各位交易员朋友，周末好！
昨日发了文章后有几个朋友说想了解一下我的交易系统，今天就赶制一篇，和大家分享一下，希望能对大家的交易之路有所帮助。
个人水平有限，班门弄斧，如有不对的地方，还请各位指正，也欢迎交流探讨。
我的交易系统主要有三套：
一套是 VP，主要作为辅助分析系统，。
一套是 SR，也是我目前实盘使用的主要系统。
还有一套是矩形系统，是我前期使用得比较多的一套系统。
今天，我们先来聊聊 VP 系统。
在正式开始之前，我先做一个声明：
我使用的这三套系统，都是在自己的交易过程中逐步摸索、总结出来的，没有刻意借鉴或拼凑任何知名交易系统的理论。
它们更多是我个人交易经验的产物，目前也只经过了我自己的实践检验，并没有经过足够大样本、长周期以及不同市场环境下的系统性验证。
所以，大家在使用之前，一定要结合自己的交易习惯进行研究和验证，不要盲目照搬。
好了，话不多说，我们进入正题。
一、什么是 VP？
VP，全称 Volume Profile，中文通常称为成交量分布图。
简单来说，它展示的是在选定的时间范围内，不同价格区间所对应的历史成交量分布。
我们可以这样理解：
如果某个价格区域的成交量柱很长，说明过去有大量交易在这个价格区域发生，有大量筹码在这里完成了交换。
有人买，有人卖，买卖双方在这个区域进行了比较充分的交易。
反过来，如果某个价格区域的成交量柱很短，就说明过去在这里发生的成交相对较少。
这些基础知识，网上随便搜索一下，都能找到很多解释。
但是，我认为理解一件事情，不能只停留在表面，而是应该从底层逻辑出发，思考这些数据到底代表了什么。
成交量柱为什么有长有短？
柱子长，代表市场在这个价格区域发生了大量交易，可以理解为市场在这里形成了较充分的交易接受。
柱子短呢？
代表市场在这个价格区域发生的交易比较少，市场没有在这里形成充分的成交积累。
关键问题就在这里。
大家有没有想过，为什么有些价格区域会发生大量成交，而有些价格区域却很少有人在这里成交？
我们不妨站在真实资金的角度来理解。
1. 买方急于买入
假设当前价格是10元。
我想在10元买入一批筹码，于是挂出了10元的限价买单。
但是，这个价格上愿意卖出的人很少，无法满足我的买入需求。
怎么办？
如果我急于买入，就不能一直等待别人卖给我。
我只能提高自己的买入报价，主动去寻找愿意卖出的人。
例如，我愿意提高买入限价，或者直接主动成交，去消耗10.5元、11元等更高价格上的卖盘。
这就是一种典型的情况：当某个价格区域缺乏足够的卖方供给时，急于买入的资金可能需要提高报价，才能完成交易。
2. 卖方急于出货
还是同样的例子。
如果我持有大量筹码，现在急着卖出，但是当前价格附近的买盘不足以承接我的卖单，怎么办？
我就只能降低自己的卖出价格，主动寻找愿意接手的买方。
如果这种情况持续发生，价格就可能不断向下移动，直到遇到足够的买盘，或者新的供需平衡重新形成。
这背后就是市场通过价格变化寻找交易对手的过程，也可以理解为价格发现和拍卖机制。
以上两种情况，很多研究 VP 的朋友应该都不陌生。
通常的解释是：当价格进入低成交量区域时，由于这里缺乏充分的历史成交，价格可能快速向上或者向下穿越。
这没有错，但在我看来，这只是其中一种可能。
另一种情况，恰恰是我今天想重点讨论的内容。
二、低成交量区域背后的另一种可能
我们继续从资金的角度出发。
假设一只股票在某个价格区域形成了比较明显的低成交量区。
除了买卖双方在这里缺乏交易意愿之外，我们能不能考虑另一种情况？
有没有可能，价格在进入这个区域后，遇到了比较强的买方承接，导致价格很快被推离这个区域，没有在这里停留太久？有没有可能价格在进入这个区域后，当前基本面上方估值资金不认可，导致卖方出货，价格很快被推离这个区域？
例如：
1. 有资金在这个价格区域存在明确的买入需求，通过主动买入或者被动挂单承接卖盘，使价格难以继续向下运行。
2. 部分市场参与者认为当前价格已经具有较高的吸引力，愿意在这个区域买入，进而形成一定的市场承接力量。
3.当前品种，标的的基本面在这里就是顶了，再往上就是泡沫了，于是资金开始出货，使价格难以继续向上运行。
这里需要注意，挂单并不等于成交，只有真正成交的部分才会被统计到 VP 中。
所以，我真正想表达的是：
有些低成交量区域，不一定只是因为市场没有交易意愿，也可能是价格快速经过某个区域，随后迅速出现了方向性的供需变化。
