XAGUSD: Käufer scheitern unter 82,40Der 12-Stunden-Chart zeigt, dass XAGUSD weiterhin unterhalb der dynamischen Widerstandszone um 82,40 notiert. Obwohl der Kurs mehrmals von der darunter liegenden Unterstützungstrendlinie abgeprallt ist, schwächt sich die aktuelle Aufwärtsdynamik deutlich ab.
Die Ichimoku-Wolke beginnt sich abzuflachen, was auf eine Phase nachlassender Dynamik hindeutet. Ich bewerte die Zone zwischen 80 und 82 als relativ starke Angebotszone. Sollte der USD weiterhin stark bleiben, ist mit erheblichem Verkaufsdruck zu rechnen.
Ein weiterer wichtiger Faktor ist der doppelte Druck auf Silber: Es ist sowohl ein Edelmetall als auch ein Industriemetall. Angesichts der eher schwachen chinesischen Produktionsdaten könnte die Nachfrage nach physischem Silber kurzfristig weiter sinken.
Sollte die Marke von 73,88 durchbrochen werden, könnte sich der mittelfristige Abwärtstrend verstärken.
Verkaufsreferenz: 79,80 – 81,50
Stop-Loss: 83,20
Kursziel: 73,88 – 72,00 
Short
Long
DAX Tagesausblick 02. Juni - 25.000 Punkte Marke im FokusKurz Vorab:
Heute erscheint noch ein ausführliches YouTube Video mit einem detaillierten charttechnischen Ausblick auf DAX, Nasdaq, S&P 500, Bitcoin und weitere Märkte. Dort werde ich noch einmal deutlich tiefer auf konkrete Trade Ideen, relevante Zonen und mögliche Szenarien für heute und morgen eingehen. Wer Interesse an einer ausführlicheren Analyse hat, kann gerne vorbeischauen.
Fundamentale und geopolitische Lage
Die Märkte bleiben aktuell stark headlinegetrieben. Während viele Risk Assets weiterhin nahe ihrer Allzeithochs notieren und bereits viel Optimismus eingepreist haben, hat der gestrige Handel erneut gezeigt, wie empfindlich die Märkte auf geopolitische Entwicklungen reagieren.
Im Fokus standen dabei erneut Meldungen rund um die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran. Zeitweise wurde von einer zunehmenden Eskalation und einer weiterhin schwierigen Verhandlungslage gesprochen. Die Reaktion an den Märkten erfolgte unmittelbar. Im DAX sahen wir innerhalb kurzer Zeit eine Bewegung von knapp 400 Punkten zwischen Hoch und Tief, begleitet von deutlichen Abgaben in zahlreichen Risk Assets.
Für mich zeigt das vor allem eines: Der Markt hat inzwischen sehr viel Hoffnung auf eine weitere Deeskalation im Nahen Osten eingepreist. Sollte sich die Situation zwischen den USA und dem Iran verschlechtern oder ein möglicher Deal ausbleiben, könnte die gestrige Bewegung lediglich ein erster Vorgeschmack gewesen sein. Gleichzeitig bleibt auch die Situation zwischen Israel, dem Libanon und der Hisbollah angespannt. Entsprechend sollten geopolitische Schlagzeilen aktuell weiterhin ganz oben auf der Watchlist stehen.
Zusätzlich sorgt die Entwicklung rund um Nvidia weiterhin für positive Impulse. CEO Jensen Huang hat auf der Computex Konferenz erneut die Vision eines KI-getriebenen Technologiezyklus bekräftigt. Besonders die neuen Vera Prozessoren und die RTX Spark Plattform sollen den Weg für lokale KI Agenten und AI PCs ebnen. Nvidia spricht inzwischen von einem potenziellen Marktvolumen von rund 200 Milliarden US-Dollar. Aussagen, dass Unternehmen wie OpenAI, Anthropic und SpaceX bereits auf entsprechende Technologien setzen, wurden vom Markt sehr positiv aufgenommen. Die Aktie legte gestern erneut deutlich zu und bleibt damit weiterhin einer der wichtigsten Treiber für Nasdaq und S&P 500.
Wirtschaftsdaten gestern
Auch die Konjunkturdaten fielen gestern insgesamt konstruktiv aus. Der S&P Global Manufacturing PMI lag mit 55,1 Punkten zwar leicht unter den Erwartungen von 55,3 Punkten, konnte sich jedoch gegenüber dem Vormonat von 54,5 Punkten verbessern. Noch stärker fiel der ISM Manufacturing PMI aus. Mit 54,0 Punkten lag dieser deutlich über den Erwartungen von 53,3 Punkten und ebenfalls über dem Vormonat von 52,7 Punkten. Die US-Wirtschaft zeigt damit weiterhin robuste Aktivität und sendet keine unmittelbaren Rezessionssignale.
Gleichzeitig fiel der ISM Manufacturing Prices Index von 84,6 auf 82,1 Punkte. Auch wenn das Preisniveau weiterhin hoch bleibt, deutet dieser Rückgang auf eine leichte Entspannung beim Inflationsdruck hin. Die Kombination aus solider Wirtschaft und leicht sinkendem Preisdruck wird von den Märkten derzeit positiv interpretiert und unterstützt weiterhin Risk Assets.
Wirtschaftsdaten heute
Der Fokus liegt heute zunächst auf den europäischen Inflationsdaten. Für den Verbraucherpreisindex der Eurozone wird im Jahresvergleich ein Anstieg von 3,0 % auf 3,2 % erwartet. Sollte die Inflation über den Erwartungen liegen, dürfte dies die Erwartung eines restriktiveren EZB Kurses unterstützen. Fällt die Inflation hingegen deutlich schwächer aus, könnte dies die Zinserwartungen für die kommenden Monate erneut verändern. Diese Infaltionszahlen sind extrem wichtig für den Zinsentscheid der EZB am 11. Juni, sollte es hier zu anderen Werten kommen als erwartet, kann es spannend werden.
Am Nachmittag folgen dann die JOLTS Job Openings aus den USA. Erwartet werden 6,86 Millionen offene Stellen nach zuletzt 6,866 Millionen. Die Daten gelten als wichtiger Frühindikator für den US-Arbeitsmarkt und dürften insbesondere mit Blick auf die NFP-Daten und Arbeitslosenquote am Freitag genau beobachtet werden.
Märkte und Korrelationen im Überblick
US Oil
Bei US Oil bleibt die Entwicklung im Nahen Osten der entscheidende Treiber. Nach dem starken Anstieg am Montag notiert Öl aktuell wieder etwas tiefer bei rund 91,35 USD. Solange sich die geopolitische Lage nicht weiter verschärft, halte ich eine Stabilisierung unterhalb der 95 Dollar Marke weiterhin für das bevorzugte Szenario. Ich hatte hier am Sonntag drauf verwiesen, dass der Test der 95 $ sehr wahrscheinlich ist mit geopolitischen Unruhen im Nahen Osten.
US Bonds und DXY
Die US-Anleiherenditen konnten gestern zunächst deutlich ansteigen, gaben ihre Gewinne im Verlauf jedoch größtenteils wieder ab. Entsprechend bleiben auch Dollar und Anleihemarkt wichtige Indikatoren für die weitere Entwicklung der Risk Assets. Der DXY konnte sich über der Marke von 99 Punkten behaupten, bewegt sich insgesamt jedoch weiterhin innerhalb seiner bekannten Range.
VIX
Der VIX reagierte zwar kurzfristig auf die geopolitischen Schlagzeilen, notiert mit rund 16 Punkten aber weiterhin auf einem vergleichsweise niedrigen Niveau. Von echter Panik oder Risikoaversion ist aktuell also weiterhin wenig zu sehen.
Risk Assets im Überblick
Nvidia
Nvidia bleibt der klare Leader innerhalb der Risk Assets. Nach dem gestrigen Anstieg von über 6 % notiert die Aktie wieder deutlich über der wichtigen Unterstützungszone zwischen 208 und 212 USD. Das fundamentale Umfeld bleibt ausgesprochen stark und der KI-Boom zeigt bislang keine Anzeichen einer Abschwächung.
