Viés de alta
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Viés de baixa
Ouro: Rompimento ou Topo?Ouro: Rompimento ou Topo?
Os preços do ouro continuaram a forte tendência de alta de ontem durante o pregão asiático de hoje.
O nível de US$ 4.350 é tanto uma "linha de vida" crucial para analistas técnicos quanto um "nível de resistência" para os compradores.
Forças de Alta: Cessar-fogo EUA-Irã + expectativas crescentes de cortes nas taxas de juros
Forças de Baixa: Venda contrária do SPDR Gold Trust + preocupações com uma "liquidação"
No entanto, um sinal importante é que o maior ETF de ouro do mundo, o SPDR Gold Trust, reduziu suas participações em aproximadamente 1,43 toneladas ontem, indicando que os investidores institucionais não interpretaram essa vela positiva como um sinal de "acompanhar a alta", mas sim como uma venda adicional em níveis mais altos.
Apesar do forte sentimento de alta no curto prazo, o capital subjacente permanece relativamente fraco.
O potencial efeito de "liquidação" após a finalização dos detalhes do acordo deve ser monitorado de perto.
Pontos-chave:
O gráfico de quatro horas do ouro mostra que US$ 4.363 é um nível de resistência preciso no curto prazo.
A ação do preço de ontem encontrou resistência efetiva nesse nível e recuou. Somente uma quebra acima de US$ 4.363 pode desencadear uma nova rodada de ganhos acelerados no ouro, com alvos entre US$ 4.400 e US$ 4.450.
Na direção oposta, US$ 4.300-US$ 4.305 é um nível de suporte chave para correções intradiárias. Uma quebra abaixo de US$ 4.295 indica fraqueza no curto prazo, enquanto US$ 4.233 representa o fundo da tendência de alta de quatro horas.
Minha avaliação: Uma quebra bem-sucedida acima de US$ 4.360-US$ 4.365 teria como alvo US$ 4.400-US$ 4.450; se várias tentativas de rompimento falharem, uma correção para US$ 4.300-US$ 4.310 para confirmar o suporte é altamente provável.
Atualmente, a batalha entre compradores e vendedores está intensa. Apostar excessivamente em uma única direção não é recomendado.
A reunião do FOMC de quarta-feira será o verdadeiro campo de batalha.
Se Warsh adotar uma postura agressiva (sugerindo aumentos nas taxas de juros e não mencionando mais cortes), os preços do ouro podem recuar para US$ 4.250-US$ 4.300.
Se Warsh adotar uma postura neutra (mantendo o status quo e enfatizando a observação de dados), espera-se que os preços do ouro passem por uma breve consolidação antes de continuarem sua recuperação.
Se Warsh inesperadamente adotar uma postura moderada (minimizando a possibilidade de aumentos nas taxas de juros), espera-se que os preços do ouro ultrapassem os US$ 4.400, com um preço-alvo acima de US$ 4.500.
Estratégias de negociação:
1. Comprar após uma quebra válida acima de US$ 4.365, com stop-loss em US$ 4.340 e preço-alvo de US$ 4.400-US$ 4.450;
2. Compre quando o preço do ouro cair para US$ 4.305-US$ 4.315, com stop-loss em US$ 4.280 e preço-alvo de US$ 4.360-US$ 4.400;
3. Traders agressivos podem considerar vender a descoberto entre US$ 4.350 e US$ 4.360 para lucrar com a correção, mas um stop-loss rigoroso deve ser definido em US$ 4.380, com preço-alvo de US$ 4.310.
Minha opinião:
Ontem, o preço se recuperou de US$ 4.035 para US$ 4.352, um ganho de mais de US$ 300. Novamente, acertamos na venda a descoberto, lucrando quase 50 pontos, com uma única operação rendendo quase US$ 5.000.
Agora, quero deixar isso bem claro: US$ 4.350 não é um nível de resistência fácil de romper.
