"VALE ENTRE A PRODUÇÃO E VENDAS FORTES E O CENARIO ATUAL""VALE ENTRE A PRODUÇÃO E VENDAS FORTES E O CENARIO ATUAL"
📊 Principais Resultados – 2T26
Minério de Ferro
Produção: 84,3 Mt, +0,8% a/a (melhor resultado para um 2º trimestre desde 2018).
Vendas: 79,7 Mt, +3,1% a/a, impulsionadas por estoques e maior produção.
Preço realizado: US$ 95/t, +11,6% a/a.
Pelotas
Produção: 7,3 Mt, -7% a/a (impacto da suspensão temporária em Omã).
Vendas: 7,7 Mt, +3,5% a/a.
Preço realizado: US$ 137/t, +2,2% a/a.
Cobre
Produção: 98,4 kt, +6,3% a/a (recorde em Salobo e bom desempenho em Sossego e Voisey’s Bay).
Vendas: 97,6 kt, +9,7% a/a.
Preço realizado: US$ 14.062/t, +56,5% a/a.
Níquel
Produção: 42,0 kt, +4,2% a/a (recorde em Long Harbour e maior produção em Onça Puma).
Vendas: 44,4 kt, +7,2% a/a.
Preço realizado: US$ 18.061/t, +14,3% a/a.
Regiões Importantes para o WINQ26 – hoje, 22/07/2026Planejamento e Organização
-Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
-As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
-Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
REGIÕES IMPORTANTES:
Leia todo o conteúdo acima!
>Ponto CENTRAL |174.605|
-Zona Média SUPERIOR |178.175|
Região Superior: 179.455 até 176.895
-Zona Média INFERIOR |171.035|
Região Inferior: 172.315 até 169.755
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade. XAUUSD — 4.140 Pode Ser a Armadilha XAUUSD — 4.140 Pode Ser a Armadilha
O ouro fez um forte avanço na área de 4.140, e à primeira vista parece que os compradores finalmente encontraram seu ritmo novamente. Mas quando desacelero o gráfico, esse movimento parece mais como o preço subindo em um bolso de liquidez do que iniciando uma tendência de alta limpa.
O rali a partir do bloco de ordens em torno de 4.000 foi acentuado, e de fato criou um BOS claro à medida que o preço subia. Isso nos diz que os compradores tinham controle de curto prazo. Mas agora o ouro está próximo ao lado superior do movimento recente, logo após tomar liquidez acima da estrutura anterior, e é aqui que eu teria cuidado ao perseguir compras tarde demais.
Para os traders mais novos, esta é a parte que mais importa: uma vela forte em resistência nem sempre significa continuação. Às vezes, o preço sobe para coletar liquidez do lado da compra, atrai compradores tardios, e então começa a respirar de volta para a zona onde o movimento começou.
É por isso que minha visão principal é de baixa para um recuo corretivo enquanto o ouro permanecer abaixo da área de 4.130 - 4.140. O tom diplomático em torno das conversas EUA-Irã pode ter ajudado o ouro a se recuperar, mas tecnicamente o gráfico já está mostrando o preço reagindo após aquele impulso de liquidez. Se os vendedores continuarem defendendo essa área superior, a primeira zona que espero que o preço revisite é 4.068,875. Esse nível está próximo da área de equilíbrio recente, então uma reação ali faria sentido.
Se 4.068,875 não se mantiver, o maior ímã se torna o bloco de ordens em torno de 4.003,038. É onde o impulso de alta anterior começou, então o preço pode querer voltar e testar se a demanda real ainda está lá.
Essa ideia de recuo de baixa se enfraquece apenas se o ouro recuperar 4.140 de forma limpa e se mantiver acima disso. Se isso acontecer, os compradores podem continuar em direção à área de maior liquidez em vez de corrigir para baixo.
🔑 Zonas de preço chave para observar
📌 Área de reação atual: 4.120 - 4.130
📌 Principal zona de oferta / armadilha de liquidez: 4.130 - 4.140
📌 Zona de confirmação de baixa: quebra limpa abaixo de 4.068,875
📌 Primeiro alvo de queda: 4.068,875
📌 Principal alvo de bloco de ordens de queda: 4.003,038
📌 Suporte inferior se a venda continuar: 3.980 - 3.990
📌 Resistência superior se os vendedores falharem: 4.140
📌 Invalidação: recuperação limpa e manutenção acima de 4.140
Você vê esse movimento de 4.140 como uma força de alta real, ou apenas uma captura de liquidez antes de o ouro voltar para testar o bloco de ordens? 
Viés de baixa
Um acordo de defesa pode mudar o futuro da Archer Aviation?A Archer Aviation (NYSE: ACHR) está se reposicionando de uma fabricante exclusiva de táxis aéreos para um ecossistema aeroespacial de uso duplo, fazendo uma parceria com a empresa de tecnologia de defesa Anduril Industries para revelar o "Thunder", uma aeronave de ataque autônoma do Grupo 5 construída sobre a mesma arquitetura híbrida-elétrica dos modelos civis da Archer. Os investidores reagiram com entusiasmo: as ações subiram quase 20% após o anúncio no Farnborough International Airshow, embora o papel continue acumulando forte queda no ano. A variante militar pode carregar armamentos pesados, incluindo mísseis Hellfire, e cabe dentro de um contêiner de transporte padrão para implantação rápida em campo; fundamentalmente, ela ignora o longo processo de certificação de passageiros da FAA que desacelera o cronograma comercial da Archer.
O cenário financeiro explica por que esse atalho é tão crucial. No primeiro trimestre de 2026, a Archer gerou apenas US$ 1,6 milhão em receita, acima dos US$ 0,3 milhão do trimestre anterior e à frente dos cerca de US$ 0,9 milhão esperados pelos analistas, enquanto o prejuízo líquido aumentou para US$ 217,7 milhões devido à aceleração dos gastos com P&D e certificação. O prejuízo do EBITDA ajustado ficou em US$ 172,5 milhões, dentro da projeção da administração, e a empresa ainda mantém cerca de US$ 1,8 bilhão em liquidez, o que implica uma autonomia financeira de cerca de dois anos e meio no ritmo atual de queima de caixa. A parceria com a Anduril oferece um canal de receita mais rápido e independente da FAA, que pode começar a contribuir bem antes que o táxi aéreo principal da Archer, o Midnight, alcance o serviço comercial pleno.
Além da defesa, a Archer está criando outras alavancas de crescimento. A empresa revelou seu próprio modelo de IA voltado para a aviação, o "Zee", projetado para rodar offline a bordo das aeronaves e, eventualmente, ser licenciado para companhias aéreas. Também lançou um consórcio de infraestrutura de carregamento, o ACES, com a BETA Technologies e a Macquarie Capital, visando 250 locais até 2030 — uma estratégia abertamente inspirada na expansão inicial dos Superchargers da Tesla. Na frente regulatória, a Archer se tornou a primeira empresa de eVTOL a concluir a Fase 3 da certificação de tipo da FAA e garantiu um caminho simplificado nos Emirados Árabes Unidos para voos comerciais iniciais do Midnight.
