وضع مشابه — ويمكن أعقد. التحالف كان يعاني أصلاً قبل التصعيد مع إيران، بسبب تراجع الأسعار. وهذا خلق توتر بين الدول الأساسية. وإذا تكلمنا بواقعية، التأثير الحقيقي في السوق بيد عدد محدود من الدول: السعودية، الإمارات، العراق، كازاخستان — والإمارات لاعب رئيسي بينهم. والآن أضف العامل الجيوسياسي. أنت في نفس التحالف مع دولة مثل إيران، اللي تسبب مخاطر على تصدير النفط وتؤثر على طرق الشحن عبر مضيق هرمز. من الصعب يستمر هذا الوضع لفترة طويلة. عشان كذا، خروج الإمارات إشارة قوية جدًا. السوق لحد الآن ما استوعب الخبر بالكامل. الأسعار ما زالت فوق 100 دولار، لكن في عوامل لازم ننتبه لها: — المضيق لسه فيه قيود، وهذا يقلل العرض — وضع البنية التحتية بعد الضربات غير واضح، وما نعرف سرعة التعافي لكن عند الإمارات ميزة مهمة — ميناء الفجيرة، اللي يطل مباشرة على بحر عُمان. هذا يعني إنهم يقدروا يصدروا النفط بدون المرور عبر هرمز. ولو قرروا يرفعوا الإنتاج — واللي صار فعلًا سابقًا — ممكن يضخوا كميات كبيرة في السوق. حاليًا، أوبك+ تقلّص الإنتاج بحوالي 5 ملايين برميل يوميًا. الإمارات لوحدها ممكن تضيف من 2 إلى 3 ملايين. يعني تقدر تعوض جزء كبير من هذا التخفيض. ومن هنا تبدأ السلسلة: باقي الدول ممكن تتخلى عن القيود، ونرجع نشوف حرب أسعار مثل 2020. وهذا السيناريو ممكن يضغط الأسعار بقوة — مش بس لـ60 دولار، ممكن أقل. لكن في شرط مهم: لازم تنفتح الممرات البحرية. بدون هذا، السوق يظل محدود. وفي نفس الوقت، ترامب يلمّح إن الحصار ممكن يستمر — واضح إنه يحاول يضغط على إيران للوصول لاتفاق. لكن إذا انحلت الأزمة ورجعت حركة الإمدادات لطبيعتها، سوق النفط ممكن يتغير بشكل كبير — ومش راح يرجع مثل قبل. بخصوص الأخبار الاقتصادية: اليوم عندنا بيانات عن أسعار الفائدة. دول مجموعة السبع أعطت إشارات إنها ما راح تغيّر السياسة حاليًا، فالمتوقع تثبيت في أمريكا وكندا. الأهم مو القرار نفسه، بل نبرة التصريحات. هل في تشدد؟ هل في تلميحات لرفع الفائدة قريبًا؟ هذا اللي راح يحرك السوق. بشكل عام، أتوقع يوم هادئ نسبيًا. مع افتتاح الجلسة الأوروبية تتضح الصورة أكثر، ونتعامل حسب المعطيات. أشوفكم في الجلسات — وإن شاء الله نطلع بأفضل نتائج 👍

من ‎Market_Vision1‎

أبرز أسباب تراجع أسعار الفضة، ومتى ينتهي؟رغم أن الفضة تُعد من المعادن الثمينة، إلا أن تأثرها بأسعار الفائدة يكون أقل نسبيًا مقارنةً بالذهب، نظرًا لاستخداماتها الصناعية الواسعة. بل وقد تستفيد الفضة حتى في بيئة الفائدة المنخفضة، خاصة مع تنامي الطلب المرتبط بقطاعات مثل الذكاء الاصطناعي والطاقة المتجددة. ومع ذلك، تتعرض أسعار الفضة حاليًا لضغوط هبوطية ملحوظة مع تحول تركيز الأسواق نحو قرارات البنوك المركزية العالمية، وسط تزايد التوقعات باستمرار سياسات التشديد النقدي. وباعتبارها أصلًا لا يدر عائدًا، تتراجع جاذبيتها عادةً في بيئة ترتفع فيها أسعار الفائدة، مع توجه المستثمرين نحو الأصول ذات العائد. في الوقت نفسه، تساهم التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار الطاقة في زيادة الضغوط التضخمية، ما يدفع البنوك المركزية للحفاظ على سياسات نقدية متشددة. كما أن قوة الدولار الأمريكي، المدعومة بارتفاع النفط وطلب الملاذ الآمن، تشكل عاملًا إضافيًا يضغط على أسعار الفضة. بشكل عام، تبقى الفضة تحت تأثير مزيج من العوامل السلبية، أبرزها ارتفاع الفائدة وقوة الدولار، في انتظار وضوح توجهات السياسة النقدية عالميًا، مع استمرار الدعم النسبي من الطلب الصناعي. على الصعيد التقني: تتحرك أسعار الفضة ضمن اتجاه صاعد على إطار الأربع ساعات، حيث تواصل تسجيل قمم أعلى تدريجيًا. ولا يزال السعر يتداول فوق مستوى 69.64، والذي يمثل آخر قاع صاعد في هيكلية الحركة الصاعدة، ما يعزز من استمرارية الاتجاه الصعودي طالما لم يتم اختراقه هبوطًا وتسجيل قاع أدنى منه. أما أبرز الإشارات الفنية الإيجابية التي قد تدعم عودة الصعود وإنهاء التصحيح الحالي فتتمثل في الآتي: أولًا، عودة السعر للارتفاع واختراق المتوسط المتحرك الأسي 5 (الخط الأزرق) لمتوسطَي 10 (الخط الأحمر) و21 (الخط الأصفر)، وهي إشارة أولية على احتمالية استئناف الاتجاه الصاعد. ثانيًا، يجب أن يترافق هذا التحرك مع اختراق مؤشر القوة النسبية لمستوى 50، بما يعكس عودة الزخم الإيجابي ويدعم فرص استمرار صعود الفضة.

النفط يختبر صمود مكاسبه قرب مستويات حرجة!يوضح الرسم البياني استقرار أسعار النفط بالقرب من منطقة مقاومة محورية حول مستوى 105 دولار للبرميل. ويتداول النفط حالياً عند قرابة 105.6 دولار، بعد صعوده بنسبة تقارب 8% منذ بداية الأسبوع، مدعوماً بمجموعة من العوامل السياسية والاقتصادية. تتصدر هذه العوامل تصاعد التوترات في مضيق هرمز، وما قد يترتب عليها من قيود على حركة الإمدادات، إلى جانب تداعيات انسحاب الإمارات من تحالف أوبك وأوبك+؛ الأمر الذي يثير حالة من عدم اليقين في الأسواق ويدعم ارتفاع الأسعار. من الناحية الفنية، يُعد اختراق مستوى 106 دولار إشارة إيجابية قد تمهد الطريق لموجة صعود تستهدف 111 دولاراً ثم 120 دولاراً للبرميل. في المقابل، تترقب الأسواق نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، إذ إن أي مؤشرات على تباطؤ اقتصادي قد تضغط على أسعار النفط وتحد من مكاسبها الحالية.