这里我用两个比较直白的例子，让大家理解我想表达的意思。
1. 大资金的主动承接
假设我是大资金，持有大量筹码，而且我的交易计划是在某个价格区域继续持仓。
当价格回落到这个区域时，我可能会根据自己的策略，选择主动买入，或者通过挂单承接市场抛压。
如果承接力量足够强，价格可能很快止跌并重新向上运行。
用大白话来说就是：
我在这个位置有自己的交易计划，只要我的判断没有改变，价格跌到这里，我就愿意买入。
当然，VP本身无法告诉我们这里一定有大资金护盘，也无法证明这些买单来自哪一类资金。
我想说明的是，这种资金承接的行为，可能使价格在某个区域快速反转，从而没有积累起大量成交。
2. 市场参与者形成了价格共识
还有一种情况。
假设一只股票已经跌到了一个相对便宜的价格区域。
市场中的一部分参与者认为，这个价格已经具有较高的投资价值，于是开始逐步买入。
与此同时，其他资金可能也有类似判断。
大家都不傻，你不愿意买，张三、李四、王二麻子可能愿意买。
当越来越多的参与者愿意在这个区域买入时，就可能形成一定的市场承接力量。
即使这些资金彼此之间没有任何联系，也不属于同一个机构，它们仍然可能因为不同的原因，在相近的价格区域采取相似的交易行为。
这就是我想表达的另一种可能。
这里需要强调，这种价格共识需要通过实际的价格表现来验证，不能单纯凭借低成交量柱就认定它已经存在。
我用这些比较粗浅的大白话，是希望大家能够真正开始思考：
当我们看到 VP 上的成交量柱时，不要只关注它的形状，还应该思考这些成交分布背后，可能发生了什么样的市场博弈。
三、为什么我使用上市以来的全局 VP？
VP 有很多种使用方法。
有的人看一段波段的 VP，有的人从某个重要时间节点开始观察固定范围的 VP，也有人根据特定行情区间来分析成交量分布。
这些方法都有各自的使用场景。
而我今天要介绍的，是我自己比较关注的一种方式：
从一只股票上市开始，一直统计到当前时点的全局 VP。
说到这里，可能有使用 VP 的朋友会提出反对意见：
一只股票上市已经10年、20年了，期间经历了多少轮牛熊市？参与其中的资金换了不知道多少批。
十年前买入的资金，和现在参与交易的资金，可能根本不是同一批人。
既然如此，为什么还要关注这么久以前的成交量分布？
过去的数据，会不会早就失去了参考价值？
这个问题确实值得讨论。
但我认为，历史资金发生了变化，并不意味着过去形成的价格结构就完全失去了参考价值。
为什么这么说？
当我们把一只股票上市以来的全局 VP 拉出来之后，往往会发现一个比较有意思的现象：
不同价格区域的成交量分布存在明显差异。
有些区域成交量非常集中，有些区域却长期表现为成交量相对稀少。
那么，为什么在漫长的交易历史中，某些价格区域会积累大量成交，而另一些区域却始终没有形成同样规模的成交积累？
在我看来，这些差异值得我们进一步研究。
因为它们可能反映了不同历史阶段的市场供需关系、价格运行速度，以及参与者对不同价格区域的交易意愿。
即使不同时期参与交易的资金已经发生了变化，过去形成的价格结构，也仍然可能为今天的交易者提供参考。
当然，我并不是认为十年前形成的成交密集区，一定会成为今天的支撑或压力。
更不是认为历史上的低成交量区域，就一定代表现在的资金共识。
我真正想表达的是：
历史资金可以更替，但价格结构可能留下痕迹。
我关注全局 VP，并不是因为我认为历史永远有效，而是希望通过更长周期的成交量分布，找到一些值得进一步观察和验证的关键价格区域。
这就是我为什么选择使用上市以来全局 VP 的原因。
四、接下来，我们用实际案例说话
前面讲了这么多，主要是希望大家先理解我对 VP 的认识，以及我为什么选择使用全局 VP。
因为在我看来，如果没有自己的理解，只是看着图上的成交量柱进行交易，很容易陷入机械套用指标的误区。
我希望大家看到的，不仅仅是一个技术指标，而是我如何通过这个工具去理解市场、观察资金，以及寻找潜在的交易机会。
接下来，我会结合具体的股票案例，向大家展示这套交易体系的实际使用方法。
理论讲得再多，都不如一个真实案例来得直观。
我们下一部分，直接看图说话。
我随机选择两个中国a股标的来示例。
首先，我把这只股票上市以来的全局 VP 拉出来。
从图中看出，这只股票上市至今已经16年了，整个历史成交量分布呈现出明显的长短差异。
不同价格区域的成交量柱，有的很长，有的很短。
乍一看，可能并不知道应该如何使用。
接下来，我们换一种方式观察。