Em suma, a narrativa da Archer mudou de "quando os táxis aéreos de passageiros voarão" para "quantas fontes de receita esta plataforma pode gerar antes que isso aconteça". Se o Thunder, o Zee e o ACES conseguirão cobrir um prejuízo trimestral de US$ 217 milhões é a aposta que os investidores estão precificando agora. 
Viés de alta
Morning Call - 22/07/2026 - Petróleo Brent supera US$ 91Agenda de Indicadores:
11:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto do DoE
14:00 – USA – Leilão de T-Bond de 20 anos
14:30 – BRA – Fluxo Cambial Estrangeiros
Agenda de Balanços:
17:03 – USA – Alphabet (GOOGL.US)
17:07 – USA – Telas (TSLA.US)
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam em leve queda nesta quarta-feira, pressionados pela continuidade da fraqueza no setor de semicondutores, enquanto os traders adotam uma postura cautelosa antes da divulgação dos primeiros balanços das gigantes de tecnologia.
Após meses de forte valorização que levaram os principais índices americanos a sucessivos recordes desde as mínimas de março, o mercado entrou em uma fase de consolidação. A elevada volatilidade das ações de fabricantes de semicondutores reduziu o apetite por risco e aumentou as dúvidas sobre a sustentabilidade das elevadas avaliações do setor.
As atenções estão voltadas para os resultados da Alphabet e da Tesla, que serão divulgados após o fechamento dos mercados. As duas companhias serão as primeiras integrantes do grupo das "Magnificent Seven" a apresentar seus números nesta temporada de balanços, oferecendo importantes sinais sobre a rentabilidade dos bilhões de dólares investidos em inteligência artificial.
A Alphabet estará sob atenção especial após o adiamento do lançamento de um de seus principais modelos de IA, episódio que reforçou questionamentos sobre a velocidade de execução da estratégia da companhia e seu potencial de monetização.
Para Ipek Ozkardeskaya, analista sênior do Swissquote Bank: "Se as grandes empresas de tecnologia — que vêm direcionando boa parte do seu fluxo de caixa para fabricantes de chips sem ainda demonstrar retornos proporcionais desses investimentos — sinalizarem uma desaceleração nos gastos, uma nova onda de vendas poderá atingir o setor de semicondutores."
Além da temporada de balanços, o cenário geopolítico continua contribuindo para um ambiente de maior cautela. O grande volume de resultados corporativos previsto para os próximos dias aumenta o potencial de volatilidade dos mercados.
No Oriente Médio, os investidores seguem acompanhando a escalada das tensões. As ameaças dos rebeldes houthis, apoiados pelo Irã, à navegação comercial no Mar Vermelho, somadas ao prolongamento do conflito na região, continuam elevando os riscos para duas das principais rotas globais de transporte de energia.
O secretário de Estado dos Estados Unidos, Marco Rubio, afirmou que Washington continua disposto a negociar uma solução diplomática para a crise, mas declarou que Teerã "não está falando sério" nas negociações, reduzindo as expectativas de um acordo no curto prazo.
Enquanto isso, os preços do petróleo permanecem próximos das máximas em seis semanas, fator que mantém vivas as preocupações com a inflação e adiciona um novo desafio para os principais bancos centrais.
Segundo a mediana de uma pesquisa da Reuters com economistas, a expectativa é de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas ao longo do restante de 2026. Ainda assim, os participantes destacam que o risco de uma nova alta permanece elevado caso as pressões inflacionárias voltem a ganhar força.
De acordo com a ferramenta FedWatch, da CME, os investidores atribuem atualmente uma probabilidade superior a 70% de manutenção da taxa de juros na reunião do Federal Reserve da próxima semana.
Entre os destaques do pré-mercado, as ações da Super Micro Computer avançam 16,8% após a fabricante de servidores para inteligência artificial anunciar mais de US$ 60 bilhões em novos pedidos para o quarto trimestre e elevar sua projeção de margem bruta, reforçando o forte nível de demanda por infraestrutura voltada à IA.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em alta nesta quarta-feira, impulsionados principalmente pelas empresas do setor de energia, à medida que os preços do petróleo atingem o maior nível em seis semanas. Apesar do avanço, os traders mantêm uma postura cautelosa antes da divulgação dos resultados de Alphabet e Tesla, que poderão influenciar o sentimento em relação ao setor de tecnologia.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 sobe cerca de 0,3%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, avança aproximadamente 0,7%.
A maioria dos setores negocia no campo positivo, com destaque para petróleo e gás, que lidera os ganhos e impulsiona o índice setorial de energia em cerca de 1,3%.
Os contratos futuros do Brent superam US$ 91 por barril, alcançando a máxima em seis semanas, após relatos de que petroleiros transportando petróleo saudita para a Ásia retornaram do Mar Vermelho devido às ameaças dos rebeldes houthis do Iêmen. O episódio reforçou as preocupações com possíveis interrupções na oferta global de petróleo.
A nova escalada das tensões no Oriente Médio voltou a alimentar receios inflacionários, fator especialmente relevante para a Europa, cuja economia permanece fortemente dependente das importações de energia.
Nesse contexto, o Banco Central Europeu deverá manter as taxas de juros inalteradas na reunião desta quinta-feira. Ainda assim, os mercados continuam precificando pelo menos uma alta adicional de 25 pontos-base, além de aproximadamente 60% de probabilidade de um segundo aumento até o fim de 2026.
Enquanto isso, as atenções também se voltam para a temporada de balanços nos Estados Unidos. Os resultados de Alphabet e Tesla, previstos para após o fechamento de Wall Street, serão analisados em busca de sinais sobre a continuidade do ciclo de investimentos em inteligência artificial e sobre a capacidade das empresas de sustentar suas elevadas avaliações.
Na Europa, o setor de tecnologia opera em leve baixa. As ações da Soitec e da Aixtron recuam 1,3% e 3%, respectivamente, refletindo a cautela antes dos balanços das gigantes americanas.
Segundo Ipek Ozkardeskaya, analista de mercado do Swissquote Bank: "Os planos de expansão dessas empresas representam uma faca de dois gumes. Por um lado, os investidores não querem ver as grandes empresas de tecnologia aumentando ainda mais seus gastos. Por outro, esses investimentos continuam impulsionando os segmentos mais beneficiados do mercado, especialmente fabricantes de semicondutores, centros de dados, construção e recursos naturais."
Entre os destaques corporativos, as ações da Airbus avançam cerca de 7%, após a fabricante anunciar um programa de recompra de ações de US$ 5,7 bilhões e divulgar novas metas de médio prazo, incluindo a expectativa de quase dobrar seu lucro até 2029.
O banco espanhol Santander sobe aproximadamente 1%, impulsionado por um crescimento de 17% no lucro líquido recorrente do segundo trimestre, acima das expectativas do mercado.