مؤشر داكس الألماني يختبر مستوى 24,000!بعد سلسلة من الخسائر استمرت لسبع جلسات متتالية ودفعت بالمؤشر إلى أدنى مستوياته في أسبوعين، يشهد مؤشر الداكس الألماني حالياً تداولات حذرة حول الحاجز النفسي عند مستوى 24,000 نقطة. انكماش نطاقات بولينجر: يوضح الرسم البياني على الإطار الزمني لأربع ساعات حالة نموذجية لانكماش نطاقات بولينجر؛ وهو نمط يشير تاريخياً إلى اقتراب حركة سعرية قوية أو اختراق وشيك في السوق. مؤشر القوة النسبية: يبلغ مؤشر القوة النسبية حاليًا مستوى 41. الزخم: يتجه مؤشر القوة النسبية نحو الانخفاض مستقرّاً دون مستوى 50، مما يؤكد هيمنة الزخم الهبوطي. منطقة التشبع البيعي: لم يصل المؤشر بعد إلى مستوى 30، مما يشير إلى احتمالية استمرار انخفاض السعر قبل ترجيح حدوث ارتداد فني. الاختلاف السعري: لا تزال دلالات الانحراف الإيجابي غير واضحة؛ إذ تتوافق القيعان المتدنية للسعر مع قيعان مماثلة في مؤشر القوة النسبية. النظرة الأساسية: الطاقة والبنوك المركزية يرتبط الدافع الرئيسي وراء هذا التحرك السعري بأسعار النفط بشكل كبير. تخطي أسعار النفط مستوى ال100 دولار: وصول سعر النفط إلى 100 دولار يمثل عبئاً هيكلياً كبيراً على الاقتصاد الألماني، نظراً لاعتماده بشكل رئيسي على القطاع الصناعي الذي يتأثر بشدة بارتفاع تكاليف الطاقة. تشديد السياسة النقدية: مع اقتراب اجتماع البنك المركزي الأوروبي في 30 أبريل، تترقب الأسواق اتخاذ موقف متشدد دون تغيير في أسعار الفائدة اليوم. وفي ظل التضخم المدفوع بارتفاع أسعار الطاقة والذي يبلغ حالياً 2.7%، بدأ المتداولون في تسعير احتمالية زيادتين في أسعار الفائدة خلال عام 2026. ويعد هذا القلق من بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول هو الضغط الرئيسي الذي يواجه مؤشر داكس.

خطة تداول XAUUSD اليومية — حركة عرضية قبل FOMC كسر الذهب مستوى 4660 مؤكداً ضغطاً هابطاً على المدى القصير. وقبل اجتماع FOMC، من المتوقع أن يتحرك السعر داخل النطاق: 4550 | 4616 مناطق المقاومة: 4630 | 4646 | 4666 | 4670 | 4678 | 4680 مناطق الدعم: 4510 | 4500 | 4460 | 4450 التحيز: الأفضلية للبيع عند مناطق المقاومة. إذا تم كسر 4550 فقد يمتد الهبوط. الفكرة الرئيسية: قبل FOMC قد يتحرك الذهب بشكل عرضي، لكن النظرة ما زالت هابطة ما لم يستعد السعر مستويات المقاومة الرئيسية. هل تتوقع ارتداداً من 4550 أم كسرًا لمزيد من الهبوط؟ شارك رؤيتك.

من ‎Chum_trades‎

هل أصبح مؤشر S&P 500 مرتفع السعر مرة أخرى؟ هل أصبح مؤشر S&P 500 مرتفع السعر مرة أخرى؟ كان الارتداد الصعودي لمؤشر S&P 500 منذ بداية شهر أبريل لافتًا للغاية من حيث الزخم، حيث جاء أكثر حدة وعمودية من الارتداد الذي حدث في أبريل 2025. وكان هذا التعافي قويًا جدًا من الناحية الفنية، وهو أكثر إثارة للدهشة نظرًا لأن حالة عدم اليقين الأساسية لا تزال مرتفعة جدًا، ولا تزال التحديات الجوهرية عديدة. على الرغم من تطور الوضع الجيوسياسي، فإن خطر حدوث أزمة طاقة وارتفاع التضخم في الأشهر المقبلة لا يزال بعيدًا عن الزوال. وقد عاد مؤشر S&P 500 والأسواق العالمية للأسهم إلى الاقتراب من مستوياتها القياسية، رغم ظهور بعض إشارات التهدئة الفنية. هذه الإشارات مفصلة في التحليل أدناه، والذي يمكنك الوصول إليه من خلال الرابط التالي: وبالتالي يطرح سؤال أساسي نفسه مجددًا: مع هذا الارتداد، هل أصبح سوق الأسهم الأمريكي مبالغًا في تقييمه مرة أخرى من الناحية الأساسية؟ للإجابة على هذا السؤال، أستعرض ثلاثة مؤشرات للتقييم الأساسي، وهي ثلاث نسخ من نسبة السعر إلى الأرباح: 1. النسبة التقليدية (PE) 2. النسبة المستقبلية (Forward PE) 3. نسبة شيلر (Shiller PE) إن الجمع بين هذه المؤشرات الثلاثة هو ما يسمح بتحديد ما إذا كان مؤشر S&P 500 قد دخل مرة أخرى في منطقة مبالغة في التقييم أم لا. النسبة التقليدية (PE) تتداول حاليًا فوق متوسطها لعشر سنوات، وتقترب من متوسطها المرتفع لخمس سنوات. بعد الانخفاض الكبير في التقييمات خلال عام 2022، كان الارتداد واضحًا وأعاد السوق إلى مستويات مرتفعة تاريخيًا، دون الوصول إلى مستويات المبالغة القصوى التي شهدناها في 2020-2021. وهذا يعكس سوقًا أصبح أكثر تطلبًا، لكنه لم يصل بعد إلى حالة من النشوة الكاملة. يعرض الرسم البياني التالي نسبة PE التقليدية لمؤشر S&P 500، أي سعر السوق مقارنة بأرباح آخر 12 شهرًا. توفر نسبة شيلر (Shiller PE) منظورًا طويل الأجل. حيث تتجاوز النسبة مستوى 40، وهو مستوى مرتفع تاريخيًا، قريب من القمم التي تم تسجيلها خلال فقاعة الإنترنت عند مستوى 44. وهذه إشارة مهمة للغاية، إذ تدل على أن السوق الأمريكي مكلف من الناحية الهيكلية، لكنه لم يصل بعد إلى أقصى مستويات المبالغة التي شهدها في بداية القرن. يعرض الرسم البياني التالي نسبة شيلر، أي سعر مؤشر S&P 500 مقارنة بالأرباح المعدلة حسب التضخم خلال السنوات العشر الماضية. أما نسبة PE المستقبلية فتؤكد هذا التقييم. إذ يقترب مستواها الحالي من متوسطها المرتفع في السنوات الأخيرة، لكنه لم يصل بعد إلى الذروة التي سجلها في بداية العام عند مستوى 23. وبعبارة أخرى، لا يزال هناك مجال للارتفاع من حيث التقييم، رغم الانتعاش الذي شهدته الأسواق منذ بداية أبريل. يعرض الرسم البياني التالي نسبة PE المستقبلية لمؤشر S&P 500، أي السعر مقارنة بالأرباح المتوقعة خلال الأشهر الـ12 المقبلة. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