Do ponto de vista técnico, o gráfico de quatro horas mostra uma resistência clara, os fundos SPDR estão reduzindo suas posições contra a tendência e a reunião do Fed está repleta de incertezas.
Portanto, a estratégia de hoje é simples:
Não tente comprar antes de um rompimento; espere a confirmação de uma correção antes de entrar no mercado.
Tenha seus fundos disponíveis e aguarde o anúncio da reunião do Fed; compre na correção ou aumente sua posição após o rompimento. De qualquer forma, você controla a situação.
Regiões Importantes para o WINM26 – hoje, 16/06/2026Planejamento e Organização
-Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
-As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
-Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
REGIÕES IMPORTANTES:
Leia todo o conteúdo acima!
>Ponto CENTRAL |171.570|
-Zona Média SUPERIOR |174.785|
Região Superior: 175.855 até 173.715
-Zona Média INFERIOR |168.355|
Região Inferior: 169.425 até 167.285
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade. Morning Call - 16/06/2026 - SpaceX ultrapassa a Amazon em ValorAgenda de Indicadores:
9:00 – BRA – Vendas no Varejo (Abril)
9:15 – USA – Variação Semanal de Empregos Privados ADP
9:30 – USA – Construção de Novas Casas
11:00 – USA – PIB Agora do Fed de Atlanta
14:00 – USA – Leilão de T-Bond de 20 anos
17:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto Semanal API
Agenda de Autoridades:
USA – Período de Silêncio dos membros do Fed. Término: 19/06
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 $ACTIVTRADES:MINDOLM2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam com ganhos modestos nesta terça-feira, enquanto os traders aguardam a primeira decisão de política monetária do Federal Reserve sob a liderança de Kevin Warsh. O mercado também continua acompanhando o forte desempenho das ações da SpaceX após sua estreia histórica na Nasdaq.
As ações de tecnologia lideram os ganhos no pré-mercado. A SpaceX avança cerca de 10%, ampliando sua valorização pelo terceiro pregão consecutivo após o IPO e aproximando-se da Amazon em valor de mercado, movimento que pode colocá-la entre as cinco empresas mais valiosas do mundo.
O setor de semicondutores também apresenta desempenho positivo. As ações da Micron Technology, Western Digital e Seagate Technology avançam entre 2,9% e 4,8%, refletindo o contínuo otimismo dos investidores com a demanda por infraestrutura ligada à inteligência artificial e armazenamento de dados.
No campo da política monetária, a expectativa predominante é de que o Federal Reserve mantenha a taxa de juros no intervalo entre 3,50% e 3,75% ao final da reunião desta quarta-feira. Apesar da decisão amplamente precificada, o foco estará concentrado nas projeções econômicas atualizadas e, principalmente, nos comentários de Kevin Warsh em sua primeira coletiva como presidente da instituição.
Os traders buscarão sinais sobre a avaliação do Fed em relação à inflação, ao mercado de trabalho e ao ritmo de crescimento da economia americana. A inflação segue acima da meta de 2% da autoridade monetária, e qualquer indicação sobre a necessidade de manter uma postura mais restritiva poderá provocar movimentos relevantes nos mercados globais.
Segundo a ferramenta FedWatch do CME Group, os mercados atribuem atualmente cerca de 42% de probabilidade a uma elevação de 25 pontos-base na taxa de juros em dezembro, enquanto cortes permanecem praticamente fora do radar até meados de 2027.
No noticiário corporativo, as ações da Qualcomm sobem 3,8% após reportagem do The Information indicar que a companhia estaria negociando a aquisição da startup de chips de inteligência artificial Tenstorrent. A operação poderia ser avaliada entre US$ 8 bilhões e US$ 10 bilhões, reforçando a corrida das grandes empresas de tecnologia por ativos estratégicos ligados ao desenvolvimento de IA.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — ampliam os ganhos nesta terça-feira, dando continuidade ao movimento de alta iniciado na sessão anterior, à medida que os traders reagem positivamente ao acordo preliminar entre Estados Unidos e Irã, que pode restabelecer gradualmente o fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz e reduzir uma das principais fontes de risco para a economia global.