No Reino Unido, os investidores também repercutem os dados de inflação de junho, que vieram abaixo do esperado. O resultado reduz parte da pressão sobre o novo primeiro-ministro Andy Burnham, que tem como uma de suas principais prioridades conter o elevado custo de vida enfrentado pelas famílias britânicas.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a sessão desta quarta-feira sem direção única, com os traders adotando uma postura cautelosa antes da divulgação dos balanços das grandes empresas de tecnologia dos Estados Unidos. Ao mesmo tempo, as ameaças dos rebeldes houthis de ampliar o conflito no Oriente Médio voltaram a sustentar os preços do petróleo e elevaram a percepção de risco nos mercados.
No Japão, o índice Nikkei 225 TVC:NI225 chegou a avançar mais de 2% durante o pregão, mas perdeu força ao longo da sessão e encerrou com leve queda de 0,2%. Apesar do fechamento negativo, fornecedores da indústria de tecnologia e fabricantes de semicondutores lideraram os ganhos individuais, em um pregão relativamente equilibrado, com 122 ações em alta e 102 em baixa.
No mercado de câmbio, o iene encerrou praticamente estável, cotado em torno de 163 por dólar, próximo do menor nível em quatro décadas. A ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, reiterou que o governo permanece preparado para adotar "medidas decisivas" no mercado cambial, caso necessário, embora tenha evitado comentar quais níveis da moeda poderiam motivar uma intervenção.
Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI avançou 0,7%, após reduzir expressivamente os ganhos registrados no início da sessão, quando chegou a subir mais de 6%. A SK Hynix devolveu toda a parte da valorização e encerrou o dia em leve queda, enquanto a Samsung Electronics fechou com pequena alta.
A elevada volatilidade do mercado sul-coreano continuou chamando atenção. As travas automáticas de negociação (circuit breakers) foram acionadas pela 11ª vez em apenas 15 pregões neste mês, refletindo a intensa oscilação das ações ligadas ao setor de tecnologia.
Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 avançou 2,2%, mesmo com as ações da TSMC registrando leve queda de 0,4%, indicando um movimento de recuperação mais amplo entre as empresas de tecnologia da ilha.
Na China continental, o índice Shanghai SSE:000001 encerrou praticamente estável, enquanto os índices Shenzhen SZSE:399001 e China A50 FTSE:XIN9 recuaram até 1,4%, refletindo um desempenho misto entre os setores.
Em Hong Kong, o índice Hang Seng HSI:HSI fechou em queda próxima de 1%, pressionado principalmente pelas ações de tecnologia e consumo.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO avançou 0,3%, sustentado pela valorização das empresas de mineração, beneficiadas pelo desempenho positivo dos metais industriais.
Ouro recupera apesar da pressão dos preços da energia
Os preços do ouro subiram nas primeiras negociações de quarta-feira, prolongando o momentum positivo das sessões anteriores. Depois de terem caído abaixo dos $4.000 e atingido um mínimo de duas semanas no final da semana passada, o metal precioso recuperou terreno, apoiado por dip-buying e pelo aumento da procura por ativos de refúgio. Apesar da intensificação do conflito entre os EUA e o Irão e da consequente subida dos preços do petróleo, que normalmente funcionam como um fator negativo para o ouro, os investidores estão, em vez disso, a concentrar-se no facto de os canais diplomáticos permanecerem abertos e de as tensões poderem diminuir. Neste contexto, é provável que o metal precioso permaneça próximo dos níveis atuais, enfrentando a pressão de preços energéticos voláteis que poderão limitar novos ganhos. Por outro lado, o nível dos $4.000 continua a constituir um forte suporte, o que significa que qualquer movimento abaixo deste patamar deverá desencadear novas compras em queda.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
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Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. 
Viés de alta
Viés de alta
ROMI3 em Alerta: Novo Suporte à VistaA **Romi (ROMI3)** está sendo negociada na faixa de **R$ 5,84**, muito próxima do **segundo alvo da projeção de Fibonacci**, cenário que já havíamos projetado anteriormente. Esse movimento de queda é sustentado, principalmente, pela forte redução do **lucro líquido recorrente**, que recuou de aproximadamente **R$ 230 milhões** para **R$ 75 milhões**.
Caso a pressão vendedora continue, o **terceiro alvo de Fibonacci**, na região de **R$ 4,47**, passa a ser um nível que merece atenção e pode ser testado nos próximos pregões.
No entanto, a análise não deve se limitar apenas ao preço. Existem outros indicadores fundamentais que precisam ser acompanhados de perto, entre eles:
* **ROIC (Retorno sobre o Capital Investido)** dos últimos cinco anos, para avaliar se a empresa continua gerando valor sobre o capital empregado;
* **Dívida líquida**, verificando se houve deterioração da estrutura financeira;
* **Receita**, que vem apresentando desaceleração e merece monitoramento;
* **Volume financeiro diário**, que também apresentou queda, indicando menor interesse do mercado pelo ativo.
Portanto, embora a análise técnica indique a possibilidade de continuidade da tendência de baixa, a decisão de investimento deve considerar também a evolução dos fundamentos da companhia. A combinação entre análise técnica e análise fundamentalista será determinante para avaliar se a queda representa apenas uma deterioração do negócio ou uma oportunidade de investimento no longo prazo.
XAUUSD — 4.054 Mudou a História XAUUSD — 4.054 Mudou a História
O ouro começou a sessão com pressão em torno de 4.000, mas o gráfico fez algo importante após essa queda — parou de se comportar como um mercado que queria continuar sangrando para baixo.
O preço varreu perto da área de liquidez de 3.982,995, formou uma base, depois empurrou de volta através de 4.054,121 e tocou em 4.072,676. Essa mudança é importante porque 4.054 era o nível que os vendedores precisavam defender se o fluxo de baixa quisesse permanecer limpo. Uma vez que o preço se moveu acima disso, a história de curto prazo começou a mudar de "vender cada recuperação" para "observar o recuo para uma configuração de continuação".
Para os traders mais novos, o ponto chave é não perseguir a vela após o movimento. A ideia mais clara é deixar o ouro respirar de volta para a zona de Fibo em torno de 4.030 - 4.040. Se os compradores defenderem essa área e o preço começar a manter mínimas mais altas, então a recuperação pode continuar se construindo em direção ao bloco de ordens e zona de liquidez em torno de 4.080 - 4.100.
Minha visão principal é de alta enquanto o ouro se mantiver acima da zona de Fibo e especialmente acima de 3.982,995. O cenário mais amplo ainda é sensível, com a tensão EUA-Irã e as expectativas de taxas do Fed mantendo o mercado reativo, então não vejo isso como um movimento unidirecional suave. Mas a partir do gráfico, a varredura de liquidez abaixo e a recuperação acima de 4.054 me dizem que os compradores assumiram pelo menos o controle de curto prazo.
Essa ideia de alta se enfraquece se o ouro perder 4.030 - 4.040 e depois quebrar novamente abaixo de 3.982,995. Isso significaria que a recuperação falhou, e os vendedores podem tentar arrastar o preço de volta para 3.927,583.
