Short
Retracement in den Premium-Bereich, bärische Kursentwicklung
Marktkontext
Gold notiert bei etwa 4.335 $, nachdem die aufsteigende H1-Struktur nach unten durchbrochen wurde und der Markt von einer bullischen Expansion in einen bärischen Orderfluss übergegangen ist. Der Kurs reagiert derzeit auf den Bereich der internen Liquidität zwischen 4.312 $ und 4.325 $, doch aufgrund des Strukturbruchs liegt der kurzfristige Fokus weiterhin darauf, bei einem Retracement (Rücksetzer) Short-Positionen einzugehen.
Das makroökonomische Umfeld bleibt uneinheitlich. Gold steuert auf einen Wochenverlust zu, da Händler Teile der jüngsten, inflationsgetriebenen Rallye wieder abbauen. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Juli blieb unverändert, was den Druck für eine baldige Zinserhöhung durch die Fed verringert; gleichzeitig könnten die später am Tag anstehenden US-Einzelhandelsumsätze für einen weiteren Volatilitätsschub sorgen.
SMC-Perspektive
Der Bruch der aufsteigenden H1-Struktur und der darauffolgende CHOCH (Change of Character) bestätigen, dass die bullische Dynamik nachgelassen hat. Der Kurs bewegt sich nun innerhalb einer korrigierenden bärischen Sequenz, wobei der „Premium Array“-Bereich zwischen 4.355 $ und 4.368 $ mit der Retracement-Zone zwischen 0,5 und 0,618 zusammenfällt.
Dies ist die entscheidende Zone. Ein Verkauf nahe dem aktuellen Kursniveau würde bedeuten, den Markt direkt über der internen Liquidität zu „jagen“; daher ist das sauberere Setup ein Retracement in den Premium-Bereich, gefolgt von einer bärischen Bestätigung.
Wichtigstes Handelsszenario
Bedingung:
Gold vollzieht ein Retracement in den „Premium Array“-Bereich zwischen 4.355 $ und 4.368 $ und zeigt eine deutliche bärische Ablehnung (Rejection). Vor dem Einstieg ist ein bärischer MSS (Market Structure Shift) oder CHOCH auf einem niedrigeren Zeitrahmen erforderlich. Einstieg: 4.355 $ – 4.368 $ nach bärischer Bestätigung
SL: Über 4.380 $ und dem Hoch der Ablehnungsbewegung (Rejection High)
TP1: 4.312 $ – 4.325 $
TP2: 4.278 $ – 4.290 $
Wichtige Zonen
Aktueller Kurs: 4.334,875 $
Haupt-Verkaufszone: 4.355 $ – 4.368 $
Interne Liquidität: 4.312 $ – 4.325 $
Externe Liquidität auf der Verkäuferseite: 4.278 $ – 4.290 $
Ungültigkeitsbereich (Invalidation): Etablierung über 4.380 $
Bestätigung: Bärische Ablehnung (Rejection) mit MSS oder CHOCH
Gold-Ausblick
Die bärische Einschätzung bleibt gültig, solange Gold unter dem „Premium Array“ notiert und die bärische Kursentwicklung auf dem H1-Chart beibehält. Der bevorzugte Plan ist, auf einen Rücklauf (Retracement) in den Bereich 4.355 $ – 4.368 $ zu warten, anstatt dem Kurs im Bereich der internen Liquidität hinterherzulaufen.
Sollten die Verkäufer den Premium-Bereich verteidigen, könnte Gold wieder unter die Marke von 4.312 $ fallen und sich weiter in Richtung der externen Liquidität auf der Verkäuferseite (nahe 4.280 $) bewegen. Eine Etablierung über 4.380 $ würde das unmittelbare bärische Szenario schwächen.
Keine Bestätigung, kein Trade. Short 
Long 
DAX Tagesausblick 14.08- AI-Rally und geopolitische Risiken
Guten Morgen zusammen,
zum Abschluss der Woche schauen wir heute noch einmal auf die wichtigsten Entwicklungen an den Märkten. Im Mittelpunkt stehen dabei vor allem die überraschend schwachen US-Inflationsdaten, die dadurch deutlich veränderten Erwartungen an die US-Geldpolitik, die weiterhin angespannte geopolitische Lage rund um Iran und die Straße von Hormus sowie die daraus resultierenden Bewegungen bei Öl, Anleiherenditen und den Risk Assets.
Agenda
*Geopolitische Lage
*Fundamentale Wirtschaftsdaten heute/gestern
*Märkte und Korrelationen im Überblick
*Risk Assets im Überblick
*Fazit
1. Geopolitische Lage
Beginnen wir mit der geopolitischen Lage, die weiterhin angespannt bleibt. Rund um den Iran und die Straße von Hormus gibt es weiterhin keine nachhaltige Entspannung. Die USA haben ihre militärische Präsenz in der Region ausgeweitet und gleichzeitig deutlich gemacht, dass die Blockade so lange wie notwendig aufrechterhalten werden kann. Parallel dazu gibt es weiterhin Spannungen rund um Israel, Iran und die Region des Roten Meeres.
Für die Märkte bleibt dabei vor allem ein Faktor entscheidend: der Ölpreis. Sollte es zu einer weiteren Eskalation kommen und dadurch die Energieversorgung beziehungsweise der Transport durch die Region stärker beeinträchtigt werden, könnte das kurzfristig wieder erheblichen Druck auf die Inflationserwartungen und damit auch auf die Zinserwartungen ausüben.
2. Fundamentale Wirtschaftsdaten gestern
Der absolute Mittelpunkt des gestrigen Handelstages waren natürlich die US-PPI-Daten.
Beim PPI Month-over-Month hatten wir einen tatsächlichen Wert von 0,0 %, während der Markt mit 0,2 % gerechnet hatte. Auch beim Core PPI lag der Wert mit 0,2 % unter der Erwartung von 0,3 %. Auf Jahressicht lag der Headline-PPI bei 4,7 % gegenüber erwarteten 4,9 %, während der Core PPI bei 4,2 % und damit leicht über den erwarteten 4,1 % lag.
Unterm Strich war vor allem die monatliche Entwicklung deutlich schwächer als erwartet. Genau das ist für den Markt aktuell entscheidend, weil sich dadurch die Befürchtung eines stärkeren und länger anhaltenden Inflationsdrucks etwas reduziert hat. Nach den bereits schwächeren CPI-Daten bekommen wir damit einen weiteren Hinweis darauf, dass der Inflationsdruck zumindest nicht in dem Maße zunimmt, wie es der Markt teilweise befürchtet hatte.
Und genau diese Entwicklung sehen wir mittlerweile auch sehr deutlich im Fed Pricing . Die Trader preisen inzwischen keine vollständig eingepreiste Zinserhöhung mehr für dieses Jahr ein. Für das September-Meeting liegen wir aktuell bei 65,6 % Wahrscheinlichkeit für einen unveränderten Zinssatz. Im Oktober sind es mittlerweile 51,1 % für einen unveränderten Zinssatz. Im Dezember liegen wir aktuell zwar erst bei rund 32 % für einen unveränderten Zinssatz, aber genau hier wird es interessant: Sollte sich diese Wahrscheinlichkeit ebenfalls in Richtung 50 % bewegen, wäre damit faktisch keine Zinserhöhung mehr für dieses Jahr eingepreist.
Das ist für Risk Assets natürlich ein sehr wichtiger Faktor und erklärt einen großen Teil der Stärke, die wir aktuell bei den US-Indizes sehen.
Zusätzlich kamen gestern die Initial Jobless Claims. Hier lagen wir bei 209.000, während der Forecast bei 202.000 und der vorherige Wert bei 200.000 lag. Die Erstanträge sind damit etwas höher ausgefallen als erwartet und liefern ebenfalls einen kleinen Hinweis auf eine gewisse Abkühlung am Arbeitsmarkt.
