XAUUSD: FVG-Retest vor bullischem Ausbruch?XAUUSD respektiert weiterhin seine bullische Marktstruktur, nachdem mehrere Breaks of Structure (BOS) bestätigt wurden. Dies zeigt, dass die Käufer den kurzfristigen Trend weiterhin kontrollieren. Auf die impulsive Aufwärtsbewegung folgte eine kontrollierte Konsolidierung unterhalb des jüngsten Swing-Hochs, während der Kurs oberhalb des neu entstandenen Fair Value Gap (FVG) bleibt, was auf anhaltende institutionelle Nachfrage hindeutet.
Anstatt Schwäche zu zeigen, wirkt der aktuelle Rücksetzer wie eine gesunde Korrektur innerhalb des bestehenden Aufwärtstrends. Aus Smart-Money-Sicht testet der Kurs erneut das obere FVG, eine wichtige Zone, in der institutionelle Marktteilnehmer Ineffizienzen ausgleichen und zusätzliche Long-Positionen aufbauen könnten.
Das bevorzugte Szenario sieht einen kurzfristigen Rücklauf in das markierte FVG vor, um das Ungleichgewicht auszugleichen und Liquidität aufzunehmen. Verteidigen die Käufer diesen Bereich erfolgreich, könnte der Markt seine Aufwärtsbewegung fortsetzen und zunächst die jüngsten Hochs sowie anschließend die Liquidität oberhalb von 4200 anvisieren.
Ein klarer Durchbruch unter das markierte FVG würde hingegen das kurzfristige bullische Momentum schwächen und die Wahrscheinlichkeit einer tieferen Korrektur in Richtung 4075–4105 erhöhen, wo stärkere institutionelle Nachfrage auftreten könnte.
Solange der Kurs das FVG respektiert und höhere Tiefs ausbildet, bleibt die bullische Marktstruktur intakt und spricht für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends.
Wichtige Kursniveaus:
Unmittelbarer Widerstand: 4185–4200
Wichtige FVG-Unterstützung: 4145–4160
Hauptnachfragezone: 4075–4105
Haftungsausschluss: Diese Analyse spiegelt meine persönliche Markteinschätzung auf Grundlage von Smart Money Concepts (SMC), Marktstruktur, Liquidität und aktueller Kursentwicklung wider. Sie dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Detaillierte technische Analyse des Goldpreises: Aufwärtstrend dDetaillierte technische Analyse des Goldpreises: Aufwärtstrend deutet auf steigende Kurse hin, kurzfristige Risiken bleiben jedoch bestehen
🔥 Marktüberblick: US-Arbeitsmarktdaten lösen Aufwärtstrend aus, Goldpreis peilt 4200 US-Dollar an
Am Freitag (3. Juli) setzte der Goldpreis im frühen asiatischen Handel seine starke Erholung fort und stieg um bis zu 1,71 % auf 4195,39 US-Dollar pro Unze – ein neues Hoch seit dem 23. Juni. 💪 Die unerwartet schwachen US-Arbeitsmarktdaten für Juni mit nur 57.000 neu geschaffenen Stellen, weit unter den erwarteten 114.000, waren der Hauptauslöser für den Aufwärtstrend der Goldbullen. Obwohl die Arbeitslosenquote leicht auf 4,2 % sank, war dies hauptsächlich auf einen Rückgang der Erwerbsbeteiligung zurückzuführen. Es fehlte ein deutliches Signal für eine Erholung des Arbeitsmarktes, was Zweifel an der Stabilität der US-Konjunkturerholung aufkommen ließ.
Zusätzlich dämpften die zurückhaltenden Aussagen der US-Notenbank (Fed) die Inflationsrisiken und damit die Markterwartungen an eine Straffung der Geldpolitik. Dies ermöglichte es dem Goldpreis, sich über der Marke von 4100 US-Dollar zu stabilisieren und sich dem psychologisch wichtigen Widerstandsniveau von 4200 US-Dollar anzunähern. Am Freitag jährte sich die Unabhängigkeit der USA zum 250. Mal, weshalb die US-Börsen den ganzen Tag geschlossen blieben und die Handelszeiten verkürzt waren. Trotz der eingeschränkten Liquidität zeigte der Goldpreis jedoch weiterhin eine starke Aufwärtsdynamik. ✨
🧠 Uneinigkeit zwischen Bullen und Bären: Ist ein kurzfristiger Tiefpunkt in Sicht? Oder ist die Erholung nur ein Strohfeuer?
Trotz der starken Performance des Goldpreises in dieser Woche herrscht in der Branche weiterhin Uneinigkeit über seine zukünftige Entwicklung:
✅ Argumente für die Bullen: Schwache Arbeitsmarktdaten schwächten das Vertrauen der Fed in aggressive Zinserhöhungen, senkten die Erwartungen an die Höchstzinssätze und erhöhten den Wert von Gold als unverzinstes Anlagegut. Eine dreitägige Gewinnserie im Tageschart, gepaart mit einem Ausbruch über die mittlere Bollinger-Band-Linie, deutet auf eine erste Bodenumkehr hin. Geopolitische Unsicherheiten und potenzielle Ölpreisschwankungen bieten weiterhin Kaufinteresse für Gold als sicheren Hafen.
⚠️ Bärische Bedenken: Der US-Dollar-Index bleibt relativ stark und dämpft weiterhin die Erholung des in US-Dollar notierten Goldes. Sollten die Ölpreise nach einem starken Rückgang wieder anziehen, könnte dies die Inflationssorgen neu entfachen, was kurzfristig negativ für den Goldpreis ist. Die Angebots- und Nachfragegrundlagen für Rohöl sind insgesamt schwach, und die Nachhaltigkeit der Erholung ist fraglich. Kurzfristige Störungen dürfen jedoch nicht ignoriert werden.
Insgesamt hat die Abkühlung des US-Arbeitsmarktes den kontinuierlichen Rückgang des Goldpreises unterbrochen, und die nachlassenden Erwartungen an Zinserhöhungen haben den Goldpreis vorübergehend gestützt. Die Dollar-Bullen sind jedoch nicht vollständig zusammengebrochen, und ob Gold einen stabilen Aufwärtstrend ausbilden kann, bleibt abzuwarten. 🔍
📐 Technische Analyse: Drei aufeinanderfolgende positive Tage im Tageschart bestätigen einen kurzfristigen Aufwärtstrend, der H4-Chart zeigt jedoch überkaufte Signale.
Tageschart – Klares Kaufsignal 🔼
Der Tageskerzenchart zeigt drei aufeinanderfolgende positive Tage im Tief, ein klassisches Bodenbildungs- und Stabilisierungsmuster. Der Kurs hat den starken Widerstand der mittleren Bollinger-Band-Linie (um 4080) erfolgreich durchbrochen und notiert aktuell zwischen dem mittleren und oberen Band, wobei sich die Bollinger-Bänder zu weiten scheinen. Sollte die Aufwärtsdynamik anhalten, ist das nächste wichtige Kursziel das obere Bollinger-Band bei 4350 $/Unze. Basierend auf der Struktur des Tagescharts könnte das theoretische Aufwärtspotenzial dieser Erholung über 4350 $ hinausgehen, und der mittelfristige Trend hat sich von bärisch zu bullisch gewandelt. 🎯
H4-Niveau – Ausbruch aus W-förmigem Boden mit erhöhtem Volumen, jedoch ist eine kurzfristige Korrektur erforderlich. 🔽
Das im 4-Stunden-Chart ausgebildete W-förmige Bodenmuster wurde durch das erhöhte Volumen an der rechten Schulter bestätigt, und das obere Bollinger-Band weitet sich aus, was auf die beginnende Bildung eines Aufwärtstrends hindeutet. Allerdings stieg der Goldpreis heute Morgen direkt nach der Eröffnung stark an, wobei der RSI-Indikator sich dem überkauften Bereich nähert. Der kurzfristige Aufwärtstrend ist zu steil, wodurch die Notwendigkeit einer technischen Korrektur steigt. Die wichtigste Widerstandsmarke, die es heute zu beachten gilt, ist die psychologisch wichtige Marke von 4200 $. Sollte der Kurs diese Marke nicht schnell halten können, ist eine Korrektur in Richtung der Unterstützungszone von 4100–4120 $ zur Konsolidierung sehr wahrscheinlich.
1-Stunden-Chart – Mehrere Bodenstrukturen bieten Kaufgelegenheiten durch Korrekturen ⏰
Der 1-Stunden-Chart zeigt eine mehrere Bodenstrukturen. Nach einem rasanten Anstieg befindet sich das System der gleitenden Durchschnitte in einer bullischen Position, wobei die wichtige kurzfristige Unterstützung bei 4100 liegt. Solange sich der Kurs über 4100 stabilisiert, bleibt der kurzfristige Aufwärtstrend bestehen. Angesichts der vorzeitigen Schließung des US-Marktes am Freitag dürfte die Marktstimmung jedoch gedämpft sein, und ein blindes Verfolgen des Aufwärtstrends birgt ein hohes Risiko. Eine klügere Strategie ist es, einen Rücksetzer abzuwarten und bei Kursrückgängen zu kaufen. ⏳
🗺️ Heutige Handelsstrategie (3. Juli)
Der Goldhandel ist heute aufgrund des US-amerikanischen Unabhängigkeitstags eingestellt, und die verringerte Liquidität könnte die kurzfristige Volatilität verstärken. Die Strategie sieht einen Seitwärtsmarkt vor, primär Long-Positionen mit Short-Positionen als sekundäre Option und strenger Positionsgrößenkontrolle.