Zonas de preço chave para observar
Área de reação atual: 4.054,121 - 4.072,676
Zona principal de demanda / Fibo: 4.030 - 4.040
Zona de confirmação de alta: manutenção limpa acima de 4.054,121
Principal alvo de alta: 4.080 - 4.100
Bloco de ordens + zona de liquidez: 4.080 - 4.100
Suporte inferior se os compradores falharem: 3.982,995
Liquidez inferior principal: 3.927,583
Invalidação: fechamento limpo abaixo de 3.982,995
Você vê essa recuperação de 4.054 como o início de uma recuperação real, ou esperaria pelo recuo de Fibo antes de confiar no movimento? Viés de alta 
Análise Técnica BBAS3 – Diário e Semanal🔴 Tendência principal ainda é de baixa.
🟡 Curto prazo mostra melhora.
🟢 Há uma tentativa clara de formação de fundo.
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Análise
O Banco do Brasil está em um ponto técnico bastante interessante. Após uma forte tendência de baixa iniciada no topo de R$ 27,78, o papel começa a mostrar sinais de estabilização em uma região relevante de suporte, mas ainda sem confirmação definitiva de reversão.
Visão Semanal (1S)
No semanal, a situação ainda inspira cautela.
Preço atual: R$ 20,66
MM9 semanal: R$ 20,53
MM21 semanal: R$ 21,70
Após romper a MM21 para baixo, BBAS3 entrou em uma forte correção que levou os preços até a região de R$ 18,86, formando o fundo atual.
Pelo Fibonacci traçado do topo em R$ 27,78 até o fundo em R$ 18,86, observa-se que:
23,6% = R$ 20,97
38,2% = R$ 22,27
50% = R$ 23,32
61,8% = R$ 24,38
78,6% = R$ 25,87
Neste momento o preço está trabalhando abaixo do primeiro nível relevante de Fibonacci (23,6%).
Pontos positivos
✅ Fundo relevante em R$ 18,86.
✅ MM9 semanal começou a ser recuperada.
✅ Sequência de mínimas deixou de cair.
✅ Volume voltou a crescer nas últimas semanas.
Pontos negativos
⚠️ Preço continua abaixo da MM21 semanal.
⚠️ Tendência principal ainda é descendente.
⚠️ Linha de tendência de baixa continua intacta.
Visão Diária (1D)
O diário mostra uma situação um pouco mais promissora.
Observa-se:
Recuperação da MM9 diária.
Formação de fundos mais altos nas últimas semanas.
Aproximação da LTB principal.
O preço está exatamente brigando com três resistências ao mesmo tempo:
LTB vermelha.
LTB pontilhada.
Fibonacci 23,6% (R$ 20,97).
Essa concentração de resistências costuma gerar movimentos fortes quando ocorre um rompimento.
O que seria um sinal de compra?
A confirmação mais interessante seria:
Primeiro sinal
Rompimento de:
R$ 20,97
LTB vermelha
Com aumento de volume.
Segundo sinal
Recuperar a MM21 semanal.
Isso colocaria o próximo alvo em:
R$ 22,27 (Fib 38,2%)
Depois:
R$ 23,32 (Fib 50%)
E posteriormente:
R$ 24,38 (Fib 61,8%)
Cenário de continuação da alta
Caso rompa os R$ 20,97, eu enxergaria o seguinte caminho:
🎯 Alvo 1: R$ 22,27
🎯 Alvo 2: R$ 23,32
🎯 Alvo 3: R$ 24,38
Acima de R$ 24,38 a estrutura muda significativamente e o mercado passa a discutir um retorno para a região dos R$ 27,00.
Cenário de baixa
Se houver rejeição na LTB e perda da região dos:
R$ 20,00
R$ 19,50
o mercado pode voltar a testar:
🎯 R$ 18,86
A perda desse fundo abriria espaço para uma continuação da tendência de baixa.
Leitura pelo método MM9 + MM21
A situação de BBAS3 hoje me parece semelhante a um ativo em transição:
🔴 Tendência principal ainda é de baixa.
🟡 Curto prazo mostra melhora.
🟢 Há uma tentativa clara de formação de fundo.
O que mais chama atenção é que o papel chegou exatamente em uma região crítica onde se encontram a LTB principal, a MM21 semanal (próxima) e o nível de Fibonacci de 23,6%. Se os compradores conseguirem romper essa faixa entre R$ 20,95 e R$ 21,20, o gráfico ganha potencial para uma recuperação em direção a R$ 22,27 e R$ 23,32.
Resumo: BBAS3 ainda não gerou um sinal de compra clássico, mas está muito próximo de um ponto de decisão. O rompimento da região de R$ 20,97 pode marcar o início de uma reversão mais consistente, enquanto a perda de R$ 18,86 manteria o papel em tendência de baixa. Análise Técnica INTC (Intel) A Intel (INTC) passa por um momento decisivo no gráfico. Após uma forte alta que levou as ações da região de US$ 40 para US$ 142, o papel entrou em uma correção relevante, mas alguns sinais sugerem que os compradores começaram a reagir em uma região técnica importante.
Gráfico Semanal: tendência principal ainda preservada
No gráfico semanal, a ação fechou em US$ 104,28, com valorização próxima de 10% na semana, formando um forte candle de reação.
Apesar da realização recente, o preço continua acima da MM21 semanal (US$ 91,59), indicando que a estrutura de alta de médio prazo ainda não foi perdida.
Outro ponto importante é que a correção encontrou suporte exatamente próximo ao nível de 50% de Fibonacci (US$ 91,56), uma região frequentemente observada por investidores institucionais.
No entanto, a MM9 semanal (US$ 108,58) agora atua como resistência imediata. Enquanto o preço permanecer abaixo dela, o ativo ainda estará em fase de correção dentro da tendência principal.
Gráfico Diário: tentativa de reversão
No diário, o cenário é mais desafiador.
Após marcar topo próximo de US$ 142, a Intel iniciou uma sequência de topos e fundos descendentes, perdendo a MM21 diária e caracterizando tendência de baixa de curto prazo.
Contudo, os últimos pregões trouxeram sinais positivos:
Forte reação na região de US$ 91–95.
Defesa do nível de 50% de Fibonacci (US$ 91,56).
Recuperação do nível de 38,2% de Fibonacci (US$ 103,57).
Fechamento acima da MM9 diária (US$ 104,05).
Aumento da pressão compradora após uma queda acelerada.
Esses fatores indicam que os compradores começaram a disputar o controle do curto prazo.
Níveis importantes
Suportes
US$ 103,57 (Fib 38,2%)
US$ 91,56 (Fib 50%)
US$ 79,54 (Fib 61,8%)
Resistências
US$ 108,58 (MM9 semanal)
US$ 117,02 (MM21 diária)
US$ 118,44 (Fib 23,6%)
US$ 140–142 (topo histórico recente)
Cenário otimista
Para confirmar uma retomada mais consistente da alta, seria importante observar:
Manutenção acima de US$ 103,57.
Rompimento da faixa de US$ 108–110.
Recuperação da MM21 diária em US$ 117.
Rompimento da resistência de Fibonacci em US$ 118,44.