الذهب - قم بالتجميع، وانتظر اختراقاً واضحاً!- يشهد زوج الذهب مقابل الدولار الأمريكي (XAUUSD/H1) حاليًا اتجاهًا هبوطيًا قويًا، حيث يسجل باستمرار قممًا أدنى ويواجه ضغوطًا سلبية من المفاوضات الأمريكية الإيرانية. ويستقر السوق ضمن خط اتجاه قبل تحديد اتجاهه التالي. - تُظهر المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) على الأطر الزمنية المتعددة (H4 - H2 - H1) اتجاهًا هبوطيًا واضحًا، حيث يقع المتوسط المتحرك الأسي 34 أسفل المتوسط المتحرك الأسي 89. ولا يوجد حاليًا أي زخم يدعم انتعاش أسعار الذهب؛ وأي ارتفاع محتمل سيكون على الأرجح ارتدادًا فنيًا أو نتيجة إيجابية تتعلق بنجاح المفاوضات. - تُعدّ منطقة (4600 - 4610) مستوى مقاومة حاسمًا للحركة الصعودية التالية؛ ومن الممكن حدوث انتعاش صعودي قصير الأجل إذا اخترق السعر هذه المنطقة. وتُعدّ منطقة (4556 - 4562) مستوى دعم حاسمًا؛ واختراقها سيفتح المجال لمزيد من الانخفاض الحاد. ✅ عرض: 1. سيناريو الشراء: - يتذبذب السعر حاليًا ضمن قناة خط الاتجاه، ويتعافى بعد وصوله إلى منطقة 455x (تتطابق هذه المنطقة مع مستوى المقاومة السابق للشمعة الأسبوعية). - إذا اخترق السعر منطقة المقاومة (4600 - 4610) وأغلق فوقها، مخترقًا في الوقت نفسه خط الاتجاه الهابط ومستوى المقاومة الديناميكي لفيبوناتشي 0.618، وأغلقت الشمعة فوق المتوسط المتحرك الأسي 34 (الساعة الواحدة)، فسيتعافى الاتجاه الصاعد قصير المدى ويتجه نحو مستويات المقاومة (464x) و(4663 - 4671). => تُعد منطقة المقاومة (4663 - 4671) حاسمة في تحديد ما إذا كان الاتجاه الصاعد سيستأنف مساره بالكامل، حيث إنها القاع الذي اخترقه البائعون سابقًا، وتتطابق مع منطقة المقاومة الديناميكية لفيبوناتشي الممتدة (0.5 - 0.618) والمتوسط المتحرك الأسي 34 (الساعة الرابعة). ... إذا لم يتم اختراق منطقة المقاومة (4663 - 4671)، فمن المرجح أن يستمر السوق في التصحيح والتماسك ضمن نطاق واسع، بانتظار البيانات الاقتصادية الأمريكية ونتائج المفاوضات. 2. سيناريو البيع: - عند اختراق السعر لخط الاتجاه الصاعد ومنطقة الدعم القريبة (457)، يُنصح بإيجاد نقطة بيع. - عند اختراق السعر لمنطقة الدعم (4556 - 4562) وإغلاقه دونها، سيستمر السوق في الانخفاض الحاد. ❗ملاحظة: الارتداد الحالي هو مجرد ارتداد فني بعد انخفاض حاد في السوق، ولا تزال أخبار المفاوضات سلبية بالنسبة للذهب، لذا لا توجد مؤشرات واضحة للشراء حتى الآن. لن يظهر اتجاه صاعد واضح إلا عند استيفاء جميع شروط إشارة الشراء.

من ‎FireWave_Gold‎

XAUUSD 28\4 الذهب على المدى القريب !!1. منطقة الرفض البيعي يظهر بوضوح ارتداد قوي من المنطقة السفلية (حول 4660–4670). وجود ذيول شموع سفلية + تماسك السعر يدل على امتصاص سيولة البائعين. منطقة VAL / دعم حجمي تمثل قاع توازن مهم. 2. مؤشر الحجم (Volume Profile) وجود POC (Point of Control) بالقرب من 4700 تقريبًا. السعر حالياً أسفل POC → وهذا يعني أن السوق ما زال داخل نطاق توازن. في حال اختراق POC والثبات فوقه → يتحول إلى دعم قوي. 3. التذبذب داخل نطاق (Range) المنطقة المظللة توضح Range واضح: الحد السفلي: ~4660 الحد العلوي: ~4735–4755 الحركة الحالية = إعادة اختبار الدعم داخل النطاق. 📈 السيناريو المتوقع ✅ السيناريو الإيجابي (المفضل): الثبات أعلى 4670 = إشارة قوة يدعم استمرار الصعود نحو: 🎯 4700 → مقاومة نفسية + POC 🎯 4725 → مقاومة داخلية 🎯 4735 → سقف النطاق في حال اختراق 4735 → قد نشاهد تسارع صعودي (Breakout) ❌ السيناريو السلبي: كسر واضح لمستوى 4670 يعيد السعر إلى: 4650 وربما 4630 📊 قراءة المؤشر السفلي (الزخم) المؤشر يظهر تشبع بيعي واضح + بداية انعكاس للأعلى وجود دايفرجنس محتمل (السعر يعمل قاع أقل والمؤشر أعلى) → إشارة إيجابية تدعم الصعود 🌍 التحليل الاقتصادي والجيوسياسي (مهم جداً) 1. الوضع الاقتصادي العالمي الأسواق حالياً حساسة لـ: قرارات الفائدة (خصوصاً الفيدرالي) بيانات التضخم (CPI / PCE) إذا ظهرت بيانات ضعيفة → دعم للذهب/المؤشرات (صعود) إذا كانت قوية → ضغط هبوطي 2. العوامل الجيوسياسية التوترات العالمية (حروب / نزاعات / أزمات طاقة) → تدعم: الذهب الأصول الآمنة أي تصعيد مفاجئ = ضخ سيولة شراء سريع 3. السيولة والسوق نهاية الشهر / قرب أخبار = تذبذب عالي السوق حالياً في مرحلة: تجميع (Accumulation) داخل النطاق 🧠 الخلاصة السوق أظهر رفض بيعي قوي من القاع مستوى 4670 مفتاح الاتجاه الثبات فوقه = بداية موجة صعود 🎯 الأهداف: 4700 4725 4735