🛑 Short-Strategie (Verkauf bei Kursanstiegen, geringe Position)
Verkaufen Sie Gold in Tranchen um 4200–4210 mit 20 % Ihres Kapitals. Stop-Loss über 4230, Kursziel 4150–4130. Bei einem Durchbruch unter diese Marke Kursziel 4110 anvisieren. Sollte der Goldpreis um 4200 auf signifikanten Widerstand stoßen, empfiehlt sich ein Einstieg mit kleinen Positionen für einen Pullback-Trade. Die Stop-Loss-Orders sind dabei unbedingt einzuhalten.
🟢 Strategie für Long-Positionen (Kauf bei Pullbacks, Hauptthema)
Kaufen Sie Gold in Tranchen um 4110–4120 mit 20 % Ihres Kapitals. Setzen Sie einen Stop-Loss unter 4090, Kursziel 4160–4200, bei einem Durchbruch über diese Marke Kursziel 4250. Sollte der Preis in die Unterstützungszone von 4100–4120 zurückfallen und sich dort stabilisieren, eröffnen Sie aggressiv Long-Positionen. Dies ist aktuell der kosteneffektivste Einstiegsbereich.
⚠️ Risikohinweis und Zusammenfassung: Die Wirtschaftsdaten der nächsten Woche sind spärlich, und die Goldpreisentwicklung wird stärker von Dollar-Schwankungen, geopolitischen Entwicklungen und der Ölpreisentwicklung abhängen, wobei technische Faktoren eine größere Rolle spielen. Eine stetige Entspannung der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und stabile Ölpreise tragen zur Stabilisierung der Inflationserwartungen bei und schaffen ein günstiges makroökonomisches Umfeld für die mittelfristige Erholung des Goldpreises. Da der US-Markt heute geschlossen ist, könnten die Kursbewegungen begrenzt sein. Vermeiden Sie große Positionen und konzentrieren Sie sich auf eine konservative Kaufstrategie bei Kursrückgängen mit Fokus auf defensive Positionen.
🌟 Trading-Maxime: Markttrends entstehen aus Verzweiflung, entwickeln sich in Phasen der Unsicherheit und enden in Euphorie. Die aktuelle Aufwärtsbewegung des Goldpreises befindet sich noch im Aufbau, aber Rom wurde nicht an einem Tag erbaut. Geduldig auf einen Rücksetzer zu warten und dem Trend zu folgen, ist die beste Strategie.
📣 Folgen Sie mir für tägliche Analysen der neuesten Goldpreisbewegungen und praktische Strategien! Liken 👍 und teilen 🔄 Sie mich, um mich zu unterstützen; Ihre Unterstützung motiviert mich, weiterhin mein Wissen zu teilen. Hinterlasst gerne unten einen Kommentar mit euren Fragen zum Trading oder euren Markteinblicken. Lasst uns diskutieren und gemeinsam wachsen! Ich wünsche euch allen erfolgreiches Trading und ein schönes Wochenende! 🍀 
Long
US-Arbeitsmarktdaten treiben Goldpreiserholung an, technische InUS-Arbeitsmarktdaten treiben Goldpreiserholung an, technische Indikatoren geben positive Signale: Kursanalyse vom 3. Juli
Der Goldpreis setzte seinen Aufwärtstrend fort und stieg um bis zu 1,71 % auf 4195,39 US-Dollar pro Unze – ein neues Hoch seit dem 23. Juni. Die deutlich schwächer als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten für Juni beflügelten die Goldpreise, die sich über der Marke von 4100 US-Dollar stabilisierten und sich der 4200-Dollar-Marke näherten. In Verbindung mit den lockeren Signalen der Federal Reserve, die auf nachlassende Inflationsrisiken hindeuten, haben sich die Markterwartungen verstärkt, dass die Goldpreise ihren Tiefpunkt erreichen. Branchenuneinigkeiten bestehen jedoch weiterhin, und ein starker Dollar begrenzt das Erholungspotenzial. Die wichtigsten Faktoren für die zukünftige Preisentwicklung dürften die Dollarvolatilität, die Ölpreisentwicklung und geopolitische Spannungen sein; kurzfristig dürfte Gold vor allem eine Konsolidierung und Korrektur erleben.
Haupttreiber dieser Woche: US-Arbeitsmarktdaten beflügeln Erholung
Die deutlich schwächer als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten für Juni, die diese Woche veröffentlicht wurden, waren der Hauptauslöser für die Erholung des Goldpreises. Die Daten zeigen, dass im Juni lediglich 57.000 neue Stellen geschaffen wurden, weit unter den Markterwartungen von 114.000. Zwar sank die Arbeitslosenquote leicht auf 4,2 %, dies war jedoch hauptsächlich auf einen Rückgang der Erwerbsbeteiligung und nicht auf eine substanzielle Erholung des Arbeitsmarktes zurückzuführen. Dies spiegelt eine Abschwächung der Widerstandsfähigkeit der US-Konjunkturerholung wider. Beflügelt von dieser Entwicklung beendete Gold seinen vorherigen Abwärtstrend. Es ist erwähnenswert, dass am Freitag der 250. Jahrestag der US-Unabhängigkeit begangen wurde. Die US-Börsen blieben an diesem Tag geschlossen, was zu kürzeren Handelszyklen und einer relativ ruhigen Marktstimmung führte.
Mit Blick auf die kommende Woche stehen keine wichtigen Wirtschaftsdaten an. Die Goldpreisentwicklung wird daher stärker von Dollar-Schwankungen, geopolitischen Entwicklungen und Veränderungen der internationalen Ölpreise abhängen. Derzeit geht der Markt allgemein davon aus, dass eine Erholung der Ölpreise erneut Inflationssorgen auslösen und kurzfristig den Goldpreis belasten könnte. Die Angebots- und Nachfragegrundlagen für Rohöl sind jedoch insgesamt schwach, was Zweifel an der Nachhaltigkeit der Erholung aufkommen lässt. Sollte sich die geopolitische Lage im Nahen Osten stetig entspannen, dürften die Ölpreise stabil bleiben und sich die Inflationserwartungen stabilisieren. Dies würde ein relativ günstiges makroökonomisches Umfeld für eine mittel- bis langfristige Erholung der Goldpreise schaffen.
Technische Analyse: Bodenformation bestätigt, Erholungspotenzial vorhanden
Aus technischer Sicht zeigt der Tageschart eine dreitägige Aufwärtsbewegung – ein typisches Umkehrmuster. Die bullischen Kerzen haben die mittlere Widerstandslinie des Bollinger-Bandes erfolgreich durchbrochen. Sollte sich dieses Muster fortsetzen, ist ein weiterer Anstieg bis zum oberen Bollinger-Band um 4350 US-Dollar möglich, was auf ein anhaltendes Aufwärtspotenzial im Tageschart hindeutet.
Im H4-Chart wurde das zuvor erwähnte W-förmige Bodenmuster bestätigt. Das hohe Volumen an der rechten Schulter hat das obere Bollinger-Band geöffnet, und das System der gleitenden Durchschnitte divergiert nach oben, was auf eine dominante kurzfristige Aufwärtsdynamik hindeutet. Da heute jedoch Freitag ist und der US-Markt geschlossen ist, ist die Marktliquidität geringer und die Preisvolatilität potenziell begrenzt. Es ist nicht ratsam, nach dem anfänglichen Kursanstieg blindlings weiter nach oben zu treiben. Der kurzfristige Widerstand konzentriert sich auf den Bereich von 4200 bis 4220 US-Dollar, während die wichtige Unterstützung im Bereich von 4100 bis 4120 US-Dollar liegt. Kurzfristig orientierte Händler sollten einen Rücksetzer in die Unterstützungszone abwarten, bevor sie in den Markt einsteigen, da dies ein günstigeres Risiko-Rendite-Verhältnis bietet.
Handelsstrategie-Referenz
Long-Position-Strategie: Erwägen Sie eine kleine Long-Position, wenn der Goldpreis in den Bereich von 4100 bis 4120 US-Dollar zurückfällt. Setzen Sie einen Stop-Loss unter 4080 US-Dollar mit einem anfänglichen Kursziel von 4180 bis 4200 US-Dollar. Halten Sie die Position bis etwa 4220 US-Dollar, falls der Kurs diese Marke durchbricht.
Short-Position-Strategie: Sollten die Goldpreise schnell in den Bereich von 4200–4210 $ steigen, erwägen Sie eine kleine Short-Position. Setzen Sie einen Stop-Loss über 4230 $ mit einem Kursziel von 4150–4140 $.