Ein weiterer wichtiger Punkt war die 30-Year Treasury Auction. Die Auktion wurde mit einer Rendite von 5,216 % abgeschlossen. Gleichzeitig lag der Bid-to-Cover bei 2,39 und der Anteil der indirekten Käufer bei 66,8 %. Das zeigt weiterhin eine hohe Nachfrage, allerdings bleibt das absolute Renditeniveau der langfristigen US-Staatsanleihen sehr hoch.
Insgesamt haben die gestrigen Daten damit eher das disinflationäre beziehungsweise dovishe Narrativ des Marktes unterstützt.
3. Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
Heute stehen zunächst die GDP-Daten der Eurozone im Mittelpunkt. Sie geben uns einen aktuellen Blick darauf, wie stark beziehungsweise schwach die europäische Wirtschaft tatsächlich wächst. Gerade für den DAX ist das relevant, weil eine stärkere Wirtschaft grundsätzlich positiv für die Gewinnerwartungen der Unternehmen ist, während schwache Wachstumsdaten den Druck auf die EZB erhöhen können.
Danach folgen die Retail Sales und Core Retail Sales aus den USA. Die Retail Sales zeigen uns, wie stark die Konsumausgaben der US-Verbraucher sind. Die Core Retail Sales sind dabei besonders interessant, weil sie bestimmte volatile Komponenten herausrechnen und dadurch einen etwas klareren Blick auf die zugrunde liegende Konsumdynamik ermöglichen.
Zum späteren Handel kommen dann noch die University of Michigan Inflation Expectations, darunter insbesondere die langfristigen 5-Year Inflation Expectations. Diese Daten sind wichtig, weil sie zeigen, wie sich die Inflationserwartungen der Verbraucher entwickeln. Sollten diese deutlich steigen, wäre das für die Fed problematisch. Bleiben sie dagegen stabil oder gehen weiter zurück, würde das das aktuelle Disinflationsnarrativ zusätzlich unterstützen.
Und auch der Yen bleibt interessant. Der Yen notiert weiterhin in der Nähe von 160 zum US-Dollar. Gleichzeitig gibt es weiterhin Erwartungen, dass die japanische Regierung beziehungsweise die Bank of Japan einen weiteren Zinsschritt vorbereiten könnte. Dadurch bleibt USD/JPY ein wichtiger Faktor für die globalen Liquiditäts- und Risk-On-Ströme.
4. Märkte und Korrelationen im Überblick
US Oil
Starten wir wie gewohnt mit US Oil.
Wir haben gestern zwar ein leichtes Minus gesehen, heute steht der Ölpreis allerdings bereits wieder rund 1,8 % im Plus. Wir notieren aktuell bei ungefähr 82,70 Dollar und damit weiterhin deutlich über der Marke von 80 Dollar.
Der Ölpreis befindet sich damit zwar nicht auf einem historischen Rekordniveau, aber weiterhin auf einem erhöhten Niveau. Entscheidend bleibt hier ganz klar die geopolitische Entwicklung. Sollte sich die Situation rund um Iran und die Straße von Hormus weiter entspannen, würde das einen Teil der geopolitischen Risikoprämie wieder aus dem Ölpreis herausnehmen.
Auf der Unterseite bleiben für mich zunächst 79 Dollar und 77 Dollar wichtige Zonen.
Sollte sich die geopolitische Situation dagegen wieder deutlich verschärfen, würde ich auf der Oberseite vor allem 86,37 Dollar sowie den Bereich um 87 bis 88 Dollar beobachten.
US-Staatsanleihen
Bei den US-Staatsanleihen haben wir gestern aufgrund der schwächeren Inflationsdaten und der dadurch gesunkenen Zinserhöhungserwartungen ebenfalls eine Bewegung bei den Renditen gesehen.
Auf Wochenbasis liegen die Renditen bei den 3-jährigen Staatsanleihen rund 0,75 % im Minus, bei den 5-jährigen rund 0,55 % im Minus. Bei den 10-jährigen sehen wir dagegen weiterhin einen Anstieg von rund 0,31 % auf Wochenbasis, und bei den 30-jährigen sogar rund 0,63 %.
Das wirkt auf den ersten Blick widersprüchlich. Kurzfristige Renditen reagieren stärker auf die Erwartungen an die unmittelbare Geldpolitik der Fed. Wenn der Markt also weniger Zinserhöhungen erwartet, fallen diese Renditen.
Bei den langfristigen Laufzeiten spielen dagegen zusätzlich die langfristigen Inflationserwartungen, die hohe US-Staatsverschuldung, das zukünftige Anleiheangebot und die Frage nach dem langfristigen Zinsniveau eine deutlich größere Rolle. Deshalb können die kurzfristigen Renditen fallen, während die langfristigen Renditen gleichzeitig steigen.
Genau diese Entwicklung sollten wir im Auge behalten.
DXY
Beim DXY haben wir weiterhin relative Schwäche.
Wir haben es gestern nicht geschafft, nachhaltig über der Marke von 100 zu schließen und haben heute bereits das Daily Low gebrochen.
Für mich bleibt der DXY zunächst innerhalb der Range zwischen 100 und 99,5. Um diese Range nachhaltig zu verlassen, brauchen wir einen neuen Impuls, den ich eher im Laufe der kommenden Woche erwarten würde.
VIX
Beim VIX hat sich ebenfalls nicht viel verändert. Wir befinden uns weiterhin auf einem sehr niedrigen Niveau bei ungefähr 14,64.
Das zeigt uns vor allem eines: Trotz der geopolitischen Risiken ist am Aktienmarkt momentan noch keine wirkliche Angst eingepreist.
Das passt auch zum aktuellen Risk-On-Verhalten bei den großen US-Indizes.
5. Risk Assets
Nvidia
Bei Nvidia haben wir genau das gesehen, was wir erwartet hatten: Die Aktie ist weiter nach oben gelaufen und notiert aktuell bei ungefähr 225 Dollar.
Mein nächstes übergeordnetes Ziel bleibt hier bei 235 Dollar.
Der zentrale Support liegt weiterhin bei 217 Dollar.
Solange wir darüber bleiben, bleibt das Momentum klar auf der Oberseite.
Bitcoin
Bei Bitcoin hat sich an meiner Analyse nichts verändert.
Wir haben weiterhin Schwäche gesehen und damit bleibt die bisherige Einschätzung bestehen. Für die detaillierte Analyse verweise ich hier noch einmal auf meine Analysen von Montag beziehungsweise Sonntag.
S&P 500
Beim S&P 500 haben wir ein neues All-Time High gesehen.
Besonders auffällig ist dabei, dass wir mittlerweile die dritte Woche in Folge im Plus schließen. Vom Tiefpunkt dieser Woche bis zum bisherigen Wochenhoch sprechen wir mittlerweile von ungefähr 7 % Bewegung nach oben.
Auch im August liegen wir bereits bei rund 4 % Plus.
Wir notieren damit aktuell bei ungefähr 7.822 Punkten und damit auf neuen Höchstständen.
Und genau hier würde ich weiterhin nicht versuchen, unbedingt das Top zu finden und den Markt zu shorten. In einem solchen Umfeld würde ich Rücksetzer eher vorsichtig kaufen, solange die übergeordneten Strukturen intakt bleiben.
Gleichzeitig ist es aber genauso legitim, sich in solchen Phasen einfach einmal komplett herauszuhalten. Man muss nicht zwangsläufig am All-Time High long gehen und man muss auch nicht zwangsläufig versuchen, das Top zu shorten. Manchmal ist es sinnvoller, auf die nächste saubere Einstiegsmöglichkeit zu warten.
Nasdaq
Beim Nasdaq war gestern ebenfalls ein sehr interessanter Tag.
Wir haben die 30.000 Punkte nach längerer Zeit wieder geknackt und konnten gestern rund 1,4 % zulegen.
Das letzte Mal befanden wir uns Ende Juni in diesem Preisbereich.