Caso isso ocorra, os próximos objetivos ficam em:
US$ 125
US$ 140
US$ 142,48
Cenário pessimista
Caso o ativo volte a perder a região de US$ 103,57 e posteriormente US$ 100, aumentaria a probabilidade de novo teste em:
US$ 91,56 (Fib 50%)
Se esse suporte for rompido, o próximo alvo técnico relevante passa a ser:
US$ 79,54 (Fib 61,8%)
Conclusão
A Intel apresenta atualmente um cenário misto:
🟢 Semanal: tendência de alta ainda preservada.
🟡 Diário: tentativa de reversão após forte correção.
🔑 Ponto-chave: a região entre US$ 91 e US$ 104 tornou-se uma importante zona de suporte.
Pela leitura de MM9, MM21 e Fibonacci, a ação está em um momento de definição. O comportamento dos preços acima de US$ 103,57 nas próximas sessões será fundamental para determinar se a correção terminou ou se ainda haverá uma nova pernada de baixa.
Resumo da leitura: viés construtivo no médio prazo, porém a confirmação de uma nova tendência de alta no curto prazo ainda depende da recuperação da MM21 diária e do rompimento da região de US$ 118. USD/CHF: Análise de Estrutura e Possível Continuação?O par EASYMARKETS:USDCHF USD/CHF no gráfico de H1 hora está sendo negociado próximo de 0,81155, mantendo estrutura de alta de curto prazo após consolidação. O preço testa resistências importantes, com sinais de possível continuação altista enquanto o dólar se mantém forte.
📈 Análise Técnica:
🔹 Estrutura Atual: O preço forma Higher Highs e Higher Lows no curto prazo, com rompimentos de BOS altistas.
🔹 Resistência: 0,81200 (próxima) e 0,81350 (R1).
🔹 Suporte: 0,81000 (último low) e 0,80892 (suporte mais forte).
🔹 Momentum: RSI em zona neutra-altista, com MACD positivo mas histograma moderado.
🔹 Volume: Comprador moderado, com potencial de aumento em rompimento de resistência.
📢 Cenários:
✅ Altista: Rompimento e sustentação acima de 0,81200 pode levar o preço a 0,81350 e 0,81500.
⚠️ Baixista: Rejeição em 0,81200 e perda de 0,81000 reverte para 0,80892.
📅 Eventos Relevantes:
🔹 Dados dos EUA: Lançamentos de hoje podem fortalecer o dólar.
🔹 Banco Nacional Suíço: Política dovish pressiona o CHF.
🔹 Sentimento Global: Risco-on favorece USD/CHF.
🚨: USD/CHF a 0,81155 mantém estrutura altista no curto prazo, testando resistências. O viés é positivo enquanto se mantiver acima de 0,81000, com alvo inicial em 0,81350. Monitore volume na região de 0,81200. 🔥📈
Analista da easyMarkets, Fabricio N.
⚠️ Aviso: Esta não é uma recomendação de compra ou venda. Faça sua própria análise.
Isenção de Responsabilidade:
Este artigo é apenas para fins informativos e educacionais e não constitui aconselhamento de investimento. Não considera a situação financeira, as necessidades ou os objetivos de nenhum indivíduo específico. Qualquer referência ao desempenho passado não é um indicador confiável dos resultados futuros.
Aviso de Risco: 68% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este provedor. Você deve considerar se pode assumir o alto risco de perder seu dinheiro. Por favor, consulte nosso aviso completo sobre riscos em nosso site. IBOV — Análise (Diário + Semanal)Semanal ainda em tendência de baixa, enquanto o diário tenta construir uma recuperação.
Mas o mercado acabou de encontrar uma região crítica.
1. Semanal (o que manda)
Médias
Preço: 172.712
MME9: 174.622
MM21: 179.309
Temos:
❌ Preço abaixo da MME9 semanal
❌ Preço abaixo da MM21 semanal
❌ MME9 abaixo da MM21
Tendência principal ainda é de baixa.
O que me chama atenção?
O candle atual está sendo rejeitado exatamente antes da região:
175.000 pontos
que coincide com:
Fibonacci 23,6% = 175.083
MME9 semanal = 174.622
Essa é uma confluência muito forte.
2. Diário
Médias
Preço: 172.712
MME9: 173.860
MM21: 173.265
Agora temos uma mudança importante:
❌ Preço abaixo da MME9 diária ❌ Preço abaixo da MM21 diária
Dias atrás:
✅ Diário estava acima das médias.
Hoje:
❌ Perdeu as duas.
Isso enfraquece bastante a recuperação que vinha acontecendo.
3. Fibonacci
Seu Fibonacci está muito bem ajustado:
Topo: 199.346
Fundo: 167.589
Níveis principais:
23,6% = 175.083
38,2% = 179.720
50% = 183.467
61,8% = 187.215
O mercado:
✅ tentou atacar o 23,6%
❌ falhou
❌ voltou para baixo
4. O que isso significa?
Na prática:
O movimento de alta dos últimos dias parecia uma tentativa de:
9.1 comprador
Mas o problema foi exatamente o que comentamos anteriormente:
O diário estava subindo contra uma MME9 semanal descendente.
O teste ocorreu.
E até agora os compradores não conseguiram vencer.
5. O que vejo agora?
Vejo algo mais próximo de:
Falha da recuperação
do que continuação da alta.
Os vendedores defenderam:
✅ Fibo 23,6%
✅ MME9 semanal
✅ região dos 175 mil
Tudo ao mesmo tempo.
6. Existe compra?
Hoje não gosto da compra.
Porque:
❌ Diário abaixo das médias.
❌ Semanal abaixo das médias.
❌ Rejeição no Fibo.
❌ Rejeição na MME9 semanal.
7. Existe venda?
A venda ficou mais interessante.
Porque ela está alinhada com:
✅ tendência semanal;
✅ rejeição na MME9 semanal;
✅ rejeição no 23,6%.
8. Suportes
Primeiro
170.000–171.000
Principal
167.600
Fundo do movimento.
9. O que mudaria minha leitura?
Somente uma coisa:
Fechamento acima de 175.100
e acima da MME9 semanal.
Aí o mercado poderia buscar:
179.700 (Fibo 38,2%)
MM21 semanal
Nota
Compra
4/10
Venda
7,5/10
Conclusão objetiva
O gráfico do IBOV piorou em relação às análises anteriores.
Antes:
✅ Diário estava acima da MM21.
✅ MM21 diária virando para cima.
Agora:
❌ Preço abaixo da MME9 diária.
❌ Preço abaixo da MM21 diária.
❌ Rejeição no Fibonacci 23,6%.
❌ Rejeição na MME9 semanal.
O mercado ainda não conseguiu provar que a tendência de baixa terminou.
A região entre 174.600 e 175.100 pontos continua sendo a barreira decisiva. Enquanto o índice permanecer abaixo dela, o cenário favorece mais uma continuação da correção ou lateralização do que uma retomada consistente da alta. 
Viés de baixa
Análise Detalhada do Mercado do Ouro e Perspectivas de EstratégiAnálise Detalhada do Mercado do Ouro e Perspectivas de Estratégia: Ruptura Iminente, Recuos São Oportunidades para o Ouro!