Zusammenfassung
Insgesamt hat die Abkühlung des US-Arbeitsmarktes den kontinuierlichen Abwärtstrend der Goldpreise unterbrochen, und die nachlassenden Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed haben den Goldpreis vorübergehend gestützt. Der Aufwärtstrend des US-Dollars hat sich jedoch noch nicht umgekehrt, und ob Gold einen stabilen Aufwärtstrend bilden kann, bedarf weiterer Bestätigung. Der Markt befindet sich aktuell in einer Konsolidierungsphase, weshalb das richtige Timing entscheidend ist.
Der Markt ist ständig in Bewegung, und Timing und Positionsmanagement müssen flexibel an die aktuellen Marktbedingungen angepasst werden. Klicken Sie bitte auf die Startseite, um die Analyse wichtiger Meilensteine weiter zu verfolgen. Ich werde die neuesten Trendprognosen und Reaktionsstrategien so schnell wie möglich veröffentlichen. Ich freue mich auch auf den Austausch Ihrer Ansichten zur Zukunft des Goldes mit mir auf der Startseite – unterschiedliche Perspektiven führen oft zu wertvolleren Einschätzungen. Lasst uns auf unserer Reise durch den Markt gemeinsam unsere Handelssysteme verfeinern und stetig voranschreiten. Short 
Short 
BTC mit erster Erholung und Chance auf ReversalHallo liebe TradingView-Community,
BTC zeigt auf dem Daily Chart nach dem heftigen Sell-Off der vergangenen Wochen erste vorsichtige Anzeichen einer Stabilisierung. Bitcoin hat seit dem Tief bei rund 58.000 USD eine erste leichte Erholungsbewegung gestartet und notiert aktuell bei 62.000 USD – direkt am 20er Daily EMA (62.134 USD), der damit die erste kurzfristige Hürde markiert.
Die aktuelle Struktur ist technisch interessant zu lesen. Der Kurs zieht sich in konvergierende Linien zusammen: Von oben drückt eine fallende Trendlinie, die sich aus den letzten niedrigeren Hochs der Abwärtsbewegung ergibt, während von unten eine leicht ansteigende Trendlinie höhere Tiefs andeutet. Streng technisch ist das kein klassisches Falling Wedge, da diese eher nach einem vorher ansteigenden Kurs valide sind, aber der entscheidende Punkt bleibt: Die Schwäche des Kurses nimmt sichtbar ab. Die Momentum-Verluste sind kleiner geworden, die Verkäufer wirken zunehmend erschöpft.
Damit ergibt sich ein klares Erwartungsszenario: Gelingt es BTC, den 20er EMA und den fallenden dynamischen Widerstand in den kommenden Tagen zu überwinden, wäre das die erste echte Reversal-Confirmation nach dem Sell-Off. Das erste realistische Ziel läge dann im Bereich um 65.900 USD, wo eine wichtige horizontale Widerstandszone wartet, zusätzlich verstärkt durch den 50er EMA (66.035 USD) und den 100er EMA (69.824 USD) darüber. Bis dorthin müssten die Bullen einiges an Arbeit leisten, aber der erste Schritt wäre gemacht.
Auf der Unterseite bleibt die Zone bei 57.500–58.000 USD die entscheidende Verteidigungslinie. Verliert BTC dieses Tief, wäre die aktuelle Bodenbildung invalidiert und ein Move in deutlich tiefere Regionen wahrscheinlich. Im VRVP zeigt sich darunter eine merkliche Volumenlücke, was schnelle Bewegungen begünstigen würde.
Die Indikatoren spiegeln die vorsichtige Wende wider. Der MACD (Daily) befindet sich noch im negativen Bereich, doch das Histogramm dreht klar nach oben – ein bullisher Crossover ist unmittelbar bevorstehend. Das ist genau das Bild, das man in einer beginnenden Bodenbildung sehen möchte. Der RSI notiert bei 45,5 und hat sich damit deutlich von den überverkauften Tiefständen erholt, ohne die neutrale 50er-Linie bereits zu überwinden. Für eine echte Trendwende auf Indikatorebene sollte der RSI nun zeitnah über 50–55 ansteigen.
Viel Erfolg beim Traden
Euer Bitbull-Team BITCOIN erreicht 61,8er Fibo Level. Jetzt eng dran bleiben.Liebe Trader und Investoren,
sehr geehrte Damen und Herren,
herzlich Willkommen zu einem weiteren Update zum BITCOIN (BTCUSD CFD) von Pepperstone. Ich analysiere den CFD im Tageschart.
BTCUSD musste den steigenden Keil aus meinem letzten Update leider nach unten verlassen und setzte damit seine Korrektur fort.
Die erweiterten Ziele dieser Formation wurden jüngst erreicht, weshalb die Bären ausreichend „gefuttert" haben dürften. Kleinere Schübe bis 54.000 oder 52.000 USD sind allerdings keineswegs ausgeschlossen.
Charttechnische Einordnung Tageschart (Hauptchart oben)
BTCUSD geht momentan ein wenig in die Seite. Auch wenn die Serie sinkender Hoch- und Tiefpunkte weiter intakt ist, hat sich der Druck ein wenig reduziert. Achten Sie auf die erste Abwärtstrendlinie bei 62.874 USD (TRD-1).
Darüber kann es schnell ein paar Tausend Dollar hochgehen.
Markttechnische Einordnung Tageschart (Chart unten)
Die Basisindikatoren im Tageschart präsentieren sich ebenfalls ein wenig verbessert. Es liegen erste positive Divergenzen beim RSI und MACD vor. Der Trendfolgeindikator (MACD) zeigt zudem ein frisches Log-Setup.
Der ADX ist natürlich noch nicht im Stande, Kaufdruck zu erzeugen. Dafür war die letzte Talfahrt einfach zu dominant.
However... sollte der Bitcoin anziehen, ist ein Test der 89-Tagelinie bei 71.525 USD denkbar.
Volumentechnische Einordnung Tageschart (Chart unten)
Die Volumenanalyse zeigt nach wie vor eine Drucksituation an. Der Bruch der lower rejection #1 (69.093) sowie des VWAP waren echte Wirkungstreffer.
Eine Befestigung und Verbesserung in dieser Analysemethode kann Zeit in Anspruch nehmen.
Im Fazit...
...hat der Bitcoin aus Sicht der Technischen Analyse genau das gemacht, was er angezeigt hatte.
Der Ausbruch aus dem Keil führte den Coin exakt auf der 61,8er-Retracement bei rund 58.000 USD. Auf diesem Niveau - inklusive eines kurzen Panikschubes auf 52.204 USD - rechne ich über den Sommer mit einer Stabilisierung.
Bleiben Sie wachsam!
Ich freue mich über Kommentare und Diskussionen zu dieser Analyse.
Bitte achten Sie auf ein solides Positions- und Risikomanagement.
Wenn Ihnen die Idee gefällt, geben Sie uns für diese Analyse bitte einen Boost und folgen Sie uns, um immer auf dem Laufenden zu sein...
Herzliche Grüße
Thomas Jansen GBP/USD Technische Analyse (30-Minuten-Chart)📊💷 GBP/USD Technische Analyse (30-Minuten-Chart) 🇬🇧🇺🇸
🟢 Marktausblick: Bullische Fortsetzung erwartet
Der übergeordnete Trend bleibt bullisch, da die Marktstruktur weiterhin höhere Hochs und höhere Tiefs bildet. Der aktuelle Rücksetzer wirkt wie eine gesunde Korrektur in eine wichtige Nachfragezone, bevor die Aufwärtsbewegung fortgesetzt werden könnte.
📈 Marktstruktur
✅ Bullischer Trend bestätigt
Höhere Hochs (HH) und höhere Tiefs (HL) bleiben bestehen.
Mehrere Breaks of Structure (BOS) bestätigen die Stärke der Käufer.
Die aufsteigende Trendlinie unterstützt weiterhin den Aufwärtstrend.
📦 Wichtige Nachfragezone (FVG)
🟩 Fair Value Gap (FVG): 1,3330 – 1,3350
Diese Zone stellt einen potenziellen institutionellen Kaufbereich dar, in dem der Kurs Unterstützung finden und nach oben drehen könnte.
👀 Worauf achten?
✅ Bullische Umkehrkerzen
✅ Zunehmendes Kaufvolumen
✅ Bestätigung vor einem Einstieg
🚀 Bullisches Szenario
📍 Kaufzone: 1,3330 – 1,3350
🎯 Kursziel 1: 1,3380
🎯 Kursziel 2: 1,3404 (Wichtiger Widerstand)
Ein erfolgreicher Abprall aus der FVG-Zone könnte den Kurs bis zum nächsten Widerstand führen.
🔴 Bärisches Szenario
Fällt der Kurs unter 1,3319, wäre das ein Hinweis auf:
❌ Versagen der Nachfragezone
❌ Nachlassende bullische Dynamik
❌ Höhere Wahrscheinlichkeit einer tieferen Korrektur bis zur nächsten Unterstützung
🔑 Wichtige Kursmarken
🟢 Widerstand: 1,3404
🟡 Aktueller Kurs: 1,3352
🟦 Nachfragezone (FVG): 1,3330 – 1,3350
🔴 Ungültigkeitsniveau: 1,3319
🟣 Wichtige Unterstützung: 1,3213
📋 Handelsplan
✅ Auf einen Rücklauf in die FVG-Zone warten.