Für mich ist jetzt entscheidend, ob wir uns nachhaltig über der 30.000 halten können. Sollte das passieren, sehe ich als nächstes übergeordnetes Ziel den Bereich um 30.500.
Danach wird sich zeigen, ob wir tatsächlich wieder neue All-Time Highs erreichen können.
Sollten wir dagegen wieder nachhaltig unter die 30.000 fallen, halte ich einen Rücklauf in Richtung 29.500 für realistisch.
US Treasury
Beim US Treasury haben wir gestern eine gemischte Kerze gesehen.
Die 54.000 konnten auf der Oberseite nicht nachhaltig durchbrochen werden, gleichzeitig hat es aber auch nicht für einen klaren Break auf der Unterseite gereicht.
Ich wäre deshalb zunächst auf einen eher rangenden Markt eingestellt, wobei die 54.000 weiterhin der zentrale Anlaufspunkt bleiben.
Sollten wir auf Daily-Basis klare Schlusskurse oberhalb der 54.000 bekommen, könnte ich mir hier wieder einen Long in Richtung 54.500 vorstellen.
Sollten wir dagegen unterhalb der 54.000 bleiben, wäre ein Retest der Bereiche 53.500 bis 53.400 für mich ein durchaus gesunder Rücksetzer, bevor der übergeordnete Aufwärtstrend wieder aufgenommen werden könnte.
6. DAX
Kommen wir damit zum DAX.
Auch hier haben wir gestern ein kleines Plus gesehen. Gleichzeitig wurden wir erneut an der 26.000er Zone abgewiesen.
Heute Morgen sehen wir allerdings bereits wieder stärkere Pushes nach oben.
Für mich bildet sich beim DAX aktuell zunehmend eine Range rund um die 26.000.
Sollten wir die 26.000 heute nachhaltig brechen, gehe ich grundsätzlich davon aus, dass wir anschließend wieder neue All-Time Highs beziehungsweise zumindest einen entsprechenden Retest der bisherigen Hochs sehen können.
Auf der anderen Seite wäre ich überhaupt nicht überrascht, wenn wir jetzt auch einmal Gewinnmitnahmen sehen.
Wir liegen bereits bei rund 3,24 % Plus im August, obwohl der Monat gerade einmal zur Hälfte vorbei ist. Gleichzeitig befinden wir uns ziemlich genau am Wochenhoch der Vorwoche aus KW33.
Damit ist das Chance-Risiko-Verhältnis für einen aggressiven Einstieg an dieser Stelle natürlich nicht mehr ganz so attraktiv wie nach einem sauberen Rücksetzer.
Für mich gilt deshalb:
Über 26.000: Potenzial für neue All-Time Highs.
Unter dem aktuellen Daily Low: erhöhte Wahrscheinlichkeit für kleinere Gewinnmitnahmen und einen Rücklauf innerhalb der Range.
Grundsätzlich bleibe ich für den DAX aber weiterhin konstruktiv.
Was Trades angeht, bin ich heute allerdings raus. Wir haben aktuell einen sehr rangenden Markt, gleichzeitig bereits genug Bewegung in dieser Woche gesehen und jetzt steht auch das Wochenende vor der Tür. Deshalb sehe ich für mich persönlich heute keinen Grund, noch unbedingt einen Trade erzwingen zu müssen.
Fazit
Zusammenfassend bleibt das fundamentale Bild aktuell grundsätzlich positiv für Risk Assets.
Die schwächeren PPI-Daten haben die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der Fed deutlich reduziert. Gleichzeitig sehen wir weiterhin eine starke AI- und Tech-Rally, neue All-Time Highs im S&P 500 und einen Nasdaq, der die 30.000 zurückerobert hat.
Auf der anderen Seite bleiben die hohen langfristigen US-Anleiherenditen, der weiterhin erhöhte Ölpreis und insbesondere die geopolitische Situation rund um Iran und die Straße von Hormus die größten Risikofaktoren.
Für mich bleibt deshalb das übergeordnete Bild bullish, aber gerade auf diesen hohen Niveaus würde ich nicht versuchen, dem Markt hinterherzulaufen. Rücksetzer bieten aus meiner Sicht die deutlich besseren Möglichkeiten als blindes Hinterherspringen auf neue Hochs.
Damit wünsche ich euch allen stabile Trades und vor allem ein schönes Wochenende.
Das Ganze ist natürlich keine Anlageberatung, sondern lediglich meine persönliche Markteinschätzung. 
Long
Long
XAUUSD Enger Seitwärtstrend mit abwärts gerichteter TendenzGold bewegte sich den Tag über in einem engen Korridor mit fallenden Hochs und driftete abwärts. Die kurzfristige bullische Aufwärtsdynamik ist deutlich erloschen, die Volatilität blieb während der gesamten Sitzung gering, und die Marktteilnehmer handelten mit vorsichtiger Zurückhaltung.
Die allgemeine Marktstimmung neigte sich leicht bärisch. Kurzfristige spekulative Mittel zogen hauptsächlich Gewinne aus Long-Positionen ein, während Kapital, das Short-Wetten für einen zweiten Abwärtsschritt einging, geringfügig zunahm. Es gab keinen groß angelegten Abzug von mittel- und langfristigen Positionen. Die überwiegende Mehrheit der Händler wartete ab und wartete auf die heutigen makroökonomischen Daten, wodurch der intraday-Schwankungsbereich eingeengt wurde. Häufige Seitwärtsbewegungen auf niedrigeren Zeitachsen erhöhen die Wahrscheinlichkeit von falschen Ausbrüchen, die sowohl Long- als auch Short-Händler in die Falle locken.
Wichtige technische Niveaus
Widerstände
1. Primärer Widerstand 4350-4365: Angebotszone bei der Eröffnung des Tages, Haupthürde für korrigierende Erholungen
2. Sekundärer Widerstand 4400: Psychologische runde Marke; ein Durchbruch darüber belebt den Aufwärtstrend wieder
3. Hauptwiderstand 4448-4450: Angebotszone am vorherigen Hoch, Wendepunkt der aktuellen Rallye
Unterstützungen
1. Primäre Unterstützung 4310-4320: Dichte Kaufzone an den Tages-Tiefs, Trennlinie für die intraday Bullen-/Bären-Ausrichtung
2. Sekundäre Unterstützung 4285: 38,2 % Fibonacci-Retracement der Aufwärtsbewegung, Verteidigungsniveau bei tiefgreifenden Korrekturen
3. Hauptunterstützung 4234: Drehpunkt des 50 % Fibonacci-Retracements, Lebensader für den mittelfristigen bullischen Trend
Handelsstrategie
Kauf 4310 - 4320
TP 4355 - 4385 - 4400
Verkauf 4360 - 4365
TP 4350 - 4330 - 4315
Short 
Long 
EUR/USD Chartanalyse & Prognosen für die neue Woche #33Analyse bei einem letzten Kurs von 1,1559
Die folgenden Szenarien basieren auf meiner Einschätzung und skizzieren die wahrscheinlichste Kursspanne.
EUR/USD Prognose für Montag
Im Januar ist der Euro in eine Korrekturphase übergegangen, die zunächst Druck auf den 1,14er-Bereich ausgeübt hat. Nachdem die folgende Erholung an der 1,18er-Marke auf Widerstand getroffen ist, wurde erneuter Verkaufsdruck zuletzt im Juli über der 1,13er-Marke abgefangen. Hier dreht der Kurs nun wieder nach oben und zielt auf den 1,16er-Bereich.
Die zuletzt mehrwöchige Stabilisierung im Bereich des März-Tiefs wurde Ende Juli verlassen und der Kurs ist über die 1,15er-Marke ausgebrochen. Der Kursverlauf hat sich in der vergangenen Woche daran gestützt, um am Ende das Januartief zu testen. Zum Start in die neue Woche bleibt am Montag abzuwarten, ob sich Anschlussdynamik direkt in den 1,16er-Bereich fortsetzt.