من ‎Sajad_ayad‎

XAUUSD ينزلق نحو قاعدة شراء الذهب يتجه XAUUSD نحو قاعدة الشراء مع تداول الذهب تحت المقاومة الهابطة على الرسم البياني لمدة 3 ساعات يبدأ الذهب الجلسة بنبرة أكثر ليونة على الرسم البياني لمدة 3 ساعات، حيث يستمر السعر في التداول تحت خط الاتجاه الهابط مع تدوير تدريجي نحو منطقة الدعم الخاصة بالشراء عند 4,500–4,530. تظل الصورة العامة أكثر ثقلاً قليلاً حيث انخفضت أسعار الذهب الفعلية في الهند، مما يعكس ضعف المشاعر على المدى القصير تجاه المعدن. لا يتحكم هذا في الرسم البياني بمفرده، لكنه يتماشى مع ما يظهره السلوك السعري بالفعل: فقد تباطأت الزخم، وفقدت التعافي بعض القوة، والآن يختبر الذهب ما إذا كان المشترون لا يزال بإمكانهم الدفاع عن الهيكل من الدعم السفلي. في هذه المرحلة، يكون الرسم البياني أكثر أهمية من العنوان. ويظهر الرسم البياني سوقًا ينزف للأسفل داخل هيكل تصحيحي لا يزال قائمًا. الهيكل الفني من منظور تقني، لا يزال XAUUSD مقيدًا بخط مقاومة هابط يتحكم في محاولات التعافي الأوسع منذ منتصف أبريل. لقد فشل السعر بالفعل في استعادة النطاق العلوي 4,834–4,845 للبيع، وحافظ هذا الرفض على السوق من الانتقال إلى مرحلة تعافي أقوى. منذ ذلك الحين، بدأ الذهب يتجه نحو الأسفل مرة أخرى، مع تحرك السعر الآن نحو منطقة الشراء 4,500–4,530. هذه المنطقة مهمة لأنها أقرب قاعدة هيكلية على الرسم البياني. إذا تمكن المشترون من الدفاع عنها جيدًا، قد يستقر الذهب ويحاول ارتدادًا آخر نحو المقاومة. إذا لم يحدث ذلك، ستضعف هيكل التعافي الحالي ويخاطر السوق بتمديد التصحيح. النقطة الرئيسية هنا هي أن الذهب لا ينكسر بقوة بعد، لكنه أيضًا لا يتداول بقوة كافية للتحدي مرة أخرى منطقة المقاومة العلوية دون إثبات الطلب أولاً عند الدعم. فوق السعر، تبقى منطقة 4,834–4,845 أول طبقة مقاومة مهمة. إذا ارتد الذهب من الدعم واستعاد تلك المنطقة، تصبح المسار الصعودي الأوسع نحو منطقة السيولة الخاصة بالشراء عند 5,000 أكثر مصداقية. لذا، الهيكل واضح نسبيًا: لا يزال السعر يتداول تحت المقاومة الهابطة تظل منطقة 4,834–4,845 العلوية هي الحاجز الرئيسي للتعافي منطقة 4,500–4,530 هي الآن قاعدة الدعم الرئيسية التمسك بذلك الدعم يحافظ على إمكانيات الارتداد حية فقدانه سيضعف هيكل التعافي أكثر هذا يبقي الذهب في مرحلة حذرة. لا يزال لدى السوق دعم تحته، لكنه لم يظهر بعد قوة كافية لاستعادة السيطرة. المستويات التقنية الرئيسية الدعم القريب: 4,500–4,530 هذه هي منطقة الشراء الفورية على الرسم البياني. إنها القاعدة الرئيسية التي يحتاج المشترون للدفاع عنها للحفاظ على هيكل التعافي سليماً. مقاومة خط الاتجاه: قمة هابطة فوق السعر هذه هي المقاومة الديناميكية التي تتحكم في الهيكل الحالي. طالما بقي الذهب تحتها، تبقى الصعود محدودًا. منطقة مقاومة البيع: 4,834–4,845 هذه هي أول منطقة مقاومة رئيسية. فإن استعادة نظيفة هنا ستحسن النظرة على المدى القصير وتعزز حالة الارتداد. منطقة سيولة الشراء: منطقة 5,000 تظل هذه هي الهدف الصعودي الأوسع إذا تمكن الذهب من التعافي عبر المقاومة وإعادة بناء الزخم. سيناريوهات السوق السيناريو 1 – الثبات عند 4,500–4,530 والارتداد هذا هو سيناريو الاستقرار. إذا دافع المشترون عن منطقة الدعم الحالية، فقد يحاول الذهب خطوة استعادة جديدة من القاعدة. في هذه الحالة، من المحتمل أن يعود السوق نحو المقاومة الهابطة ثم منطقة 4,834–4,845. السيناريو 2 – استعادة 4,834–4,845 هذا هو سيناريو التعافي الأقوى. إذا ارتد الذهب ودفع إلى أعلى فوق النطاق البيعي، يبدأ الرسم البياني في الابتعاد عن الضعف التصحيحي والعودة نحو استمرار الصعود الأوسع. سيعيد ذلك منطقة السيولة عند 5,000 إلى التركيز. السيناريو 3 – فقدان 4,500–4,530 هذا هو سيناريو هيكل الضعف. إذا فشل الدعم مع قبول نزولي واضح، تصبح النظرة الحالية للتعافي أقل مصداقية. سيشير ذلك إلى أن السوق لم يعد يستقر، بل يتجه نحو مرحلة تصحيح أعمق. رؤية السوق من وجهة نظري، لا يزال الذهب يتداول داخل هيكل التعافي، ولكن هذا الهيكل يتعرض للضغط. أهم منطقة في الوقت الحالي هي 4,500–4,530. طالما أن تلك المنطقة محتفظ بها، لا يزال لدى المشترين قاعدة صالحة للعمل منها. ولكن لن يبدو السوق أقوى مرة أخرى إلا إذا استطاع استعادة المقاومة الهابطة والدفع مرة أخرى عبر 4,834–4,845. في الوقت الحالي، هذا رسم بياني لا يزال لديه إمكانات صعودية، لكنه يحتاج إلى الدعم ليبقى أولاً. بدون ذلك، يبدأ التعافي بفقدان المصداقية.

من ‎LA_Trader_Fx‎

الإمارات تنسحب من "أوبك"!أعلنت دولة الإمارات العربية المتحدة انسحابها من منظمة "أوبك" وتحالف "أوبك+" اعتباراً من 1 مايو 2026، في خطوة تهدف إلى منحها مرونة أكبر في سياسة الإنتاج والتركيز على مصالحها الوطنية. وأوضحت وكالة أنباء الإمارات (وام) أن القرار يأتي ضمن رؤية استراتيجية طويلة الأمد لتطوير قطاع الطاقة، مع الاستمرار في تلبية احتياجات السوق والحفاظ على استقراره. كما أكدت الدولة التزامها بدعم استقرار أسواق الطاقة العالمية والتعاون مع المنتجين والمستهلكين. وبحسب البيان، ستواصل الإمارات زيادة إنتاجها بشكل تدريجي ومدروس وفقاً للطلب وظروف السوق، مع الاستمرار في الاستثمار عبر قطاع الطاقة، بما يشمل النفط والغاز والطاقة المتجددة والحلول منخفضة الكربون. ويُنهي القرار عضوية الإمارات في "أوبك" التي بدأت عام 1967، مع تأكيد استمرار دورها كمنتج موثوق يسهم في استقرار الأسواق العالمية. التأثير المحتمل: انسحاب الإمارات من "أوبك+" يمنحها مرونة أكبر في الإنتاج، ما قد يزيد المعروض ويضغط بشكل طفيف على الأسعار. وعلى المدى القصير، قد نشهد ارتفاعاً في التقلبات مع إعادة تقييم تماسك التحالف، بينما يبقى التأثير النهائي مرتبطاً برد فعل باقي المنتجين ومستويات الطلب العالمي.

الدولار ين: فخ للمشترين عند القمة أم منصة انطلاق لمستويات جديدة؟تحليل زوج الدولار مقابل الين (USD/JPY) – هل ينجح الزوج في الإختراق.. وما هي المحطة القادمة؟ المحركات الأساسية: قرار بنك اليابان (BOJ): قرر البنك اليوم تثبيت أسعار الفائدة عند 0.75%، وبالرغم من رفع توقعات التضخم، إلا أن عدم وجود جدول زمني واضح لرفع الفائدة مستقبلاً أدى إلى موجة بيع واسعة على الين نسبياً. بيان السياسة النقدية والمؤتمر الصحفي: النبرة التيسيرية المستمرة للمحافظ قد ترجح حتى الآن للأسواق أن فجوة العوائد بين الدولار والين قد تظل قائمة لفترة أطول؛ مما دفع المتداولين لتعزيز مراكز الشراء على الزوج. الرؤية الفنية والسيناريوهات المتوقعة: وفقاً للرسم البياني اليومي، يتداول الزوج حالياً بالقرب من 160.454 حتى الآن منذ صدور البيانات الاقتصادية فيما يخص السياسة النقدية في اليابان؛ حيث يستمر التداول بشكل عرضي بين 160.454 - 157.648 بشكل يعكس استمرار حالة الترقب والتوازن بين قوى العرض والطلب. كما أنه من الملاحظ اختبار واستقرار الأسعار حتى الآن أعلى المتوسطات المتحركة (20 و50 يوماً) الإيجابية من حيث الاتجاه، علاوة على استقرار منحنى مؤشر القوة النسبية (RSI) أعلى مستوى الـ 50 مظهراً بعض الزخم الشرائي. بناءً على ذلك، إليك السيناريوهات المحتملة: السيناريو الإيجابي: اختراق والثبات أعلى مستوى 160.454 قد يفتح الطريق لاستهداف 161.668. وفي حال اختراقها، قد نرى الزوج يستهدف مستويات جديدة أعلى هذا المستوى. السيناريو العرضي: البقاء واستمرار التداولات بين 157.648 و 160.454 في إطار ربما يعكس استمرار حالة التوازن بين قوى العرض والطلب. السيناريو السلبي: في حال الهبوط مرة أخرى ثم كسر مستوى 157.648، ربما يشير لاستهداف مستويات أقل حول 154.795 وربما 152.263. ================================================================== إن أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحليلات أو أسعار أو معلومات أخرى واردة هي عبارة عن تعليق عام على السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. لن تتحمل ThinkMarkets المسؤولية عن أي خسائر مالية أو أضرار، على سبيل المثال لا الحصر، او أي خسارة في الأرباح قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام هذه المعلومات أو الاعتماد عليها.

