DAX Tagesausblick 25.08.2026 –Nahost bleibt im Fokus-Sanktionen!Guten Morgen zusammen,
der gestrige Handelstag stand erneut klar im Zeichen der geopolitischen Entwicklungen im Nahen Osten. Vor allem die zunehmenden Spannungen zwischen den USA und Iran, die Situation rund um die Straße von Hormus sowie die angekündigten US-Sanktionen sorgen weiterhin für erhöhte Unsicherheit an den Märkten. Gleichzeitig bleibt der Fokus auf der kommenden Datenflut und insbesondere auf dem morgigen Handelstag mit Core-PCE, US-BIP, Jackson Hole und den Nvidia-Earnings.
Agenda
1. Geopolitische Lage
2. Fundamentale Wirtschaftsdaten
3. Märkte & Korrelationen im Überblick
4. Risk Assets im Überblick
5. DAX Ausblick
6. Fazit
1. Geopolitische Lage
Die geopolitische Lage bleibt weiterhin der wichtigste externe Einflussfaktor. Im Zentrum steht nach wie vor der Konflikt zwischen den USA, Israel und Iran sowie die Situation rund um die Straße von Hormus. Laut US CENTCOM wurden im Rahmen der Blockade bereits drei Schiffe gestoppt und zwei Schiffe geentert. Gleichzeitig ist der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus auf den niedrigsten Stand seit über drei Monaten gefallen.
Auch von US-Seite wurde der Druck auf Iran gestern nochmals deutlich erhöht. US-Finanzminister Scott Bessent kündigte eine massive Ausweitung der Sanktionen an. Nahezu 60 mit Iran verbundene Unternehmen, Personen und Schiffe wurden ins Visier genommen, unter anderem aus den Bereichen Nuklear, Raketen, Cyber und Öl. Zusätzlich sollen weitere Sektoren wie digitale Assets, Technologie, Gold, Luftfahrt und Schifffahrt für mögliche Sekundärsanktionen betroffen sein.
Bessent stellte dabei klar, dass Iran aus US-Sicht zwei Wege habe: eine Rückkehr zur Normalität oder die vollständige wirtschaftliche Isolation. Gleichzeitig betonte er, dass kein Land – auch China nicht – außerhalb der Reichweite der US-Sanktionen stehe. Länder, die weiterhin wirtschaftliche Beziehungen mit Iran unterhalten, sollen eine definierte Frist erhalten, um diese Aktivitäten einzustellen. Andernfalls seien einseitige Maßnahmen durch das US-Finanzministerium möglich.
Auch Donald Trump erhöht den Druck und fordert andere Staaten auf, ihre wirtschaftlichen Beziehungen zu Iran einzuschränken. Laut Bessent führt Trump dazu Gespräche mit verschiedenen Staats- und Regierungschefs. Gleichzeitig wurde betont, dass die USA ihre Maßnahmen nicht beenden wollen, bevor das iranische Regime isoliert beziehungsweise zu einer grundlegenden Änderung seines Verhaltens bewegt wurde.
Interessant ist allerdings die Reaktion des Ölmarktes: Trotz der zunehmenden geopolitischen Spannungen fiel WTI gestern um rund 2 %. Das zeigt, dass der Markt aktuell offenbar noch nicht von einer nachhaltigen Unterbrechung der globalen Ölversorgung ausgeht. Die Situation rund um Hormus bleibt deshalb einer der wichtigsten Faktoren, die wir beobachten müssen.
Parallel dazu sorgte Bessent mit Aussagen zum US-Treasury-Markt für Aufmerksamkeit. Die US-Regierung prüft unter anderem Treasury-Buybacks, eine stärkere Nutzung kurzfristiger Schuldtitel und möglicherweise sogar eine Abschaffung der 20-jährigen Anleihe. Bessent erklärte zudem, dass das US-Finanzministerium bisher noch keine Bonds im Rahmen eines solchen Programms gekauft habe und die nächste Operation für den 9. September geplant sei.
Für die Märkte bleibt damit entscheidend: Sollte es im Nahen Osten zu einer echten Deeskalation kommen, könnte der aktuell eingepreiste geopolitische Risikoaufschlag sehr schnell wieder herausgenommen werden. Eine tatsächliche Eskalation rund um Hormus wäre dagegen ein erheblicher Risikofaktor für Öl, Inflation und Risk Assets.
2. Fundamentale Wirtschaftsdaten
Gestern war der fundamentale Wirtschaftskalender vergleichsweise leer. Heute nimmt die Datenlage wieder etwas zu.
Bereits am Vormittag stehen mehrere deutsche Wirtschaftsdaten inklusive des deutschen BIP im Fokus. Für den DAX dürften diese Daten allerdings nur begrenzte Auswirkungen haben, solange keine deutliche Überraschung gegenüber den Erwartungen entsteht.
Der wesentlich wichtigere Teil des Tages kommt aus den USA. Im Fokus stehen vor allem das CB Consumer Confidence, mit einer Prognose von 90,3 nach 90,8 sowie die New Home Sales, für die ein Wert von 620K nach zuvor 628K erwartet wird.
Das Verbrauchervertrauen ist insbesondere deshalb relevant, weil die Konsumaktivität einen enormen Anteil an der US-Wirtschaft ausmacht. Ein deutlich schwächeres Verbrauchervertrauen könnte auf eine zunehmende Belastung der US-Konsumenten hindeuten und damit die Wachstumserwartungen drücken. Ein überraschend starker Wert würde dagegen die Erwartung einer weiterhin robusten US-Wirtschaft unterstützen.
Bei den New Home Sales gilt ein ähnliches Prinzip: Schwächere Verkaufszahlen würden auf eine Abkühlung des US-Immobilienmarktes hindeuten, während ein positiver Überraschungseffekt die Wachstumsperspektive stützen könnte.
Der wirklich entscheidende Tag dieser Woche ist allerdings morgen. Dann stehen unter anderem die Core PCE Prices, das US-BIP sowie weitere wichtige US-Daten auf der Agenda. Zusätzlich kommen die mit Spannung erwarteten Nvidia Earnings am Abend und das Jackson Hole Symposium hinzu.
Damit dürfte die Volatilität insbesondere ab morgen deutlich zunehmen.
3. Märkte & Korrelationen im Überblick
Bei den klassischen Korrelationen sehen wir weiterhin ein gemischtes Bild.
US Oil
US Oil hat gestern erstmals wieder etwas stärker korrigiert und auf Daily-Basis rund 1,87 % abgegeben. Trotz der geopolitischen Risiken bleibt der Ölmarkt damit momentan erstaunlich ruhig. Für mich bleibt das übergeordnete Setup unverändert:
Unterhalb des Wochentiefs der KW34 bei rund 81,40 USD wäre ich wieder klar Short-orientiert. Darunter liegen für mich zunächst 79 USD und anschließend 77 USD als mögliche Ziele.
Für weitere Upside müsste der Markt dagegen zunächst das aktuelle Wochenhoch bei rund 87,75 USD überwinden. Darüber wären 90 USD und anschließend 93,61 USD die nächsten relevanten Ziele.
BONDS
Bei den US-Staatsanleihen sehen wir ebenfalls wieder etwas mehr Stärke. Heute Morgen liegen die 3-jährigen Anleihen rund 0,26 %, die 5-jährigen rund 0,25 %, die 10-jährigen rund 0,34 % und die 30-jährigen rund 0,27 % im Plus. Damit bleibt die Entwicklung der Renditen ein wichtiger Faktor für die Bewertung der Risk Assets.
DXY
Der DXY konnte sich ebenfalls etwas stabilisieren und befindet sich aktuell um die 98,5. Gestern wurde erneut die Marke von 99 getestet, heute konnte das Daily High bereits überwunden werden. Sollte sich der Dollar oberhalb von 99 etablieren, wäre für mich zunächst die 99,50 das nächste realistische Ziel. Bei einem nachhaltigen Ausbruch darüber rückt wieder die 100er-Marke in den Fokus.