Mögliche Tagesspanne: 1,1540 bis 1,1600
Nächste Widerstände: 1,1575 | 1,1580 = Vorwochenhoch | 1,1742
Wichtige Unterstützungen: 1,1500 = Vorwochentief | 1,1410 | 1,1324
EUR/USD Prognose für Dienstag
Abhängig vom Wochenstart dürfte sich am Dienstag herauskristallisieren, ob die Preisdynamik bis über die 1,16er-Marke anhält. Alternativ könnte die Stabilisierungsphase über 1,1500 andauern und Kraft für weitere Zugewinne sammeln.
Mögliche Tagesspanne: 1,1570 bis 1,1630 alternativ 1,1510 bis 1,1570
EUR/USD Prognose für diese Woche
Ergänzend zum Stundenchart zeigt sich, dass die Unterstützung am GD 50 bei rund 1,1480 ihre Wirkung gegen Rücksetzer entfalten dürfte. Das könnte eine Umkehr des vorangegangenen Abwärtstrends bedeuten. Nun bleibt abzuwarten, ob sich ein Test der 200-Tage-Linie ergibt.
Mögliche Wochenspanne: 1,1480 bis 1,1650
EUR/USD Prognose für nächste Woche
Abhängig von der Entwicklung in der vorangegangenen Woche könnte bei einem Ausbruch über den 200-Tage-Durchschnitt bereits das Februartief im Fokus liegen. Sollte sich am GD 200 jedoch Widerstand herauskristallisieren, bleibt ein Pullback mit Druck in Richtung 1,14 zu erwarten.
Mögliche Wochenspanne: 1,1560 bis 1,1680 alternativ 1,1420 bis 1,1570
Beste Grüße und gute Trades,
Christian Möhrer
Kagels-Trading XAUUSD – FVG-Rejection, Fortsetzung der Abwärtsbewegung
Marktkontext
Gold notiert bei rund 4.399 $, nachdem es erneut am Bereich zwischen 4.430 $ und 4.440 $ – einer Zone mit BSL (Buy-Side Liquidity) und Supply – abgewiesen wurde. Die durch die Verbraucherpreise (CPI) ausgelöste Rallye konnte sich nicht oberhalb der Hochs etablieren; der Kurs ist inzwischen unter die obere Trendlinie zurückgefallen, wobei sich im Bereich des FVG (Fair Value Gap) bärischer Druck aufbaut.
Das makroökonomische Umfeld sorgt weiterhin für eine erhöhte Volatilität. Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Juli stieg nur um 0,1 %, was die Erwartungen an eine baldige Zinserhöhung durch die Fed dämpfte; dennoch gab Gold von seinem Zweimonatshoch nach, da Händler auf das nächste Inflationssignal durch den US-Erzeugerpreisindex (PPI) warten.
SMC-Perspektive
Der vorangegangene bullische BOS (Break of Structure) bestätigte die Ausdehnung in Richtung externer Liquidität, doch die anschließende Ablehnung an der BSL-/Supply-Zone sowie der bärische MSS (Market Structure Shift) deuten darauf hin, dass die Verkäufer beginnen, die kurzfristige Marktstruktur zu kontrollieren.
Der Bereich des FVG bzw. der Imbalance zwischen 4.392 $ und 4.405 $ stellt die entscheidende Zone dar. Da der Kurs diesen Bereich bereits testet, erfordert das Setup eine klare bärische Ablehnung (Rejection) statt eines blind eingegangenen Verkaufsgeschäfts. Sollte eine Rückeroberung des FVG ausbleiben, würde dies das Szenario einer Fortsetzung der Abwärtsbewegung in Richtung der H1-Decision-Zone (Entscheidungszone) untermauern.
Haupt-Handelsszenario
Bedingung:
Gold reagiert innerhalb des FVG- bzw. Imbalance-Bereichs von 4.392 $ bis 4.405 $ und bildet eine klare bärische Ablehnung aus. Vor einem Einstieg ist ein bärischer MSS oder CHOCH (Change of Character) auf einem niedrigeren Zeitrahmen erforderlich. Einstieg: 4.392 $ – 4.405 $ nach bärischer Bestätigung
SL: Über 4.415 $ und dem Hoch der Ablehnungsbewegung (Rejection High)
TP1: 4.358 $ – 4.370 $
TP2: 4.288 $ – 4.300 $
TP3: 4.238 $ – 4.250 $
Wichtige Zonen
Aktueller Preis: 4.398,650 $
Haupt-Verkaufszone: 4.392 $ – 4.405 $
BSL + Supply-Zone: 4.430 $ – 4.440 $
H1-Entscheidungszone: 4.358 $ – 4.370 $
Discount-Ziel: 4.288 $ – 4.300 $
Wichtige Nachfragezone (Demand): 4.238 $ – 4.250 $
Ungültigkeitsbereich (Invalidation): Etablierung/Akzeptanz über 4.415 $
Bestätigung: Bärische Ablehnung mit MSS oder CHOCH
Gold-Ausblick
Die bärische Einschätzung bleibt gültig, solange Gold unter dem oberen FVG (Fair Value Gap) notiert und das bärische MSS (Market Structure Shift) beibehält. Der bevorzugte Plan sieht vor, auf eine Bestätigung der Kontrolle durch die Verkäufer im Bereich 4.392 $ – 4.405 $ zu warten, anstatt dem fallenden Kurs hinterherzulaufen.
Wird das FVG verteidigt, könnte Gold in Richtung der H1-Entscheidungszone drehen und möglicherweise bis zum Discount-Ziel bei 4.288 $ – 4.300 $ fallen. Eine Etablierung über 4.415 $ würde das unmittelbare bärische Setup schwächen.
Keine Bestätigung, kein Trade. Short 
Long 
Bärische Ausweitung – FVG-Retest vor dem Abverkauf unter 4.300 $
Marktüberblick
• Makro-Treiber: Nach schwächeren US-Inflationsdaten (CPI und PPI), die die Erwartung einer Zinspause der Fed untermauerten, erlebt Gold eine Phase starker Gewinnmitnahmen. Die Märkte passen ihre Positionen im Vorfeld der heute Abend anstehenden, marktbewegenden US-Daten zu Einzelhandelsumsätzen und Verbrauchervertrauen (Michigan-Index) an.
• Smart-Money-Flow: Institutionelle Algorithmen haben eine steile Abwärtsbewegung vom „Weak High“ (4.449,919) eingeleitet; dabei wurden „Late Buyer“ (Spätkäufer) liquidiert und der Preis in Richtung ungetesteter Nachfragezonen im Discount-Bereich gedrückt.
Technischer Kontext
• Struktur: Dominante bärische Ausweitung auf dem H1-Chart. Aufeinanderfolgende BOS-Bestätigungen (Break of Structure) belegen, dass der Orderflow der Verkäuferseite die volle Kontrolle hat.
• Ungleichgewicht & Liquidität: Der Preis reagiert derzeit an der institutionellen Orderblock-Zone (4.318,710). Ein darüber liegender Bereich, in dem sich ein ungetestetes FVG (Fair Value Gap) und Fibonacci-Level überschneiden (4.340 – 4.350), fungiert als Magnet für Verkaufsinteresse (Supply), bevor der Algorithmus die nächste Abwärtswelle einleitet, um die Liquidität unterhalb von 4.300,613 abzugreifen.
Wichtige Zonen
• Weak High (Makro-Widerstand): 4.449,91
• Retest-Zone (Angebot/Supply: FVG + Fibo): 4.340,00 – 4.350,00
• Unmittelbare Unterstützung (Institutioneller Orderblock): 4.318,71
• Struktureller Pivot-Punkt (Breakout-Marke): 4.300,61
• Zielbereich (Nachfrage/Demand im Discount): 4.270,00 – 4.280,00
• Erweitertes Ziel (Orderblock): 4.240,00
Handelsplan (WENN–DANN)
• WENN der Preis eine korrigierende Erholung bis in die FVG- und Fibo-Zone (4.340 – 4.350) vollzieht UND auf einem niedrigeren Zeitrahmen (M5/M15) eine bärische Ablehnung (Rejection) bestätigt -> DANN Short-Positionen mit Ziel 4.300,61 in Erwägung ziehen, mit Erweiterung nach unten, um den Nachfragebereich bei 4.270,00 abzugreifen. • WENN der Kurs das Setup durch einen deutlichen Schlusskurs der H1-Kerze über 4.360,00 negiert -> DANN pausiert die unmittelbare bärische Expansionssequenz, und die Marktstruktur geht in eine Seitwärtskonsolidierung (Range) über.