✅ Auf eine bullische Bestätigung achten (Bullish Engulfing, Pin Bar oder BOS im kleineren Zeitrahmen).
✅ Erst nach Bestätigung eine Position eröffnen.
🛑 Stop-Loss: Unter 1,3319
🎯 Take Profit 1: 1,3380
🎯 Take Profit 2: 1,3404
⭐ Fazit
📈 Marktbias: 🟢 Bullisch
Solange der Kurs über 1,3319 bleibt, haben die Käufer weiterhin die Kontrolle. Eine bestätigte Reaktion in der Fair Value Gap (FVG) könnte den Weg für eine weitere Aufwärtsbewegung bis 1,3404 ebnen.
⚠️ Hinweis: Diese Analyse dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Nutzen Sie stets ein angemessenes Risikomanagement und warten Sie auf eine Bestätigung, bevor Sie eine Position eröffnen. Pullback-Trading im DAX-Universum – Teil 3Relative Stärke nach IBD-Logik: Wie man echte Leader von durchschnittlichen Aktien unterscheidet
Im zweiten Teil dieser Serie ging es um den Stage-2-Aufwärtstrend.
Die wichtigste Aussage war:
Ein Pullback ist nur dann interessant, wenn er innerhalb eines intakten Aufwärtstrends entsteht.
Doch ein Aufwärtstrend allein reicht nicht aus.
Gerade im DAX-Universum – also DAX, MDAX, SDAX und TecDAX – gibt es viele Aktien, die zwar technisch in Ordnung aussehen, aber trotzdem keine echten Leader sind.
Deshalb brauchen wir einen zweiten wichtigen Filter:
Relative Stärke.
Relative Stärke hilft uns zu erkennen, welche Aktien besser laufen als der Markt, welche Werte institutionelle Nachfrage zeigen könnten und welche Aktien nur durchschnittlich mit dem Gesamtmarkt mitschwimmen.
Die Grundidee lautet:
Nicht die billigsten Aktien suchen.
Nicht die bekanntesten Aktien kaufen.
Sondern die stärksten Aktien identifizieren.
Denn die besten Pullback-Setups entstehen meistens nicht in schwachen Aktien.
Sie entstehen in Aktien, die bereits vorher gezeigt haben, dass Käufer bereit sind, höhere Preise zu bezahlen.
1. WAS BEDEUTET RELATIVE STÄRKE?
Relative Stärke bedeutet vereinfacht:
Eine Aktie entwickelt sich besser als ihr Vergleichsmarkt.
Für deutsche Aktien kann dieser Vergleichsmarkt zum Beispiel sein:
DAX
MDAX
SDAX
TecDAX
ein Sektorindex
oder ein breiter Benchmark aus dem deutschen Aktienmarkt
Eine Aktie zeigt relative Stärke, wenn sie zum Beispiel:
steigt, während der Markt seitwärts läuft
kaum fällt, während der Markt korrigiert
schneller neue Hochs erreicht als der Gesamtmarkt
oberhalb wichtiger Durchschnitte bleibt, während viele andere Aktien diese brechen
nach Rücksetzern schneller wieder gekauft wird
nahe am Jahreshoch bleibt, obwohl der Markt unter Druck steht
Relative Stärke bedeutet also nicht einfach, dass eine Aktie steigt.
Sie bedeutet:
Die Aktie verhält sich besser als ihr Umfeld.
Und genau das ist für Pullback-Trader entscheidend.
2. WARUM RELATIVE STÄRKE SO WICHTIG IST
Viele Trader machen den Fehler, Aktien zu kaufen, weil sie stark gefallen sind.
Die Argumentation lautet oft:
Die Aktie war früher viel höher.
Die Aktie ist jetzt günstiger.
Die Aktie muss sich doch irgendwann erholen.
Der Rücksetzer ist bestimmt eine Chance.
Das kann funktionieren.
Aber es ist nicht die Logik eines hochwertigen Pullback-Trades.
Ein Minervini-inspirierter Pullback beginnt nicht mit Schwäche, sondern mit Stärke.
Wir suchen Aktien, die bereits beweisen, dass Nachfrage vorhanden ist.
Relative Stärke zeigt uns, wo Kapital bevorzugt hinfließt.
Wenn eine Aktie aus dem MDAX steigt, während der MDAX seitwärts läuft, ist das ein Hinweis auf Stärke.
Wenn eine TecDAX-Aktie nahe am Hoch bleibt, während der TecDAX korrigiert, ist das ebenfalls interessant.
Wenn eine DAX-Aktie neue Hochs markiert, obwohl viele andere DAX-Werte schwach sind, sollte man aufmerksam werden.
Relative Stärke ist deshalb ein Filter für Leadership.
Sie hilft uns, echte Marktführer von durchschnittlichen Mitläufern zu unterscheiden.
3. RELATIVE STÄRKE IST NICHT DASSELBE WIE RSI
Ein wichtiger Punkt:
Relative Stärke ist nicht automatisch der RSI.
Der RSI misst, ob eine Aktie kurzfristig überkauft oder überverkauft ist.
Relative Stärke im Sinne dieser Serie meint etwas anderes:
Wie stark verhält sich eine Aktie im Vergleich zu ihrem Markt oder Benchmark?
Eine Aktie kann einen hohen RSI haben und trotzdem kein echter Leader sein.
Umgekehrt kann eine Aktie in einem gesunden Aufwärtstrend konsolidieren, ohne kurzfristig stark überkauft zu sein, aber trotzdem relative Stärke zeigen.
Für Pullback-Trading interessiert mich vor allem:
hält sich die Aktie besser als der Markt?
bleibt sie näher am Hoch?
fällt sie weniger stark?
erholt sie sich schneller?
bildet sie höhere Tiefs, während der Markt schwach bleibt?
zeigt sie neue Hochs vor dem Index?
Das ist eine andere Denkweise als klassisches Überkauft-/Überverkauft-Trading.
Wir wollen nicht automatisch verkaufen, nur weil eine Aktie stark ist.
Und wir wollen nicht automatisch kaufen, nur weil eine Aktie gefallen ist.
Wir wollen Stärke erkennen – und dann auf eine kontrollierte Einstiegschance warten.
4. DIE IBD-INSPIRIERTE RELATIVE-STÄRKE-METHODIK
Für meine Analyse nutze ich eine IBD-inspirierte Näherung der relativen Stärke.
Dabei wird nicht nur eine einzige Performance-Periode betrachtet.
Stattdessen werden mehrere Zeiträume kombiniert:
40 % = Performance der letzten 3 Monate
20 % = Performance der letzten 6 Monate
20 % = Performance der letzten 9 Monate
20 % = Performance der letzten 12 Monate
Als Formel:
RS Score =
0,40 × Performance 3M
+ 0,20 × Performance 6M
+ 0,20 × Performance 9M
+ 0,20 × Performance 12M
Der Vorteil dieser Methode:
Die jüngere Kursentwicklung wird stärker gewichtet, aber die längere Entwicklung wird nicht komplett ignoriert.
Das passt sehr gut zum Pullback-Trading.
Warum?
Weil wir Aktien suchen, die jetzt Stärke zeigen, aber nicht nur durch eine kurzfristige Bewegung auffallen.
Eine Aktie, die in den letzten 3 Monaten stark war, aber auch über 6, 9 und 12 Monate solide aussieht, ist oft interessanter als eine Aktie, die nur kurzfristig nach einem Absturz hochspringt.
Wichtig:
Das ist keine exakte Nachbildung des offiziellen IBD RS Ratings.
Es ist eine praktische, IBD-inspirierte Näherung für die eigene Chartanalyse auf TradingView.
5. WARUM DIE JÜNGERE PERFORMANCE STÄRKER GEWICHTET WIRD
Die Gewichtung von 40 % auf die letzten 3 Monate ist besonders wichtig.
Denn im Trading interessiert uns nicht nur, welche Aktie vor einem Jahr stark war.
Uns interessiert, welche Aktie jetzt vom Markt bevorzugt wird.
Eine Aktie kann früher ein Leader gewesen sein, aber heute bereits Schwäche zeigen.
Umgekehrt kann eine Aktie gerade erst beginnen, relative Stärke aufzubauen.
Durch die stärkere Gewichtung der 3-Monats-Performance erkennt man solche Veränderungen schneller.
Die 6-, 9- und 12-Monats-Performance sorgen gleichzeitig dafür, dass die Analyse nicht zu kurzfristig wird.
So entsteht ein ausgewogener Blick:
kurzfristige Stärke zählt stärker
mittelfristige Stärke bleibt wichtig
langfristige Entwicklung wird berücksichtigt
kurzfristige Zufallsbewegungen werden etwas geglättet
Für Pullback-Trader ist das hilfreich, weil wir keine alten Geschichten kaufen wollen.
Wir suchen aktuelle Leadership.
6. MEIN TRADINGVIEW-INDIKATOR: DAX UNIVERSE IBD-STYLE RELATIVE STRENGTH
Um diese Methodik im Chart sichtbar zu machen, habe ich einen eigenen TradingView-Indikator entwickelt:
DAX Universe IBD-Style Relative Strength
Der Indikator berechnet zunächst den gewichteten RS Score der jeweiligen Aktie.