BTC
Bei Bitcoin bleibe ich vorerst vorsichtig. Die Zone um 70.500 USD wurde bereits angelaufen, das nächste relevante Ziel auf der Unterseite liegt für mich weiterhin im Bereich um 68.200 USD. Neue Long-Positionen bleiben für mich erst oberhalb von 74.500 USD auf Tagesbasis interessant.
SPX, US30 NASDAQ
Der S&P 500 konnte gestern erneut ein Allzeithoch markieren. Auch Nasdaq und Dow Jones bleiben grundsätzlich konstruktiv. Besonders im Nasdaq bleibt Nvidia weiterhin der dominante Treiber. Kurzfristig könnten Gewinnmitnahmen auftreten, solange jedoch die relevanten Unterstützungen halten, bleibt der übergeordnete Aufwärtstrend intakt.
In meinem YT Video gehe ich genauer auf die Märkte ein und gebe Konkretere Tradeideen von mir durch - vorbei schauen lohnt sich also.
DAX – Charttechnischer Ausblick
Der DAX zeigte gestern einen äußerst volatilen Handelstag. Die geopolitischen Schlagzeilen sorgten zwischenzeitlich für einen deutlichen Rücksetzer, dennoch konnte der Markt sämtliche Verluste nahezu vollständig aufholen und sogar oberhalb der psychologisch wichtigen Marke von 25.000 Punkten schließen.
Genau diese Schlusskursbasis macht den Unterschied. Trotz hoher Volatilität bleibt die übergeordnete Struktur für mich weiterhin bullisch. Solange wir uns oberhalb der 25.000-Punkte-Marke stabilisieren können, bleibt das Szenario eines erneuten Angriffs auf das Freitagshoch bei 25.220 Punkten aktiv. Wird diese Zone überwunden, halte ich auch eine Ausdehnung in Richtung 25.400 Punkte für möglich.
Erst ein nachhaltiger Bruch unter das gestrige Tagestief sowie unter das Wochentief der Vorwoche würde das aktuelle Bild für mich eintrüben.
Insgesamt bleiben heute die europäischen Inflationsdaten, die US-Arbeitsmarktdaten sowie sämtliche geopolitischen Schlagzeilen die wichtigsten Einflussfaktoren für den weiteren Handelsverlauf.
Keine Anlageberatung,nur meine persönliche Markteinschätzung.
Wie seht ihr den DAX und die Risk Assets heute? Setzt sich die aktuelle Stärke fort oder stehen nach den jüngsten Allzeithochs zunächst weitere Gewinnmitnahmen an?
Ich wünsche euch stabile Trades! 
Long
Short 
Der Kampf zwischen Goldbullen und -bären hat am 2. Juni begonnenDer Kampf zwischen Goldbullen und -bären hat am 2. Juni begonnen!
Aus technischer Sicht befindet sich der Markt an einem kritischen Wendepunkt. Kurzfristig bleibt er schwach und volatil.
Drei wichtige Kursmarken im Blick:
Erste Unterstützung: Rund 4450
Dies ist die zentrale Verteidigungszone für die jüngsten Kursrückgänge und die letzte wichtige Verteidigungslinie für kurzfristig orientierte Käufer.
Zweite Unterstützung: Rund 4365
Hier treffen die aktuelle mittelfristige Aufwärtstrendlinie und frühere Tiefststände aufeinander. Sollte die Marke von 4450 durchbrochen werden, dürfte der Markt die Marke von 4365 testen.
Erster Widerstand: 4490–4500
Dies ist aktuell die stärkste kurzfristige Widerstandszone für Gold.
Erst wenn sich der Goldpreis dauerhaft über 4500 etabliert, wird sich die Marktstimmung deutlich verbessern.
Starker Widerstand: 4595
Dies ist die obere Begrenzung des gesamten Abwärtstrendkanals und ein entscheidender Punkt für Gold, um seinen Aufwärtstrend fortzusetzen.
Angesichts der aktuellen Marktlage, die zwar weiterhin angespannt ist, konzentriert sich der Markt derzeit vor allem auf folgende Faktoren:
Einen kontinuierlich stärkeren US-Dollar; steigende Renditen von US-Staatsanleihen; stark steigende Ölpreise, die Inflationssorgen schüren; und eine nachlassende Erwartungshaltung hinsichtlich Zinssenkungen.
Diese Faktoren haben in letzter Zeit zu einem anhaltenden Abwärtsdruck auf den Goldpreis geführt.
Der Goldpreis fiel zu Wochenbeginn bereits auf 4480–4490 US-Dollar.
Kurz gesagt:
Zuvor wurde der Markt auf Basis der Erwartung von Zinssenkungen gehandelt.
Jetzt wird auf Basis der Erwartung länger anhaltender hoher Zinsen gehandelt.
Dies ist der Hauptgrund für die jüngste Schwäche des Goldpreises.
Meine Einschätzung:
Ich glaube, dass sich der Goldpreis aktuell in einer Phase befindet:
Kurzfristig bärisch, mittelfristig bullisch.
Kurzfristig:
Nach dem Durchbruch der Marke von 4500 US-Dollar hat sich der Aufwärtstrend deutlich abgeschwächt.
Wenn die Marke von 4450 effektiv durchbrochen wird, dürfte der Bereich um 4365 das nächste Kursziel sein.
Was wir aktuell beobachten, ist daher eher Folgendes:
Eine Korrektur innerhalb eines Bullenmarktes, nicht dessen Ende.
Viele haben mich in letzter Zeit gefragt:
Ist es jetzt an der Zeit, Gold am Tiefpunkt zu kaufen, oder wird der Preis weiter fallen?
Meine Antwort ist einfach:
Wer wirklich Geld verdient, spekuliert nicht über steigende oder fallende Kurse, sondern analysiert die Strategien der großen Marktteilnehmer.
Hält die Marke von 4450, besteht für Gold noch die Chance auf eine Erholung.
Wird die Marke von 4450 jedoch durchbrochen, könnte der Bereich um 4365 zum nächsten wichtigen Ziel für Fonds werden.
Die nächsten 48 Stunden werden die erste Welle des Goldtrends im Juni bestimmen.
Folgen Sie mir für tägliche Updates zu Goldstrategien in Echtzeit, wichtigen Kursmarken und bedeutenden Fondsbewegungen.
Während andere die Nachrichten verfolgen, beobachte ich die Fonds.
Während andere auf die Preise achten, konzentriere ich mich auf die Richtung.
Sie müssen dabei sein, bevor die nächste große Bewegung am Goldmarkt beginnt. 🔥📈 Bärische Kernthese 📉 **Bärische Kernthese (Erwartung signifikanter Rücksetzer; kurzfristiger Verkaufsdruck hält an)**
1. 🔥 **Hartnäckige Inflation hält Zinserwartungen hoch und begrenzt Aufwärtspotenzial**
Der Kern-PCE-Index (ohne Energie und Nahrungsmittel) stieg im April auf ein fast dreijähriges Hoch. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juni liegt unter 2 %, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember steigt. Das anhaltende Umfeld hoher Zinsen hält die Haltekosten für Gold auf einem erhöhten Niveau. Das Aufwärtspotenzial ist begrenzt, und an den Höchstständen ist vermehrt mit Gewinnmitnahmen zu rechnen.
2. 🚧 **Dichter Widerstand von oben & zahlreiche „gefangene“ Positionen**
Die Zone zwischen 4550 und 4580 fungierte im Mai als wichtige Konsolidierungsspanne, in der sich zahlreiche „gefangene“ Long-Positionen angesammelt haben. Sobald der Kurs in diesen Bereich zurückkehrt, werden die dort gefangenen Händler ihre Positionen nahe dem Break-even-Punkt auflösen; dies geht einher mit einer Zunahme von Short-Positionen und löst somit einen unmittelbar bevorstehenden kurzfristigen Rücksetzer aus.
3. 📊 **Steile kurzfristige Rally erfordert technische Korrektur**
Gold erholte sich rasch von 4366 auf 4530 Punkte; die kurzfristigen Kursgewinne sind mittlerweile überdehnt, und der RSI nähert sich dem überkauften Bereich. Im Rahmen der aktuellen Konsolidierung auf hohem Niveau ist ein korrigierender Rücksetzer notwendig, um den längerfristigen Aufwärtstrend (Bullentrend) zu festigen.