Trotzdem wäre ich bei schnellen Snapbacks vorsichtig. Mit den PCE-Daten, den Nvidia Earnings und Jackson Hole stehen mehrere potenzielle Volatilitätstreiber unmittelbar bevor.
VIX
Der VIX bleibt mit rund 15,84 weiterhin auf einem vergleichsweise niedrigen Niveau. Von einem echten Panikmodus sind wir damit weiterhin weit entfernt.
4. Risk Assets im Überblick
Nvidia
Bei Nvidia wird es zunehmend interessant. Die Aktie verzeichnet mittlerweile sieben Handelstage in Folge fallende Kurse – die längste Verlustserie seit 2022. Gestern kam nochmals ein kräftiger Rückgang von rund 3 % hinzu.
Die Supports bei 217 USD und 212–213 USD konnten nicht gehalten werden. Für mich gilt deshalb aktuell eher: abwarten.
Neue Longs wären für mich interessanter, sobald Nvidia die 212–213 USD wieder zurückerobert. Alternativ würde ich bei einer tieferen Korrektur den Bereich um 199 USD beziehungsweise 195 USD beobachten.
Die entscheidende Frage wird allerdings sein, wie der Markt auf die Earnings reagiert. Bei Nvidia sind die Erwartungen mittlerweile extrem hoch. Entsprechend kann selbst ein starkes Ergebnis zu einer negativen Reaktion führen, wenn der Ausblick oder die Erwartungen nicht ausreichend übertroffen werden.
Bitcoin
Bei Bitcoin setzt sich die Rallye weiter fort. Wir sind mittlerweile wieder im Bereich von 80.000 USD angekommen und konnten uns zuvor im Bereich um 77.000 USD stabilisieren.
Trotz der positiven Dynamik halte ich hier weiterhin die Hände still. Für mich ist der Bereich um 82.000–83.000 USD entscheidend, wo sich das Hoch von Anfang Mai befindet.
Ich möchte hier aktuell kein Late Buyer sein, der kurz vor einer größeren Korrektur in den Markt springt. Sollte es zu einem stärkeren Rücksetzer kommen, würde ich mir anschließend wieder nach geeigneten Long-Einstiegen für neue Aufwärtsimpulse suchen.
S&P 500
Auch beim S&P 500 haben wir gestern einen negativen Handelstag gesehen. Besonders wichtig: Der Index ist unter das Weekly Low der Vorwoche gebrochen.
Sollten wir morgen durch die fundamentalen Daten weiteren Risk-off-Rückenwind bekommen und anschließend auch das Niveau um 7.655 nachhaltig verlieren, wäre für mich zunächst ein Short in Richtung 7.630 interessant. Perspektivisch könnte bei einer stärkeren Korrektur auch der Bereich um 7.500 relevant werden.
Allerdings gilt auch hier: Sollten positive Meldungen aus dem Nahen Osten kommen, kann sich das Bild extrem schnell drehen. Ein Short-Squeeze zurück in Richtung neuer Allzeithochs bleibt deshalb absolut möglich.
Nasdaq
Beim Nasdaq konnten wir gestern noch oberhalb der 29.000 schließen. Diese Marke bleibt für mich kurzfristig entscheidend.
Sollten wir unter das gestrige Daily Low brechen und gleichzeitig nachhaltig unter 29.000 bleiben, wäre für mich zunächst ein Short in Richtung 28.200 beziehungsweise 28.000 denkbar.
Auf der Long-Seite würde ich dagegen erst wieder bei einer Stabilisierung oberhalb von etwa 29.500–30.000 deutlich interessierter werden.
US30
Beim US30 haben wir gestern etwas mehr Stärke gesehen. Trotzdem wäre ich auf der Long-Seite weiterhin vorsichtig.
Eine Stabilisierung oberhalb von 53.500–54.000 würde das Long-Szenario für mich verbessern. Gleichzeitig sollte man nicht ausschließen, dass wir vor einer nachhaltigen Fortsetzung der Rallye noch einmal einen tieferen Rücksetzer in Richtung 52.500–52.300 sehen.
Gerade die Core-PCE-Daten, Jackson Hole und die Nvidia Earnings könnten hier für eine deutliche Neubewertung sorgen.
5. DAX Ausblick
Kommen wir zum DAX.
Auch hier konnten wir gestern einen leicht positiven Handelstag verzeichnen, wirkliche Stärke konnte der Index allerdings nicht zeigen.
Für mich bleiben die Trade-Ideen von gestern weiterhin bestehen.
Auf der Long-Seite möchte ich zunächst einen Break über das aktuelle Daily High sehen. Entscheidend wäre anschließend, dass wir das Wochentief der KW33 bei rund 26.240 Punkten wieder zurückerobern.
Sollte dieser Bereich nachhaltig zurückgewonnen werden, könnte ich mir Longs zunächst in Richtung 26.500 und anschließend in Richtung neuer Allzeithochs vorstellen.
Gleichzeitig bleibt ein Retest der 26.000 für mich absolut realistisch, bevor wir einen neuen nachhaltigen Long-Impuls bekommen.
Auf der Unterseite wird es vor allem interessant, sollte das Wochentief der KW34 gebrochen werden. In diesem Fall würde ich zunächst mit einem Rücksetzer in Richtung 25.650 Punkte rechnen.
Damit bleibt der DAX für mich kurzfristig in einer entscheidenden Zone: Oberhalb der relevanten Supports besteht weiterhin die Chance auf eine Fortsetzung der Rallye, während ein Bruch der Wochentiefs das Korrekturszenario deutlich wahrscheinlicher machen würde.
6. Fazit
Unterm Strich bleibt der Nahe Osten der wichtigste geopolitische Risikofaktor, wobei insbesondere die Entwicklung rund um die Straße von Hormus entscheidend sein dürfte. Die USA erhöhen den wirtschaftlichen Druck auf Iran massiv, während gleichzeitig diplomatische Bemühungen – insbesondere über Pakistan – auf eine mögliche Deeskalation hindeuten.
Interessant bleibt dabei, dass der Ölpreis trotz der geopolitischen Risiken gestern deutlich korrigiert hat. Das zeigt, dass der Markt aktuell noch keine massive und nachhaltige Unterbrechung der Ölversorgung einpreist.
An den Risk Assets sehen wir dagegen erste Schwächesignale. Nvidia befindet sich in einer außergewöhnlich langen Verlustserie, der S&P 500 ist unter das Weekly Low der Vorwoche gefallen und auch der Nasdaq steht an einer wichtigen Unterstützung.
Für den DAX bedeutet das für mich weiterhin: nicht blind in die eine oder andere Richtung positionieren, sondern auf die entscheidenden Levels und Bestätigungen warten. Oberhalb von 26.240 bleibt die Tür für eine Bewegung in Richtung 26.500 und neue Allzeithochs offen. Unterhalb des Wochentiefs der KW34 würde sich dagegen das Korrekturpotenzial in Richtung 25.650 erhöhen.
Der wichtigste Punkt bleibt aber: Morgen wird wahrscheinlich deutlich mehr Bewegung in den Markt kommen. Core PCE, US-BIP, Jackson Hole und die Nvidia Earnings treffen auf einen Markt, der bereits erste Schwächesignale zeigt. Entsprechend würde ich heute eher auf saubere Setups und Bestätigung warten, statt Bewegungen hinterherzulaufen.
Keine Anlageberatung, nur meine persönliche Markteinschätzung!
wünsche euch stabile Trades! 
Long
Long
Gold bricht Rhythmus, ab 4.555 beginnt der Kampf!Etwas hat sich verändert.
Über mehrere Sitzungen hinweg stieg Gold in einer fast mechanischen Abfolge: höher drücken, konsolidieren, Struktur brechen, wiederholen.
Dieser Rhythmus verschwand in der Nähe von 4.690.