من ‎ThinkMarkets‎

زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني: مستوى 215.00 هو الرقم الأهم شهد زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني صعوداً حاداً من قاع 210.30 المسجل أواخر مارس، وصولاً إلى قمة قاربت 216.00 في منتصف أبريل. ومنذ ذلك الحين، دخل السعر في نطاق تذبذب عرضي بين 215.00 و216.00 للأسبوع الثالث على التوالي؛ ما يعكس مرحلة تماسك بعد الاندفاع الصعودي، دون تسجيل قمم أو قيعان جديدة. ويُمثل مستوى 215.00 خط الدفاع الفاصل؛ إذ أُعيد اختباره عدة مرات، ويظل المستوى الذي يجب على المشترين الحفاظ عليه. المناطق السعرية الرئيسية مستوى 216.000- خط مقاومة ومنطقة عرض: يُمثّل هذا المستوى الحد العلوي لنطاق التذبذب، حيث شهد عدة محاولات اختراق منذ 15 أبريل. وقد أسفر آخر اختبار في 26 أبريل عن تشكّل شمعة انعكاسية هابطة، مما يؤكد نشاط البائعين الملحوظ عند هذا المستوى. مستوى 215.000- محوري ومنطقة صراع: يُعد هذا المستوى الأكثر تنافسية على الرسم البياني، إذ تبادل فيه السعر أدوار الدعم والمقاومة مراتٍ عدة منذ 14 أبريل. ويتداول السعر حالياً فوقه بقليل عند 215.337، ويُعتبر الإغلاق دون هذا المستوى على إطار الأربع ساعات إشارةً لتفعيل السيناريو الهابط. مستوى 214.000- خط دعم ومنطقة طلب: تمثل هذه المنطقة القاعدة التي استند إليها التماسك خلال مرحلة إعادة الاختبار بين 12 و14 أبريل قبل استئناف الصعود، لذا فإن كسر مستوى 215.00 يجعل من هذه المنطقة الهدف الهبوطي الرئيسي. المتوسط المتحرك يستقر المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 فترة عند مستوى 215.235، وهو قريب من السعر الحالي. يتداول السعر فوق هذا المتوسط بشكل طفيف دون وجود تباعد واضح، بينما يميل المتوسط إلى الاستقرار، مما يعكس حالة التذبذب الراهنة. مؤشر القوة النسبية: يسجل مؤشر القوة النسبية قراءة عند 46، في حين يقع خط الإشارة عند 56. ويتداول المؤشر دون خط الإشارة في تقاطع سلبي مستمر منذ قمة 19 أبريل، ليظل حالياً دون المستوى المتوسط ضمن نطاق محايد يميل إلى السلبية. والأهم من ذلك، أنه لم يصل بعد إلى منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى احتمالية استمرار الهبوط قبل حدوث أي ارتداد فني، كما يمثل خط الإشارة عند 56 مستوى مقاومة لزخم حركة المؤشر.

نظرة عامة على السوق 28 أبريل حسنًا يا شباب، هناك تطورات إيجابية بخصوص الوضع مع إيران — دعونا نلقي نظرة سريعة على ما يحدث. أمس، أكد عباس عراقجي بشكل رسمي ما كانت تتحدث عنه وسائل الإعلام سابقًا: إيران مستعدة للعودة إلى الوضع الذي كان قائمًا قبل التصعيد العسكري. وبشكل عملي، السيناريو يبدو بسيطًا نسبيًا — كل طرف يقوم بإزالة القيود المفروضة من جانبه. إيران تعيد فتح الملاحة بشكل كامل عبر مضيق هرمز، وفي المقابل تقوم الولايات المتحدة برفع القيود عن السفن المتجهة من وإلى الموانئ الإيرانية. أما الملفات الأخرى، بما في ذلك الاتفاق النووي، فسيتم تأجيلها مؤقتًا، مع استمرار المفاوضات بنفس الآلية التي كانت موجودة قبل اندلاع الأزمة. بصراحة، بالنسبة للاقتصاد العالمي، هذا قد يكون من أفضل السيناريوهات الممكنة. أسعار النفط على الأرجح ستتراجع، وهذا قد يمنح دفعة قوية للأسواق الأخرى مثل الأسهم والعملات الرقمية وغيرها من الأصول. لكن هنا يظهر العامل السياسي. بعد عدة ساعات، صرح ترامب بأن الولايات المتحدة غير مستعدة لقبول هذا الطرح لأنه لا يتضمن اتفاقًا نوويًا. وهذه هي النقطة الأهم: المشكلة نفسها قابلة للحل، لكن التأخير الحالي يرتبط بالاعتبارات السياسية. ترامب بحاجة إلى تقديم نتيجة واضحة للناخبين. عليه أن يبرر سبب كل ما حدث — العمليات العسكرية، الخسائر، ارتفاع أسعار النفط، والضغوط الاقتصادية. ومن دون اتفاق نووي أو إنجاز ملموس، سيكون من الصعب تسويق ما جرى على أنه نجاح سياسي. العودة ببساطة إلى الوضع السابق ليست خطوة سهلة بالنسبة له حاليًا. وفي الوقت نفسه، هناك إشارة مهمة تستحق الانتباه: يبدو أن الضغوط الأمريكية بدأت تعطي نتائج. في السابق، لم تكن إيران مستعدة حتى لمناقشة فكرة التراجع، أما الآن فهي أصبحت أكثر انفتاحًا تجاه العودة إلى الصيغة السابقة. قد تكون هناك عدة أسباب لذلك، مثل الاستقرار الداخلي أو التأثير الاقتصادي الحقيقي للعقوبات والقيود. لكن الأهم أن الموقف الإيراني أصبح أكثر مرونة، وهذا تطور إيجابي. هناك احتمال أن نشهد اتفاقًا أو تسوية في وقت أقرب مما يتوقعه الكثيرون، لأن العالم بحاجة فعلية إلى انخفاض أسعار النفط وعودة قدر من الاستقرار. أما بالنسبة للنفط، فما زال يتداول عند مستويات مرتفعة. خام برنت يتحرك حاليًا تقريبًا بين 103 و105 دولارات بحسب المنصة، مع وجود بعض الفروقات بسبب التقلبات. لكن النقطة الأساسية هي أن الأسعار لا تزال فوق مستوى 100 دولار، ما يعني أن الأسواق لم تسعّر بعد سيناريو إيجابي بشكل كامل، رغم وجود إشارات تدريجية في هذا الاتجاه. وبشكل سريع، ننتقل إلى بقية الأخبار. كما ذكرت سابقًا، موسم نتائج الشركات الأمريكية بدأ بشكل ضعيف، خصوصًا مع نتائج البنوك التي جاءت أقل من التوقعات. لكن هذا الأسبوع تغير المشهد نسبيًا — أغلب الشركات الكبرى وحتى العديد من الشركات المتوسطة أعلنت نتائج أفضل من المتوقع. وهذا ينعكس بوضوح على المؤشرات: مؤشر S&P 500 يواصل الارتفاع، وبقية المؤشرات الأمريكية تتحرك بشكل إيجابي، كما أن أسواق الدول المتقدمة الأخرى تظهر أداءً جيدًا أيضًا. لذلك، رغم كل التوترات الجيوسياسية والضغوط الاقتصادية، ما زالت الأسواق المالية تحافظ على تماسكها، وما زال الطلب الاستثماري حاضرًا بقوة. ولهذا السبب، لا أتوقع تقلبات حادة على المدى القريب، إلا إذا كانت في الاتجاه الصاعد. وإذا ظهر فجأة اتفاق سلام أو تسوية غير متوقعة، فقد نشهد هبوطًا قويًا في أسعار النفط. لكن هذا السيناريو دائمًا أضعه في الحسبان ضمن استراتيجيتي. أما الآن، فنواصل العمل كالمعتاد.