4. 🕵️ **Vorsichtige Stimmung vor den NFP-Daten; schwaches Kaufmomentum**
Zu Beginn des Juni findet das Rebalancing der institutionellen Portfolios statt. Die Märkte verharren im Vorfeld der „Super-Woche“ – deren Fokus auf den US-Arbeitsmarktdaten (NFP) liegt – in einer abwartenden Haltung; dies führt zu gedämpfter Handelsaktivität und verhaltenem Kaufinteresse. Das Fehlen solider Handelsvolumina wird dazu führen, dass Gold zunächst in der aktuellen Konsolidierungsphase auf hohem Niveau verharrt.
5. 💱 **Erholender US-Dollar & erhöhte Renditen belasten den Goldpreis**
Der US-Dollar-Index behauptet sich stabil um die Marke von 99,0 Punkten, während die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen bei 4,45 % verharrt. Ein festerer US-Dollar in Kombination mit hohen Anleiherenditen erzeugt einen doppelten bärischen Druck, der weiteren Aufwärtsbewegungen des Goldpreises Grenzen setzt. Short 
Short 
Long
Der BEARISH BREAKOUT wird für BTCUSD unvermeidbar sein! Der BEARISH BREAKOUT wird für BTCUSD unvermeidbar sein!
Hallo dort,
Willkommen zu meiner neuen Analyse über BITCOIN aus der Perspektive eines zweitägigen Zeitraums. BITCOIN befindet sich noch in einer äußerst kritischen Phase, in der jederzeit neue Verkaufsdruck entstehen könnte. Auf dem Markt besteht weiterhin eine große Angebotsmenge, die von Marktteilnehmern jederzeit auf BITCOIN abgegeben werden könnte. Gleichzeitig bildet sich derzeit eine weitere bearische Formation, die nach ihrer Abgeschlossenheit den bearischen Druck verstärken könnte.
Wenn man auf mein Diagramm schaut, kann man beobachten, wie BITCOIN diesen riesigen absteigenden Kanal bildet. Im Inneren dieses Kanals ist der wichtigste Bereich der Widerstandslinie, die durch die bearishen Verteilungsgrenze bestimmt wird. BITCOIN wurde bereits mehrfach von dieser Grenze abgewiesen. BITCOIN nähert sich diesem Bereich bereits an und bereitet für die kommende Zeit einen erheblichen Absturz nach unten vor.
Sobald der endgültige Rückgang und die endgültige Durchbruch unterhalb der Grenze auftreten, wird der bärische Angebotsdruck aktiviert und das Szenario aus meinem Chart. In jedem Fall wird BITCOIN wahrscheinlich die untere Unterstützungsgrenze erreichen. Dies ist eine entscheidende Dynamik, denn falls BITCOIN unter die untere Unterstützungsgrenze fällt, wird dies den Druck auf den Bärenmarkt massiv beschleunigen.
Auf diese Weise, vielen Dank fürs Anschauen!
Die Unterstützung wird sehr geschätzt. Short 
Long 
DAX Tagesausblick 1 Juni- Start in den letzten Monat von Q2 2026Fundamentale & geopolitische Lage
Wir starten heute in den letzten Monat des zweiten Quartals und damit in einen potenziell sehr entscheidenden Börsenmonat. Die Marktteilnehmer blicken aktuell vor allem auf die geopolitische Entwicklung im Nahen Osten, nachdem die vergangene Handelswoche stark von der Hoffnung auf eine diplomatische Lösung geprägt war.
Über das Wochenende blieb die große Eskalation zunächst aus. Gleichzeitig warten die Märkte weiterhin auf konkrete Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran. Die Hoffnung auf einen Deal wurde in den vergangenen Tagen bereits deutlich eingepreist, weshalb die kommenden Headlines nun darüber entscheiden dürften, ob die aktuelle Risk On Stimmung weitergetragen werden kann oder ob erneut Unsicherheit in die Märkte zurückkehrt.
Auch aus dem Libanon gab es Berichte über mögliche Fortschritte hinsichtlich einer Waffenruhe zwischen Israel und der Hisbollah. Insgesamt bleibt die geopolitische Lage zwar angespannt, aktuell überwiegt jedoch weiterhin die Erwartung einer diplomatischen Lösung gegenüber einer weiteren Eskalation.
Zusätzlich sorgte Nvidia über Nacht erneut für zahlreiche Schlagzeilen. Das Unternehmen stellte weitere Entwicklungen im Bereich KI, Agentic AI, Robotik, autonome Systeme, AI-Factories und neue KI-Infrastruktur vor. Besonders die Themen Humanoide Roboter, autonome Fahrzeuge sowie neue AI-PC-Plattformen zeigen weiterhin, in welche Richtung sich die nächste Wachstumsphase im Technologiesektor entwickeln könnte. Aufgrund der hohen Gewichtung von Nvidia innerhalb des Nasdaq und S&P 500 bleiben diese Entwicklungen für die Gesamtmärkte weiterhin von hoher Relevanz.
Ein weiterer wichtiger Punkt war die Rede von Jerome Powell am Wochenende. Dabei handelte es sich allerdings nicht um eine klassische geldpolitische Rede. Powell betonte vor allem die Bedeutung unabhängiger Zentralbanken und warnte vor einer zunehmenden Politisierung der FED. Neue Hinweise zur zukünftigen Geldpolitik oder zu möglichen Zinsschritten wurden nicht geliefert. Für die Märkte war die Rede daher weitgehend neutral und lieferte keine neuen Impulse für die Zinserwartungen.
Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
Der Hauptfokus dieser Handelswoche liegt klar auf den US-Arbeitsmarktdaten am Freitag. Besonders die Non-Farm Payrolls (NFP), die Arbeitslosenquote sowie die Average Hourly Earnings dürften entscheidend dafür sein, wie die Marktteilnehmer die weitere Zinspolitik der FED bewerten.
Bereits heute stehen jedoch wichtige Frühindikatoren für die wirtschaftliche Entwicklung auf dem Programm.
Am Nachmittag werden die S&P Global Manufacturing PMI Daten veröffentlicht. Erwartet wird ein Wert von 55,3 nach zuvor 54,5 Punkten. Der Einkaufsmanagerindex misst die Aktivität innerhalb des verarbeitenden Gewerbes. Werte oberhalb von 50 Punkten signalisieren Wachstum und Expansion innerhalb des Sektors, während Werte unterhalb von 50 Punkten auf eine wirtschaftliche Abschwächung oder Kontraktion hindeuten würden. Da Einkaufsmanager oftmals sehr früh Einblicke in die Auftragslage und Unternehmensentwicklung erhalten, gelten diese Daten als wichtiger Frühindikator für die Gesamtwirtschaft.
Zusätzlich folgen die ISM Manufacturing PMI Daten. Hier werden verschiedene Komponenten wie Neuaufträge, Produktion, Beschäftigung, Lieferzeiten sowie Lagerbestände ausgewertet und zu einem Gesamtindex zusammengeführt. Stärkere Werte würden weiterhin für eine robuste US-Wirtschaft sprechen und könnten die Erwartungen an mögliche Zinssenkungen weiter nach hinten verschieben. Schwächere Werte würden dagegen die Hoffnungen auf eine lockerere Geldpolitik unterstützen.
Ebenfalls veröffentlicht werden die ISM Manufacturing Prices. Diese Daten geben Aufschluss über die Preisentwicklung innerhalb des Industriesektors und liefern wichtige Hinweise auf potenziellen Inflationsdruck. Höhere Werte könnten darauf hindeuten, dass Unternehmen weiterhin steigende Kosten tragen müssen, während niedrigere Werte für eine nachlassende Preisentwicklung sprechen würden.
Märkte & Korrelationen im Überblick
US Oil
Bei US Oil sehen wir zum Wochenstart erneut Stärke. Nach dem Close am Freitag konnte der Markt bereits rund 3 % zulegen und notiert aktuell wieder knapp oberhalb der Marke von 90 Dollar. Damit bestätigt sich zunächst das kurzfristig bullische Szenario, welches ich bereits in den vergangenen Analysen angesprochen hatte.