Anstatt einer weiteren sauberen Fortsetzung wurde der Preis mit einer aggressiven H1-Ablehnung getroffen und fiel zurück in Richtung 4.630. Diese einzelne Bewegung löscht den Aufwärtstrend nicht aus, aber sie zeigt mir, dass der Kaufdruck nicht mehr unangefochten ist.
Also behandle ich den heutigen Tag anders.
Ich habe drei Preise aufgeschrieben:
4.690
4.555
4.465
Alles dazwischen ist für mich größtenteils Lärm.
Lassen Sie uns mit 4.555 beginnen.
Hier wird das Diagramm interessant.
Der Bereich 4.465–4.555 ist die Rabattzone, die unter der neuesten bullischen Expansion entstanden ist. Noch wichtiger ist, dass 4.555 um das 0,618-Retracement liegt, das im Diagramm gezeigt wird.
Wenn dieser Ausverkauf anhält, möchte ich ihn nicht in diesen Bereich hineinverfolgen.
Ich möchte sehen, ob Käufer dort warten.
Ein Rückgang durch 4.555, gefolgt von einer H1-Erholung darüber, wäre die Reaktion, die ich brauche.
Mein Handel wäre dann:
KAUFEN: 4.548–4.558
SL: 4.525
TP1: 4.585
TP2: 4.635
TP3: 4.680
Warum auf die Erholung warten?
Weil das Berühren einer Unterstützungszone keine Bestätigung ist.
Der Sweep sagt mir, dass Verkäufer das Niveau durchbrochen haben. Die Erholung sagt mir, dass sie den Preis dort nicht halten konnten.
Dieser Unterschied ist wichtig.
Jetzt die Situation umdrehen.
Stellen Sie sich vor, Gold erreicht 4.555 und es gibt keine bedeutende Reaktion.
Keine Rückeroberung.
Keine starke bullische Kerze.
Stattdessen schließt H1 unterhalb der Zone und der nächste Aufschwung kämpft darum, 4.555 zurückzuerobern.
An diesem Punkt höre ich auf, 4.555 als Unterstützung zu behandeln.
Es wird zum Widerstand.
Das eröffnet den anderen Handel:
VERKAUFEN: 4.545–4.555
SL: 4.578
TP1: 4.510
TP2: 4.470
TP3: 4.400
Das erste Ziel ist die untere Hälfte des Rabattbereichs.
Das zweite liegt ungefähr bei 4.465–4.470, wo die gesamte Zone beginnt.
Und wenn dieser Boden schließlich bricht, hat das Diagramm erheblich mehr Raum nach unten. Die Hauptunterstützung, die auf H1 sichtbar ist, erscheint erst ungefähr bei 4.325–4.355.
Aber es gibt ein Szenario, in dem Gold uns nie die Korrektur gibt.
Der Preis könnte sich einfach aus dem aktuellen Bereich von 4.630 erholen und das Hoch erneut angreifen.
Ich würde diese Erholung nicht blind kaufen.
4.690 ist die Linie.
Wenn Gold einen überzeugenden H1-Abschluss über 4.690 druckt und dann zurückkommt, um den Ausbruch zu testen, ohne darunter zu fallen, ist die Ablehnung, die wir gerade gesehen haben, effektiv gescheitert.
Dann bin ich wieder interessiert:
KAUFEN: 4.685–4.695
SL: 4.662
TP1: 4.720
TP2: 4.750
TP3: 4.780
Bis das passiert, bleibt 4.690 unerledigtes Geschäft statt eines Ausbruchs.
Also vergessen Sie für einen Moment bullisch gegen bärisch.
Denken Sie an das heutige Diagramm als drei Türen.
Tür #1: Gold fegt 4.555 und nimmt es zurück → ICH KAUFE.
Tür #2: Gold verliert 4.555 und kann es nicht zurückerobern → ICH VERKAUFE.
Tür #3: Gold ignoriert die Korrektur, bricht 4.690 und testet es erfolgreich erneut → ICH KAUFE.
Noch etwas?
Ich beobachte.
Der Fehler heute wäre, sich gezwungen zu fühlen, eine Richtung zu wählen, während Gold um 4.635 sitzt, direkt zwischen dem Ablehnungshoch und dem Bereich, in dem ich tatsächlich eine Entscheidung treffen möchte.
Der Markt hat sich bereits mehr als genug bewegt.
Jetzt möchte ich, dass er zu einem meiner Preise kommt.
Wenn Gold heute 4.555 erreicht, kaufen Sie dann sofort den Dip – oder warten Sie, ob Käufer tatsächlich auftauchen?
Short 
Long 
Bullische Range in Richtung Major Bearish OB
Fundamentalanalyse
Gold bleibt durch einen schwächeren US-Dollar und Sorgen über die US-Staatsverschuldung unterstützt. Die bevorstehenden PCE-Daten und das Jackson-Hole-Symposium könnten jedoch für erhöhte Volatilität sorgen und die kurzfristigen Zinserwartungen verändern.
Technische Analyse
Auf H1 bewegt sich Gold weiterhin innerhalb einer bullisch ansteigenden Range, nachdem ein BOS oberhalb des Bereichs von 4.500 bestätigt wurde.
Der Kurs nähert sich nun dem Major Bearish OB bei 4.705–4.730, der die wichtigste Widerstandszone und einen potenziellen Bereich für eine bearishe Umkehr darstellt.
Das Volume Profile zeigt eine starke vorherige Handelsaktivität im Bereich 4.480–4.510, während der tiefer liegende OB + POI bei 4.450–4.470 die entscheidende Unterstützungszone bleibt, falls sich eine stärkere Korrektur entwickelt.
Wichtige Schlüsselniveaus
4.705–4.730 — Major Bearish OB
4.480–4.510 — Volume-Profile-Unterstützung
4.450–4.470 — OB + POI
4.310–4.335 — SLL
Trading-Szenario
Die Sell Priority entsteht nach einer letzten bullischen Bewegung in den Bereich 4.705–4.730, gefolgt von einer klaren bearischen Reaktion auf H1.
Ziel: zunächst 4.575, anschließend 4.450–4.470, falls sich das bearishe Momentum verstärkt.
Invalidierung: nachhaltige H1-Akzeptanz oberhalb des Major Bearish OB.
Gesamtbild
Der kurzfristige Trend bleibt bullisch, allerdings nähert sich der Kurs einer wichtigen Widerstandszone. Der sauberere Ansatz besteht darin, Gold zunächst die aktuelle bullische Welle abschließen zu lassen und anschließend auf eine Bestätigung für eine tiefere Korrektur zu warten.
Wird Gold den Major Bearish OB erreichen, bevor die Verkäufer die Kontrolle übernehmen? Short 
H1 BSL-Sweep & Bearish-Retracement-Setup
XAUUSD wird aktuell bei etwa 4.614 gehandelt, nachdem der Kurs bis in den oberen Premium- und Buy-Side-Liquidity-Bereich vorgedrungen ist. Die übergeordnete H1-Struktur bleibt bullisch, allerdings ist der Kurs an den Hochs inzwischen deutlich ausgedehnt und zeigt Potenzial für ein korrektives Retracement.
Fundamental bleibt Gold durch einen schwächeren US-Dollar und anhaltende Sorgen über die US-Fiskalpolitik unterstützt. Gleichzeitig bleiben die langfristigen US-Treasury-Renditen erhöht, während die Märkte weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von rund 40 % für eine Zinserhöhung der Fed im September einpreisen. Der Fokus richtet sich nun auf Jackson Hole im weiteren Wochenverlauf, während Entwicklungen rund um den Iran und die Ölpreise zusätzliche Volatilitätstreiber bleiben.
Technischer Ausblick
Gold hat innerhalb der übergeordneten aufsteigenden Struktur eine starke bullische Sequenz mehrerer BOS-Signale aufrechterhalten. Die jüngste Expansion führte den Kurs direkt in die Premium-/BSL-Reaktionszone bei 4.615–4.640.