Danach vergleicht er diesen Score mit einem gleichgewichteten Benchmark aus:
DAX
MDAX
SDAX
TecDAX
Dadurch entsteht ein breiter Vergleichsmaßstab für deutsche Aktien.
Die Idee dahinter:
Eine Aktie soll nicht nur besser laufen als ein einzelner Index.
Sie soll besser laufen als das breitere deutsche Aktienuniversum.
TradingView-Link zum Indikator:
7. WIE DER INDIKATOR INTERPRETIERT WIRD
Der Indikator zeigt eine Relative-Stärke-Linie gegenüber dem DAX-Universum.
Die einfache Interpretation:
Linie über 0
Die Aktie ist auf Basis der gewichteten 3-, 6-, 9- und 12-Monats-Performance stärker als der Benchmark aus DAX, MDAX, SDAX und TecDAX.
Das ist ein Hinweis auf relative Stärke.
Linie unter 0
Die Aktie ist schwächer als der Benchmark.
Das ist ein Hinweis auf relative Schwäche.
Solche Aktien sind für Pullback-Trading weniger interessant, solange sich die Struktur nicht verbessert.
Linie über ihrem gleitenden Durchschnitt
Die relative Stärke verbessert sich.
Das kann ein frühes Zeichen sein, dass eine Aktie wieder Aufmerksamkeit verdient.
Linie unter ihrem gleitenden Durchschnitt
Die relative Stärke schwächt sich ab.
Das ist besonders dann ein Warnsignal, wenn gleichzeitig der Kurs unter wichtige gleitende Durchschnitte fällt.
8. DER INDIKATOR IST EIN FILTER, KEIN KAUFSIGNAL
Wichtig ist:
Der DAX Universe IBD-Style Relative Strength Indikator ist kein eigenständiges Kaufsignal.
Er sagt nicht:
Jetzt kaufen.
Er sagt nur:
Diese Aktie läuft stärker oder schwächer als das DAX-Universum.
Das ist ein großer Unterschied.
Für meine Pullback-Analyse nutze ich den Indikator als Filter.
Er hilft mir, die richtigen Aktien auf die Watchlist zu setzen.
Der eigentliche Einstieg entsteht erst später durch:
Stage-2-Struktur
konstruktiven Pullback
abnehmenden Verkaufsdruck
enger werdende Tagesranges
klaren Pivot
definierten Stop
sinnvolles Chance-Risiko-Verhältnis
Relative Stärke bringt die Aktie auf die Watchlist.
Der Pullback liefert die Chance.
Der Pivot entscheidet über den Einstieg.
9. EIN EINFACHES BEISPIEL
Angenommen, das DAX-Universum entwickelt sich über mehrere Monate nur mäßig.
Der DAX läuft seitwärts.
Der MDAX bleibt schwach.
Der SDAX korrigiert.
Der TecDAX zeigt nur leichte Erholung.
Eine bestimmte Aktie steigt in diesem Umfeld jedoch deutlich stärker.
Über 3 Monate liegt sie klar vorne.
Über 6 Monate bleibt sie stabil stark.
Über 9 und 12 Monate zeigt sie ebenfalls eine positive Entwicklung.
Der gewichtete RS Score dieser Aktie liegt damit über dem Benchmark.
Was sagt uns das?
Es sagt uns nicht, dass die Aktie sofort gekauft werden muss.
Aber es sagt uns:
Diese Aktie zeigt Leadership.
Sie wird vom Markt stärker nachgefragt als viele andere deutsche Aktien.
Sie bleibt auf relativer Basis attraktiv.
Sie könnte bei einem kontrollierten Pullback ein interessanter Kandidat werden.
Wenn diese Aktie danach einen engen Rücksetzer bildet, das Volumen abnimmt und ein kleiner Pivot entsteht, kann daraus ein hochwertiges Setup werden.
Der entscheidende Punkt ist:
Die Aktie wird nicht interessant, weil sie gefallen ist.
Sie wird interessant, weil sie vorher stärker war als der Markt.
10. WORAN MAN RELATIVE STÄRKE IM CHART ERKENNT
Relative Stärke lässt sich auch ohne Indikator erkennen.
Typische Zeichen sind:
Aktie nahe am 52-Wochen-Hoch
Index noch deutlich unter seinem Hoch
Aktie oberhalb der 50-Tage-Linie
Markt unter oder nahe der 50-Tage-Linie
Aktie macht höhere Tiefs
Markt macht tiefere Tiefs
Aktie fällt im Pullback weniger stark
Aktie erholt sich schneller nach Marktschwäche
Aktie bricht vor dem Index auf neue Hochs aus
Rücksetzer werden schnell gekauft
Der IBD-Style RS Indikator macht diese Beobachtung zusätzlich sichtbar.
Er hilft mir, den subjektiven Eindruck aus dem Chart mit einer systematischeren Messung zu ergänzen.
Besonders stark ist eine Aktie, wenn sie während einer allgemeinen Marktkorrektur kaum nachgibt und der RS Indikator stabil bleibt oder sogar steigt.
Solche Aktien gehören auf die Watchlist.
Nicht zwingend sofort ins Depot.
Aber auf die Watchlist.
11. RELATIVE STÄRKE VOR DEM PULLBACK
Für Pullback-Trading ist nicht nur wichtig, ob eine Aktie irgendwann einmal stark war.
Wichtig ist, ob sie vor dem Pullback Stärke gezeigt hat.
Ein guter Ablauf sieht oft so aus:
Aktie befindet sich in Stage 2
Aktie zeigt einen positiven IBD-Style RS Score gegenüber dem DAX-Universum
Die RS-Linie liegt über 0
Die RS-Linie liegt idealerweise über ihrem gleitenden Durchschnitt
Aktie erreicht ein neues Hoch oder Mehrmonatshoch
Danach folgt ein kontrollierter Rücksetzer
Die Aktie fällt weniger stark als der Markt
Volumen nimmt im Pullback ab
Ein kleiner Pivot entsteht
Der Einstieg erfolgt erst bei neuer Stärke nach oben
Das ist ein völlig anderes Setup als eine Aktie, die monatelang schwach war und dann einfach nur gefallen ist.
Der Pullback ist nur dann interessant, wenn vorher Stärke vorhanden war.
Ohne relative Stärke fehlt oft der wichtigste Hinweis auf Leadership.
12. WIE MAN SCHWACHE AKTIEN AUSSORTIERT
Relative Stärke hilft nicht nur, gute Aktien zu finden.
Sie hilft auch, schlechte Kandidaten auszusortieren.
Eine Aktie ist für Pullback-Trading weniger interessant, wenn sie:
schwächer läuft als das DAX-Universum
einen negativen IBD-Style RS Wert zeigt
unter der 50-Tage-Linie handelt
unter der 200-Tage-Linie handelt
weit vom 52-Wochen-Hoch entfernt ist
bei Marktschwäche stärker fällt als der Benchmark
bei Markterholungen kaum mitsteigt
immer wieder an der 50- oder 200-Tage-Linie scheitert
keine höheren Hochs bildet
keine höheren Tiefs hält
bei roten Tagen hohes Volumen zeigt
Solche Aktien können irgendwann drehen.
Aber sie sind meistens keine idealen Pullback-Kandidaten.
Der Unterschied ist wichtig:
Eine schwache Aktie kann irgendwann eine Turnaround-Chance werden.
Aber ein Pullback-Setup im Sinne dieser Serie sucht Stärke innerhalb eines bestehenden Aufwärtstrends.
13. STÄRKE WÄHREND MARKTSCHWÄCHE IST BESONDERS WERTVOLL
Die besten Leader erkennt man oft nicht in starken Marktphasen.
In einem starken Markt steigen viele Aktien.
Auch durchschnittliche Aktien können dann gut aussehen.
Der echte Test kommt, wenn der Markt schwächer wird.
Dann zeigt sich:
welche Aktien stark verkauft werden
welche Aktien nur leicht korrigieren
welche Aktien ihre 50-Tage-Linie halten
welche Aktien nahe am Hoch bleiben
welche Aktien schnell wieder Käufer finden
welche Aktien trotz Marktschwäche einen stabilen RS Score zeigen
Eine Aktie, die während einer Korrektur im DAX-Universum kaum fällt, verdient Aufmerksamkeit.
Wenn sie danach als eine der ersten Aktien wieder auf neue Hochs ausbricht, ist das ein starkes Signal.
Viele gute Pullback-Setups entstehen genau in solchen Situationen:
Der Markt korrigiert.
Die stärksten Aktien halten sich gut.
Dann dreht der Markt nach oben.
Die Leader starten zuerst.
Deshalb lohnt es sich, während schwacher Marktphasen eine Watchlist mit relativen Stärke-Kandidaten zu führen.
14. RELATIVE STÄRKE UND DER STAGE-2-FILTER
Relative Stärke allein reicht nicht.
Eine Aktie kann kurzfristig stärker sein als der Markt, sich aber trotzdem in einer unklaren Struktur befinden.