Bom dia, colegas traders! 👋 Esta semana, o mercado do ouro apresentou uma grande volatilidade. Combinando a estrutura do gráfico de 4 horas com os atuais fundamentos macroeconómicos, compilámos uma análise estratégica detalhada para fornecer orientações precisas para as suas negociações na próxima semana. 📈
🔍 I. Análise Técnica: De "Canal Descendente" a "Pronto a Romper"
Como podemos ver no gráfico, os preços do ouro sofreram uma correção dentro de um "canal descendente" que começou em alta (acima de aproximadamente 4300). 🍂 Após atingirem o "Fundo Inicial" assinalado no gráfico, os compradores iniciaram a primeira forte recuperação, mas encontraram imediatamente uma forte resistência na "Zona de Ajuste de Pressão" e, a dada altura, desceram para um mínimo absoluto de 3.959,49.
O sinal mais importante surgiu! 🚨 A queda dos preços do ouro abrandou claramente, formando uma ampla "Segunda área de ajuste mínimo" abaixo, aproximadamente entre 3950 e 4060. Os preços testaram repetidamente esta área, com o suporte abaixo a revelar-se demasiado forte. Notavelmente, a "Linha de tendência de baixa" vermelha está a ser constantemente desafiada pelos compradores. À medida que os preços se aproximam do fim de um triângulo convergente, a janela para um rompimento abriu-se! ⏳ Atualmente, os preços rondam os 4065 e um rompimento é iminente!
🌍 II. Ressonância Fundamental: Duplo Suporte das Expectativas de Corte de Juros e da Situação Geopolítica
Para além da "formação de fundo" técnica, a lógica fundamental para o ouro continua forte, proporcionando uma base sólida para uma recuperação:
As expectativas de redução das taxas de juro estão a oscilar, mas uma "onda de cortes" é a tendência geral: Embora as recentes declarações dos responsáveis da Reserva Federal tenham sido ligeiramente mais agressivas, num contexto de inflação em queda, as apostas do mercado em cortes das taxas de juro este ano nunca diminuíram de facto. As taxas de juro máximas são uma garantia para um mercado em alta de longo prazo no ouro. 💊
A aversão ao risco geopolítico persiste: As tensões geopolíticas globais continuam elevadas. As incertezas em torno do Médio Oriente, o conflito Rússia-Ucrânia e as próximas eleições nos EUA estão a impulsionar continuamente a procura de ouro como porto seguro. Comprar ouro em tempos turbulentos continua a ser uma estratégia sólida! 🛡️
As compras de ouro pelos bancos centrais continuam: Os principais bancos centrais do mundo continuam a aumentar as suas reservas de ouro. Esta compra estratégica criou um "fundo de longo prazo" extremamente sólido para os preços do ouro, limitando o potencial para quedas significativas. 🏦
💎 III. Estratégia Principal de Negociação: Foco em "Comprar na Baixa"
Em síntese, antes que o "segundo fundo" seja quebrado, mantemos a nossa estratégia principal de compra em baixa. Evite perseguir altas; esperar pacientemente pelos recuos é fundamental! 🎯
📉 Níveis de Suporte (Referência de Entrada):
Zona de suporte mais forte: 4040 - 4045. Este é o nível de suporte inferior da área de consolidação atual. Um recuo até esta faixa representa uma excelente oportunidade de compra.
📈 Níveis de Resistência (Referência de Realização de Lucro/Resistência):
Primeiro Alvo (Resistência de Curto Prazo): 4085 (Nível de rutura da linha de tendência de baixa e resistência máxima recente).
Segundo alvo (após rutura): 4105.
Terceiro alvo (alvo de oscilação): 4125.
⚠️ Aviso de risco: Se o preço romper abaixo de 4030 com um forte volume, a lógica de "fundo duplo" será invalidada e será necessária uma abordagem de espera ou uma estratégia de venda a descoberto. Tenha em atenção o suporte na mínima anterior de 3959.
✨ Conclusão: O ouro provavelmente escolherá uma direção esta semana! Cada recuo na mínima é uma oportunidade para uma melhor descolagem. 💪 Segure-se firme; nesta gama de ajustamento, as oportunidades superam largamente os riscos.
💬 【Hora da interação】 Não está sozinho na jornada de negociação; acompanhe o ritmo e não se perderá! 🔥
👉 Se achou a análise útil, não se esqueça de gostar 👍 para nos apoiar!
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👉 Deixe a sua opinião nos comentários ou o preço da sua posição atual e vamos conversar e crescer juntos! 💹 Viés de alta 
BTCUSD — Análise (Diário + Semanal)Agora o gráfico ficou bem mais interessante do que na análise anterior.
Vejo uma evolução importante: o BTC está atacando simultaneamente a LTB e o Fibonacci de 23,6%.
1. Semanal (o comandante)
Médias
Preço: 66.382
MME9: 66.110
MM21: 69.700
Temos:
✅ Preço acima da MME9 semanal
❌ Preço abaixo da MM21 semanal
❌ MME9 ainda abaixo da MM21
Interpretação
Essa é uma mudança importante.
Na análise anterior:
preço estava abaixo da MME9 semanal.
Agora:
✅ recuperou a MME9 semanal.( Aguardar fechar a semana)
Isso melhora bastante o cenário.
2. Fibonacci
Seu Fibonacci está muito bem desenhado:
Topo: 82.498
Fundo: 58.048
Níveis:
23,6% = 63.818
38,2% = 67.388
50% = 70.273
61,8% = 73.158
78,6% = 77.265
Onde estamos?
Preço:
66.382
Ou seja:
✅ já rompeu o 23,6%
✅ está atacando o 38,2%
3. Diário
Médias
MME9 = 64.730
MM21 = 63.605
Preço = 66.388
Temos:
✅ Preço acima da MME9
✅ Preço acima da MM21
✅ MME9 acima da MM21
✅ ambas inclinadas para cima
Diário claramente comprador.
4. O que mais me chama atenção?
A confluência.
O BTC está exatamente em:
✅ MME9 semanal
✅ LTB principal
✅ região do Fibo 38,2%
Tudo ao mesmo tempo.
É uma zona decisiva.
5. Existe 9.1?
Sim.
O 9.1 diário já foi ativado e está funcionando.
O fundo próximo de:
58k–60k
gerou:
✅ virada da MME9
✅ recuperação da MM21
✅ retomada da tendência de curto prazo.
6. O que eu gosto agora?
Diferente da análise anterior:
A LTB está sendo testada de verdade
Antes o preço sequer alcançava a LTB.
Agora:
✅ chegou na LTB
✅ recuperou a MME9 semanal
✅ chegou ao Fibo 38,2%
Os compradores finalmente chegaram numa região relevante.
7. O risco
É exatamente esta faixa:
66.500 – 67.500
Porque nela temos:
Fibonacci 38,2%
LTB
resistência horizontal
Se houver rejeição aqui:
o BTC pode voltar facilmente para:
64k
63k
região da MM21 diária
Sem destruir a recuperação.