Entscheidend wird nun sein, ob die aktuelle Dynamik ausreicht, um die Bewegung in Richtung 95 Dollar fortzusetzen oder ob wir erneut Druck in Richtung 88 Dollar sehen. Maßgeblich bleibt dabei weiterhin die Nachrichtenlage rund um den Nahostkonflikt.
US-Staatsanleihen & DXY
Auch die US-Staatsanleihen starten mit leichten Aufschlägen in die neue Woche.
• 3-jährige Anleihen: +0,84 %
• 5-jährige Anleihen: +0,80 %
• 10-jährige Anleihen: +0,68 %
• 30-jährige Anleihen: +0,32 %
Die steigenden Renditen unterstützen weiterhin den US-Dollar. Der Dollar Index konnte zwischenzeitlich zulegen, wurde jedoch zunächst wieder abverkauft und notiert aktuell bei 98,96 Punkten nahezu auf dem Niveau vom Freitagsschluss.
Für mich bleibt entscheidend, ob sich der DXY nachhaltig über der 99er Marke stabilisieren kann. In diesem Fall wären weitere Anstiege in Richtung 99,50 denkbar. Auf der Unterseite bleibt die Zone um 98,50 relevant, sofern die Unterstützung bei 99 Punkten erneut verloren geht. Entscheidend bleibt hier aber für mich ob die Wochenkerze nach oben oder unten gebrochen wird.
VIX
Der Volatilitätsindex notiert weiterhin bei lediglich rund 15,3 Punkten und signalisiert damit nach wie vor ein sehr ruhiges Marktumfeld ohne größere Absicherungsaktivitäten institutioneller Marktteilnehmer.
Risk Assets im Überblick
Nvidia
Bei Nvidia bleibt die Zone zwischen 208 und 212 Dollar weiterhin besonders interessant. Hier wird sich zeigen, ob die Aktie nach den jüngsten Gewinnmitnahmen einen nachhaltigen Support aufbauen kann oder ob eine tiefere Korrektur in Richtung 200 Dollar folgt.
Trotz kurzfristiger Schwankungen bleibe ich aufgrund der starken Fundamentaldaten, der weiterhin beeindruckenden Nachfrage nach KI-Infrastruktur sowie der zahlreichen neuen Produktankündigungen mittelfristig bullish.
Bitcoin
Bitcoin bleibt dagegen weiterhin vergleichsweise schwach. Das bullische Szenario hatte ich zuletzt an einen Daily Close oberhalb von 74.550 Dollar geknüpft. Dieser konnte nicht erreicht werden.
Aktuell notiert Bitcoin bei rund 73.000 Dollar und hat bereits das Tief vom Samstag unterschritten. Sollte nun auch die Zone um 72.000 Dollar verloren gehen, wäre aus meiner Sicht eine Ausweitung der Korrektur bis in den Bereich um 70.500 Dollar denkbar.
Bullisch würde das Gesamtbild erst wieder mit einem nachhaltigen Daily Close oberhalb von 74.550 Dollar werden.
S&P 500
Die Futures auf den S&P 500 konnten bereits neue Allzeithochs markieren und notieren aktuell bei rund 7.620 Punkten.
Damit wurden sowohl die Tageshochs als auch die Wochenhochs der Vorwoche bereits überschritten. Das Momentum bleibt klar positiv. Aufgrund der aktuellen Lage würde ich jedoch bevorzugt auf Rücksetzer in relevante Unterstützungsbereiche warten, anstatt direkt auf Rekordniveau neue Positionen aufzubauen.
Nasdaq
Auch der Nasdaq setzt seine Stärke fort und markierte bereits neue Allzeithochs bei rund 30.476 Punkten.
Die erwartete Bewegung in Richtung der psychologisch wichtigen 30.500 Punkte läuft damit aktuell weiter. Gleichzeitig wurden auch hier die Wochenhochs der Vorwoche bereits überschritten. Solange das Momentum anhält, bleibt der Trend klar aufwärtsgerichtet.
Dow Jones
Der US30 notiert aktuell bei rund 51.059 Punkten.
Für mich bleibt die Marke von 51.000 Punkten kurzfristig entscheidend. Solange wir darüber handeln, bleibt das bullische Szenario aktiv. Sollte die Marke verloren gehen, wären zunächst normale Rücksetzer innerhalb der übergeordneten Aufwärtsstruktur denkbar.
DAX – Charttechnischer Ausblick
Der DAX startet ebenfalls freundlich in die neue Handelswoche und konnte bereits rund 0,35 % zulegen. Gleichzeitig wurde auf Tagesbasis jedoch zunächst nochmals das Tagestief vom Freitag unterschritten, wodurch kurzfristig weiterhin Vorsicht angebracht bleibt.
Für das bullische Szenario bleibt vor allem das Tageshoch vom Freitag bei 25.210 Punkten entscheidend. Ein Ausbruch über diese Marke könnte den Weg in Richtung 25.400 Punkte freimachen und damit einen erneuten Angriff auf die Hochs vorbereiten.
Auf der Unterseite bleibt die psychologisch wichtige Marke von 25.000 Punkten zunächst der erste relevante Support. Sollte dort Kaufinteresse aufkommen, wäre dies aus meiner Sicht ein interessanter Bereich für Long-Setups innerhalb des übergeordneten Aufwärtstrends.
Wird hingegen auch die Marke von 25.000 Punkten nachhaltig unterschritten, rückt das Wochentief der KW22 in den Fokus. Ein Bruch dieses Bereichs würde die Wahrscheinlichkeit einer größeren Korrektur deutlich erhöhen.
Für den heutigen Handel bleiben daher vor allem drei Bereiche interessant:
• Breakout Long über 25.210 Punkte
• Reaktion Long im Bereich von 25.000 Punkten
• Beobachtung des Wochentiefs der KW22 als letzte wichtige Unterstützung
Übergeordnet bleibt die Marktstruktur weiterhin bullish, solange keine deutlichen Schwächesignale unterhalb der relevanten Unterstützungen entstehen und die Lage im Nahen Osten nicht erneut eskaliert.
Keine Anlageberatung. Alle Inhalte stellen ausschließlich meine persönliche Markteinschätzung dar.
Wie seht ihr den DAX für diese Woche? Kommt es zu einem Deal zwischen den USA und Iran beziehungsweise zu weiteren Fortschritten im Nahostkonflikt vor den NFP-Daten am Freitag?
Ich wünsche euch einen erfolgreichen Start in die neue Handelswoche und stabile Trades! Long 
Goldmarktausblick für Montag:Goldmarktausblick für Montag:
4540 $ ist nur der Anfang; 4595 $ ist die entscheidende Marke!
Der Goldmarkt hat gerade seine letzte Handelswoche im Mai abgeschlossen, doch die eigentlichen Turbulenzen könnten erst jetzt begonnen haben.
Derzeit notiert XAUUSD (Gold/USD) bei rund 4540 $. Charttechnisch konsolidieren die Goldpreise seit mehreren Wochen in einer hohen Spanne, doch hinter der ruhigen Oberfläche fließen große Geldmengen.
Der Haupttreiber der jüngsten Goldpreissteigerungen ist nicht mehr die Nachfrage nach sicheren Anlagen, sondern das Zusammenspiel zwischen den Zinserwartungen der US-Notenbank und der Lage im Nahen Osten.
Viele Privatanleger vertreten weiterhin die traditionelle Ansicht zu Gold:
„Krieg ist gut für Gold.“
Doch der Markt im Jahr 2026 hat sich verändert.
Aufgrund des eskalierenden Konflikts im Iran, der zu einem Anstieg der Ölpreise geführt hat, wächst die Sorge vor einer erneuten Inflation. Die steigende Inflation führt dazu, dass die Erwartungen an Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) weiterhin aufgeschoben werden. Einige Experten fordern sogar noch in diesem Jahr eine weitere Zinserhöhung.
Deshalb sind die Goldpreise in den letzten Monaten von ihrem Allzeithoch von rund 5600 US-Dollar auf etwa 4300 US-Dollar gefallen.