O índice Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 avança cerca de 0,8%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, e o FTSE 100 ACTIVTRADES:UK100 , do Reino Unido, registram ganhos próximos de 0,7%.
A queda dos preços do petróleo e a perspectiva de menor pressão inflacionária fortalecem a visão de que o ambiente econômico europeu pode se tornar mais favorável para empresas e consumidores nos próximos meses.
Segundo Kathleen Brooks, diretora de pesquisa da XTB: "A Europa tende a se tornar mais atrativa em um cenário de petróleo mais barato e menores pressões sobre os juros, fatores que podem contribuir para uma melhora da rentabilidade corporativa."
O movimento de alta é amplo e atinge principalmente setores mais ligados ao crescimento econômico. O segmento de bens e serviços industriais lidera os ganhos, com avanço de 2%, enquanto os setores bancário e de defesa sobem mais de 1% e 1,5%, respectivamente.
Analistas do Citigroup destacaram que a recuperação pode estar apenas em sua fase inicial: "Abaixo da superfície, diversos setores ainda negociam abaixo dos níveis observados antes do conflito, sugerindo espaço para uma segunda etapa de recuperação, marcada por maior rotação setorial e participação mais ampla do mercado."
No noticiário corporativo, as atenções se voltaram para o setor financeiro europeu. As ações do UniCredit avançam 3,2% após o governo alemão rejeitar a proposta do banco italiano para ampliar sua participação no Commerzbank, argumentando que a oferta não refletia adequadamente o valor da instituição e reiterando seu apoio à independência do banco alemão. As ações do Commerzbank também operam em alta, com ganho de 1,2%.
O setor de tecnologia apresenta desempenho mais cauteloso. Traders seguem monitorando a crescente dependência das empresas ligadas à inteligência artificial dos mercados de dívida para financiar seus projetos de expansão.
As ações da STMicroelectronics recuam 2,1% após a companhia anunciar uma emissão de títulos conversíveis de US$ 1,5 bilhão. O movimento ocorre em meio a preocupações recorrentes sobre o aumento do endividamento corporativo no setor de semicondutores e inteligência artificial. Nos Estados Unidos, a Nvidia também anunciou recentemente uma grande operação de captação via dívida.
No campo macroeconômico, os mercados continuam ajustando expectativas após o aumento de 25 pontos-base promovido pelo Banco Central Europeu na semana passada. Atualmente, os traders seguem precificando pelo menos mais uma alta de juros do BCE até o final do ano, diante da persistência das pressões inflacionárias.
Além da política monetária europeia, os mercados também acompanham as decisões do Federal Reserve e do Banco da Inglaterra previstas para os próximos dias, eventos que poderão influenciar a trajetória dos juros globais e o comportamento dos ativos de risco ao longo do segundo semestre.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a terça-feira sem direção única, após a forte alta observada na sessão anterior, quando os traders reagiram positivamente ao anúncio de um acordo preliminar entre Estados Unidos e Irã. O foco do dia se dividiu entre os desdobramentos diplomáticos no Oriente Médio e as decisões de política monetária dos principais bancos centrais da região.
Os preços do petróleo continuam em forte correção, com o Brent sendo negociado abaixo de US$ 81 por barril, o menor patamar em três meses. O alívio reflete as expectativas de normalização do fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz, embora os traders ainda questionem a sustentabilidade do acordo firmado entre Washington e Teerã.
Segundo analistas do Westpac: "Embora represente um avanço diplomático relevante e reduza uma importante fonte de volatilidade para os mercados globais, a durabilidade do acordo ainda será colocada à prova. Temas centrais, como o futuro do programa nuclear iraniano, permanecem sem solução definitiva."