Dieser Bereich stellt nun die entscheidende Decision Zone dar. Ein gescheiterter Ausbruch, ein Liquidity Sweep oder eine klare bearishe Ablehnung aus dieser Zone könnte eine korrektive H1-Bewegung nach unten auslösen.
Das erste Abwärtsziel befindet sich bei etwa 4.555–4.580, wo die sekundäre Premium-Reaktionszone vorübergehend als Unterstützung fungieren könnte.
Sollten die Verkäufer unterhalb dieses Bereichs die Kontrolle behalten, liegt das sauberere Retracement-Ziel bei 4.500–4.525. Dieser Bereich bildet den Major Retest POI und entspricht der vorherigen Breakout-Struktur.
Schlüsselzonen
Aktueller Kurs: 4.613,575
Sell Priority: 4.615–4.640
Erste Reaktionszone: 4.555–4.580
Major Retest POI: 4.500–4.525
Major Demand: 4.335–4.360
H1 Structural Invalidation: 4.312,356
Bearish Setup Invalidation: über 4.645
Trading-Plan
Sell Priority: 4.615–4.640
Bedingung: Auf einen H1 Liquidity Sweep mit anschließender bearisher Ablehnung, eine gescheiterte Akzeptanz oberhalb der BSL-Zone oder die Bestätigung eines Lower High warten.
SL: über 4.645
TP1: 4.555–4.580
TP2: 4.500–4.525
TP3: 4.335–4.360
Wichtiger Hinweis
Dies bleibt ein korrektives Short-Setup innerhalb einer übergeordneten bullischen Marktstruktur und stellt noch keine bestätigte Trendwende auf H1 dar.
Sollte Gold eine nachhaltige Akzeptanz oberhalb von 4.640 etablieren, würde das Retracement-Szenario an Wahrscheinlichkeit verlieren und eine weitere bullische Expansion könnte folgen.
Short-Positionen sollten nach einer bereits erfolgten ersten Abwärtsreaktion nicht hinterhergejagt werden. Eine klare Bestätigung aus dem Premium-Bereich bietet das sauberere Setup.
Fazit
Gold hat nach einer starken bullischen Expansion einen deutlich ausgedehnten Premium-Bereich auf H1 erreicht.
Der bevorzugte kurzfristige Plan besteht darin, auf eine bestätigte Ablehnung aus dem Bereich 4.615–4.640 zu warten, bevor zunächst 4.570 und anschließend der Major Retest POI bei 4.500–4.525 ins Visier genommen werden.
Wird Gold zunächst die Premium-Liquidität abholen, oder hat das H1-Retracement bereits begonnen? Short 
XAUUSD – Premium-Liquiditäts-Sweep
Marktkontext
Gold notiert nach einer weiteren starken bullischen Aufwärtsbewegung bei rund 4.649 $ und nähert sich nun dem „Premium“-Bereich. Der Orderflow auf dem H1-Chart bleibt bullisch, doch der Kurs wirkt innerhalb des steigenden Keils zunehmend überdehnt, während externe Liquidität weiterhin im Bereich von 4.705 $ bis 4.718 $ liegt.
Das makroökonomische Umfeld stützt Gold weiterhin durch einen schwächeren US-Dollar und Bedenken hinsichtlich der US-Haushaltslage, ausgelöst durch die Ausweitung der Rückkäufe langfristiger Staatsanleihen durch das US-Finanzministerium. Auch geopolitische Spannungen im Zusammenhang mit dem Iran treiben die Nachfrage nach „Safe-Haven“-Anlagen (sicheren Häfen) an. Allerdings könnten die anstehenden US-PCE-Daten sowie die Äußerungen von Fed-Vertreter Kevin Warsh in Jackson Hole für starke Volatilität im Bereich der aktuellen Premium-Niveaus sorgen.
SMC-Perspektive
Der jüngste bullische BOS (Break of Structure) bestätigt, dass die Käufer weiterhin die übergeordnete Preisentwicklung auf dem H1-Chart kontrollieren. Dies macht einen sofortigen Verkauf auf dem aktuellen Kursniveau verfrüht, auch wenn der Preis bereits im Premium-Bereich notiert.
Der Liquiditätsbereich im Premium-Segment zwischen 4.705 $ und 4.718 $ stellt die entscheidende Zone dar. Ein „Sweep“ (Abgriff) der externen Liquidität auf der Käuferseite, gefolgt von einer bärischen Kursdynamik (Displacement), würde signalisieren, dass die bullische Aufwärtsbewegung an Schwung verliert; dies könnte eine Korrektur in Richtung tiefer gelegener „Mitigation“-Zonen einleiten.
Haupt-Handelsszenario
Bedingung:
Gold steigt in den Premium-Liquiditätsbereich (4.705 $ – 4.718 $) an, greift die dortigen Hochs ab (Sweep) und zeigt eine deutliche bärische Ablehnung (Rejection). Vor einem Einstieg ist ein bärischer MSS (Market Structure Shift) oder CHOCH (Change of Character) auf einem niedrigeren Zeitrahmen erforderlich. Einstieg: 4.705 $ – 4.718 $ nach bärischer Bestätigung
SL: Über 4.720 $ und dem „Sweep-High“ (Hochpunkt des Liquiditätsabgriffs)
TP1: 4.656 $ – 4.671 $
TP2: 4.560 $ – 4.580 $
TP3: 4.488 $ – 4.510 $
Wichtige Zonen
Aktueller Preis: 4.648,835 $
Premium-Bereich (Expansion): 4.656 $ – 4.671 $
Haupt-Verkaufszone: 4.705 $ – 4.718 $
Erster Mitigation-POI (Point of Interest): 4.560 $ – 4.580 $
Hauptziel: 4.488 $ – 4.510 $
Invalidierung: Akzeptanz oberhalb von 4.718 $
Bestätigung: BSL-Sweep (Abgriff der Buy-Side-Liquidität) mit bärischem MSS oder CHoCH
Gold-Ausblick
Die bärische Tendenz ist korrektiv und setzt einen bestätigten Liquiditätsabgriff (Sweep) im Bereich 4.705 $ – 4.718 $ voraus. Da der übergeordnete Orderflow bullisch bleibt, ist das Eingehen von Short-Positionen, bevor der Preis den Premium-Bereich erreicht, mit einer ungünstigeren Positionierung verbunden.
Sollte die externe BSL abgegriffen werden und die Verkäufer die Kontrolle bestätigen, könnte Gold in Richtung des ersten Mitigation-POI und potenziell zur tiefer liegenden Imbalance rotieren. Eine dauerhafte Akzeptanz oberhalb des Premium-Ziels würde das Short-Szenario schwächen.
Keine Bestätigung, kein Trade. Short 
Kawumm'sche MORGENANALYSE zum Dienstag, den 25.08.2026So richtig wollte unser Dax das Popcorn zum Montag ja noch nicht knallen lassen. Ob da zum Dienstag nun mehr geht?!
Guten Morgen :)
Marken mit Wichtigkeit und hoher Reaktionsfreundlichkeit für heute und die nächsten Tage sind meiner Meinung nach: 26670, 26440, 26200, 25800, 25635, 25460, 25380, 24830, 24420, 24000, 23760, 23450, 23100, 22800, 22600
Chartlage: positiv
Tendenz: unter 26080 abwärts, darüber aufwärts
Grundstimmung: neutral
Unser Dax hat sich am Freitag eine grüne Tageskerze vom mittleren Band weggestellt, die nun erst einmal nach oben zeigt. Untergeordnet war der Anstieg allerdings recht korrektiv, sodass man zwischen 26160 und 26250 mal genauer hinschauen sollte, ob der sich nach unten wieder vom neuen Hoch steil weg verpiselt. Sollte er das nämlich machen, war denkbar sich unter 26080 dann 26000 und 25950 einzuleiten und darunter wäre es dann wieder richtig lustig geworden. Sollte er aber die 25250 deutlich überlaufen, bliebe 26400 oben weiterhin eine ernstzunehmende Option. So die Zusammenfassung von gestern.