Der Markt befindet sich in einer Neubewertung:
Die Nachfrage nach Gold als sicheren Hafen wirkt sich positiv auf den Goldpreis aus, während hohe Zinsen ihn belasten.
Diese beiden Faktoren wirken in entgegengesetzte Richtungen.
Die technische Analyse befindet sich in einer entscheidenden Phase der Auseinandersetzung.
Der Blick auf den aktuellen 1-Stunden-Chart zeigt:
Gold bildet ein sehr deutliches konvergierendes Dreiecksmuster.
Widerstandsniveaus nach oben:
Ca. 4595 US-Dollar
Ca. 4700 US-Dollar (absteigende Trendlinie)
Unterstützungsniveaus nach unten:
Ca. 4490 US-Dollar
Ca. 4365 US-Dollar (wichtiges Unterstützungsniveau nach oben)
Der aktuelle Preis liegt bei etwa 4540 US-Dollar.
Dies ist der Kernpunkt der gesamten Struktur.
Sollte der Kurs die Marke von 4595 durchbrechen und das Unterstützungsniveau der asiatischen Handelssitzung vom Montag halten:
Erstes Kursziel:
4650
Zweite Kursziel:
4720–4750
Drittes Kursziel:
Bereich um 4900
Charttechnisch betrachtet, werden die Bärenverteidigungen nach einem erfolgreichen Durchbruch der Marke von 4595 durch eine Flut von Stop-Loss-Orders vollständig zerstört.
Dann wird der Kurs rapide steigen.
Doch Gefahr droht.
Sollte die Marke von 4595 nicht durchbrochen werden können,
und der Kurs während der US-Handelssitzung erneut unter 4490 fallen:
Dann ist ein Kursrückgang auf 4365 sehr wahrscheinlich.
Denn die größten potenziellen Risiken am Markt sind derzeit:
Die Renditen von US-Staatsanleihen bleiben hoch.
Der US-Dollar hat noch keinen Trendrückgang erlebt.
Institutionelle Anleger warten weiterhin auf neue Signale von der FOMC-Sitzung Mitte Juni.
Anders ausgedrückt:
Gold fehlt derzeit ein echter Katalysator, der einen Trend auslösen könnte.
Daher ist ein Ausbruch aus der Konsolidierungsphase in dieser Woche sehr wahrscheinlich.
Handelsstrategie diese Woche
Meine Strategie ist klar:
Aggressive Long-Position
Einstieg, sobald sich der Kurs um 4540 stabilisiert.
Stop-Loss unter 4485.
Kursziele:
4595
4650
4720
Short-Strategie
Sobald der Kurs die 4595-Marke berührt,
gehen Sie dem Kurs nicht hinterher.
Beobachten Sie die Widerstandsniveaus.
Bei einem deutlichen Pullback-Signal sollten Sie den Aufbau einer kleinen Short-Position erwägen.
Kursziele: 4490
4365
Bestätigung der Hauptaufwärtsbewegung
Es gibt nur eine Möglichkeit:
Der Kurs hält sich stabil über 4595.
Wichtig:
Wenn der Kurs die Marke von 4595 nicht durchbricht, handelt es sich bei jeder Aufwärtsbewegung lediglich um eine kurzfristige Korrektur.
Wenn der Kurs über 4595 bleibt, bieten alle Kursrückgänge Kaufgelegenheiten.
Eine abschließende Botschaft an alle Goldhändler:
Nächste Woche liegt der Fokus nicht auf Kursbewegungen,
sondern auf der Entscheidung des Marktes.
Der Kampf zwischen 4365 und 4595 ist ein Wettstreit zwischen Bullen und Bären.
Wer zuerst durchbricht, bestimmt den Trend für die erste Junihälfte.
Wer sich mit Trading nicht auskennt, wird abwarten.
Wer die Marktstruktur versteht, wird auf Gelegenheiten warten.
Professionelle Händler handeln nur auf der Grundlage von Gewissheit.
Folgen Sie mir, und ich werde jeden Morgen (europäische und US-amerikanische Handelssitzungen) meine Echtzeit-Goldhandelsstrategien aktualisieren und dabei die neuesten Nachrichten und die Marktstruktur berücksichtigen, um Ihnen ein sofortiges Verständnis darüber zu vermitteln, ob die großen Marktteilnehmer die Goldpreise nach oben oder unten treiben wollen. 
Long
Long
Long 
Gold: Morgen die Rücksetzer kaufen!
Zum Thema Gold: Seit Jahresbeginn verzeichnete der Preis zunächst einen Abverkauf von seinem historischen Höchststand bei 5596 bis auf 4402. Nach einer Erholung auf 5418 folgte eine zweite Verkaufswelle, die den Preis auf 4100 fallen ließ. Im April zeigte der Markt einen allmählichen Abwärtstrend – belastet durch Unsicherheiten im Zusammenhang mit den Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran sowie möglichen Zinssenkungen der Fed –, der Mitte der Woche in einem starken Abverkauf gipfelte. Wie bereits in unserer vorangegangenen Analyse betont, wurde erwartet, dass der Markt gegen Ende der Woche einen Boden finden und sich oberhalb der kritischen Tiefstzone von 4350–4300 halten würde. Tatsächlich stabilisierte sich der Preis und stoppte seinen Rückgang bei 4366. Am Freitag schoss er auf ein Hoch von 4595; das Tageschart zeigt nun eine Reihe aufeinanderfolgender bullischer Kerzen, und das Candlestick-Muster hat eine bullische Ausrichtung angenommen. Diese jüngste Phase schwachen Verkaufsdrucks ist nun beendet, und es wird erwartet, dass der Markt nun – unter erhöhter Volatilität – in Richtung der Spanne von 4700–4800 aufwärts tendiert.
Gold schloss am Freitag im Bereich von 4540. Am Montag werden wir genau beobachten, ob der Markt mit einer Kurslücke (Gap) eröffnet. Die unmittelbare kurzfristige Unterstützung liegt bei 4530; eine starke Unterstützung findet sich bei 4510 – dem 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau der Spanne zwischen 4366 und 4595. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde den Weg für einen weiteren Rückgang in Richtung 4480 ebnen. Der kurzfristige Widerstand liegt zwischen 4550 und 4570, wobei ein starker Widerstand bei 4590 zu verzeichnen ist; ein Durchbruch über dieses Niveau würde den Weg für einen Anstieg in Richtung der Spanne von 4610–4640 bereiten.
Hinsichtlich der Handelsausführung: Wir haben erfolgreich eine Reihe von Short-Positionen ausgeführt – bei 4530, 4525, 4490, 4445 und 4400 –, bevor wir am Freitag bei 4513 auf eine Long-Position umschwenkten. Diese Abfolge demonstrierte ein hervorragendes Markt-Timing, wodurch wir die Woche mit einer makellosen Erfolgsbilanz abschließen konnten. Zu Beginn der kommenden Woche bleibt unsere Strategie weiterhin darauf ausgerichtet, Rücksetzer zum Einstieg zu nutzen („Buy the Dips“). Trader, die im Bereich zwischen 4400 und 4300 Long-Positionen eröffnet haben, sollten in Erwägung ziehen, ihre Positionen zu reduzieren (Teilgewinne zu realisieren), sobald sich der Kurs unseren Zielmarken nähert; etwaige notwendige Anpassungen oder Updates werden in Echtzeit über Intraday-Benachrichtigungen bereitgestellt.
Strategie 1: Kauf nahe 4510; Ziel: 4610–4640.
Strategie 2: Kauf nahe 4480; Ziel: 4610–4640. (Alternative/Backup) 
Long
Long 
Wochenausblick KW23 –Fundamental,Makro und technischer Ausblick!Fundamentaler, makroökonomischer und charttechnischer Ausblick für die kommende Woche KW23
Kurz vorab
Ich habe heute wieder zusätzlich ein ausführliches Analysevideo zum Monatsausblick Juni veröffentlicht. Dort gehe ich detailliert auf die wichtigsten Entwicklungen und Erwartungen für den gesamten Monat ein, von Inflation, Geldpolitik und Arbeitsmarkt über die geopolitische Lage bis hin zu Öl, Anleiherenditen, US-Dollar, DAX, Nasdaq, S&P 500, Bitcoin und den wichtigsten Markttrends.