No Japão, o Nikkei TVC:NI225 renovou sua máxima histórica ao avançar 0,1%. O destaque ficou para a decisão do Banco do Japão (BoJ), que elevou a taxa básica de juros para 1%, o maior nível desde 1995. A decisão foi aprovada por 7 votos a 1 e reforça a estratégia da autoridade monetária de normalizar gradualmente a política monetária diante das pressões inflacionárias observadas no país.
Apesar da alta dos juros, o mercado reagiu de forma moderada, enquanto o iene permaneceu praticamente estável frente ao dólar, negociado em torno de 160,31 por dólar.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO encerrou próximo da estabilidade. O Banco da Reserva da Austrália (RBA) manteve a taxa de juros inalterada, conforme amplamente esperado pelo mercado, após promover três aumentos consecutivos nos últimos meses. O dólar australiano recuou cerca de 0,3% frente à moeda americana, sendo negociado próximo de US$ 0,705.
Entre os destaques positivos da sessão, o Kospi TVC:KOSPI , da Coreia do Sul, liderou os ganhos ao avançar 2,1%. O movimento foi impulsionado principalmente pelas ações ligadas ao setor de semicondutores e inteligência artificial.
As ações da Samsung Electronics subiram 1,8%, enquanto a SK Hynix avançou 4,1%. Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 ganhou 1,2%, com a TSMC registrando alta de 1,1%, acompanhando o fortalecimento global do setor de tecnologia.
Já na China continental e em Hong Kong, prevaleceu um movimento de realização de lucros após os ganhos recentes. Os índices Shanghai SSE:000001 , China A50 FTSE:XIN9 e Hang Seng HSI:HSI recuaram entre 0,1% e 1,4%. A exceção foi o Shenzhen SZSE:399001 , que encerrou a sessão com alta de 0,9%.
Viés de alta
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Ouro Sobe com Expectativas Sobre a Fed e o Acordo EUA-Irão
O preço do ouro registou uma ligeira subida no início da sessão de terça-feira, mantendo o impulso positivo observado ao longo das últimas sessões. Depois de ter atingido um mínimo de vários meses na semana passada, o metal precioso recuperou à medida que os investidores reagiram de forma positiva às notícias de um acordo de paz entre os Estados Unidos e o Irão, que poderá permitir a reabertura imediata do Estreito de Ormuz. Este cenário, caso se confirme, poderá permitir mais descidas dos preços da energia, aliviando as pressões inflacionistas e levando os mercados a antecipar políticas monetárias mais acomodatícias por parte dos bancos centrais. Esta dinâmica poderá enfraquecer o dólar norte-americano e pressionar em baixa as yields das obrigações, criando um contexto favorável para o metal precioso. Ainda assim, a recuperação dos preços parece ter perdido algum ímpeto durante a sessão de hoje, uma vez que os investidores permanecem cautelosos, dado que ainda não foram divulgados detalhes sobre o alegado plano de paz. Muitos estarão também atentos à reunião do FOMC da Reserva Federal, agendada para quarta-feira. Embora seja amplamente esperado que o banco central mantenha as taxas de juro inalteradas, os investidores irão acompanhar atentamente o tom do comunicado que será divulgado após a reunião, bem como quaisquer comentários do novo presidente, Kevin Warsh, procurando sinais de que os responsáveis pela política monetária poderão descartar a possibilidade de promover novos aumentos das taxas de juro, na sequência dos mais recentes desenvolvimentos no Golfo Pérsico e da diminuição dos receios inflacionistas. Um cenário desta natureza tenderia a pressionar o dólar em baixa e a reforçar o apoio ao ouro.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
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Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. XAU/USD (Ouro Spot) – ### Visão Geral da Estrutura de Mercado
No gráfico diário, o XAU/USD apresenta sinais de uma possível recuperação altista após um período prolongado de correção a partir das máximas anuais. A recente pressão vendedora levou o preço para uma importante zona de suporte entre **4.100 e 4.150**, onde os compradores entraram de forma agressiva, rejeitando níveis mais baixos.