Auf die grüne Tageskerze vom Freitag folgte nun auch ein höheres Hoch zum Montag, allerdings nun wirklich als Minimal-Ausführung um nur wenige Punkte höher, bevor unser Dax dann in die Knie ging. Wobei das runter zu alles noch viel zu träge ablief. Eher wie eine Kniebeuge und nicht wie ein Tritt von hinten in die Kniekehle. Daher würde ich zum Dienstag fast erwarten, dass er sogar noch einen Stich über die Freitags- und Montags-Hochs setzt. Das dürfte auch bis 26200 durchaus gehen, ohne das er was kaputt macht. Selbst 26250 wären denkbar. Wichtig ist eben nur, dass er sich direkt wieder nach unten verpieselt und nicht über 26250 dann auf die 26400 los geht.
Sollte unser Dax das Ganze abkürzen wollen, müsste er sich nur unten mit mal etwas mehr Motivation präsentieren und am besten die 26080 / 26060 gleich per Stundenschluss unterbieten um 26000 wieder zu unterwandern um 25950 und Tieferes wieder anzugehen. Dabei würde ich ihn sogar unterhalb erstmal noch gar nicht begrenzen wollen, er muss eben nur mal impulsiv anzeigen, dass es dort nun weiter gehen soll. Die Scheine bleiben gleich. Für Aufwärtsstrecken der GV4K8Y KO 21365 und für Abwärtsstrecken der GV1VTU KO 27835.
Fazit: Zum Montag hat unser Dax auf die grüne Freitags-Kerze nochmal ein höheres Hoch angesetzt, kam aber schon wenige Punkte darüber nicht weiter. Da die Abwärtsbewegung von dort aber recht träge verlief, könnte er es zum Dienstag nochmal probieren und erneut den Bereich um 26160 / 26250 ansteuern. Dort sollte er auch spätestens drehen, sonst rücken 26400 wieder auf die Agenda. Aufgrund des korrektiven Anstiegscharakters würde ich einen erneuten Abverkauf im Bereich 26160 / 26250 aber ebenso wieder einplanen. Fällt er dabei mal mit mehr Druck unter die 26080, dürften sich 26000 und 25950 anschließen. Will er abkürzen, bräuchte er rote Stundenschlusskurse unter 26080 / 26060 um sich unten die Pforte zu öffnen. XAUUSD H1: Liquiditätsabfluss abgeschlossen — 4.700 nächstes?XAUUSD zeigt weiterhin eine starke bullish Struktur im H1-Zeitrahmen, mit aufeinanderfolgenden BOS, die anhaltenden Aufwärtsmomentum bestätigen. Nachdem der Preis auf die 4,325–4,350 Buy-Side Liquidität + Nachfragezone reagiert hat, wurde eine aggressive Verschiebung nach oben vollzogen und handelt nun bei etwa 4,665, direkt unter der wichtigen Widerstands- + Buy-Side-Liquiditätszone.
Die jüngste Liquiditätssweep um 4,625–4,635 ist besonders wichtig, da der Preis den gesweepte Bereich zurückerobert hat und seine bullish Struktur beibehalten hat.
Globaler Kontext
Gold bleibt fest in einer bullish Expansion positioniert, unterstützt durch eine Folge von höheren Höchst- und Tiefstständen sowie wiederholtem BOS.
Der letzte impulsive Bewegungsarm hat den Preis durch die 0,5 und 0,618 Fibonacci-Retracement-Niveaus gedrückt, was eine starke Nachfrage nach der vorherigen Korrektur bestätigt.
Die aktuelle Struktur deutet darauf hin, dass der Markt sich auf eine weitere Expansion in Richtung der externen Liquidität über den letzten Höchstständen vorbereitet.
Das Hauptziel ist die 4,675–4,705 Widerstands- + Buy-Side-Liquiditätszone.
Nach einer so aggressiven Expansion bleibt jedoch ein kurzfristiger Rücksetzer möglich. Der Bereich von 4,540–4,570 Fibonacci bietet eine Zwischenreaktionszone, während der tiefere Bereich von 4,450–4,475 starke Unterstützung + OB die primäre strukturelle Verteidigung bleibt.
Technisches Spielbuch
Die Ausrichtung: Bullish Fortsetzung / Buy-Side-Liquiditätserweiterung. Der Fokus bleibt darauf gerichtet, den Preis in Richtung der 4,675–4,705 Widerstands- + Buy-Side-Liquiditätszone zu verfolgen.
Die Haupt-Horizonte: Die unmittelbare strukturelle Referenz ist die kürzlich gesweepte Liquidität von 4,625–4,635, gefolgt von der 4,540–4,570 Fibonacci-Zone. Die tiefere 4,450–4,475 starke Unterstützung + OB bleibt das wichtigste Nachfragegebiet.
Der Zielpfad: Das bevorzugte Szenario ist, dass der Preis die Akzeptanz über dem kürzlich gesweepte Liquidität aufrechterhält und in Richtung 4,675–4,705 weitergeht. Ein kontrollierter Rücksetzer in den Bereich von 4,540–4,570 FIBO könnte die nächste Fortsetzungsgelegenheit bieten, vorausgesetzt, die Käufer verteidigen weiterhin die bullish Struktur.
Bestätigung: Anhaltende H1-Akzeptanz über der gesweepte Liquidität, gefolgt von bullish Verschiebung und fortgesetzt BOS, würde die Fortsetzung in Richtung der oberen Widerstandszone unterstützen.
Ungültigkeit: Der bullish Rahmen wird schwächer, wenn der Preis die 4,450–4,475 starke Unterstützung + OB mit entscheidender bearish Verschiebung verliert, was darauf hindeutet, dass die derzeitige bullish Expansion möglicherweise in eine tiefere Korrektur übergeht.
Die Struktur wird sehr klar:
Liquiditätssweep → Rückeroberung → BOS → 4,675–4,705 Liquidität
Die wirkliche Frage:
Hat Gold bereits den benötigten Liquiditätssweep für den nächsten Zug in Richtung 4,700 abgeschlossen?
Oder wird die 4,675–4,705 Widerstands- + Buy-Side-Liquidität eine weitere massive Ablehnung auslösen? 👀
Nur zu Bildungszwecken — Keine Finanzberatung. Long 
Short
XAU/USD Wochenausblick – Zuerst eine Korrektur, dann ein Anstieg
🟡 XAU/USD Wochenausblick – Zuerst eine Korrektur, dann ein Anstieg
Mein Basisszenario für nächste Woche: Gold korrigiert zunächst, bevor der Aufwärtstrend fortgesetzt wird.
Gold bleibt strukturell im Aufwärtstrend, aber nach der aggressiven Rallye dieser Woche halte ich es nicht für das beste Risiko-Rendite-Verhältnis, dem Markt auf hohem Niveau hinterherzujagen.
Meine Präferenz ist einfach:
Gold korrigieren lassen, auf Unterstützung warten und dann nach einer weiteren Kaufgelegenheit suchen.
📈 Was geschah diese Woche?
Gold startete die zweite Phase seiner Rallye von der W-förmigen Unterstützung bei 4310 und durchbrach zwei wichtige psychologische Marken:
4500 → 4600
Die Aufwärtsdynamik war beeindruckend, insbesondere am Donnerstag und Freitag.
Der Markt stieg jedoch nicht geradlinig weiter an.
Am Freitag testete Gold wiederholt die Marke von 4605 und geriet unter Verkaufsdruck. Der Kurs fiel mehrmals in Richtung 4560–4580 zurück, bevor die Käufer wieder einstiegen.
Schließlich stieg Gold weiter in Richtung 4632, die Wochenkerze schloss jedoch bei rund 4603.
Diese Kursentwicklung ist für mich von Bedeutung.