من ‎Market_Vision1‎

هل يمكن لجزيء منسي حل أزمة الصحة العقلية؟برزت شركة "ديفينيوم ثيرابيوتكس" (DFTX)، المعروفة سابقاً باسم "مايند ميديسين" والتي أعيدت صياغة علامتها التجارية في يناير 2026، كشركة رائدة في المرحلة السريرية للطب النفسي المدعوم بالمواد المخدرة (السايكدلك)، مبنية على خط إنتاج مركّز من تركيبات الليسرجيد المحسنة التي تستهدف احتياجات غير ملباة على نطاق الأجيال. يعتبر أصلها الرئيسي، DT120 ODT، قرصاً من طرطرات الليسرجيد سريع الذوبان في الفم بدرجة صيدلانية تم تطويره باستخدام تقنية Zydis سريعة الذوبان، مما يحسن من القدرة على التحمل ويزيل الأعباء اللوجستية لإيصال المواد المخدرة التقليدية. يرتكز العلم على ناهضية مستقبلات السيروتونين-2A، التي تنتج تحولات مرونة عصبية عابرة ولكنها عميقة يُفترض أنها تعطل الأنماط العصبية الراسخة الكامنة وراء اضطراب الاكتئاب الشديد (MDD)، واضطراب القلق العام (GAD)، واضطراب ما بعد الصدمة (PTSD). تتقدم أربع تجارب محورية من المرحلة الثالثة، EMERGE وASCEND وVOYAGE وPANORAMA، بشكل متزامن، مع توقع ثلاث قراءات رئيسية قبل نهاية عام 2026، يمثل كل منها حافزاً ثنائياً لتقييم الشركة. على الرغم من الخلفية الاقتصادية الكلية المعادية بما في ذلك تجاوز النفط 118 دولاراً للبرميل، وارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية، وبيئة تمويل التكنولوجيا الحيوية المجمدة على نطاق واسع، دخلت "ديفينيوم" عام 2026 في وضع من المرونة المالية غير العادية. جمعت الشركة 259 مليون دولار في تمويل الأسهم في أواخر عام 2025 وأبلغت عن إجمالي نقد واستثمارات بلغ 411.6 مليون دولار، مما يوفر مدرجاً ممولاً حتى عام 2028 يعزلها عن قيود رأس المال التي تخنق أقرانها الأصغر. على الصعيد التنظيمي، وفر الأمر التنفيذي للبيت الأبيض الصادر في أبريل 2026 لتسريع تطوير الأدوية المخدرة تحققاً فيدرالياً تاريخياً للقطاع، حيث فرض التعاون عبر الوكالات، ومسارات المراجعة ذات الأولوية، وإعادة الجدولة السريعة من قبل إدارة مكافحة المخدرات عند موافقة إدارة الغذاء والدواء. هذا الدعم السياسي، مقترناً بالبنية التحتية السريرية الصارمة لشركة "ديفينيوم"، يضع الشركة كمستفيد رئيسي مما يرقى إلى مستوى انفتاح غير مسبوق في السياسات. من الناحية التجارية، تقوم "ديفينيوم" بهندسة DT120 ليتناسب مع البنية التحتية الحالية للطب النفسي التداخلي بدلاً من طلب إصلاح شامل لنظام الرعاية. من خلال إلغاء جلسات العلاج النفسي الإلزامية، تستهدف الإدارة نافذة جرعات مبسطة خاضعة للإشراف تتراوح من خمس إلى ثماني ساعات لكل علاج، مصممة بشكل وثيق على غرار إطار سداد تكاليف Spravato (إسكيتامين) المقبول بالفعل من قبل برامج الرعاية الصحية الفيدرالية والدافعين التجاريين بمعدلات موافقة تتجاوز 85٪. توضح تكاليف العلاج السنوية المتوقعة التي تتراوح بين 28,000 و70,000 دولار لكل مريض، إلى جانب تقديرات إيرادات إجماع المحللين البالغة 206.9 مليون دولار بحلول عام 2029، حجم الفرصة التجارية، على الرغم من أن الاختلاف الواسع بين تقديرات الإيرادات المتفائلة والمتشائمة يعكس الطبيعة الثنائية للمخاطر السريرية في المرحلة المتأخرة. يُضاف إلى ذلك خندق قوي للملكية الفكرية يمتد إلى أوائل ومنتصف الأربعينيات من القرن الحالي، يكمله خمس سنوات من الحصرية التنظيمية عند الموافقة، مما يمنح "ديفينيوم" حاجزاً هائلاً ضد المنافسة العامة في حال نجاح برنامج المرحلة الثالثة الخاص بها.

من ‎UDIS_View‎

اليورو/الدولار الأمريكي تحت الضغط قبيل اجتماعات البنوك المركزية!الهيكل العام واتجاه اليورو مقابل الدولار الأمريكي يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي ضمن قناة صاعدة واضحة منذ أوائل شهر مارس، وذلك عقب تعافيه من مستوى القاع 1.1370 المسجل في الخامس من مارس. وقد دفع هذا المسار الصاعد الزوج نحو تسجيل قمة قرب 1.1880 في منتصف أبريل. ومنذ ذلك الحين، شهد السعر تراجعاً من الحد العلوي للقناة، وهو يضغط حالياً على خط الدعم السفلي الذي يقع في النطاق 1.1670–1.1700، والذي يُمثل نقطة فاصلة ومحورية في الهيكل السعري. الى ماذا تشير نطاقات بولينغر؟ تُشير نطاقات بولينجر إلى حالة من الانكماش عقب ارتفاع التقلبات الذي شهدناه في شهر أبريل. يتداول السعر حالياً دون المتوسط المتحرك البسيط لفترة 20، والذي يتخذ اتجاهاً هابطاً مقارنةً بحركة الشموع الأخيرة، بينما يقع الحد السفلي للنطاق عند 1.16727، مشكلاً بذلك مستوى دعم على المدى القريب. مؤشر القوة النسبية: يسجل مؤشر القوة النسبية قراءة عند 37، متراجعاً من مستويات التشبع الشرائي التي قاربت 75 خلال الصعود في الفترة من 9 إلى 14 أبريل. ويميل الزخم حالياً بوضوح لصالح البائعين، وبما أن المؤشر لم يبلغ بعد منطقة التشبع البيعي (30)، فهذا يشير إلى احتمالية استمرار الهبوط قبل حدوث ارتداد ملحوظ. علاوة على ذلك، يقع خط الإشارة (الأصفر) عند مستوى 47.68، وهو أعلى من مؤشر القوة النسبية، مما يؤكد استمرار الزخم السلبي. النظرة الأساسية لزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي: يعقد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم 29 أبريل 2026، ويبلغ سعر الفائدة الحالي لدى الاحتياطي الفيدرالي 3.75%. وفي ظل تحسن أداء قطاع التصنيع الأمريكي، سجل مؤشر مديري المشتريات أعلى مستوى له في 47 شهراً عند 54.0 نقطة. ومع ذلك، لا يزال التضخم مرتفعاً؛ إذ من المتوقع أن يسجل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي ارتفاعاً بنحو 0.7% على أساس شهري، مما يجعل خفض أسعار الفائدة في المدى القريب أمراً مستبعداً. يعقد اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم 30 أبريل 2026، ويبلغ سعر الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي 2.15%، في حين خُفّضت توقعات النمو الاقتصادي لعام 2026 إلى 0.9% نتيجة أزمة الطاقة. ورغم تباطؤ النمو، لا يزال صناع السياسات قلقين من التضخم المرتبط بالطاقة، ويرى كثيرون منهم أن اجتماع يونيو المقبل سيكون حاسماً لاتخاذ قرار بشأن أسعار الفائدة.