8. O que mudaria o jogo?
Rompimento de 67.388
(Fibonacci 38,2%)
com fechamento acima.
Se isso acontecer:
o próximo alvo técnico passa a ser:
70.273
(Fibonacci 50%)
e praticamente coincide com:
MM21 semanal
9. Está esticado?
Vamos medir.
Preço: 66.382
MME9 diária: 64.730
Diferença:
≈ 2,5%
✅ Não considero esticado.
Isso é positivo.
Nota
Diário
8,5/10
Semanal
6,5/10
Consolidada
7,8/10
Conclusão objetiva
Comparando com o BTC que analisamos dias atrás:
✅ Melhorou.
✅ Recuperou a MME9 semanal.
✅ Rompeu o Fibo 23,6%.
✅ Diário totalmente alinhado para compra.
✅ Não está excessivamente distante da MME9.
Mas ainda existe uma barreira enorme:
LTB + Fibonacci 38,2% em 67.388
Essa é a região que decide o gráfico.
Leitura
Acima de 67.400 → cenário melhora muito e o alvo natural vira 70.300–70.500.
Rejeição em 67.400 → correção para 64–65 mil sem invalidar a recuperação. Regiões Importantes para o WINQ26 – hoje, 21/07/2026Planejamento e Organização
-Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
-As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
-Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
REGIÕES IMPORTANTES:
Leia todo o conteúdo acima!
>Ponto CENTRAL |175.045|
-Zona Média SUPERIOR |178.175|
Região Superior: 179.455 até 176.895
-Zona Média INFERIOR |171.915|
Região Inferior: 173.195 até 170.635
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade. Morning Call - 21/07/2026 - Ações Sobem Antes de BalançosAgenda de Indicadores:
9:15 – USA – Variação Semanal de Empregos Privados ADP
17:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto Semanal API
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — apresentam alta nesta terça-feira, impulsionados pela retomada dos esforços diplomáticos no Oriente Médio e pela expectativa em torno de uma importante rodada de balanços corporativos, que deverá testar a continuidade do rali das empresas ligadas à inteligência artificial.
Os traders acompanham sinais contraditórios sobre o conflito entre Estados Unidos e Irã, após um alto funcionário iraniano afirmar à Reuters, na segunda-feira, que Teerã recebeu uma proposta de mediadores para um cessar-fogo de 10 dias, alimentando a esperança de uma redução das tensões na região.
Apesar desse avanço diplomático, o cenário permanece delicado. O conflito, que já se aproxima de cinco meses, voltou a se intensificar após os houthis do Iêmen, aliados do Irã, anunciarem a intenção de impor um bloqueio naval à Arábia Saudita, aumentando os riscos para o fornecimento global de energia e para o comércio marítimo na região do Golfo.
Mesmo diante desse ambiente de incerteza, os contratos futuros do petróleo Brent recuam após renovarem a máxima de um mês, refletindo a expectativa de que uma solução diplomática ainda possa evitar uma escalada mais ampla do conflito. Os traders, no entanto, seguem cautelosos, já que episódios anteriores de otimismo acabaram sendo frustrados ao longo da guerra.
Para Mark Haefele, diretor de investimentos da UBS Global Wealth Management: "Embora a confiança no setor de transporte marítimo e a produção de petróleo possam demorar mais do que o esperado para serem totalmente restauradas, prevemos um repasse limitado para a inflação subjacente, o que impedirá os bancos centrais de adotarem medidas de aperto monetário agressivas. Isso significa que o crescimento dos lucros deve continuar sendo um fator-chave para o mercado de ações."
A queda dos preços do petróleo favorece o apetite por risco e impulsiona a recuperação das ações de tecnologia. O ETF de semicondutores SOXX.US avança 3,8% no pré-mercado, liderando os ganhos após as fortes perdas registradas nas últimas semanas.
Nas últimas semanas, o setor de semicondutores passou por uma intensa realização de lucros, à medida que investidores passaram a questionar se a forte valorização impulsionada pela inteligência artificial havia levado as avaliações a níveis excessivamente elevados.
O foco agora se volta para os resultados de Alphabet e Intel, que serão divulgados nesta semana e poderão fornecer novas indicações sobre o ritmo dos investimentos em inteligência artificial e sobre a capacidade das empresas de justificar as elevadas expectativas do mercado.
No campo da política comercial, um novo fator de incerteza surgiu na segunda-feira. O presidente Donald Trump anunciou tarifas de 50% sobre uma ampla gama de produtos importados do Canadá, abrindo uma nova frente nas disputas comerciais globais. Segundo a Casa Branca, a medida responde às barreiras impostas pelo governo canadense sobre automóveis, bebidas alcoólicas e produtos lácteos provenientes dos Estados Unidos.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em leve alta nesta terça-feira, diante de sinais de possíveis esforços diplomáticos entre Estados Unidos e Irã, que mantêm os preços do petróleo abaixo da marca de US$ 90 por barril. Ao mesmo tempo, o mercado aguarda uma nova rodada de balanços corporativos, especialmente das grandes empresas de tecnologia.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 avança cerca de 0,7%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, sobe aproximadamente 0,3%.
O setor de tecnologia lidera os ganhos na Europa, com alta próxima de 1%. Entre os destaques, as fabricantes de equipamentos para semicondutores ASM International (ASMI) e ASML avançam 2,1% e 2,8%, respectivamente, recuperando parte das perdas registradas na semana anterior.
As atenções dos traders estão voltadas para os resultados das gigantes americanas de tecnologia, especialmente da Alphabet, que poderão fornecer novas indicações sobre a sustentabilidade da demanda por inteligência artificial e se as elevadas avaliações das empresas do setor continuam justificadas.
Para Fiona Cincotta, analista sênior de mercado da City Index: "Temos observado essas oscilações no sentimento, o que evidencia o nervosismo em torno do setor de tecnologia, principalmente no segmento de inteligência artificial e semicondutores. Mas, se tivermos mais uma temporada sólida de resultados, isso poderá servir como catalisador para uma nova alta das ações de tecnologia."
As mineradoras também registram desempenho positivo, com avanço médio de 0,6%, acompanhando a valorização dos preços do cobre e do ouro. No entanto, as ações da sueca Boliden recuam 6,9% após a companhia divulgar um lucro operacional ajustado abaixo das expectativas para o segundo trimestre, limitando os ganhos do setor.
Na outra ponta, os setores de mídia e de bens pessoais e domésticos figuram entre os piores desempenhos do dia, com quedas de 1,1% e 0,7%, respectivamente.
Entre os destaques corporativos negativos, a fabricante austríaca de materiais de construção Wienerberger cai 6,5%, atingindo o menor nível desde outubro de 2022, após revisar para baixo sua projeção de lucro para o ano, citando o enfraquecimento da atividade no setor de construção civil.
O banco suíço Julius Baer recua 4,2%, apesar de ter divulgado entradas líquidas de recursos acima das expectativas no primeiro semestre. Já a fabricante de elevadores Schindler perde 5,1% após apresentar vendas trimestrais inferiores às projeções do mercado.