Die Bullen haben weiterhin die Oberhand, aber der Markt wird im Bereich der Höchststände deutlich volatiler.
🌎 Fundamentale Analyse
Die beiden Haupttreiber der Goldrallye im August waren:
🔹 Geopolitische Risiken
🔹 Erwartungen an die Geldpolitik der US-Notenbank
Keiner dieser beiden positiven Faktoren ist vollständig verschwunden.
Daher bin ich weiterhin von einem positiven mittelfristigen Trend überzeugt. Gold könnte die Marke von 4750 und möglicherweise sogar 4900 anvisieren, sofern die übergeordnete Marktstruktur intakt bleibt.
Allerdings benötigen die Märkte Zeit, um starke Kursbewegungen zu verarbeiten.
Das kurzfristige Umfeld ist anders.
Der USD-Index deutet auf eine mögliche Doppelbodenformation hin, was bedeutet, dass eine Korrektur des Dollars vorübergehend Druck auf Gold ausüben könnte.
Ich bin also langfristig optimistisch, erwarte aber zunächst eine kurzfristige Konsolidierung.
📊 Technische Analyse
Der 4-Stunden-Chart zeigt eine deutliche bärische Divergenz, was darauf hindeutet, dass die aktuelle Rallye eine technische Korrektur benötigt.
Das bedeutet jedoch nicht automatisch das Ende des Aufwärtstrends.
Entscheidend ist für mich, wie Gold im Bereich der Unterstützung reagiert.
🟢 Erste Unterstützung: 4550–4560
Dies ist der erste Bereich, den ich im Auge behalten möchte.
Sollte Gold in diese Zone zurückfallen, die Unterstützung halten und eine bullische Reaktion zeigen, betrachte ich die Korrektur als relativ flach.
Von dort aus sind die nächsten Kursziele:
4600 → 4630 → 4750
🟢 Wichtige Unterstützung: 4490–4500
Sollte die Marke von 4550 deutlich durchbrochen werden, erwarte ich eine stärkere Korrektur in Richtung 4490–4500.
Dies ist ein wesentlich wichtigerer Strukturbereich und stellt eine bedeutende Akkumulationszone aus der zweiten Aufwärtsbewegung dar.
Wenn die Käufer diesen Bereich verteidigen, halte ich ihn für einen sehr attraktiven Einstiegspunkt für eine trendfolgende Long-Position.
🔴 Widerstand: 4600–4630
Dies bleibt der unmittelbar zu beobachtende Aufwärtsbereich.
Ein klarer Ausbruch und ein nachhaltiger Kursanstieg über 4630 würden signalisieren, dass die Bullen bereit sind, die nächste Aufwärtsbewegung fortzusetzen.
💰 MEIN HANDELSPLAN
🟢 SETUP #1 – KAUF BEIM ERSTEN PULLBACK
KAUFSEINSTIEG: 4550–4560
🛑 SL: 4535
🎯 TP1: 4600
🎯 TP2: 4630
🎯 TP3: 4750
Dies ist mein bevorzugtes Setup, falls die erste Unterstützung hält.
🟢 SETUP #2 – KAUF BEIM TIEFEREREN PULLBACK
Wenn die Marke von 4550 durchbrochen wird:
KAUFEN: 4490–4500
🛑 SL: 4470
🎯 TP1: 4550–4560
🎯 TP2: 4600
🎯 TP3: 4630+
Dies bietet ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis, falls Gold eine tiefere Korrektur erfährt.
🔴 OPTIONALE GEGENTREND-SHORT-POTENZIELLEN
Falls Gold direkt auf 4600–4610+ steigt und eine deutliche Ablehnung zeigt, können risikofreudige Trader eine kleine Short-Position in Betracht ziehen, um von der erwarteten Korrektur zu profitieren.
VERKAUF: 4600–4610
🛑 SL: 4630
🎯 TP1: 4550–4560
Sollte die Marke von 4550 durchbrochen werden, ergibt sich folgendes Kursziel:
🎯 TP2: 4490–4500
Da es sich um einen Kontratrend-Trade handelt, würde ich die Positionsgröße kleiner halten.
🧠 MEINE PERSÖNLICHE EINSICHT
Ich möchte den genauen Höchststand nicht vorhersagen.
Der Markt hat uns bereits mehrfach gezeigt, dass der Versuch, jedes neue Hoch zu shorten, teuer sein kann, wenn der zugrunde liegende Trend stark ist.
Für die kommende Woche bin ich nicht pessimistisch in Bezug auf Gold.
Ich erwarte lediglich:
Rücksetzer → Unterstützung → Akkumulation → Nächster Aufwärtstrend
Solange die Marke von 4490–4500 hält, werde ich weiterhin Kursrückgänge zum Kauf nutzen, anstatt bei Kursschwäche zu verkaufen.
Der wichtigste Fehler, den ich vermeiden möchte, ist, dem Kurs nach einem steilen Anstieg hinterherzujagen.
Ich würde Gold lieber bei 4550 oder 4500 kaufen, als es bei 4630 zu kaufen.
Dort ist das Risiko-Rendite-Verhältnis deutlich attraktiver.
🔥 WÖCHENTLICHER SPIELPLAN
📌 Tendenz: Aufwärtstrend
📌 Kurzfristig: Zuerst eine Korrektur erwarten
📌 Erste Kaufzone: 4550–4560
📌 Wichtige Kaufzone: 4490–4500
📌 Widerstand: 4600–4630
📌 Kursziel: 4750+
📌 Strategie: Nach dem Rücksetzer kaufen
Kein Hinterherjagen. Kein Raten des Höchststandes. Warten Sie auf das Niveau.
❤️ Like, wenn Sie dem Aufwärtstrend zustimmen.
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💬 Kommentiere unten: Erwartest du, dass die Marke von 4550 hält, oder sehen wir zunächst einen stärkeren Rücksetzer in Richtung 4500?
🟢 LONG – Rücksetzer auf 4550
🟢 LONG – Stärkerer Rücksetzer auf 4500
🔴 SHORT – Ablehnung nahe 4600–4610
Mal sehen, wie sich Gold nächste Woche entwickelt. 📈🔥 Long 
Long 
Goldmarktausblick: Der Höhepunkt der Superwoche naht – Welche ScGoldmarktausblick: Der Höhepunkt der Superwoche naht – Welche Schlüsselfaktoren verbergen sich in der Goldmarkttechnik?
Letzte Woche erlebte der Edelmetallmarkt eine lang erwartete „Doppelspitzen-Explosion“ – Gold und Silber legten gleichzeitig stark zu. Die anhaltende Schwäche des US-Dollar-Index, die sich weiter verfestigenden Markterwartungen hinsichtlich des Endes der Zinserhöhungen der Fed und die erneute Nachfrage nach sicheren Anlagen, angeheizt durch das Risiko des US-Haushaltsdefizits, trieben die Gold- und Silberpreise rasant in die Höhe und durchbrachen Widerstandsniveau um Widerstand. Nach der Euphorie tritt der Markt jedoch in eine sensiblere Phase ein: Diese Woche wird die eigentliche Bewährungsprobe sein.
Eine Datenflut und Powells Rede: Emotionale Faktoren weichen der „harten Logik“
Der Preisanstieg der letzten Tage war teilweise von emotionalen Reaktionen getrieben. Doch ab dieser Woche wird sich die Marktdynamik grundlegend ändern: Die US-Kerninflation (PCE), die revidierten Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft und das endgültige BIP-Wachstum des zweiten Quartals werden den Markt überschwemmen. Den Höhepunkt bildet zweifellos die Rede von Fed-Chef Powell beim Jackson Hole Economic Symposium am Freitag um 22:00 Uhr Pekinger Zeit.