Deshalb kombiniere ich relative Stärke immer mit dem Stage-2-Filter aus Teil 2.
Ein gutes Setup braucht idealerweise beides:
Stage 2:
Die Aktie befindet sich in einem konstruktiven Aufwärtstrend.
Relative Stärke:
Die Aktie läuft besser als das DAX-Universum.
Wenn beides zusammenkommt, wird es interessant.
Noch besser ist es, wenn danach ein kontrollierter Pullback entsteht.
Die Reihenfolge lautet:
Stage-2-Aufwärtstrend
IBD-Style Relative Stärke
Kontrollierter Pullback
Klarer Pivot
Einstieg mit definiertem Risiko
Diese Reihenfolge schützt uns davor, schwache Aktien zu kaufen, nur weil sie billig aussehen.
15. EIN PRAKTISCHER VERGLEICH
Stellen wir uns zwei Aktien aus dem DAX-Universum vor.
Aktie A
Kurs liegt über der 50-Tage-Linie
Kurs liegt über der 200-Tage-Linie
Aktie ist nahe am 52-Wochen-Hoch
DAX-Universum korrigiert, Aktie fällt kaum
IBD-Style RS Linie liegt über 0
RS-Linie liegt über ihrem gleitenden Durchschnitt
Pullback ist eng und kontrolliert
Volumen nimmt im Rücksetzer ab
kleiner Pivot entsteht
Diese Aktie gehört auf die Watchlist.
Aktie B
Kurs liegt unter der 50-Tage-Linie
Kurs liegt unter der 200-Tage-Linie
Aktie ist weit vom 52-Wochen-Hoch entfernt
DAX-Universum korrigiert leicht, Aktie fällt stark
IBD-Style RS Linie liegt unter 0
RS-Linie fällt
Erholungen scheitern schnell
hohes Verkaufsvolumen
kein klarer Pivot
Diese Aktie ist kein A-Setup.
Vielleicht wird sie irgendwann interessant.
Aber aktuell zeigt sie keine Leadership.
Für Pullback-Trading ist Aktie A deutlich interessanter.
Nicht weil sie billiger ist.
Sondern weil sie stärker ist.
16. DIE RELATIVE-STÄRKE-CHECKLISTE
Bevor ich einen Pullback-Trade im DAX-Universum plane, stelle ich mir folgende Fragen:
Läuft die Aktie stärker als das DAX-Universum?
Ist der IBD-Style RS Wert positiv?
Liegt die RS-Linie über 0?
Liegt die RS-Linie über ihrem gleitenden Durchschnitt?
Steigt der gleitende Durchschnitt der RS-Linie?
Ist die Aktie über 3 Monate stärker als der Markt?
Ist die Aktie auch über 6, 9 und 12 Monate stabil?
Liegt die Aktie näher am 52-Wochen-Hoch als der Gesamtmarkt?
Hält die Aktie die 50-Tage-Linie besser als der Markt?
Fällt die Aktie in schwachen Marktphasen weniger stark?
Erholt sich die Aktie schneller nach Rücksetzern?
Entsteht der Pullback nach vorheriger Stärke?
Gibt es einen klaren Pivot für einen möglichen Einstieg?
Ist der Stop logisch definierbar?
Passt das Chance-Risiko-Verhältnis?
Wenn mehrere dieser Punkte fehlen, ist Vorsicht angebracht.
Ein Pullback ohne relative Stärke ist selten ein A-Setup.
17. TYPISCHE FEHLER BEI DER RELATIVEN STÄRKE
Viele Trader interpretieren relative Stärke falsch.
Die häufigsten Fehler sind:
eine stark gefallene Aktie als „günstig“ betrachten
Erholung nach starkem Absturz mit echter Stärke verwechseln
nur auf den RSI schauen
die Aktie nicht mit dem Markt vergleichen
kurzfristige Stärke überbewerten
alte Gewinner kaufen, obwohl sie bereits gebrochen sind
Aktien kaufen, die deutlich unter der 200-Tage-Linie liegen
Pullbacks in schwachen Aktien handeln
relative Schwäche ignorieren, weil die Story gut klingt
einen positiven RS Wert direkt als Kaufsignal interpretieren
Der wichtigste Punkt ist:
Eine gute Story ersetzt keine relative Stärke.
Und relative Stärke ersetzt keinen Einstieg.
Erst wenn Trend, relative Stärke, Pullback, Pivot und Risiko zusammenpassen, entsteht ein handelbares Setup.
18. WAS RELATIVE STÄRKE NICHT BEDEUTET
Relative Stärke bedeutet nicht, dass eine Aktie risikolos ist.
Auch starke Aktien können fallen.
Auch Leader können Fehlsignale liefern.
Auch ein gutes Setup kann scheitern.
Relative Stärke ist kein Kaufsignal.
Sie ist ein Filter.
Sie sagt uns:
Diese Aktie ist stärker als viele andere.
Diese Aktie verdient Aufmerksamkeit.
Diese Aktie könnte bei einem konstruktiven Pullback interessant werden.
Der Einstieg erfolgt aber erst, wenn auch die restlichen Kriterien passen:
Stage-2-Struktur
kontrollierter Rücksetzer
abnehmendes Volumen
enger werdende Tagesranges
klarer Pivot
definierter Stop
sinnvolles Chance-Risiko-Verhältnis
Relative Stärke bringt die Aktie auf die Watchlist.
Der Pivot entscheidet über den Einstieg.
19. FAZIT
Relative Stärke ist einer der wichtigsten Filter im Pullback-Trading.
Sie hilft uns, echte Leader von durchschnittlichen Aktien zu unterscheiden.
Im DAX-Universum ist das besonders wichtig, weil viele bekannte Aktien zwar liquide und prominent sind, aber nicht immer die stärksten Charts zeigen.
Für hochwertige Pullback-Setups suchen wir keine Aktien, die einfach nur gefallen sind.
Wir suchen Aktien, die vorher stark waren, sich besser als der Markt halten und nach einem kontrollierten Rücksetzer wieder nach oben drehen.
Mein Indikator DAX Universe IBD-Style Relative Strength hilft dabei, diese relative Stärke sichtbar zu machen.
Ein gutes Setup zeigt idealerweise:
Stage-2-Aufwärtstrend
Kurs oberhalb wichtiger Durchschnitte
Nähe zum 52-Wochen-Hoch
positive IBD-Style Relative Stärke gegenüber dem DAX-Universum
RS-Linie über 0
RS-Linie über ihrem gleitenden Durchschnitt
kontrollierter Pullback
abnehmendes Volumen
klarer Pivot
definierter Stop
attraktives Chance-Risiko-Verhältnis
Der wichtigste Satz dieses Artikels lautet:
Relative Stärke bringt die Aktie auf die Watchlist.
Der Pullback liefert die Chance.
Der Pivot entscheidet über den Einstieg.
Im nächsten Teil geht es darum, warum das DAX-Universum anders funktioniert als viele US-Momentum-Aktien – und warum wir Pullback-Setups bei deutschen Aktien an Liquidität, Sektorrotation, Gaps und Nachrichtenrisiken anpassen müssen.
HILFREICHES TOOL AUF TRADINGVIEW
Für die praktische Analyse relativer Stärke nutze ich meinen eigenen TradingView-Indikator:
DAX Universe RS & Volume Quality
Der Indikator nutzt eine IBD-inspirierte Gewichtung aus 3-, 6-, 9- und 12-Monats-Performance und vergleicht die Aktie mit einem gleichgewichteten Benchmark aus DAX, MDAX, SDAX und TecDAX.
TradingView-Link:
Wichtig:
Der Indikator ist kein Kaufsignal, sondern ein Filter. Er hilft dabei, potenzielle Leader zu erkennen. Der Einstieg erfolgt erst später über Pullback, Pivot und definiertes Risiko.
DISCLAIMER
Diese Analyse dient ausschließlich der Weiterbildung und stellt keine Anlageberatung, Kaufempfehlung oder Verkaufsempfehlung dar. Jeder Trader ist für seine eigenen Entscheidungen, sein Risiko-Management und seine Positionsgröße selbst verantwortlich. 
Ausbildung
Long 
Wichtige kurzfristige positive FaktorenWichtige kurzfristige positive Faktoren
🎤1. Die Rede von Fed-Chef Warsh am 1. Juli war neutral bis leicht zurückhaltend und dämpfte damit die Erwartungen an eine Straffung der Geldpolitik im Vorfeld. Warsh erklärte auf dem EZB-Forum deutlich, dass sich die Inflationsrisiken in den letzten Wochen deutlich abgeschwächt hätten und er sich nicht voreilig auf Zinserhöhungen im zweiten Halbjahr festlegen werde. Die geldpolitische Sitzung im Juli wird alle Arbeitsmarkt- und Preisdaten berücksichtigen, bevor sie eine Entscheidung trifft. Dabei werden starke Formulierungen zur Straffung der Geldpolitik vermieden und keine Andeutungen auf eine Zinserhöhung im September gemacht. In Verbindung mit den enttäuschenden Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft spekuliert der Markt weiter darauf, dass die Fed in diesem Jahr von Zinserhöhungen absehen wird. Dies übt weiterhin Druck auf die Renditen von US-Staatsanleihen aus und stützt den Goldpreis.