A forte vela de rejeição altista formada nessa região sugere que a procura continua sólida, aumentando a probabilidade de uma recuperação de médio prazo.
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### Principais Observações Técnicas
#### Zona de Suporte Mantém-se Forte
A zona de suporte destacada entre **4.100 e 4.150** provou ser uma área crítica de procura. O preço reagiu de forma expressiva a partir dessa região, produzindo uma recuperação significativa e confirmando a presença de compradores ativos.
Enquanto o mercado permanecer acima deste suporte, o cenário de recuperação altista continuará válido.
#### Possível Formação de um Fundo Mais Alto
Após o primeiro movimento de recuperação, a ação do preço sugere a possível formação de um fundo mais alto acima do suporte. Caso os compradores consigam defender os recuos dentro da zona de entrada indicada, a estrutura de mercado poderá evoluir gradualmente de uma correção baixista para uma fase de recuperação altista.
O cenário projetado no gráfico mostra um período de consolidação seguido por uma possível continuação do movimento ascendente.
#### Zona de Resistência e Alvo
A próxima zona de resistência relevante encontra-se entre **4.550 e 4.620**. Esta área atuou anteriormente como suporte antes de ser rompida para baixo e agora poderá funcionar como resistência.
Uma continuação do impulso comprador poderá levar o preço para esta região, onde é provável o surgimento de realização de lucros e aumento da pressão vendedora.
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### Cenário Altista
Se os compradores mantiverem o controlo acima da zona de suporte:
* Poderá formar-se um fundo mais alto acima de 4.150.
* O momentum altista poderá fortalecer-se gradualmente.
* Um rompimento acima dos máximos de curto prazo confirmará a continuação da tendência de alta.
* O mercado poderá avançar em direção à **zona de resistência entre 4.550 e 4.620**, que representa o principal objetivo altista.
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### Cenário de Risco Baixista
Apesar da recuperação atual, a tendência geral continua corretiva enquanto níveis de resistência mais importantes não forem recuperados.
Um fecho diário abaixo de **4.100** invalidaria o cenário altista e indicaria que os vendedores continuam a dominar o mercado. Nesse caso, poderá ocorrer uma extensão da queda em direção a níveis de suporte inferiores.
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### Perspetiva de Negociação
A atual configuração técnica favorece uma **recuperação altista a partir de uma importante zona de suporte**, com o risco claramente definido abaixo do último mínimo relevante. Os participantes do mercado irão acompanhar atentamente se o preço consegue manter fundos mais altos e desenvolver impulso suficiente para testar a **zona de resistência entre 4.550 e 4.620**.
**Viés:** Altista
**Suporte:** 4.100 – 4.150
**Zona de Entrada:** 4.150 – 4.220
**Zona-Alvo:** 4.550 – 4.620
**Invalidação:** Fecho diário abaixo de 4.100
**Perspetiva:** Recuperação altista construtiva em direção à resistência enquanto o suporte permanecer intacto.
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Educacional
Tendências por Zonas Horárias – Parte 1: A Sessão AsiáticaEste artigo não é relevante para o público residente em Portugal ou no Brasil.
Damos as boas-vindas à primeira parte da nossa série de três artigos sobre as tendências segundo a zona horária. Nela, analisamos os mercados de 24 horas e como o seu comportamento base muda ao longo da jornada de negociação. Os mercados não se comportam da mesma maneira na Ásia, em Londres e em Nova York, e essas mudanças na participação e na liquidez determinam quais estratégias funcionam, quais enfrentam dificuldades e quais devem ser tratadas com cautela.
Para a maioria dos operadores de Forex e de índices globais, a sessão asiática ocorre aproximadamente entre as 00:00 e as 08:00, horário do Reino Unido (UK), abrangendo o horário de Tóquio e do mercado da Ásia-Pacífico em geral. Embora os picos de liquidez exatos variem conforme o instrumento, esse intervalo se comporta de forma sistematicamente diferente das sessões europeia e americana. Não é simplesmente uma versão mais calma do dia; tem o seu próprio ritmo, os seus próprios riscos e as suas próprias oportunidades.