MMFLOW-Einschätzung
• Markteinschätzung: Bärische Fortsetzung nach einem Pullback in den Premium-Bereich. Den Ausbruch auf dem aktuellen Niveau nicht „jagen“ (nicht blind einsteigen). Das Setup mit der höchsten Erfolgswahrscheinlichkeit besteht darin, den Retest in den Angebotsbereich (Supply Zone) zwischen 4.340 und 4.350 für Short-Positionen zu nutzen und das institutionelle Volumen bis zum tiefer gelegenen Liquiditätsniveau im Discount-Bereich zu handeln.
Wie handeln Sie Gold im Vorfeld der US-Einzelhandelsumsatzdaten? Setzen Sie auf Short-Positionen beim Retest oder kaufen Sie den Rücksetzer (Buy the Dip)? Short 
Short 
Short 
XAUUSD — Trendlinienbruch sprichtGold befindet sich nicht mehr im gleichen sauberen bullishen Rhythmus wie zuvor.
Nachdem der Preis gestiegen ist, konnte er nicht länger über der kurzfristigen Trendlinienstruktur gehalten werden und wird jetzt um die 4.370 Reaktionszone gehandelt.
Dies ist das Niveau, das entscheiden kann, ob Gold nur einen kleinen Aufschwung benötigt oder ob die Verkäufer weiterhin nach unten drängen.
Die einfache Lesart
4.370 ist die erste wichtige Unterstützungszone heute.
Wenn Käufer diesen Bereich verteidigen, könnte Gold eine kurzfristige Erholung in Richtung 4.407 erzeugen.
Aber 4.407 ist die Zone, die ich genau beobachten werde.
Warum?
Weil es sich um die OB Sell / gebrochene Trendlinien-Retest-Zone handelt.
Wenn der Preis 4.407 erreicht und abgelehnt wird, könnte das bestätigen, dass die Verkäufer die gebrochene Struktur weiterhin schützen.
Wenn 4.370 versagt, könnte Gold in Richtung 4.346 weitergehen.
Unterhalb von 4.346 ist die nächste wichtige Unterstützung 4.321.
Wichtige Preiszonen
Aktueller Unterstützungs-Test: 4.370
Gebrochene Trendlinien-Retest / OB Sell: 4.407
Erste Rücklauf-Reaktionszone nach unten: 4.346
Haupt-OB Buy Unterstützungszone: 4.321
Kurzfristige Erholung verbessert über: 4.407
Bearish Druck erhöht sich unterhalb: 4.370
Handelsplan
Wenn Gold 4.370 hält:
Ein Aufschwung in Richtung 4.407 kann auftreten.
Aber ich möchte diesen Aufschwung nicht blind verfolgen.
Die Reaktion bei 4.407 wird wichtiger sein als der Move dorthin.
Wenn Gold von 4.407 abgelehnt wird:
Könnten die Verkäufer die Kontrolle zurückgewinnen.
Der Preis kann zurück zur 4.370 rotieren, dann zu 4.346.
Wenn Gold unter 4.370 bricht:
Wird die Abwärtsstruktur klarer.
4.346 wird zur nächsten Zone, die man im Auge behalten sollte.
Wenn 4.346 versagt, wird 4.321 zum tieferen Unterstützungsreaktionsbereich. Short 
XAUUSD — 4.400 ist der Atempunkt XAUUSD — 4.400 ist der Atempunkt
Gold hat sich von seinem 10-Wochen-Hoch zurückgezogen, aber das Chartbild sieht immer noch nicht aus wie ein Markt, der die Kontrolle vollständig verloren hat. Für mich fühlt es sich eher so an, als würden Käufer den Preis nach einem starken bullischen Lauf atmen lassen.
Der Preis hat uns bereits eine klare bullische Geschichte erzählt: mehrere BOS-Signale, starke Expansion und ein Anstieg über den Bereich von 4.400. Diese Art von Bewegung zeigt uns, dass Käufer nicht nur von den Tiefs aus reagierten; sie trieben den Preis aktiv in höhere Liquidität. Jetzt schwebt Gold um 4.409,800, und hier müssen neuere Händler ein wenig langsamer werden. Ein Rückzug nach einer starken Rallye ist nicht automatisch bärisch. Manchmal ist es einfach der Markt, der zurückkommt, um zu testen, wo echte Nachfrage wartet.
Der wichtige Teil ist die Struktur. Gold hält sich immer noch über der jüngsten bullischen Spanne, und der FVG nahe 4.370 - 4.390 ist der erste Bereich, den ich beobachten möchte. Wenn der Preis in diese Zone eintaucht und reagiert, könnte das zeigen, dass Käufer den Trend immer noch verteidigen. Darunter wird die Rückkaufzone um 4.330 - 4.345 zum klareren Bereich, in dem der Markt versuchen könnte, sich neu zu laden, bevor ein weiterer Aufwärtsversuch unternommen wird.
Meine Hauptansicht bleibt bullisch, solange Gold über der Rückkaufzone bleibt. Das breitere Bild unterstützt auch Vorsicht statt Panik: Der USD hat aufgrund der Spannungen zwischen den USA und Iran etwas sicheren Hafen-Support gefunden, aber die tägliche Struktur für Gold neigt immer noch zu Käufern, besonders wenn das erwartete Bull Cross bestätigt wird.
Wenn Gold über 4.330 - 4.345 bleibt, würde ich auf einen weiteren Anstieg in Richtung 4.433,545 zuerst achten, dann auf höhere Liquidität um 4.460 - 4.500. Diese bullische Idee wird schwächer, wenn der Preis 4.300 verliert und sich nicht erholt, da dies die Tür für einen tieferen Nachfrage-Retest öffnen würde, bevor Käufer sich neu aufbauen können.
🔑 Wichtige Preiszonen zum Beobachten
📌 Aktueller Reaktionsbereich: 4.400 - 4.410
📌 Hauptnachfrage / FVG-Zone: 4.370 - 4.390
📌 Rückkaufzone: 4.330 - 4.345
📌 Tiefer Nachfrage-Retest: 4.300 - 4.315
📌 Bullische Bestätigungszone: sauberer Rückgewinn über 4.433,545
📌 Erstes Aufwärtsliquiditätsziel: 4.433,545
📌 Hauptaufwärtsziel: 4.460 - 4.500
📌 Untere Unterstützung, wenn Käufer scheitern: 4.022,209
📌 Wichtige untere Verteidigung: 3.992,831
📌 Ungültigkeit: sauberer Schluss unter 4.300
Sehen Sie diesen Rückzug von 4.400 als gesunden Reset vor der Fortsetzung, oder denken Sie, dass Gold zuerst einen tieferen Retest in 4.300 benötigt? Short 
XAUUSD H1: 4.441 im Fokus – PPI als möglicher ImpulsGold wird derzeit bei etwa 4.420 gehandelt, und die H1-Struktur ist weiterhin klar bullish.
Der Markt tritt jedoch nun in eine deutlich andere Phase ein.
Der Kurs hat den Liquiditäts-Sweep bei 4.382 bereits abgeschlossen, die kurzfristige Struktur zurückerobert und sich wieder in Richtung des Weak Highs bei 4.441 bewegt.
Damit dürfte die nächste Bewegung von einer entscheidenden Frage abhängen:
Können die Käufer 4.441 durchbrechen, oder werden die Verkäufer dieses Hoch erneut verteidigen?