Na direção oposta, as ações da Novartis avançam 2,2%, impulsionadas por um lucro operacional recorrente no segundo trimestre acima das estimativas dos analistas.
Além da temporada de balanços, os traders permanecem atentos à reunião de política monetária do Banco Central Europeu, marcada para esta quinta-feira. A expectativa predominante é de manutenção das taxas de juros, embora o mercado continue precificando pelo menos uma alta adicional de 25 pontos-base até o fim de 2026.
No Reino Unido, o cenário político também segue no radar. O novo primeiro-ministro, Andy Burnham, nomeou o ex-secretário da Defesa, John Healey, para comandar o Ministério das Finanças, poucas semanas após sua saída do governo anterior, quando criticou publicamente a condução da política fiscal e o nível dos gastos com defesa.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a sessão desta terça-feira em forte alta, impulsionados pelo alívio nas tensões geopolíticas no Oriente Médio e pela expectativa em torno da temporada de balanços das gigantes de tecnologia.
O sentimento melhorou após um alto funcionário iraniano afirmar à Reuters que Teerã recebeu uma proposta de mediadores para um cessar-fogo de 10 dias, iniciativa que poderá abrir caminho para um acordo mais duradouro e reduzir os riscos de uma escalada do conflito na região.
Para Nick Twidale, estrategista-chefe de mercado da ATFX Global, em Sydney: "Acho que estamos numa situação muito estranha, em que os traders ainda tentam encontrar motivos para permanecer otimistas. Já vimos esse tipo de tensão geopolítica antes e, no fim, pouco mudou para os mercados."
Na mesma linha, Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo, ponderou: "Isso parece mais um alívio temporário do que um sinal de que tudo voltou ao normal. A recuperação poderá continuar se os preços do petróleo permanecerem sob controle e os resultados das empresas de tecnologia confirmarem que os elevados investimentos em inteligência artificial continuam gerando retorno. Mas ambas as condições ainda são frágeis."
No Japão, o índice Nikkei 225 TVC:NI225 avançou 3,3%, liderado pelo setor de semicondutores. As ações da fabricante de chips de memória Kioxia dispararam 17,2%, enquanto a Advantest ganhou 7,7% e o SoftBank Group avançou 6%.
Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI subiu 3,6%, impulsionado pelas gigantes do setor de memória. As ações da SK Hynix avançaram 4,1%, enquanto a Samsung Electronics registrou alta de 6,2%.
Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 saltou quase 5%, com a TSMC avançando 3,9%. A companhia anunciou que pretende elevar os preços de fabricação de chips em até 10% a partir de 2027, buscando compensar o aumento dos custos com matérias-primas e manter sua rentabilidade.
Na China continental, os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 e China A50 FTSE:XIN9 avançaram até 4,8%, impulsionados principalmente pelas empresas de tecnologia.
O destaque ficou para a alta de 10,8% do índice de tecnologia STAR50, a maior alta diária desde 18 de outubro de 2024. O movimento reforçou o forte momento do setor, após o índice acumular ganhos superiores a 30% nos últimos três meses.
Na contramão da região, o índice Hang Seng HSI:HSI , de Hong Kong, encerrou praticamente estável, refletindo uma pausa após a expressiva valorização de cerca de 11% acumulada desde o início do mês.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO terminou o pregão praticamente estável pelo segundo dia consecutivo. As perdas do setor financeiro foram compensadas pela valorização das empresas de mineração, em um pregão marcado por desempenho misto entre os principais setores da economia.
Eaton: De peças automotivas a gigante da energia para IA?A Eaton (ETN) está executando uma das transformações corporativas mais impressionantes do setor industrial, migrando de uma fornecedora tradicional de peças automotivas para uma peça-chave da infraestrutura global de inteligência artificial. O pilar central dessa mudança é a aquisição da Boyd Thermal por US$ 9,5 bilhões, concluída em 12 de março de 2026, que fecha a lacuna da Eaton em refrigeração líquida e lhe concede controle ponta a ponta do ecossistema "da rede ao chip" (grid-to-chip) — desde a distribuição de energia em alta voltagem até as placas frias que resfriam servidores de IA. Avaliada em um múltiplo de 22,5x EBITDA, prevê-se que a transação adicione, por si só, US$ 1,7 bilhão nas vendas de 2026.
O cenário macroeconômico está impulsionando grande parte desse avanço. Os data centers de IA podem consumir até 17% de toda a eletricidade dos EUA até 2030, e a lentidão das empresas públicas de energia está levando os hyperscalers em direção a soluções de energia "atrás do relógio" (behind-the-meter), uma transição que a Eaton está bem posicionada para capturar. Os números já refletem essa dinâmica: a carteira de pedidos elétricos disparou 48% em relação ao ano anterior, atingindo o recorde de US$ 19,6 bilhões, somando-se à receita recorde do ano fiscal de 2025, de US$ 27,4 bilhões. Contudo, esse crescimento tem um custo; a despesa líquida com juros quase triplicou ano a ano e os custos de aquisição reduziram o EPS GAAP de US$ 2,45 para US$ 2,22, evidenciando uma compressão de margem no curto prazo, mesmo com a aceleração do faturamento.
A reestruturação do portfólio continua em várias frentes: o Mobility Group está sendo separado e combinado com a Dana Incorporated em uma transação Reverse Morris Trust de US$ 5,1 bilhões (prevista para fechar até o primeiro trimestre de 2027), um novo centro de manufatura aditiva acaba de ser inaugurado em Wimborne, no Reino Unido, e uma parceria com a FranklinWH expande a estratégia "Home as a Grid" da Eaton para o armazenamento de energia residencial.
O mercado financeiro tomou nota. As ações da ETN acumulam alta de 17% no ano, negociadas próximo a US$ 401 com um P/L de 39,1x. Citigroup, Morgan Stanley e RBC elevaram seus preços-alvo para até US$ 500, e a atividade de opções de compra (bullish) disparou 648% em uma única sessão. A pergunta que fica para os investidores: a execução conseguirá acompanhar uma avaliação de mercado que já precifica uma entrega praticamente impecável da carteira de pedidos de US$ 19,6 bilhões? 
Viés de alta
Nasdaq recupera com alívio das tensões no Médio Oriente
O Nasdaq recupera no início da sessão desta terça-feira, com uma subida de cerca de 400 pontos, beneficiando de uma melhoria do sentimento em relação ao risco. As bolsas ganharam terreno nas últimas 12 horas, apoiadas por sinais de desanuviamento entre os Estados Unidos e o Irão. O movimento levou a uma queda do preço do petróleo, favorecendo os ativos de risco e também o ouro. A perspetiva de uma inflação persistente tem alimentado as expectativas de uma possível subida da taxa de referência pela Reserva Federal. No entanto, uma descida sustentada dos preços da energia poderá aliviar parte destas pressões e reduzir a necessidade de um novo aumento das taxas de juro. Ao longo da semana, as atenções estarão também voltadas para os resultados de empresas como a Alphabet, Tesla e Intel, que poderão testar a confiança dos investidores no setor tecnológico e no investimento em inteligência artificial.
Henrique Valente– ActivTrades
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