🛢2. Die indirekten Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran in Doha nehmen weiter Fahrt auf, der Rohölpreis schwankt auf niedrigem Niveau, und die Risiken einer Energieinflation haben sich vorübergehend abgeschwächt. Die USA bestätigten Mitte Juli die Wiederaufnahme der indirekten Verhandlungen mit dem Iran in Doha. Beide Seiten haben eine Sonderarbeitsgruppe eingerichtet, um die Freigabe von Auslandsvermögen und die Schifffahrtsregeln in der Straße von Hormus zu erörtern. Das Risiko einer vollständigen Blockade der Straße hat sich deutlich verringert. Brent-Rohöl notiert bei 71,80 US-Dollar und WTI-Rohöl bei 68,46 US-Dollar, und der geopolitische Ölpreisaufschlag ist weitgehend verschwunden.
Die zentrale Argumentation, die zuvor den Goldpreis gedrückt hatte – „Geopolitische Konflikte treiben die Ölpreise in die Höhe → steigende Energieinflation → Zinserhöhungen der US-Notenbank → negativ für Gold“ – hat sich vorerst als falsch erwiesen. Die anhaltende Schwäche der Rohölpreise hat die extreme Inflationsangst beseitigt und damit indirekt die Erholung des Goldpreises begünstigt. Long 
Gold, aufladen! Aufladen! Aufladen!
Nachdem der Goldpreis zu Jahresbeginn ein historisches Hoch von 5596 erreicht hatte, gab er zunächst auf 4402 und anschließend auf 4098 nach. Es folgte eine dritte Verkaufswelle, ausgelöst durch die Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie Erwartungen hinsichtlich Zinserhöhungen. Nachdem der Preis zu Wochenbeginn ein Tief bei 3943 markiert hatte, testete er dieses Niveau zur Wochenmitte erneut, bildete dabei eine „Schulter-Kopf-Schulter-Bodenformation“ im Bereich zwischen 3960 und 3943 aus und ist nun in eine Aufwärtsphase eingetreten. Nach einem Anstieg auf 4143 am Donnerstag setzte sich die Rallye heute bis auf 4195 fort; die Aufwärtsdynamik ist stark, sodass der Ausblick weiterhin bullisch bleibt. Als erste Kursziele gelten die Mittellinie des täglichen Bollinger-Bandes bei 4220 sowie der wichtige Pivot-Punkt bei 4380.
Im Intraday-Handel gab der Preis nach Erreichen der Marke von 4195 leicht nach; eine kurzfristige Unterstützung für den Abendhandel liegt im Bereich 4170–4165, wobei bei 4160 eine starke Unterstützung verläuft (ein Unterschreiten dieses Niveaus würde auf 4144 hindeuten). Kurzfristige Widerstände liegen bei 4195 sowie – als starker Widerstand – bei 4220.
Zur Handelsstrategie: Wir sind am Mittwoch und Donnerstag nacheinander Long-Positionen bei 3965, 4060 und 4110 eingegangen; heute eröffneten wir eine Short-Position bei 4190 sowie eine Long-Position bei 4170 (die weiterhin gehalten wird). Die Hauptstrategie bleibt auf Long-Positionen ausgerichtet; konkrete Echtzeit-Updates folgen.
Strategie 1: Kauf im Bereich von 4100, Kursziel 4180. Halten, falls dieses Niveau durchbrochen wird. XAU/USD Technische Analyse:Marktüberblick (45-Minuten-Chart)
XAU/USD befindet sich im 45-Minuten-Zeitrahmen weiterhin in einer starken bullischen Marktstruktur, nachdem der Kurs eine beeindruckende Erholung von der Unterstützungszone um 3.960 eingeleitet hat. Der Markt bildet eine klare Folge von höheren Hochs und höheren Tiefs, was bestätigt, dass die Käufer den kurzfristigen Trend weiterhin kontrollieren.
Der jüngste Ausbruch über den Widerstandsbereich bei 4.160 hat die Marktstimmung zusätzlich zugunsten der Bullen verschoben. Aktuell konsolidiert der Kurs nahe 4.180, was darauf hindeutet, dass Gewinnmitnahmen absorbiert werden, bevor ein weiterer Aufwärtsschub erfolgen könnte.
Trendanalyse
Der Trendindikator bleibt grün und signalisiert anhaltende bullische Dynamik. Seit dem Kaufsignal im Bereich des jüngsten Swing-Tiefs respektiert der Kurs die dynamische Unterstützungszone konsequent, ohne nennenswerte Rücksetzer unter den Trendbereich.
Dieses Kursverhalten deutet auf ein starkes institutionelles Kaufinteresse hin, bei dem Rückgänge weiterhin als Kaufgelegenheiten genutzt werden.
Momentumanalyse
Der RSI (14) notiert derzeit im Bereich von 66–71 und bewegt sich damit nahe der überkauften Zone, ohne eine eindeutige bärische Divergenz auszubilden.
In starken Aufwärtstrends kann der RSI über längere Zeit oberhalb von 60 bleiben. Die aktuelle Entwicklung spricht daher eher für eine gesunde bullische Dynamik als für eine unmittelbar bevorstehende Trendwende.
Multi-Timeframe-Ausblick
Die Signalanzeige zeigt ein gemischtes Bild über mehrere Zeitebenen:
5 Minuten: Bärisch (kurzfristige Korrektur)
15 Minuten: Bärisch (leichter Rücksetzer)
45 Minuten: Bullisch
4 Stunden: Bullisch
Tageschart: Bärisch (übergeordnete Widerstände bleiben bestehen)
Diese Konstellation deutet darauf hin, dass die kurzfristige Schwäche auf den kleineren Zeitebenen lediglich eine Korrektur innerhalb eines insgesamt bullischen Marktumfelds darstellt.
Wichtige technische Kursmarken
Widerstände
4.185–4.200: Unmittelbare Ausbruchszone
4.220: Nächstes bullisches Kursziel
4.240: Erweiterte Zielzone bei anhaltender Kaufdynamik
Unterstützungen
4.165–4.170: Erste Nachfragezone
4.145–4.150: Dynamische Trendunterstützung
4.120: Wichtige strukturelle Unterstützung
Mögliches Handelsszenario
Solange XAU/USD oberhalb der 4.165–4.170-Unterstützung notiert, bleibt die bullische Marktstruktur intakt.
Ein überzeugender Ausbruch über 4.200 könnte neue Kaufdynamik auslösen und den Weg in Richtung 4.220 sowie anschließend 4.240 freimachen.
Sollte der Kurs die aktuelle Unterstützung jedoch nicht verteidigen können, wäre zunächst eine gesunde Korrektur bis in den Bereich der dynamischen Trendunterstützung möglich, bevor die Käufer einen neuen Aufwärtsversuch starten.
Fazit
Der technische Gesamtausblick bleibt konstruktiv bullisch, obwohl die kleineren Zeitebenen kurzfristig gemischte Signale liefern. Die Kombination aus einer stabilen Aufwärtsstruktur, einem unterstützenden Trendindikator und robuster Momentumlage spricht weiterhin für steigende Kurse, solange die entscheidenden Unterstützungszonen verteidigt werden. Ein nachhaltiger Ausbruch über 4.200 dürfte den nächsten Abschnitt der Aufwärtsbewegung bestätigen. Long 
USDCAD: Dreieck verengt sich, Rückfall auf 1,4170 drohtUSDCAD bewegt sich innerhalb eines konvergierenden Dreiecks, das durch eine fallende Widerstandslinie (oben) und eine steigende Unterstützungslinie (unten) begrenzt wird. Der Kurs notiert derzeit im Bereich von 1,4180 – nahe der Unterstützung –, doch die Dynamik der Erholungsbewegung reichte nicht aus, um den darüber liegenden Widerstand zu durchbrechen.
Die Marke von 1,4230 ist entscheidend. Sollte der Kurs in diesen Bereich steigen, dort jedoch abgewiesen werden, könnten Verkäufer die Situation nutzen, um USDCAD wieder auf 1,4170 zu drücken. Dies ist eine im Chart klar definierte kurzfristige Unterstützungszone und ein Schlüsselbereich, um zu bestimmen, ob die Konsolidierungsformation nach unten hin aufgelöst wird.
Fokus auf den Einstieg: Ziehen Sie Verkäufe (SELL) im Bereich 1,4210–1,4230 in Betracht, falls der Kurs an der oberen Begrenzung des Dreiecks eine schwache Reaktion zeigt.
Ziel: 1,4170
Ungültigkeitsmarke: Das bärische Szenario ist hinfällig, wenn der Kurs eine H4-Kerze oberhalb von 1,4250 schließt. 
Long
Short
Frag nicht, wohin der Preis geht – frag, wer gerade gefangen istEine der häufigsten Fehleinschätzungen von Tradern ist der Glaube, der Markt müsse „unrecht haben“, damit man verliert. Doch in der Realität muss der Markt nicht unrecht haben. Er muss dich nur zum falschen Zeitpunkt in den Trade locken.