Der heutige PPI macht diese Frage noch wichtiger.
Für den US-PPI werden 0,2 % m/m erwartet, während beim Core-PPI 0,3 % erwartet werden. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe werden mit 202K prognostiziert. Diese Veröffentlichungen können über ihre Auswirkungen auf den USD, die Renditen und die Zinserwartungen der Fed für deutliche Volatilität bei Gold sorgen.
DIE MARKTÜBERSICHT
Heute beobachte ich vier wichtige Levels:
4.441 → wichtige Aufwärtsliquidität / Weak High
4.420 → aktueller Preisbereich
4.382 → wichtige strukturelle Unterstützung
4.361–4.373 → H1-Order-Block
Darunter bleibt 4.316–4.326 die übergeordnete Unterstützungszone.
Oberhalb von 4.382 bleibt die Struktur bullish.
Der entscheidende Punkt ist jedoch, dass Gold innerhalb der aktuellen Range nicht mehr auf günstigen Preisniveaus handelt.
Der Kurs nähert sich der Liquidität.
Deshalb ist es weniger attraktiv, bei 4.420 einem Long hinterherzulaufen, als auf eine Bestätigung zu warten.
BULLISHER PLAN
Das sauberste bullishe Setup lautet nicht einfach: „Kaufen, weil der Trend nach oben zeigt.“
Ich möchte sehen, dass 4.441 mit echtem H1-Momentum durchbrochen wird.
Bevorzugter Breakout-Einstieg:
Entry: 4.443–4.448
Stop Loss: 4.428
TP1: 4.460
TP2: 4.475
TP3: 4.490
Die Idee ist einfach:
4.441 wird durchbrochen → H1-Akzeptanz oberhalb des Weak Highs → Retest hält → Käufer setzen die Aufwärtsbewegung fort.
Der Bereich um 4.460 ist das erste wichtige Aufwärtsziel, das durch die Fibonacci-Expansion im Chart angezeigt wird.
Bleibt das Momentum auch nach 4.460 stark, kann sich die nächste Expansion in Richtung 4.475–4.490 entwickeln.
DER BESSERE PULLBACK-EINSTIEG
Es gibt ein weiteres Setup, das ich bevorzuge, falls Gold 4.441 zunächst nicht direkt durchbrechen kann.
Ich beobachte den Bereich 4.398–4.408.
Wenn der Kurs in diese Zone zurückläuft, die steigende Struktur hält und eine klare bullishe Reaktion zeigt, wird das Long-Setup interessant.
Entry: 4.400–4.408
Stop Loss: 4.382
TP1: 4.420
TP2: 4.441
TP3: 4.460
Das bietet eine deutlich bessere Risikoposition, als direkt unterhalb von 4.441 zu kaufen.
Die entscheidende Bedingung ist einfach:
4.382 muss verteidigt werden.
Wenn die Käufer dieses Level halten, bleibt die bullishe H1-Struktur intakt.
BEARISHER PLAN
Hier wird der heutige PPI besonders wichtig.
Sollte der Core-PPI über der Prognose von 0,3 % liegen, könnte der Markt dies als Zeichen für anhaltenden Inflationsdruck interpretieren.
Das könnte den USD und die US-Renditen unterstützen und kurzfristig zusätzlichen Druck auf Gold ausüben.
Aus technischer Sicht würde ich jedoch nicht allein aufgrund einer Ablehnung bei 4.441 short gehen.
Ich möchte eine Bestätigung sehen.
Bearisher Trigger:
H1-Ablehnung bei 4.441
+
H1-Schluss unter 4.398
+
gescheiterter Retest von 4.398–4.405
Dann wird das Short-Setup interessant:
Entry: 4.398–4.405
Stop Loss: 4.420
TP1: 4.382
TP2: 4.373
TP3: 4.361
Sollte auch 4.361 mit starkem H1-Momentum brechen, kann sich die Korrektur in Richtung der Unterstützungszone bei 4.316–4.326 ausweiten.
DER PPI-FILTER
So interpretiere ich die Daten vor der Veröffentlichung.
PPI höher als erwartet:
PPI > 0,2 %
Core-PPI > 0,3 %
→ bearisher Druck auf Gold
→ auf eine Ablehnung um 4.441 achten
→ 4.398 wird zum ersten Bestätigungslevel auf der Unterseite
→ unter 4.382 öffnet sich der Weg in Richtung 4.373–4.361
PPI ungefähr wie erwartet:
PPI = 0,2 %
Core-PPI = 0,3 %
→ eher mit Volatilität als mit einer sauberen Richtungsbewegung rechnen
→ nicht die erste Spike-Bewegung verfolgen
→ auf eine Bestätigung der Richtung durch die H1-Struktur warten
PPI niedriger als erwartet:
PPI < 0,2 %
Core-PPI < 0,3 %
→ potenziell bullish für Gold
→ auf einen Break über 4.441 achten
→ ein erfolgreicher Retest kann den Weg zu 4.460 und darüber freimachen
MEIN ENTSCHEIDUNGSBAUM
Anstatt zu versuchen, die genaue PPI-Kerze vorherzusagen, würde ich folgende Reihenfolge beobachten:
Preis über 4.441
→ bullisher Breakout
→ Retest
→ 4.460
→ mögliche Expansion in Richtung 4.475–4.490
Preis lehnt 4.441 ab, hält aber 4.398–4.408
→ bullisher Pullback
→ 4.420
→ 4.441
→ 4.460
Preis verliert 4.398
→ bullishes Momentum nimmt ab
→ 4.382 beobachten
H1-Schluss unter 4.382
→ bullishe Fortsetzungs-These ist invalidiert
→ 4.373–4.361 wird zur nächsten Abwärtszone
H1 bricht unter 4.361
→ tiefere Korrektur wird möglich
→ 4.316–4.326 rückt in den Fokus
ABSCHLIESSENDE EINSCHÄTZUNG
Mein H1-Bias bleibt bullish, solange 4.382 gehalten wird.
Ich würde Gold jedoch nicht direkt in den Bereich von 4.441 hinein kaufen.
Der Markt hat den Liquiditäts-Sweep um 4.382 bereits abgeschlossen und sich anschließend deutlich erholt. Jetzt nähert sich der Kurs dem vorherigen Weak High, an dem erneut Verkäufer aktiv werden könnten.
Daher wäre meine bevorzugte Reihenfolge:
4.400–4.408 → bullishe Reaktion → 4.441 → 4.460
Oder:
4.441 Breakout → Retest → 4.460 → 4.475+
Die bearishe Alternative wird für mich erst nach einer Bestätigung unter 4.398 interessant, wobei 4.382 als nächster wichtiger Entscheidungspunkt dient.
Da der PPI heute um 8:30 AM ET veröffentlicht wird, erwarte ich eine schnelle und möglicherweise irreführende erste Reaktion.
Ich würde lieber die erste Bewegung verpassen, als auf der falschen Seite des PPI-Spikes zu handeln.
Welches Setup ist für dich heute interessanter:
ein Pullback in den Bereich 4.400–4.408 oder ein bestätigter Breakout über 4.441?
Long 
Gold Day Trading Setup — Bärische Struktur nach Breakdown5-Minuten-Chart —
Das kurzfristige Bild hat sich erheblich verändert.
Zuvor gab es noch Anzeichen, dass die Käufer die bullische Struktur aufrechterhalten könnten.
Doch nach den jüngsten Kursbewegungen sind diese Signale weitgehend verschwunden.
Was wir jetzt sehen, ist eine wesentlich klarere bärische Abfolge:
Ausbruch → Pullback → Sell-Off → Korrektur → Breakdown
Der Kurs durchbrach die Unterstützung, kehrte für einen Pullback zurück, konnte die gebrochene Zone nicht zurückerobern, bewegte sich erneut nach unten, korrigierte noch einmal und ist nun aus der jüngsten kurzfristigen Struktur ausgebrochen.