يوقف الذهب تحت مقاومة رئيسية اختبارات الذهب للدعم الأدنى كمنطقة بيع 4710 تحد من الصعود يظهر الذهب ضعفًا مجددًا على المدى القصير على مخطط الساعتين حيث يكسر السعر مستويات أدنى من منطقة التوحيد الأخيرة ويستمر في التداول تحت منطقة البيع 4710. مع ضغط تقني في تزايد وغياب اختراق واضح في المفاوضات الجيوسياسية، يتحول السوق إلى هيكل أكثر حذرًا وتصحيحًا. سياق السوق أضافت العناوين الأخيرة طبقة أخرى من عدم اليقين بعد أن بدا دونالد ترامب غير راضٍ عن اقتراح إيران لإعادة فتح مضيق هرمز مع تأجيل القضية النووية. لا يزال الخلاف الرئيسي يدور حول البرنامج النووي الإيراني والسيطرة على هذا الطريق الملاحي الحيوي، مما يجعل المفاوضات دون حل حاسم. بالنسبة للذهب، يخلق هذا توازنًا مهمًا. فمن جهة، يمكن أن تستمر التوترات الجيوسياسية غير المحلولة في دعم الطلب على الملاذات الآمنة. ومن جهة أخرى، فإن عدم وجود اختراق واضح لا يتحول إلى زخم صعودي عدواني في هذه المرحلة، خاصةً أن السعر يبقى تقنيًا ثقيلًا تحت مقاومة رئيسية. على المدى القصير، يقترح المخطط أن المشاركين في السوق لا يزالون يختارون تلاشي الانتعاش بدلاً من ملاحقة الأسعار المرتفعة. الهيكل الفني من منظور تقني، يضعف الذهب بعد فشله في استعادة منطقة القيمة العليا بالقرب من 4710. يتم تحديد هذه المنطقة بوضوح على المخطط كمنطقة البيع الرئيسية وتتوافق أيضًا مع نقاط التوازن المحلية، مما يجعلها ذات صلة أكبر من وجهة نظر الحجم. لقد قضى السعر عدة جلسات يدور أسفل تلك المنطقة، لكن كل محاولة انتعاش ظلت محدودة. يشير هذا الفشل المتكرر في العودة فوق المقاومة إلى أن العرض لا يزال نشطًا وأن السوق يقبل الأسعار الأدنى بدلاً من إعادة بناء الزخم الصعودي. تفصيل آخر مهم هو الابتعاد الحالي عن منطقة 0.618 بالقرب من 4614. بعد أن ظل فوق هذا الدعم لبعض الوقت، يضغط السعر الآن لأسفل، مما يفتح الباب لتصحيح أعمق نحو المنطقة الرئيسية التالية في فيبوناتشي حول 4531. تبرز هذه المنطقة على المخطط كمنطقة مقاومة قوية تحولت إلى منطقة رد فعل، وقد تصبح المستوى الرئيسي التالي الذي يحاول فيه المشترون الرد. يدعم ملف الحجم أيضًا فكرة فقدان السوق للقوة بالقرب من أعلى النطاق الأخير. لم يعد السعر يحتفظ حول مجموعة القيمة العليا وبدلاً من ذلك يدور لأسفل منها. في هذا السياق، يبدو الرفض من 4710 أقل كوقف مؤقت وأكثر كضغط مستمر داخل حركة تصحيح أوسع. المستويات الرئيسية منطقة البيع / مقاومة نقاط التوازن: 4710 الدعم القريب: 4614 منطقة رد فعل فيبوناتشي الكبرى: 4531 مستوى مرجعي أعلى: 4737 الحد الأقصى للصعود الأوسع: 4893 السيناريو والتوقع يظل السيناريو المفضل هو استمرار الاتجاه الهبوطي ما لم يستطع الذهب استعادة منطقة المقاومة العليا. طالما بقي السعر تحت 4710، قد يستمر السوق في التداول بنبرة ثقيلة ويمتد إلى الأسفل نحو منطقة الدعم 4614. إذا لم يحتفظ هذا المستوى بوضوح، فإن المستوى المرجعي المهم التالي نحو الأسفل يأتي حول 4531، حيث يظهر المخطط منطقة رد فعل فيبوناتشي أقوى ومنطقة محتملة للمشترين لإعادة الانخراط. من منظور هيكلي، ستكون هذه دورة طبيعية نحو الأسفل داخل المرحلة التصحيحية الحالية. لقد أظهر السوق بالفعل أن محاولات الصعود تُباع، وحتى يتمكن السعر من استعادة منطقة البيع بقبول أقوى، من المرجح أن تظل الانتعاشات محدودة. من ناحية أخرى، إذا تمكن الذهب من استعادة 4710 والاحتفاظ فوقها، فسيبدأ الضغط الهبوطي الفوري في التخفيف. سيوحي ذلك بأن السوق لم يعد يقبل الأسعار الأدنى بالكامل، وسيحتاج الهيكل القصير الأجل إلى إعادة تقييم من موقف أكثر حيادية. الختام يتداول الذهب حاليًا في هيكل ضعيف على المدى القصير، مع استمرار منطقة البيع 4710 في تحديد محاولات التعافي وبدء السعر في التدوير نحو دعم فيبوناتشي الأدنى. على الرغم من أن التوترات الجيوسياسية لا تزال بدون حل، يظهر المخطط أن البائعين لا يزالون يمتلكون اليد العليا في الوقت الراهن. ما لم يتم استعادة المقاومة بشكل حاسم، فإن السوق يستمر في تفضيل الحركة نحو 4614 أولاً، مع بروز 4531 كمنطقة رد فعل رئيسية التالية أدناه.

من ‎Lilybelle_gl‎

يتجه الذهب لتسجيل ثاني خسارة شهرية له على التوالي!تترقب الأسواق المالية اجتماعات مرتقبة للبنوك المركزية الكبرى وسط مخاوف من شبح الركود التضخمي الذي يهدد الاقتصاد العالمي. وفي أولى هذه الاجتماعات، قرر بنك اليابان اليوم الإبقاء على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 0.75%، مع رفع توقعاته للتضخم بشكل حاد إلى 2.8% بدلاً من 1.9%، وخفض توقعاته للنمو للعام الجاري إلى 0.5% مقارنة بـ 1% في تقديراته السابقة. وتفاعل الدولار الأمريكي مع هذه التوقعات بشكل إيجابي، ليعود ويتداول قرب مستوى 98.60، كما ارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 0.23%. أما الذهب، فيستقر حالياً دون مستوى الدعم 4644، ويشير استمرار التداول دون هذا المستوى إلى احتمالية تراجع إضافي في الأسعار، في انتظار ما ستسفر عنه قرارات وتوقعات البنوك المركزية خلال الأسبوع.