Dieses Damoklesschwert wird den Zinspfad im September maßgeblich bestimmen: Wird der Zinssatz „länger höher“ bleiben, um den Abwärtsdruck aufrechtzuerhalten, oder „ausreichend restriktiv“, um Zinssenkungen zu ermöglichen? Die kurzfristige Entwicklung von Gold und Silber hängt fast ausschließlich von den Nuancen in Powells Aussagen ab. Selbst bei einer starken technischen Analyse muss der Markt den Stresstest der Fundamentaldaten bestehen.
Technischer Überblick: Die Aufwärtsstruktur ist intakt, doch versteckte Gefahren nehmen zu.
Wochenchart – Letzte Chance oder Konsolidierung?
Die Wochenkerze schloss mit einer nahezu vollständig aufsteigenden Kerze und demonstrierte damit die absolute Aufwärtsdominanz. Der Kurs liegt deutlich über dem 5-Wochen- und dem 10-Wochen-Durchschnitt, und das System der gleitenden Durchschnitte zeigt eine klassische Aufwärtsdivergenz, die keinen Zweifel am mittelfristigen Trend lässt. Das MACD-Histogramm steigt weiterhin stetig an, aber der RSI ist unauffällig in den überkauften Bereich über 70 geklettert – dies ist zwar kein Umkehrsignal, aber ausreichend, um darauf hinzuweisen, dass ein gesunder technischer Rücksetzer unmittelbar bevorstehen könnte, um die Gültigkeit des Ausbruchs zu bestätigen. Die zentrale Unterstützung im Wochenchart bei 4545 $ (entsprechend den Inlandskursen) bleibt weiterhin sehr stabil. Solange dieses Niveau hält, dürfte die positive Stimmung im mittelfristigen Trend nicht nachlassen.
Tageschart – „Ästhetische Ermüdung“ nach mehreren positiven Tagen
Die Struktur des Tagescharts ist recht einfach: Mehrere positive Tage haben einen Short Squeeze ausgelöst, die gleitenden Durchschnitte der letzten 5, 10 und 20 Tage bilden eine vollständige Aufwärtsformation, und der Kurs notiert nahe dem oberen Bollinger-Band, was auf eine typische Aufwärtsbewegung hindeutet. Bei genauerer Betrachtung zeigt sich jedoch, dass die roten Histogrammbalken trotz des anhaltenden MACD-Golden-Cross deutlich schrumpfen – ein Signal für ein nachlassendes Aufwärtsmomentum. Aktuell sind keine Umkehrkerzenmuster (wie Dark Cloud Cover oder Engulfing Pattern) aufgetreten. Daher neige ich dazu, dies eher als eine „starke Konsolidierung auf hohem Niveau innerhalb eines Aufwärtstrends“ denn als eine Trendumkehr zu charakterisieren. Die kurzfristige Unterstützungszone hat sich auf 4527–4540 $ nach oben verschoben, während der wirklich signifikante Widerstand im historisch dicht besiedelten Bereich von 4665–4780 $ liegt.
4-Stunden-Chart – Vereinzelte positive Tage, versteckte Divergenzrisiken
Dieser Zeitrahmen erfordert derzeit höchste Aufmerksamkeit. Das Candlestick-Muster, gestützt durch den 5-Tage-Durchschnitt (MA5), zeigt einen langsamen, schrittweisen Anstieg. Es wirkt stabil, offenbart aber tatsächlich ein nachlassendes Aufwärtsmomentum – ohne eine große Aufwärtskerze besteht kein explosives Potenzial. Noch besorgniserregender ist die leichte bärische Divergenz des MACD-Indikators (der Kurs erreicht ein neues Hoch, während der Indikator dies nicht tut). Das schrittweise Muster selbst deutet auf begrenztes Aufwärtspotenzial hin. Derzeit wäre es äußerst riskant, dem Kurs weiter nach oben zu folgen.
Der Fokus im Tagesverlauf liegt auf dem Kampf zwischen Bullen und Bären im Bereich von 4605–4600 Punkten. Hält dieses Niveau, haben die Bullen weiterhin das Selbstvertrauen, das vorherige Hoch erneut anzugreifen. Sollten die europäischen und amerikanischen Handelssitzungen dieses Niveau jedoch durchbrechen, öffnet dies die Tür für einen tieferen Rücksetzer auf 4560–4540 Punkte. Der Stundenchart befindet sich bereits in einer Konsolidierungsphase mit abwechselnd bullischen und bärischen Kerzen. Die europäische Sitzung wird voraussichtlich Zeit für Konsolidierung und die Korrektur der Indikatoren nutzen, bevor die US-Sitzung eine Richtung vorgibt.
Strategisches Denken: Ruhe bewahren auf hohem Niveau, keine Angst vor Rücksetzern haben
In diesem komplexen Umfeld mit „starken technischen Indikatoren, aber lauernden Risiken, dichten Daten und starker Rhetorik“ sollte der Fokus beim Handel mehr auf dem Timing als auf der Richtung liegen.
Referenz für die Intraday-Handelsstrategie:
Konzentrieren Sie sich auf den Bereich von 4655–4665. Sollte der Kurs auf dieses Niveau zurückfallen und auf Widerstand stoßen, kann eine kleine Short-Position mit einem Stop-Loss über 4675 eröffnet werden. Das erste Kursziel liegt bei 4630–4600. Fällt der Kurs unter dieses Niveau, ist das nächste Kursziel der Bereich von 4560–4540.
Wenn der Kurs in die Unterstützungszone von 4560-4540 zurückfällt und ein klares Bodensignal zeigt, sollten Sie eine Long-Position in Betracht ziehen – kaufen Sie niemals blindlings bei Kursrückgängen und verkaufen Sie niemals panisch.
Der Trend bleibt unverändert, aber eine kurzfristige Korrektur ist unvermeidlich. Je näher der Kurs dem vorherigen Hoch kommt, desto vorsichtiger sollten Sie agieren; je größer das Abwärtspotenzial ist, desto wachsamer sollten Sie sein.
Der Markt bietet ständig Chancen; was fehlt, sind die Ressourcen und die Geduld, diese zu nutzen, wenn sie sich bieten.
Jeder Datenpunkt und jede Rede dieser Woche könnte ein Auslöser für eine Marktumkehr sein. Möchten Sie wichtige Kursbewegungen verfolgen und Echtzeitstrategien vor und nach Powells Rede verstehen?
Bleiben Sie dran für meine Echtzeit-Updates und teilen Sie Ihre Positionsrichtung in den Kommentaren mit, damit wir gemeinsam Klarheit schaffen können.
Auf dem Weg zum erfolgreichen Trading ist es besser, gemeinsam zu gehen als allein. Long 
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Genesis Minerals – Ausbruch auf neues Jahreshoch!Charttechnisch gefällt mir Genesis Minerals aktuell ausgesprochen gut. Der Schlusskurs bei 8,57 AUD liegt nicht nur auf einem neuen Jahreshoch, sondern die Aktie zeigt gleichzeitig eine sehr starke Kombination aus Trend, relativer Stärke und Momentum.
📈 Charttechnik
Neues Jahreshoch: 8,64 AUD – der Ausbruch ist damit technisch bestätigt.
Kurs klar über der Ichimoku-Wolke: Das ist ein sehr positives Trendsignal.
Tenkan über Kijun: ebenfalls bullisch.
Chikou über Kurs und Wolke: bestätigt den Aufwärtstrend.
Senkou 1 über Senkou 2: die zukünftige Wolke ist positiv.
200-Tage-Linie bei ca. 6,51 AUD: Der Kurs liegt rund 32 % darüber – ein ausgeprägter langfristiger Aufwärtstrend.
RSL 27 = 1,283: sehr stark! Genesis ist damit deutlich stärker als der Vergleichsmarkt.
MACD-Histogramm +0,053: positiv und zuletzt wieder anziehend. Das Momentum unterstützt den Ausbruch.
Besonders interessant finde ich die Kombination neues Hoch + RSL 1,28 + positives MACD-Histogramm. Das spricht eher für einen beginnenden neuen Aufwärtsschub als für einen bereits erlahmenden Trend.