Das ist der Grund, warum ich dies derzeit als Day-Trading-Short-Setup betrachte.
🔴 Bärisches Szenario
Solange der Kurs unter 4339 bleibt, bleibt das bärische Szenario gültig.
🎯 Day-Trading-Ziel: 4291
🎯 Kurzfristiges Ziel: 4225
Das erste Ziel ist der Bereich, den ich für eine erste Reaktion beobachten würde. Sollten die Verkäufer über dieses Niveau hinaus die Kontrolle behalten, wird 4225 zum nächsten wichtigen Ziel.
❌ Ungültigkeitserklärung (Invalidation)
4339 ist das Ungültigkeitslevel.
Wenn der Kurs dieses Niveau zurückerobert und die bärische Struktur zu versagen beginnt, gibt es keinen Grund, die Short-Idee zu erzwingen.
Das ist ein wesentlicher Teil des Setups.
Wir müssen nicht mit der Richtung recht haben.
Wir müssen recht haben, wenn es darum geht zu erkennen, wann sich der Markt nicht mehr gemäß unserer Idee verhält.
Der Tages-Chart ist wichtig
Der Tageswiderstand bei 4381 ist ein wichtiger Referenzpunkt.
Deshalb möchte ich die 5-Minuten-/15-Minuten-Bewegung nicht isoliert betrachten. Ein kurzfristiges Setup findet immer irgendwo innerhalb einer größeren Marktstruktur statt.
Derzeit ist der niedrigere Zeitrahmen bärisch.
Der Tageswiderstand bei 4381 gibt uns einen wichtigen Kontext für das Gesamtbild.
Ich werde daher von hier aus einfach der Price Action folgen.
Keine Vorhersage.
Kein Nachjagen.
Kein Kampf gegen den Markt.
Die Struktur hat sich geändert. Wir reagieren auf die Struktur.
⚠️ Risikohinweis: OANDA:XAUUSD Day-Trading mit Gold und gehebelte Positionen sind mit erheblichen Risiken verbunden und können zu schnellen Verlusten führen. Kurzfristige Goldbewegungen können extrem volatil sein, insbesondere rund um wichtige Niveaus, Liquiditätsereignisse und Marktsitzungen. Ein technisches Setup kann ohne Vorwarnung scheitern. Die gezeigten Ziele sind potenzielle Szenarien, keine garantierten Ergebnisse. Verwenden Sie eine disziplinierte Positionsgrößenbestimmung, definieren Sie vor dem Einstieg Ihr Ungültigkeitslevel und riskieren Sie niemals Kapital, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können. Diese Analyse dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Short 
Mit symmetrical Triangle den ETH Kurs zurück über 2.000 USD?Hallo liebe TradingView-Community,
ETH zeigt auf dem Daily Chart aktuell ein technisch spannendes Bild. Nach dem Anstieg aus dem W-Pattern hält sich Ethereum weiterhin stabil oberhalb der wichtigen Supportbox bei 1.800–1.840 USD – jener Zone, die als Neckline des Reversal-Patterns diente und seither mehrfach erfolgreich verteidigt wurde. Aktuell notiert ETH bei 1.886 USD und konsolidiert damit weiterhin knapp unterhalb der 100er EMA (1.921 USD).
Die entscheidende Entwicklung: Der Kurs zieht sich zunehmend in einem symmetrischen Triangle zusammen. Die obere Begrenzung verläuft als fallende Trendlinie entlang der niedrigeren Hochs seit Ende Juli, während die untere Begrenzung ansteigende Tiefs verbindet. Beide Linien konvergieren sichtbar. Die Spannung baut sich auf, und eine Auflösung steht zeitnah bevor. Das Rounded-Top-Szenario aus unserer letzten Analyse wurde damit vorerst nicht bestätigt, stattdessen hat sich eine neutrale Konsolidierungsstruktur ausgebildet.
Gelingt der bullishe Ausbruch aus dem Triangle nach oben, müsste ETH zunächst die 100er EMA bei 1.921 USD überwinden. Anschließend wäre der Weg frei in Richtung des letzten Hochs bei 1.980 USD und darüber zurück über die psychologisch wichtige 2.000 USD-Marke. Das VRVP zeigt oberhalb von 2.000 USD eine erkennbare Volumenbasis, die zunächst als Widerstand fungieren dürfte – ein Durchbruch dort würde jedoch den Weg zur 200er EMA bei 2.135 USD öffnen.
Auf der Unterseite bleibt die Supportbox bei 1.800–1.840 USD die entscheidende Verteidigungslinie. Ein Bruch der unteren Triangle-Begrenzung mit anschließendem Verlust dieser Zone würde das bullishe Setup invalidieren und einen Rücksetzer in Richtung 1.720 USD wahrscheinlich machen, wo die nächste kleine Supportzone wartet.
Die Indikatoren zeigen ein neutrales Bild mit leichter Aufhellung.
Der MACD (Daily) notiert knapp im negativen Bereich, doch das Histogramm flacht ab und nähert sich der Nulllinie – der Verkaufsdruck lässt nach, ein bullisher Crossover ist in Reichweite.
Der RSI liegt bei 51,77 und damit praktisch auf der neutralen Mittellinie. Genau das Spiegelbild einer Konsolidierung vor der Richtungsentscheidung – weder Stärke noch Schwäche dominieren.
Viel Erfolg beim Traden
Euer Bitbull-Team XAUUSD — Käufer stehen bei 4,403Gold zeigt uns heute eine sehr interessante Struktur.
Nach der bullishen Erholung und dem Ausbruch aus dem vorherigen Widerstandsbereich hält sich der Preis nun um 4.400 - 4.410.
Das ist nicht einfach eine zufällige Pause.
Gold testet, ob Käufer die Fortsetzungszone verteidigen können, bevor sie versuchen, höhere Liquidität zu erreichen.
Die einfache Lesart
Die Schlüsselmarke heute ist 4.403.
Diese Zone ist die OB Fortsetzungs-Kaufzone im Chart.
Wenn Gold über 4.403 bleibt, könnten Käufer versuchen, den Preis in Richtung 4.435 zu drücken.
4.435 ist der nächste Liquiditätswiderstand.
Wenn dieses Niveau mit Bestätigung bricht, wird 4.455 zum nächsten Fibo-Reaktionsziel.
Aber wenn 4.403 scheitert, werde ich die bullishen Ideen nicht sofort durchsetzen.
Die nächste Unterstützung, die zu beobachten ist, ist 4.389.
Diese Zone hängt mit der aufsteigenden Trendlinie und dem OB Kaufreaktionsbereich zusammen.
Schlüssepreise
Aktueller Preisbereich: 4.400 - 4.410
Hauptfortsetzungszone: 4.403
Trendlinien-Kaufreaktionszone: 4.389
Liquiditätswiderstand: 4.435
Fibo-Ziel / Reaktionszone: 4.455
Bullische Dynamik verbessert sich über: 4.435
Kurzfristige Struktur schwächt sich unter: 4.389
Handelsplan
Wenn Gold 4.403 hält:
Das bullish Fortsetzungssetup bleibt gültig.
Der Preis könnte zunächst versuchen, in Richtung 4.435 zu bewegen.
Ein sauberer Ausbruch über 4.435 kann den Weg in Richtung 4.455 öffnen.
Wenn Gold 4.403 verliert:
Ich werde 4.389 beobachten für eine tiefere Unterstützungsreaktion.
Eine starke Reaktion von 4.389 könnte die bullish Struktur am Leben halten.
Aber wenn 4.389 auch scheitert, könnte der Markt mehr Korrektur benötigen, bevor das nächste saubere Setup erfolgt. Long 
XAUUSD H1: Wird Smart Money zuerst 4.450 erreichen?Gold bleibt strukturell bullish, aber seine aktuelle Position wird zunehmend wichtig.
Der Markt hat bereits eine verlängerte Aufwärtsausdehnung geliefert und handelt nun nahe der externen Kaufseite-Liquidität. Dies schafft die Möglichkeit eines letzten Liquiditätsraids über den jüngsten Höchstständen, bevor eine korrigierende Bewegung entsteht.
