3.10 تحليل الذهب3.10 تحليل الذهب
بالأمس، تأثرت أسعار الذهب بشائعات حصار مضيق هرمز، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط العالمية وتصاعد حالة الذعر في الأسواق. إلا أن الرئيس الأمريكي ترامب أشار لاحقًا إلى قرب انتهاء الحرب، لتغلق أسعار الذهب في نهاية المطاف قرب 5136 دولارًا.
اليوم، دخل سوق الذهب مرحلة توطيد محدودة بعد تداولات متقلبة. ويشهد ميزان القوى بين المشترين والبائعين توازنًا مؤقتًا، ويسود الحذر في السوق.
لا شك أن المحرك الرئيسي لسوق الذهب الحالي هو تطور الصراع الأمريكي الإيراني، إلا أن تأثيره تطور من منطق الملاذ الآمن إلى سلسلة معقدة من العوامل تشمل: توقعات الحرب، وأسعار الطاقة، ومخاوف التضخم، والسياسة النقدية.
بيانات حيازات صناديق المؤشرات المتداولة العالمية تُظهر استمرار التدفقات الخارجة
تُظهر بيانات أكبر صندوق مؤشرات متداولة للذهب في العالم - SPDR Gold Trust - أن المؤسسات لا تزال حذرة بشأن تحركات أسعار الذهب على المدى القصير.
من جهة أخرى، تشير البيانات أيضًا إلى انخفاض رؤوس الأموال المضاربة في السوق، ومحدودية زخم الهبوط، واستبعاد حدوث موجة بيع حادة.
المؤشرات الفنية
من الرسم البياني اليومي، أغلق سعر الذهب أمس عند 5091 دولارًا، ولا يزال يتداول فوق مستوى 5000 دولار. وهذا يُظهر بوضوح فعالية مستوى الدعم عند 5000 دولار. والخطوة التالية هي ببساطة انتظار أخبار إيجابية تُعطي زخمًا.
مؤشر MACD: تقاطع خطا MACD السريع والبطيء اليومي نزولًا فوق خط الصفر، لكن مؤشرات الزخم تُظهر علامات ضعف، مما يدل على تراجع زخم الهبوط.
مستويات الأسعار الرئيسية
استنادًا إلى المؤشرات الفنية متعددة الأطر الزمنية، فإن منطقة السعر الرئيسية الحالية هي:
الدعم الأساسي: مستوى 5000 دولار النفسي، وموقع المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة، وأدنى نقطة في الانخفاضات والارتدادات الأخيرة. هذه الأهمية الفنية الثلاثية تجعل الدعم قويًا للغاية.
الدعم الثانوي: تُعدّ منطقة الدعم الرئيسية على الرسم البياني لأربع ساعات، والتي تتراوح بين 5025 و5058 دولارًا، قريبةً أيضًا من أدنى مستوى سُجّل أمس.
المقاومة الرئيسية: 5200 دولار.
من المرجح أن تستمر أسعار الذهب في التذبذب ضمن نطاق 5000-5200 دولار، بانتظار عامل محفز جديد لكسر هذا التوازن. سيتحول اتجاه السوق هذا الأسبوع من العوامل الجيوسياسية إلى العوامل المستندة إلى البيانات، حيث سيكون مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر فبراير، المقرر صدوره يوم الأربعاء، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، بمثابة المحفزات لاتجاه سعر الذهب. إذا استمرت بيانات التضخم مرتفعة بشكل ملحوظ، وتجاوزت توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة التوقعات، فقد تعيد أسعار الذهب اختبار مستوى 5000 دولار. في المقابل، قد توفر بيانات التضخم المعتدلة فرصةً للمضاربين على الارتفاع.
يشهد السوق حاليًا مرحلة تقلبات عالية، ويُعدّ السعي وراء القمم والقيعان مخاطرةً كبيرة. ينبغي توخي الحذر في التداول قصير الأجل، مع التركيز على مستوى 5000 دولار أمريكي؛ فإذا صمد، يُمكن اعتباره نقطة دخول استراتيجية؛ أما إذا انخفض، فيلزم مراقبة مستويات الدعم عن كثب. تشير التدفقات الخارجة الطفيفة من حيازات صناديق المؤشرات المتداولة إلى أن المؤسسات لا تزال على الحياد، إلا أن تضييق نطاق الانخفاض المستمر في الحيازات يُشير أيضاً إلى ضعف ضغوط البيع. وعندما تتلاقى عجز الموازنة العامة، ومخاطر الحرب، وتوقعات التضخم، ستعود جاذبية الذهب كملاذ آمن إلى الواجهة.