Viele Trader lassen sich von Setups mitreißen, die perfekt aussehen: ein klarer Breakout, starke Kerzen, gutes Momentum, eine saubere Marktstruktur – es fühlt sich an, als würde der Markt gleich explodieren. Genau in diesem Moment setzt die FOMO (Fear of Missing Out) ein. Trader haben Angst, die Gelegenheit zu verpassen, Angst, dass der Preis ohne sie davonläuft, und Angst, an der Seitenlinie zu stehen, während andere Gewinne machen. Also steigen sie ein.
Doch was passiert meistens danach? Der Markt holt zuerst den Stop-Loss ab und läuft dann erst in die richtige Richtung. Oder noch schlimmer: Der Preis dreht sofort um, nachdem der Trader die Position eröffnet hat. Wenn das zum ersten Mal passiert, denken viele an Pech. Aber wenn es sich immer wieder wiederholt, ist es kein Zufall mehr – es ist ein Problem der Marktanalyse.
Man muss verstehen, dass die „zu offensichtlichen“ Einstiegspunkte oft genau die Bereiche sind, die alle anderen Trader auch im Blick haben. Wenn die Masse gemeinsam bei einem Breakout kauft oder bei einem Breakdown verkauft, nutzt der Markt genau diesen Konsens, um Liquidität zu generieren. Die Stop-Losses der Trader, die zu spät einsteigen, werden zu einer attraktiven Liquiditätszone. Der Preis fegt oft erst durch diese Zone (Liquidity Sweep), bevor die eigentliche Bewegung startet.
Deshalb sollten Trader aufhören, nur zu fragen: „Wohin geht der Preis?“ Man muss lernen, tiefgründiger zu fragen:
„Wer sitzt in dieser Zone gerade in der Falle?“
„Wo liegt die Liquidität?“
„Wie reagiert die Masse?“
„Steige ich ein, weil das Setup wirklich gut ist, oder nur aus Angst, etwas zu verpassen?“
Der Unterschied liegt im Mindset. Emotionale Trader jagen den oberflächlichen Signalen hinterher: starke Kerzen, schöne Breakouts, klares Momentum. Erfahrene Trader hingegen beobachten den Kontext dahinter: Liquiditätszonen, die Stop-Loss-Punkte der Masse, die Preisreaktion nach einem Liquidity Sweep und die echte Bestätigung der Marktstruktur.
Das bedeutet nicht, dass jeder Breakout eine Falle ist. Aber ein Breakout ist umso zuverlässiger, wenn er eine klare Bestätigung liefert, einen vernünftigen Retest hat, ein definiertes Risikomanagement bietet und nicht aus FOMO entsteht. Wenn du nur aus „Angst vor einer verpassten Chance“ handelst, tradest du höchstwahrscheinlich emotional und nicht nach System.
Fazit:
Trading bedeutet nicht nur, die nächste Richtung des Preises vorherzusagen. Es geht darum zu verstehen, wer in der Falle sitzt, wo die Liquidität liegt und aus welchem Grund man selbst reagiert. Wenn du aufhörst, perfekten Setups hinterherzurennen, und anfängst, den Markt durch die Brille der Liquidität zu lesen, wirst du seltener in die Falle tappen, gelassener bleiben und deine Trades selektiver auswählen. Trading-Einstieg: Erst überleben, dann gewinnenWer neu mit dem Trading beginnt, sollte sich nicht primär darauf konzentrieren, eine Strategie für schnelle Gewinne zu finden. Viel wichtiger ist es, das richtige Fundament zu bauen, um langfristig am Markt bestehen zu können. Trading bedeutet nicht bloß, Charts zu lesen, Kauf- oder Verkaufsaufträge zu platzieren oder nach dem perfekten Einstieg zu suchen; es ist ein Prozess des mentalen Trainings, der Disziplin und des Risikomanagements.
Einer der entscheidenden Erfolgsfaktoren für Trader ist die Trading-Psychologie. Viele Menschen erleiden Verluste nicht etwa, weil sie überhaupt nicht analysieren können, sondern weil sie ihre Emotionen bei Marktschwankungen nicht kontrollieren können. Sie steigen zu früh ein, steigen zu spät aus, verschieben ihren Stop-Loss, nehmen Gewinne zu früh mit oder versuchen krampfhaft, Verluste nach einem Fehltrade direkt wieder auszugleichen. Wenn die Psychologie außer Kontrolle gerät, wird selbst der beste Plan hinfällig.
Deshalb müssen Anfänger verstehen, dass Risikomanagement die oberste Priorität hat. Der Markt garantiert niemals Gewinne, aber Sie können Ihren maximalen Verlust immer selbst kontrollieren. Stop-Loss, Positionsgröße und das Risk-Reward-Verhältnis müssen vor dem Einstieg feststehen. Ein professioneller Trader versucht nicht, jeden Verlust zu vermeiden. Er weiß vielmehr, wann er Verluste rechtzeitig begrenzen und Gewinnen genügend Raum zur Entfaltung geben muss, wenn der Markt in die richtige Richtung läuft.
Auch das Demo-Konto ist in der Anfangsphase ein extrem wichtiger Schritt. Es hilft Tradern, sich mit der Handelsplattform vertraut zu machen, das Order-Management zu verstehen, Strategien zu testen und Geduld zu trainieren – und das ganz ohne den Druck von echtem Geld. Diesen Schritt sollte man keineswegs unterschätzen; er ist eine notwendige Phase, um die richtigen Gewohnheiten aufzubauen, bevor man den realen Markt betritt.
Schließlich dreht sich effektives Trading immer um drei Kernsäulen: Geduld, Disziplin und Plan. Geduld, um auf die richtige Gelegenheit zu warten. Disziplin, um die Regeln einzuhalten. Und ein Plan, um zu wissen, was bei jedem Marktszenario zu tun ist.
Fazit:
Trading beginnt nicht mit dem Wunsch nach schnellem Geld, sondern mit der Fähigkeit, Kapital zu schützen, Emotionen zu kontrollieren und systematisch zu handeln. Erst wenn Sie lernen, das Risiko zuerst zu managen, haben Gewinne die Chance, sich nachhaltig einzustellen. Ausbildung 
Richtiges Setup, falsche Größe!Ein Trade kann die richtige Richtung, den richtigen Einstieg und die richtige Struktur haben, aber dennoch gefährlich werden, wenn die Positionsgröße zu groß ist.
Dies ist eine der am häufigsten missverstandenen Lektionen im Trading. Viele Händler glauben, dass das Setup der wichtigste Teil des Handels ist. Sie konzentrieren sich auf die Einstiegszone, die Bestätigungskerze, das Stop-Loss-Level und das potenzielle Ziel.
Diese Dinge sind wichtig, aber sie allein schützen das Konto nicht. Der wirkliche Schutz besteht darin, zu wissen, wie viel Sie bereit sind zu verlieren, wenn die Idee falsch ist.
Ein gutes Setup bedeutet kein garantiertes Ergebnis. Selbst die sauberste Preisaktion kann scheitern. Die Unterstützung kann durchbrochen werden, der Widerstand kann bestehen bleiben, Nachrichten können die Dynamik ändern und die Liquidität kann sich schnell verschieben.
Aus diesem Grund ist die Positionsgrößenbestimmung nicht optional. Es ist der Teil des Plans, der verhindert, dass ein verlorener Trade zu einem ernsthaften Kontoproblem wird.
Wenn ein Händler zu viel riskiert, wird der Handel emotional belastend. Ein kleiner Rückzug fühlt sich beängstigend an. Ein normaler Stop-Loss fühlt sich schmerzhaft an. Der Händler schließt möglicherweise zu früh, verschiebt den Stop, zögert beim nächsten Setup oder revanchiert sich nach dem Verlust. In diesem Moment liegt das Problem nicht mehr in der Marktanalyse. Das Problem ist der Risikodruck.
Professionelle Trader verstehen, dass das Ziel nicht darin besteht, einen einzigen Trade groß zu machen. Das Ziel besteht darin, genügend Trades zu überleben, damit der Vorteil ausgespielt werden kann. Ein normaler Verlust sollte sich akzeptabel anfühlen, bevor der Handel eröffnet wird. Fühlt sich der Verlust zu groß an, ist die Losgröße falsch – auch wenn das Setup perfekt aussieht.
Bevor Sie einen Handel eingehen, sollte die Frage nicht nur lauten: „Ist das ein gutes Setup?“ Die bessere Frage lautet: „Wenn dieser Trade den Stop-Loss erreicht, kann ich den Verlust akzeptieren und trotzdem meinem Plan folgen?“ Wenn die Antwort „Nein“ lautet, reduzieren Sie die Größe.
Denn beim Trading reicht es nicht aus, Recht zu haben. Sie müssen auch die richtige Größe haben.
Es gibt keine Garantie für die Einrichtung. Definieren Sie immer das Risiko vor dem Einstieg, berechnen Sie die Positionsgröße richtig und lassen Sie niemals zu, dass ein einzelner Trade Ihre Entscheidungsfindung beeinträchtigt.
„Ein gutes Setup gibt dir Chancen.“
„Die richtige Positionsgröße hält Sie im Spiel.“ Ausbildung 
Long 
Long 
Long 
Long