Die erste Reaktionszone liegt in der Nähe des 4,320 – 4,340 DEMAND OB, welcher die erste Reaktion liefern könnte, wenn der Preis die obere Liquidität zurückweist.
Sollte diese Nachfrage nicht halten, wird der nächste Interessensbereich die 4,225 – 4,250 OB + LIQUIDITY-Zone.
Eine tiefere bärische Ausdehnung könnte letztendlich die wichtige 4,025 – 4,055 SELL-SIDE LIQUIDITY anvisieren, die darunter liegt.
Technisches Playbook
Der Bias: Kurzfristige Liquiditätsausräumung / Potenzielle korrigierende Ausdehnung. Der Hauptfokus liegt auf dem Preisverhalten rund um die 4,440 – 4,460 BUY-SIDE LIQUIDITY.
Die Haupt-Horizonte: Die wichtigsten Ausführungsbereiche sind der 4,440 – 4,460 Liquiditätspool, gefolgt von der 4,320 – 4,340 Demand OB, der 4,225 – 4,250 OB + Liquidität und schließlich der 4,025 – 4,055 Sell-Side Liquidität.
Der Zielpfad: Das bevorzugte Szenario sieht vor, dass der Preis zunächst die 4,440 – 4,460 Kaufseite-Liquidität angreift. Sollte es zu einer Ablehnung und bärischen Verdrängung kommen, wird das erste korrigierende Ziel 4,320 – 4,340. Ein bestätigter Durchbruch durch diese Zone könnte den Weg zur 4,225 – 4,250 öffnen, wobei die größere Liquiditätsziehung rund um 4,025 – 4,055 liegt.
Bestätigung: Das bärische Szenario basiert nicht darauf, dass der Preis einfach die Liquidität erreicht. Ich möchte eine Liquiditätsausräumung sehen, gefolgt von CHoCH/MSS und klarer bärischer Verdrängung, bevor ich die Korrektur als strukturell bestätigt betrachte.
Ungültigkeit: Das bärische Rahmenwerk wird ungültig, wenn der Preis eine nachhaltige H1-Akzeptanz über 4,460 erreicht, gefolgt von fortgesetzter bullish Verdrängung und neuen strukturellen Höchstständen.
Die eigentliche Frage ist nicht, ob Gold 4,450 erreichen kann.
Die Frage ist: Was passiert NACHDEM die Liquidität aufgenommen wurde?
Wird das intelligente Geld 4,440 – 4,460 abräumen und nach unten rotieren, oder werden die Käufer die Liquidität absorbieren und die bullish Ausdehnung fortsetzen?
Was ist dein Bias? 👇
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Detaillierte GoldmarktanalyseDetaillierte Goldmarktanalyse
Vorläufige Marktübersicht: Die US-Verbraucherpreisdaten für Juli vom Mittwoch entsprachen voll den Erwartungen (Verbraucherpreisindex 3,4 % im Jahresvergleich, Kern-Verbraucherpreisindex 2,5 % im Jahresvergleich). Nach Veröffentlichung der Daten schwankte der Goldpreis stark und stieg auf rund 4435 US-Dollar, bevor er auf Widerstand stieß und auf einen Schlusskurs von rund 4410 US-Dollar zurückfiel. Die Verbraucherpreisdaten bestätigten lediglich eine moderate Verlangsamung der Inflation, das Ziel von 2 % wurde jedoch noch nicht erreicht. Die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September haben sich leicht abgeschwächt, eine direkte Zinssenkung ist jedoch nicht eingepreist. Der Markt wird nun nicht mehr vom Verbraucherpreisindex, sondern vom Erzeugerpreisindex für Juli und den Reden von Vertretern der US-Notenbank dominiert.
Prognose des heutigen Gesamttrends: Die mittelfristige Aufwärtsbewegung bleibt intakt. Nach dem Anstieg auf 4435 US-Dollar am Mittwoch entstand jedoch deutlicher Verkaufsdruck, der zu einer kurzfristigen Konsolidierungsphase auf höherem Niveau führte, um Gewinnmitnahmen zu verarbeiten. Heute, Donnerstag, liegt der Fokus auf den Erzeugerpreisdaten (PPI) der Goldproduktion, um die Nachhaltigkeit der Inflation zu überprüfen. Der Markt dürfte weiterhin in einer breiten Spanne zwischen 4385 und 4445 schwanken. Ein stärker als erwarteter Anstieg des PPI würde einen deutlichen Kursrückgang bei Gold auslösen, während eine anhaltende Abschwächung des PPI den Käufern ermöglichen würde, das vorherige Hoch von 4435 erneut zu testen. Die Handelsstrategie sollte primär auf Käufe bei Kursrückgängen bis zu Unterstützungsniveaus ausgerichtet sein, ergänzt durch leichte Short-Positionen nahe vorheriger Hochs. Strenge Positionskontrolle ist entscheidend; warten Sie die Veröffentlichung der PPI-Daten ab, bevor Sie Positionen im Einklang mit dem Trend aufstocken, und vermeiden Sie es, voreilig große Positionen auf Basis der Daten einzugehen. Long 
Gold hält die OB-Unterstützung nach dem Liquidity Sweep und visiDer 1H-XAUUSD-Chart zeigt, wie Gold eine klassische Liquidity-Sweep- und Retracement-Sequenz durchläuft. Der Kurs stieg in die Sell Zone nahe dem Wochenhoch bei 4.434,863, einem Bereich, der ebenfalls als Liquidity Pool markiert ist, bevor er abgewiesen wurde und durch mehrere CHoCH-Signale (Change of Character) drehte – ein klares Zeichen dafür, dass Verkäufer auf diesem Premium-Level aggressiv eingestiegen sind.
Nach dieser Ablehnung retracete der Kurs durch die wichtigen Fibonacci-Level 0,382, 0,5 und 0,618 und setzte in die OB + Strong Support Zone zwischen etwa 4.360 und 4.375 zurück. Diese Zone gewinnt zusätzliche Bedeutung durch die steigende Trendlinie, die aus der früheren STRONG OB + SUPPORT Zone bei etwa 4.318–4.335 aufgebaut wurde. Dadurch entsteht eine Konfluenz aus struktureller und dynamischer Unterstützung.
Aktuell wird Gold bei 4.394,910 gehandelt. Der Kurs ist von dieser Unterstützungszone abgeprallt und zeigt erneut bullisches Momentum. Eine solche saubere Reaktion an einem bestätigten OB nach einem Liquidity Sweep an den Hochs ist ein klassisches Smart-Money-Concepts-Muster und signalisiert häufig, dass der Markt sein Retracement abgeschlossen hat und bereit für den nächsten Impuls ist.
Der prognostizierte Verlauf deutet auf eine stufenweise Fortsetzung hin. Der Kurs könnte diese Unterstützungszone noch einmal testen, bevor er entschlossen über 4.430 in Richtung neuer Hochs steigt und in die primäre Aufwärtszielzone zurückkehrt, die sich bis 4.480 erstreckt.
Aus Sicht des Risikomanagements liegt das entscheidende Invalidierungsniveau bei einem klaren Bruch unter die OB + Strong Support Zone, also unter 4.360. Eine solche Bewegung würde darauf hindeuten, dass die bullische Struktur geschwächt wurde, und könnte einen tieferen Rücksetzer in Richtung der darunterliegenden STRONG OB + SUPPORT Zone auslösen.
Solange diese Unterstützungszone hält, spricht die Struktur weiterhin für eine Fortsetzung nach oben. Die Marktteilnehmer beobachten nun eine Bestätigung vor dem nächsten möglichen Anstieg auf neue Hochs.
Glaubst du, dass Gold diese Unterstützung halten und diesmal die Sell Zone durchbrechen wird, oder sehen wir an den Hochs erneut eine Ablehnung? Long 