A sessão asiática costuma recompensar a localização (location), a paciência e a capacidade de resposta mais do que o momentum e a agressividade. Os operadores que chegam a ela com as mesmas expectativas que trazem para Londres ou Nova York frequentemente terminam frustrados. Aqueles que se adaptam ao que a Ásia costuma oferecer geralmente a encontram muito mais consistente.
Três Tendências Chave da Sessão Asiática
1. A rotação é mais comum do que a expansão
Na maioria dos mercados, é mais provável que a Ásia rotacione em torno do valor (value) do que produza movimentos direcionais sustentados. O preço costuma oscilar de um lado para o outro dentro de um intervalo (range) em desenvolvimento, em vez de pressionar de forma limpa em uma única direção. Isso não significa que as tendências nunca comecem na Ásia, mas sim que o equilíbrio é o estado mais comum.
Por esse motivo, abordagens baseadas em operar contra os extremos (fading) e buscar o retorno ao valor costumam se alinhar melhor ao comportamento natural da sessão do que estratégias do tipo rompimento (breakout). O mercado geralmente está explorando, não se comprometendo com uma direção.
2. A localização importa mais do que o impulso
Durante a sessão asiática, o local onde o preço está importa mais do que a velocidade com que ele se move. As máximas e mínimas do dia anterior, o VWAP e as zonas de valor recentes atuam frequentemente como pontos de referência onde o preço estagna, rotaciona ou é rejeitado.
Movimentos que partem de uma localização ruim costumam ter dificuldade para ter continuidade. Em contrapartida, movimentos que começam a partir de extremos claros ou níveis de referência chave tendem a produzir respostas mais confiáveis, mesmo que estas sejam de tamanho relativamente modesto.
3. A volatilidade tende a aumentar à medida que a sessão avança
A sessão asiática costuma começar de forma tranquila e se torna mais ativa à medida que se aproxima da abertura europeia. As primeiras horas da Ásia são frequentemente negociadas em intervalos mais estreitos, com rotações mais lentas e movimentos mais medidos. À medida que a liquidez se acumula mais tarde na sessão, os intervalos tendem a se expandir e as reações nos níveis-chave tornam-se mais agudas.
Isso não significa que a Ásia de repente se transforma em uma sessão de tendência. Significa que os mesmos pontos de referência começam a importar mais, e os movimentos que se afastam do valor podem viajar um pouco mais longe antes de estagnar ou reverter. As operações no início da sessão costumam exigir mais paciência; as operações mais para o final da sessão frequentemente exigem mais espaço e um controle de risco mais disciplinado.
Oportunidades e Riscos
A principal oportunidade na sessão asiática é uma estrutura limpa e repetível. O preço costuma respeitar as máximas e mínimas do dia anterior, o VWAP e os extremos dos intervalos em desenvolvimento. Para os operadores que se concentram na localização e na reversão à média (mean reversion), isso pode criar operações bem definidas, onde a ideia se baseia na resposta do preço em vez de perseguir o impulso.
O principal risco é esperar continuidade demais. Em condições de baixa participação, movimentos que parecem decisivos podem estagnar rapidamente ou se reverter. Os rompimentos são menos confiáveis e a direção geralmente precisa ser provada em vez de presumida.
Também há um fator prático a considerar: os spreads podem ser mais amplios e a liquidez mais escassa, o que significa que a distância até um alvo sensato nem sempre é generosa. Mesmo quando o mercado se comporta como o esperado, a recompensa nem sempre justifica o risco. Isso não torna a sessão impossível de operar, mas torna a seletividade muito mais importante.
Cenários para Operar na Sessão Asiática
Em vez de tratar estes pontos como regras rígidas, é mais útil pensar neles como estruturas condicionais que ajudam a moldar um plano de trabalho.