Wer die aktuelle Marktlage noch tiefer verstehen möchte, findet den Link zu meinem YouTube-Kanal auf meinem TradingView Profil.
Außerdem habe ich bereits einen ausführlichen Monatsrückblick Mai veröffentlicht, in dem ich die wichtigsten Entwicklungen der vergangenen vier Wochen analysiere. Den entsprechenden Beitrag habe ich unten bei dem Post angepinnt.
Der heutige Wochenausblick konzentriert sich daher bewusst auf die wichtigsten Ereignisse, Wirtschaftsdaten und Marktbewegungen der kommenden Handelswoche KW23.
Fundamentale geopolitische Lage
Die geopolitische Lage bleibt auch zum Start der KW23 der wichtigste fundamentale Einflussfaktor für die Finanzmärkte. Im Mittelpunkt steht weiterhin die Situation zwischen den USA, dem Iran und der Entwicklung im Nahen Osten. Während vor wenigen Wochen noch eine deutliche Eskalation eingepreist wurde, handeln die Märkte inzwischen zunehmend die Hoffnung auf eine diplomatische Lösung. Genau diese Erwartung war einer der Hauptgründe für den starken Rückgang des Ölpreises, sinkende Inflationserwartungen und die robuste Entwicklung vieler Risk Assets.
Zum Wochenende gab es allerdings weiterhin keinen finalen Durchbruch. Die Märkte preisen aktuell vor allem die Erwartung eines Deals ein, nicht dessen tatsächlichen Abschluss. Damit bleibt die Situation äußerst sensibel. Sollte es in den kommenden Tagen zu einer endgültigen Einigung kommen, dürfte dies den Druck auf den Ölpreis weiter entlasten und die Inflationserwartungen zusätzlich zurück drängen. Davon würden insbesondere Aktienmärkte und andere Risk Assets profitieren. Kommt es dagegen zu neuen Verzögerungen, weiteren Sanktionen oder einer erneuten Eskalation, könnte die geopolitische Risikoprämie sehr schnell in die Märkte zurückkehren.
Besonders wichtig bleibt weiterhin die Straße von Hormus. Ein erheblicher Teil des weltweiten Ölhandels läuft durch diese Region. Entsprechend aufmerksam beobachten die Märkte jede Entwicklung rund um die Verhandlungen. Nach mittlerweile rund vier Monaten Nahost-Konflikt bleibt festzuhalten, dass die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte die Situation bislang bemerkenswert stabil verarbeitet haben. Der vielfach befürchtete Energieschock ist bislang ausgeblieben.
Auch außerhalb des Nahen Ostens bleibt die geopolitische Nachrichtenlage aktiv. Die Beziehungen zwischen den USA und China sowie die Situation rund um Taiwan bleiben weiterhin wichtige langfristige Risikofaktoren für die Weltwirtschaft. Gleichzeitig nehmen militärische Aktivitäten und sicherheitspolitische Spannungen im asiatisch-pazifischen Raum weiter zu. Zwar stehen diese Themen aktuell nicht im Mittelpunkt der Marktbewegungen, sie bleiben jedoch relevante Risiken für die kommenden Monate.
Insgesamt bleibt die Entwicklung im Nahen Osten der wichtigste geopolitische Treiber für die kommende Woche. Ein erfolgreicher Deal würde die aktuelle Risk on Stimmung wahrscheinlich weiter unterstützen. Eine erneute Eskalation hätte dagegen das Potenzial, Inflationserwartungen, Ölpreis und Volatilität kurzfristig deutlich nach oben zu treiben.
Fundamentale Wirtschaftsdaten der KW23 im Überblick
Neben der geopolitischen Lage steht die kommende Woche ganz klar im Zeichen wichtiger Makro- und Wirtschaftsdaten. Praktisch an jedem Handelstag erwarten die Märkte relevante Veröffentlichungen, weshalb ein regelmäßiger Blick auf den Wirtschaftskalender in dieser Woche besonders wichtig bleibt.
Bereits in der Nacht von Sonntag auf Montag sowie erneut zu Wochenbeginn steht eine Rede von Fed Chairman Jerome Powell im Fokus. Marktteilnehmer werden genau darauf achten, ob sich neue Hinweise zur zukünftigen Geldpolitik, Inflationseinschätzung oder dem weiteren Zinspfad ergeben. Nachdem die Märkte zuletzt wieder verstärkt mögliche Zinssenkungen für die kommenden Monate eingepreist haben, besitzt jede Aussage der US-Notenbank aktuell eine besonders hohe Bedeutung. Die Marktteilnehmer werden hier auch den Übergang von Powell und Warsh beobachten und wie sich die Tonlage für den weiteren Zinsverlauf der nächsten Monate ändert.
Am Montag stehen außerdem die S&P Global Manufacturing PMI Daten, der ISM Manufacturing PMI sowie die ISM Manufacturing Prices an. Diese Daten geben wichtige Hinweise auf die aktuelle Verfassung des produzierenden Gewerbes in den USA. Werte oberhalb von 50 Punkten signalisieren Wachstum, Werte unterhalb von 50 Punkten eine wirtschaftliche Abschwächung. Da Einkaufsmanager häufig sehr früh Einblicke in die tatsächliche Geschäftsentwicklung ihrer Unternehmen erhalten, gelten diese Daten als wichtige Frühindikatoren für die gesamte Wirtschaft. Stärkere Daten würden die Robustität der US-Wirtschaft bestätigen, während schwächere Werte erste Hinweise auf eine nachlassende Dynamik liefern könnten.
Zusätzlich startet am Montag der neue Monat Juni. Zum Monatsanfang kommt es häufig zu erhöhten Kapitalströmen durch ETF-Sparpläne, institutionelles Rebalancing und neue Kapitalallokationen. Entsprechend können insbesondere die ersten Handelstage eines neuen Monats für erhöhte Volatilität und stärkere Marktbewegungen sorgen.
Am Dienstag rückt die Inflation in Europa in den Fokus. Veröffentlicht wird der Verbraucherpreisindex der Eurozone. Die Erwartungen liegen aktuell bei 3,3 % nach zuvor 3,0 %. Die Entwicklung der Inflation bleibt entscheidend für die zukünftige Geldpolitik der EZB. Aktuell wird für die nächste EZB-Sitzung bereits mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung gerechnet. Umso wichtiger werden die Inflationsdaten für die Erwartungen an die darauffolgenden Sitzungen im Juli und September.
Ebenfalls am Dienstag werden die JOLTS Job Openings veröffentlicht. Diese gelten als einer der wichtigsten Frühindikatoren für den US-Arbeitsmarkt. Ein Rückgang offener Stellen könnte auf eine nachlassende Dynamik am Arbeitsmarkt hindeuten, während stabile oder steigende Werte weiterhin die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft bestätigen würden.
Am Mittwoch folgen die ADP Non-Farm Employment Change Daten als weiterer wichtiger Vorläufer für den offiziellen Arbeitsmarktbericht am Freitag. Gleichzeitig werden die S&P Global Services PMI Daten, der ISM Non-Manufacturing PMI sowie die ISM Non-Manufacturing Prices veröffentlicht. Da der Dienstleistungssektor den größten Teil der US-Wirtschaft ausmacht, besitzen diese Daten eine besonders hohe Relevanz für die Marktteilnehmer.
Ebenfalls am Mittwoch werden die US-Rohöllagerbestände veröffentlicht. Gerade vor dem Hintergrund der geopolitischen Entwicklungen im Nahen Osten und der starken Bewegungen am Ölmarkt könnten Überraschungen bei den Lagerdaten zusätzliche Auswirkungen auf den Energiesektor haben.
Am Donnerstag folgen die Initial Jobless Claims. Diese Daten liefern jede Woche wichtige Hinweise auf die aktuelle Situation am Arbeitsmarkt und werden insbesondere im Vorfeld der Non-Farm Payrolls aufmerksam verfolgt.
Der Hauptfokus der Woche liegt jedoch eindeutig auf Freitag. Dann werden die Average Hourly Earnings, die Non-Farm Payrolls sowie die Arbeitslosenquote veröffentlicht. Diese Daten gehören zu den wichtigsten Wirtschaftsdaten überhaupt und besitzen das Potenzial, sämtliche Assetklassen gleichzeitig zu bewegen.