حركة الملاحة عبر مضيق هرمز: الأرقام لا تزال غير كافية قد يبدو التباين بين ارتفاع مؤشرات الأسهم والوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط مفاجئًا للغاية، حيث لا تزال حالة عدم اليقين مرتفعة جدًا. وعلى الرغم من أن المسار الدبلوماسي قد تقدم منذ وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، فإن المؤشر الرئيسي لعودة الأمور إلى طبيعتها لا يُظهر حتى الآن أي علامات على التهدئة. وفي الوقت نفسه، تمكن مؤشر S&P 500 من تسجيل مستوى قياسي جديد، مدفوعًا بقطاع التكنولوجيا. في تحليلاتي السابقة المنشورة على TradingView، تناولت مرارًا المؤشرات الرئيسية لقياس المخاطر الجيوسياسية من أجل تقييم مستوى التوتر وتأثيره المحتمل على الأصول ذات المخاطر في الأسواق المالية. تشمل هذه المؤشرات أسعار النفط، وأسعار الغاز الطبيعي، وأسعار سماد اليوريا، والأهم من ذلك عدد ناقلات النفط التي تعبر يوميًا مضيق هرمز، وهي تمثل المؤشرات الأربعة الأساسية للمخاطر الجيوسياسية الحالية. يوضح الجدول التالي قائمة المواقع الإلكترونية التي تتيح متابعة حركة الملاحة البحرية عبر مضيق هرمز في الوقت الفعلي: أما بالنسبة لأسعار النفط، فيمكنك الاطلاع على تحليلي أدناه، والذي يقدم خريطة تقنية للمستويات المهمة التي يجب مراقبتها على خام غرب تكساس (WTI) لتحديد ما إذا كانت القمة السعرية قد تم تسجيلها بالفعل: عند تحليل بيانات حركة الملاحة عبر مضيق هرمز بدقة، يتضح أن الوضع لم يعد إلى طبيعته بعد. فبعد الانخفاض الحاد في نهاية شهر فبراير، لا يزال عدد السفن — سواء القادمة أو المغادرة — أقل بشكل هيكلي من المستويات التي كانت سائدة قبل تصاعد التوترات. وعلى الرغم من وجود بعض الارتدادات الفنية المؤقتة، إلا أنها لا تزال غير كافية لتأكيد عودة مستدامة إلى الوضع الطبيعي. بعبارة أخرى، يبدو أن سوق الأسهم يتجاهل حاليًا إشارة أساسية مهمة. هذا التباين بين الأصول المالية والمؤشرات الواقعية يطرح تساؤلات جدية. تاريخيًا، لا يستمر هذا النوع من الانفصال: إما أن يتعافى النشاط البحري بشكل واضح، مما يدعم تفاؤل الأسواق، أو أن تعيد الأسواق نفسها تسعير المخاطر من خلال إدخال علاوة مخاطر أعلى. يوضح الرسم البياني أدناه عدد السفن التي تعبر مضيق هرمز يوميًا. المصدر: بلومبرغ. كما تجدر الإشارة إلى أن الجهات الفاعلة في قطاع النقل البحري تظل شديدة الحساسية للمخاطر الأمنية. يقوم مالكو السفن وشركات التأمين والمستأجرون بتعديل سلوكهم بسرعة استجابة لأي إشارات توتر، حتى وإن كانت طفيفة. ويشير استمرار انخفاض حركة الملاحة إلى أن هذه الجهات الأساسية لا ترى بعد تحسنًا كافيًا يسمح باستئناف النشاط بشكل طبيعي. في هذا السياق، يظل تتبع عدد ناقلات النفط التي تعبر مضيق هرمز يوميًا أمرًا ضروريًا للغاية، إذ يُعد هذا المؤشر مؤشرًا استباقيًا وواقعيًا ويصعب التلاعب به. تنويه: هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية. لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد. لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية. لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى. إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها. Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية. منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي. جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة. إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك. الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية. قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

من ‎Swissquote‎

الذهب - اختراق الاتجاه الهبوطي المستمر!!!يتذبذب سعر الذهب (XAUUSD/H1) ضمن نطاق واسع (466x - 473x) بانتظار نتائج المفاوضات الأمريكية الإيرانية. مع ذلك، يتحرك السعر حاليًا ضمن قناة اتجاه هابطة على إطار زمني H4، وقد اختبر مرارًا منطقة الدعم المهمة (4668 - 4671) قبل تحديد اتجاهه التالي. تشير المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) على أطر زمنية متعددة (H4 - H2 - H1) إلى اتجاه هبوطي بحت، حيث يقع المتوسط المتحرك الأسي 34 (EMA34) أسفل المتوسط المتحرك الأسي 89 (EMA89). حاليًا، لا يوجد زخم يدعم ارتداد الذهب؛ فالسوق ينتظر ببساطة نتائج المفاوضات (مع الانتباه أيضًا لتصريحات ترامب التي قد تؤثر على السوق). تُعد منطقة (4701 - 4705) مستوى مقاومة رئيسيًا في الحركة الصعودية القادمة؛ فإذا اخترق السعر هذه المنطقة، سيتعافى الاتجاه الصعودي على المدى القصير. أما منطقة (4668 - 4671) فتُعد مستوى دعم رئيسيًا. إذا اخترق السعر هذه المنطقة، فمن المرجح حدوث انخفاض حاد آخر. ✅ عرض: 1. سيناريو البيع: - يتداول السعر حاليًا ضمن قناة اتجاه هابطة (H4) ويتذبذب أسفل المتوسط المتحرك الأسي، مما يشير إلى استمرار سيطرة البائعين على السوق. - إذا اخترق السعر منطقة الدعم (4668 - 4671) وأغلق دونها، فسيمتد زخم الهبوط نحو مستويات دعم أعمق (462x) و(460x). => يُعد مستوى المقاومة النفسي عند 460x منطقة حاسمة في حالة حدوث انخفاض حاد؛ فإذا تجاوز السعر هذا المستوى، سيزداد زخم الهبوط. ٢. سيناريو الشراء: - إذا ارتد السعر صعودًا من منطقة الدعم (٤٦٦٨ - ٤٦٧١) إلى منطقة المقاومة (٤٧٠١ - ٤٧٠٥) على المدى القصير، انتظر تأكيد الاختراق والإغلاق فوق هذه المنطقة قبل التحول إلى توصية الشراء. - إذا اخترق السعر منطقة المقاومة (٤٧٠١ - ٤٧٠٥)، وأغلق فوق المتوسط المتحرك الأسي ٣٤ (على إطار زمني ساعتين)، وكسر في الوقت نفسه خط الاتجاه الهابط على الإطار الزمني الأطول، فسيعود الاتجاه الصاعد على المدى القصير نحو مستويي (٤٧٣) و(٤٧٦). => انتعاش قوي للاتجاه الصاعد عند اختراق السعر لمنطقة المقاومة (٤٧٥٨ - ٤٧٦٢) وإغلاقه فوقها.

من ‎FireWave_Gold‎

سهم قوقل GOOG فريم يومي التوجه : صاعد الأسباب : 1- السهم هبط واقترب كثيرا من متوسط 200 يوم واعطى ردة فعل ايجابه بعدها 2- وصول مؤشر rsiالى مناطق تشبع البيع ثم ظهرت لدينا تداوات ايجابيه بعدها 3- اختراق الترند الهابط والاستقرار اعلى منه 4- ردة فعل ايجابيه عند منطقة تفاعل سعري سابق 271 5-احجام تداول جيده اخر 5 جلسات ايجابيه الأهداف : على الشارت منطق فيبو + القمة السابقه (الاعلام على الشارت ) وقف الخسارة :الاغلاق تحت 268

من ‎sameer-aloufi‎