1. Se o dia anterior foi um dia de forte tendência :
Então a sessão asiática costuma ser mais tranquila e comprimida. Após um dia de grande participação e compromisso direcional, o mercado frequentemente entra em modo de digestão. Nessas condições, é mais provável que a Ásia mantenha um intervalo mais estreito, rotacione em torno do valor e respeite os níveis do dia anterior em vez de estender a tendência. Este é um ambiente onde a paciência e o pensamento de reversão à média costumam se encaixar melhor do que esperar por uma continuação.
2. Se o dia anterior foi um dia de intervalo (range) ou com sobreposição:
Então é mais provável que a sessão asiática continue com esse equilíbrio em vez de resolvê-lo. As máximas e mínimas do dia anterior tendem a atuar como limites, e o VWAP e as zonas de valor importam mais do que o impulso. Nessas condições, operar contra os extremos para buscar o centro do intervalo costuma se alinhar melhor ao comportamento natural da sessão.
3. Se a sessão asiática abrir no terço superior ou inferior do intervalo do dia anterior:
Então a máxima ou a mínima do dia anterior costuma se tornar o primeiro ímã e o primeiro teste. Na maioria dos casos, esses níveis atuam como resistência ou suporte em vez de pontos de rompimento limpos. Se o preço não conseguir se sustentar além deles, frequentemente ocorre uma rotação de volta para o intervalo. A aceitação do preço além desses níveis durante a Ásia acontece, mas é a exceção e não a regra.
4. Se o preço romper uma máxima ou mínima do dia anterior durante a Ásia, mas não conseguir gerar aceitação:
Then a continuação deve ser tratada com alto ceticismo. Em condições de baixa participação, falsos rompimentos e reversões rápidas são comuns, e a continuidade geralmente precisa ser demonstrada em vez de presumida. Isso costuma gerar melhores operações baseadas na resposta do preço do que no impulso durante a sessão asiática.
Esses cenários não são sinais de entrada por si mesmos. São filtros que ajudam a alinhar as táticas com o tipo de mercado que a sessão asiática produz mais frequentemente.
Exemplo
Neste exemplo, o EUR/USD entra na sessão asiática sendo negociado abaixo do VWAP após um fechamento fraco em Nova York. No início da sessão de Tóquio, o preço pressiona para baixo em direção à mínima do dia anterior, mas, fundamentalmente, não consegue se sustentar abaixo dela. Em vez de gerar aceitação, o movimento é rejeitado rapidamente, sinalizando que o rompimento tem mais probabilidade de ser uma busca por liquidez do que o início de uma tendência.
A partir daí, o preço começa a rotacionar de volta para dentro do intervalo e recupera o VWAP. Este é o comportamento típico da sessão asiática. A localização faz o trabalho pesado, não o impulso. A mínima do dia anterior atua como suporte em vez de ponto de partida, e o mercado retorna ao equilíbrio em vez de se expandir para a baixa.
Este é um bom exemplo de por que a Ásia costuma recompensar o pensamento baseado na resposta do preço. A ideia operacional não consiste em prever uma nova tendência, mas em reconhecer a rejeição em um nível de referência chave e se alinhar com a tendência da sessão de rotacionar de volta para o valor, em vez de se estender de forma impulsiva.
Gráfico de velas de 5 minutos do EUR/USD
O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.
Aviso Legal: Esta informação destina-se apenas a fins informativos e de aprendizagem. A informação fornecida não constitui aconselhamento de investimento nem tem em consideração as circunstâncias financeiras individuais ou os objetivos de qualquer investidor. Qualquer informação que possa ser fornecida relacionada com o desempenho passado não é um indicador fiável de resultados ou retornos futuros.
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-Zona Média SUPERIOR |175.845|
Região Superior: 176.950 até 174.740
-Zona Média INFERIOR |169.305|
Região Inferior: 170.410 até 168.200
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade.