Besonders wichtig wird dabei die Kombination der Daten . Sollten die Arbeitsmarktdaten erste Schwächesignale liefern, die Arbeitslosenquote steigen und gleichzeitig die Inflationserwartungen durch niedrigere Energiepreise weiter sinken, könnte dies die Erwartungen zukünftiger Zinssenkungen deutlich erhöhen. Ein solches Umfeld würde insbesondere Aktienmärkte und andere Risk Assets unterstützen. Bleibt der Arbeitsmarkt dagegen außergewöhnlich robust, könnten Zinssenkungserwartungen erneut nach hinten verschoben werden.
Märkte und Korrelationen im Überblick
US Oil
Der Ölpreis bleibt aktuell einer der wichtigsten Märkte überhaupt, da er direkt mit Inflation, Zinserwartungen und geopolitischen Entwicklungen verknüpft ist.
US Oil schloss den Monat Mai bei rund 87,75 Dollar und damit weiterhin unterhalb der psychologisch wichtigen 90 Dollar Marke. Aus charttechnischer Sicht bleibt die Struktur kurzfristig weiterhin bearish, solange sich der Markt unterhalb dieser Zone aufhält.
Besonders wichtig bleibt nun die Unterstützung im Bereich von 86,30 Dollar. Sollte diese Marke nachhaltig unterschritten werden, würde sich das Risiko einer Fortsetzung der Korrektur in Richtung der wichtigen ~81 Dollar Zone deutlich erhöhen. Diese Zone besitzt hohe technische Relevanz, da dort unter anderem das Jahreshoch 2025, der Schlusskurs 2022 sowie der Eröffnungskurs 2023 notieren.
Gleichzeitig ist zu erkennen, dass das Momentum der Abwärtsbewegung zuletzt nachgelassen hat. Im Bereich des Jahreshochs 2024 bei rund 87,65 Dollar wurden erneut Käufer aktiv und die Tageskerzen zeigen zunehmend kleinere Kerzenkörper.
Für die kommende Woche bleibt daher entscheidend, ob sich der Markt weiterhin unterhalb der 90 Dollar Marke hält und die Bewegung Richtung 81 Dollar fortsetzt oder ob neue geopolitische Entwicklungen beziehungsweise ein Ausbleiben eines Deals erneut zu steigenden Ölpreisen führen und eine Rückkehr Richtung 95 Dollar ermöglichen.
Bonds & DXY
Am Anleihemarkt setzte sich zuletzt die Entspannung fort. Sinkende Renditen spiegeln die Erwartung wider, dass sich die Inflationsrisiken zuletzt etwas abgeschwächt haben und die Diskussion über zukünftige Zinssenkungen wieder an Bedeutung gewinnt.
Für Aktienmärkte ist dies grundsätzlich positiv. Sinkende Renditen erhöhen die Attraktivität von Risk Assets und reduzieren gleichzeitig den Druck durch hohe Finanzierungskosten.
Beim US Dollar Index DXY bleibt die Marke von 99 Punkten weiterhin entscheidend. Der Dollar schloss die vergangene Woche unterhalb dieses Bereichs und notiert aktuell nahe der Unterstützung bei 98,75 Punkten.
Sollte diese Unterstützung brechen, wäre eine Fortsetzung der Bewegung in Richtung 98,50 Punkte denkbar. Gelingt dagegen eine Rückkehr über die 99 Punkte Marke, könnte erneut die Zone um 99,50 Punkte angelaufen werden.
Gerade für Gold, EUR/USD und zahlreiche weitere Dollarpaare bleibt die Entwicklung des DXY daher ein wichtiger Indikator.
VIX
Der Volatilitätsindex VIX notiert aktuell bei rund 15,35 Punkten und signalisiert damit weiterhin ein sehr ruhiges Marktumfeld.
Die niedrige Volatilität bestätigt aktuell die hohe Risikobereitschaft der Marktteilnehmer und unterstützt grundsätzlich die Entwicklung von Risk Assets. Solange der VIX auf diesem niedrigen Niveau verbleibt, bleibt das Umfeld für Aktienmärkte konstruktiv.
Risk Assets im Überblick
Nvidia
Fundamental bleibt Nvidia weiterhin einer der wichtigsten Einzelwerte für die globalen Aktienmärkte. Zusätzliche Aufmerksamkeit erhält die Aktie durch Berichte über die Einführung neuer Windows PCs mit Nvidia Technologie in den kommenden Tagen.
Aufgrund der hohen Gewichtung von Nvidia im S&P 500 sowie im Nasdaq bleibt die Aktie ein bedeutender Treiber für die gesamte Marktentwicklung.
Charttechnisch bleibt die Zone zwischen 208 und 212 Dollar weiterhin entscheidend. Nach den Gewinnmitnahmen der vergangenen Handelstage erscheint ein Retest dieses Bereichs durchaus möglich.
Sollte die Unterstützung bei 208 Dollar nicht halten, wäre eine Ausweitung der Korrektur bis zur psychologisch wichtigen 200 Dollar Marke ebenfalls denkbar. Für eine klare bullische Fortsetzung bevorzuge ich weiterhin Kurse oberhalb von 217 Dollar.
Bitcoin
Bitcoin zeigte sich zuletzt deutlich schwächer als die großen Aktienindizes. Nach mehreren erfolglosen Angriffen auf die Zone um 83.000 Dollar kam es zu deutlichen Gewinnmitnahmen und der Markt notiert aktuell wieder im Bereich von 74.000 Dollar.
Charttechnisch bleibt die Marke von 74.500 Dollar entscheidend für mich. Oberhalb dieser Zone wäre eine Fortsetzung der Bewegung in Richtung 76.700 Dollar möglich.
Sollte sich der Markt dagegen nicht oberhalb von 74.500 Dollar stabilisieren können, steigt das Risiko einer weiteren Korrektur in Richtung 70.600 Dollar.
S&P 500 & Nasdaq
Der S&P 500 bleibt weiterhin in einer äußerst starken Aufwärtsstruktur. Der Monatsabschluss fiel klar bullish aus und bestätigt die aktuell hohe Risikobereitschaft der Marktteilnehmer.
Für die kommende Woche bleibt die Zone um 7.500 Punkte entscheidend. Solange dieser Bereich verteidigt wird, bleibt das übergeordnete Bild konstruktiv. Oberhalb der bisherigen Hochs im Bereich von 7.600 Punkten wäre eine Fortsetzung in Richtung 7.700 Punkte denkbar.
Beim Nasdaq ergibt sich ein ähnliches Bild. Hier bleibt die Marke von 30.000 Punkten die wichtigste Unterstützung. Solange diese Zone verteidigt wird, bleibt die Aufwärtsstruktur intakt. Oberhalb von 30.500 Punkten würde sich das bullische Momentum erneut verstärken.
Sollten die Makrodaten erste Hinweise auf eine wirtschaftliche Abschwächung liefern und gleichzeitig die Inflation weiter zurückgehen, könnten Zinssenkungserwartungen erneut zunehmen und zusätzlichen Rückenwind für Technologieaktien liefern. Sollten wir dann zusätzliche Entspannung oder einen möglichen Deal zwischen USA und Iran sehen, könnten wir in den Risk Assets nochmal deutlich anziehen.
US30
Auch der Dow Jones präsentierte sich zuletzt äußerst stark und konnte die wichtige Marke von 51.000 Punkten verteidigen.
Für die kommende Woche bleibt ein möglicher Retest der Zone um 50.500 Punkte denkbar. Gleichzeitig bleibt das Allzeithoch bei 51.165 Punkten die wichtigste Widerstandsmarke.
Ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau würde das bullische Gesamtbild zusätzlich bestätigen und neue Allzeithochs ermöglichen.
DAX – Charttechnischer Ausblick für die kommende Woche
Der DAX konnte den Monat Mai oberhalb der wichtigen 25.000 Punkte Marke sowie oberhalb des Monatshochs vom März abschließen und notiert aktuell bei rund 25.038 Punkten. Der Monatsabschluss kann insgesamt als sehr stark bewertet werden.