我把其中比较明显的低成交量区域标记出来。
这时候，你可能会发现一个比较有意思的现象：
历史上的一些低成交量区域，与价格过去形成的阶段性顶部、底部以及转折位置，出现了比较明显的对应关系。
这些区域，有的成为了阶段性支撑，有的则成为了阶段性压力。
当然，并不是每一个低成交量区域都会产生这样的效果，但其中一些区域确实值得我们重点关注。
接下来，我把 VP 隐藏，只保留刚才标记出来的价格区域，再来看一遍。
这时候，你应该能更直观地看到这些历史价格区域与K线走势之间的关系。
在我看来，这些区域就像是历史价格结构留下的痕迹。
它们不一定每次都有效，但可以给我们提供一个值得重点观察的方向。
再来个例子，兆易创新
这是兆易创新的原始K线图。
单纯观察K线，我们可以看到价格的涨跌、波动和阶段性高低点，但对于一些更长期的价格结构，可能缺少一个直观的观察维度。
我们再把全局 VP 加上去。
这时候，再结合成交量分布观察，你会发现一些值得关注的低成交量区域和成交密集区域。
它们为我们提供了额外的价格参考。
我们可以进一步观察，价格过去在这些区域附近是如何运行的，以及未来再次接近这些区域时，是否会出现类似的市场反应。
对我来说，这就是全局 VP 的价值。
它不是直接告诉我们哪里一定会涨、哪里一定会跌，而是帮助我们更直观地识别历史上值得关注的价格区域。
五、这套思路能不能用在其他品种上？
我们再来看几个不同市场的例子。
这是黄金的
这是特斯拉的
可以看到，并不局限于A股。
也就是说，只要一个交易品种拥有可靠的成交量数据，就可以尝试使用这套思路进行分析。
当然，不同市场的成交量数据来源、统计方式和交易机制存在区别，不能完全混为一谈。
例如，股票市场的交易所成交量，与部分外汇或差价合约平台提供的报价量，并不是同一回事。
所以，实际使用时，还是需要先确认数据质量。
但从研究价格结构的角度来看，这套方法并不局限于某一个市场。
六、找到了支撑和压力，接下来该怎么交易？
前面我们已经解决了一个问题：
通过全局 VP，找到历史上值得关注的价格区域。
但是，找到这些区域，并不意味着我们就可以直接买入或者卖出。
真正重要的是：当价格来到这些区域时，我们应该观察什么？
我认为，VP主要负责帮助我们确定位置，而真正的买卖决策，还需要结合价格本身的表现。
例如：
观察价格拒绝行为。 当价格进入关键区域后，是否出现明显的拒绝？例如长下影线、快速反弹、底分型等裸K信号。
观察成交量变化。 是否出现放量阳线？是否出现卖压减弱、买盘逐步增强的迹象？
观察均线状态。 均线是否开始走平、拐头向上？价格是否重新站上5日、10日、20日均线，或者回踩这些均线后获得支撑？
结合其他交易体系。 例如你平时使用的SMC、缠论，或者其他价格行为分析方法，都可以作为辅助确认的工具。
这些方法并不是相互排斥的。
你可以根据自己的交易习惯，把VP识别出来的关键价格区域，与自己熟悉的技术分析方法结合起来。
这样做的目的，是增加交易决策的确认维度，而不是看到某一个信号就立即入场。
当然，最终能不能提高胜率，还需要通过自己的交易记录和历史回测进行验证。
我个人认为，一套好的交易系统，不是让我们预测每一次涨跌，而是让我们知道应该在什么位置等待机会，在什么情况下采取行动，以及判断错误时应该怎么办。
有了VP提供的位置参考，再结合价格行为寻找入场信号，我们至少能够让自己的交易更加有计划，而不是盲目追涨杀跌。
七、最后说几句
以上就是我今天想分享的全局 VP 系统。
其实，我一直认为，交易最重要的不是拥有多少指标，也不是掌握多少复杂的理论。
而是你能不能建立一套属于自己的交易逻辑，并且清楚地知道：
什么时候应该出手，什么时候应该等待，什么时候应该放弃。
VP对我来说，就是一个帮助我识别长期价格结构的工具。
它不能告诉我未来一定会发生什么，但可以帮助我找到一些值得重点关注的位置。
至于这些位置最终能不能形成有效支撑或压力，还需要市场自己给出答案。
当然，这只是我个人的一套交易思路，不一定适合所有人，也不代表它就是正确答案。
大家完全可以提出不同意见，也欢迎拿出自己的方法一起交流。
希望我们都能在交易这条路上，不断完善自己的方法，找到真正适合自己的交易体系。
接下来，快去试试你现在持仓的标的吧，有问题随时联系我，只要看到，就会回复。
共勉！
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