Für die kommende Woche bleibt zunächst entscheidend, ob die 25.000 Punkte Marke weiterhin verteidigt werden kann. Solange dies gelingt, bleibt die technische Struktur klar bullish.
Die nächste wichtige Unterstützung befindet sich im Bereich des Wochentiefs der KW22 bei rund 24.915 Punkten. Darunter folgt unmittelbar die Zone zwischen 24.770 und 24.800 Punkten, in der das Jahreshoch 2025 sowie weitere wichtige technische Marken verlaufen.
Sollte diese Zone ebenfalls unterschritten werden, würde sich das Bild kurzfristig eintrüben und eine Ausweitung der Korrektur bis in den Bereich von 24.500 Punkten ermöglichen.
Auf der Oberseite bleibt das Tageshoch vom Freitag bei 25.212 Punkten die entscheidende Trigger-Marke. Ein Ausbruch darüber könnte neue Kaufdynamik freisetzen und einen erneuten Angriff auf die Allzeithochs ermöglichen.
Aus aktueller Sicht bleibt das übergeordnete Szenario weiterhin bullish. Solange die fundamentale Lage stabil bleibt, die geopolitischen Risiken nicht erneut eskalieren und die Wirtschaftsdaten keine größeren negativen Überraschungen liefern, erscheint ein erneuter Angriff auf die Allzeithochs im DAX weiterhin wahrscheinlich.
Wichtigste Erkenntnisse für KW23
* Die geopolitische Lage im Nahen Osten bleibt der wichtigste Markttreiber.
* Die Märkte preisen aktuell weiterhin eine diplomatische Lösung zwischen den USA und dem Iran ein.
* Öl bleibt der entscheidende Inflationstreiber und damit einer der wichtigsten Märkte überhaupt.
* Die kommende Woche ist außergewöhnlich datenlastig und bietet nahezu täglich wichtige Wirtschaftsdaten.
* Der Fokus liegt klar auf den US-Arbeitsmarktdaten am Freitag.
* Sinkende Inflation bei gleichzeitig nachlassender Stärke am Arbeitsmarkt könnte Zinssenkungserwartungen erhöhen.
* Risk Assets profitieren weiterhin von sinkenden Renditen, niedriger Volatilität und stabilen Inflationsdaten.
* Nvidia bleibt einer der wichtigsten Einzelwerte für Nasdaq und S&P 500.
* Bitcoin zeigt aktuell weiterhin relative Schwäche gegenüber klassischen Aktienmärkten.
* DAX, S&P 500, Nasdaq und Dow Jones bleiben technisch weiterhin konstruktiv.
Keine Anlageberatung, nur meine persönliche Markteinschätzung.
Ich wünsche euch allen einen erfolgreichen Start in die neue Handelswoche.
Ab morgen gibt es wie gewohnt wieder den täglichen DAX Tagesausblick.
Wie schätzt ihr die aktuelle Lage ein? Bleibt die geopolitische Entspannung der wichtigste Treiber für die Märkte oder rücken Inflation, Arbeitsmarkt und Geldpolitik in den kommenden Wochen wieder stärker in den Fokus? Long 
Long 
Aktuelle GoldmarktanalyseKernhandelsfazit: Gold zeigt eine schwache technische Erholung nach einem starken Rückgang und handelt seitwärts mit begrenzter Aufwärtsdynamik. 4480 bildet die entscheidende kurzfristige Trennlinie zwischen Bullen und Bären. Die Marktstimmung ist vorsichtig gespalten: Privatanleger bleiben am Rand, während Institutionen langfristig bullisch eingestellt sind. Der wichtige Support liegt bei 4430–4450, der Widerstand bei 4580–4600. Gestützt durch anhaltende Goldkäufe der Zentralbanken und Zinssenkungserwartungen der Fed ist das Abwärtspotenzial von Gold deutlich begrenzt, es wird eine anhaltende Seitwärtsbewegung zur Bodenbildung erwartet.
Marktübersicht
Spotgold erholte sich vom Tief bei 4366 auf 4562,55 mit moderaten Tagesgewinnen. Die globalen Märkte legten gemeinsam zu, wobei diese volumenschwache Erholung lediglich eine überverkaufte technische Korrektur darstellt – ein gültiges bullisches Trendwendesignal fehlt weiterhin.
Analyse der Marktstimmung (Schwerpunkt)
Die Stimmung hat sich von extremer Panik zu neutraler Vorsicht und Spaltung gewandelt. Das kurzfristige Handelsvertrauen ist schwach, während die langfristigen bullischen Fundamente weiterhin stabil sind.
Stimmung bei Privatanlegern: Panik lässt nach, geringe Marktteilnahme
Der Bruch unter 4400 löste massive Stop-Loss-Verkäufe bei Privatanlegern aus und beschleunigte den vorherigen Kurssturz. Die panischen Verkäufe sind inzwischen erschöpft, dennoch verzichten Händler aufgrund von Rückgangsängsten auf Käufe bei steigenden Kursen. Die dünne Marktliquidität kann keine anhaltenden Aufwärtsbewegungen stützen.
Institutionelles Kapital: Kurzfristig defensiv, langfristig bullisch
Institutionen halten langfristige bullische Positionen aufgrund anhaltender Goldakkumulation der Zentralbanken und der Entdollarisierung. Dennoch dämpfen anhaltend hohe Zinsen neue Käufe, regelmäßige Gewinnmitnahmen begrenzen die Erholungsbewegungen von Gold.
Marktstruktur: Stimmungsgetriebene Erholung – keine Trendwende
Die aktuelle Erholung erfolgt ohne Volumensteigerung und institutionelle Kapitalzuflüsse und ist rein technisch bedingt, keine Trendveränderung. Verbleibender bärischer Druck führt regelmäßig zu Verkäufen an Widerstandszonen, wodurch Gold in einem langsamen Bodenbildungsprozess verharrt.
Stimmungsfazit: Keine extremen einseitigen Marktstimmungen. Stabiler Abwärtssupport bei schwacher Aufwärtsdynamik bestätigt eine kurzfristige Seitwärts-Bodenbildung.
Fundamentale Bullen- und Bärenfaktoren
Bullische Faktoren
Anhaltende Goldkäufe globaler Zentralbanken sorgen für solide institutionelle Unterstützung, 4400 bildet eine starke Abwärtsbarriere.
Nachlassende US-Inflation weckt Erwartungen an Fed-Zinssenkungen, wodurch US-Dollar und Staatsanleiherenditen gedrückt werden und die Gold-Erholung gestützt wird.
Anhaltende geopolitische und wirtschaftliche Unsicherheiten sorgen für intermittierende sichere Hafen-Nachfrage nach Gold.
Bärische Faktoren
Robuste US-Wirtschaftsdaten und anhaltende Inflation stützen die Erwartung langfristig hoher Zinsen, halten Renditen hoch und begrenzen das Aufwärtspotenzial von Gold.
Höhere indische Importzölle schwächen die physische Goldnachfrage und entfernen einen wichtigen bullischen Katalysator.
Schwache kurzfristige Marktstimmung führt zu häufigen Gewinnmitnahmen bei Kurserholungen.
Technische Analyse & Schlüsselkurse
Tageschart: Gold erholte sich leicht nach fortlaufenden Verlusten, die bärische Dynamik schwächt sich ab. Trendwendesignale fehlen, der Kurs handelt seitwärts. Die Marke 4480 bestimmt die kurzfristige Marktausrichtung.
4-Stunden-Chart: Die Volatilität sinkt kontinuierlich bei schwacher bullischer Dynamik. Das Risiko einer erneuten Korrektur besteht weiterhin, ein klarer Trend ist nicht erkennbar.
Schlüsselkurse
▪️ Starker Widerstand: 4580–4600 (Ausbruch eröffnet weiteres Aufwärtspotenzial)
▪️ Kernhandelsbereich: 4480–4550 (Zentraler Kampfpunkt zwischen Bullen und Bären)
▪️ Starker Support: 4430–4450 (Optimale Zone für Käufe bei stabilisierten Kursen)
Handelsaufstellung
- Verkauf: 4600–4580
- TP: 4550 - 4530 - 4500 Short 
Short 