🎯 Kursziele
Auf deinem Chart liegen die nächsten Fibonacci-Projektionen bei:
8,92 AUD → 9,50 AUD
Damit wäre 8,92 AUD das erste logische Ziel. Wird diese Marke überzeugend überwunden, rückt anschließend 9,50 AUD ins Blickfeld.
Die Zone um 8,42 AUD würde ich jetzt als wichtige kurzfristige Unterstützung betrachten. Ein Rücksetzer in diesen Bereich wäre aus meiner Sicht wesentlich interessanter als ein Kauf nach einem weiteren steilen Anstieg.
🏭 Fundamentales
Genesis ist mittlerweile kein kleiner Explorer mehr, sondern entwickelt sich zu einem bedeutenden australischen Goldproduzenten. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Leonora- und Laverton-Distrikte in Western Australia und verfolgt langfristig eine Produktion von mehr als 500.000 oz Gold pro Jahr.
Besonders stark ist die Ressourcenbasis: Genesis weist aktuell 18,9 Mio. oz Ressourcen und 4,2 Mio. oz Reserven aus. Allein die Leonora-Region kommt auf rund 9,6 Mio. oz Ressourcen und 3,0 Mio. oz Reserven.
Der große zukünftige Wachstumstreiber ist Tower Hill. Das Projekt besitzt eine Reserve von rund 1,0 Mio. oz und soll ab FY28 erstmals Erz liefern. Die Bau-/Erschließungsarbeiten laufen bereits seit März 2026.
Auch die operative Struktur gefällt mir: Genesis verfügt mit Genesis Mining Services über eine eigene Mining-Einheit, wodurch das Unternehmen einen größeren Teil der Open-Pit-Aktivitäten selbst kontrollieren kann.
⚠️ Was spricht gegen einen sofortigen Einstieg?
Der wichtigste Punkt ist nicht das Unternehmen, sondern der Kurs.
Bei 8,57 AUD ist die Aktie bereits sehr gut gelaufen. Ein Einstieg direkt nach dem neuen Hoch birgt daher ein erhöhtes Rückschlagrisiko. Außerdem liegt die erste Fibonacci-Projektion schon bei 8,92 AUD, also nur etwa 4 % entfernt.
Ich würde deshalb nicht hinterherlaufen.
Besser: Entweder einen überzeugenden Ausbruch über 8,64 AUD abwarten oder einen Rücksetzer Richtung 8,42 AUD beobachten.
Genesis Minerals ist für mich aktuell ein klarer „Breakout-Kandidat“.
Einstieg: bevorzugt bei bestätigtem Ausbruch über 8,64 AUD oder auf Rücksetzer Richtung 8,42 AUD
Ziel 1: 8,92 AUD
Ziel 2: 9,50 AUD
Absicherung: unterhalb der Ausbruchszone bzw. individuell unter dem letzten markanten Swing-Tief
Trend: 🟢 stark bullisch
RSL: 🟢 1,283
Momentum: 🟢 zunehmend positiv
Fundamental: 🟢 sehr attraktiv
Fazit: Für deine Strategie ist Genesis Minerals besonders interessant, weil hier neues Jahreshoch, starke relative Stärke und ein bullisches Ichimoku-Bild zusammenkommen. Fundamental kommt mit Tower Hill zudem ein erheblicher Wachstumstreiber hinzu.
Für mich aktuell: 🟢 Kaufen bei bestätigtem Ausbruch – nicht dem Kurs hinterherlaufen.
Diese Analyse wurde mit Unterstützung von KI erstellt und vor der Veröffentlichung redaktionell geprüft. Sie stellt keine Anlageberatung oder Kauf-/Verkaufsempfehlung dar.
Disclaimer: Ich bin in der genannten Aktie investiert und kann meine Position jederzeit ohne weitere Ankündigung verändern. Diese Veröffentlichung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine Anlageberatung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Jeder Anleger sollte seine eigene Recherche durchführen und seine persönliche Risikosituation berücksichtigen. NVIDIA vor den Zahlen in Pattsituation. Support bei 190 USD!Liebe Trader und Investoren,
sehr geehrte Damen und Herren,
herzlich Willkommen zu einem weiteren Update zur NVIDIA Corp (NVDA.US_24 CFD) von Pepperstone. Ich analysiere den Kontrakt, der 24/5 handelbar ist, auf Wochenbasis.
NVIDIA markierte ein neues Rekordhoch nach dem Rücksetzer Ende des ersten Quartals. Die Gretchenfrage ist heute, ob die Aktie weitere Tops produzieren kann.
Charttechnische Einordnung Wochenchart (Chart oben)
Ein wenig Luft bis zu den übergeordneten Widerständen wäre noch vorhanden. Diese warten linienbasiert bei 237,20 und 255,46 USD. Auf der Unterseite konzentrieren sich die relevanten Supports zwischen 200 und 190 US-Dollar.
Unterhalb dieser Verteidigungslinie rechne mit schnellen Abgaben bis zum letzten Zwischentief von Ende März bei 162,94 USD.
Markttechnische Einordnung Wochenchart (Chart unten)
Die Basisindikatoren im Wochenchart präsentieren sich seitwärts ausgerichtet. Im Grunde ist das Setup konstruktiv. Mir fehlt jedoch der Schwung.
Hinzu kommen die mehrfachen negativen Divergenzen im RSI und MACD. Dies sind potenzielle Belastungssignale, die wir nicht unterschätzen sollten. Unterm Strich bietet die 89-Wochenlinie bei rund 170 USD solide Unterstützung bei den Indikatoren.
Volumentechnische Einordnung Wochenchart (Chart unten)
NVIDIA kämpft oberhalb der upper rejection #1 bei 211,35 USD. Weitere obere Orientierung bietet die VWAP-Extension bei 242,13 USD.
Der 2025er-VWAP bleibt nach wie vor das zentrale Absicherungscluster in der Volumenanalyse.
Darunter kann es schnell ein wenig ungemütlich werden.
Im Fazit...
...muss NVIDIA die Frage beantworten, ob der letzte Schub (von Ende März bis zum Top) schon das Ende der Fahnenstange war. Die negativen Divergenzen und die signifikanten Überhitzung beim Thermo Sensor auf Wochenbasis zeigen die aktuellen Gefahrenpunkte.
Bleiben Sie in der Aktie eng am Ball und werten Sie einen klaren und nachhaltigen Bruch unter 188 USD entsprechend kritisch.
Ich freue mich über Kommentare und Diskussionen zu dieser Analyse.
Bitte achten Sie auf ein solides Positions- und Risikomanagement.
Wenn Ihnen die Idee gefällt, geben Sie uns für diese Analyse bitte einen Boost und folgen Sie uns, um immer auf dem Laufenden zu sein...
Herzliche Grüße,
Thomas Jansen Die Kernlogik hinter dem Abwärtstrend:Die Kernlogik hinter dem Abwärtstrend:
1. Kurzfristig stark überkauft, mit erheblichem Gewinnmitnahmedruck. Der Goldpreis ist kurzfristig rasant gestiegen und hat beträchtliche kurzfristige Gewinne angehäuft. Der tägliche RSI-Indikator hat den überkauften Bereich erreicht, was auf die Notwendigkeit einer technischen Korrektur hinweist, um den Indikator zu verarbeiten. Selbst ohne gravierende negative Nachrichten könnten konzentrierte Gewinnmitnahmen von Long-Positionen eine rasche Korrektur auslösen. Long-Positionen auf dem aktuellen Hochniveau zu halten, bietet ein sehr schlechtes Risiko-Rendite-Verhältnis.
Risiken vor den wichtigsten Ereignissen dieser Woche:
2. Die Veröffentlichung der PCE-Inflationsdaten am Mittwoch und die Reden von Fed-Vertretern beim Jackson Hole Symposium an diesem Wochenende stellen die größten Risikofaktoren dar. Der Markt hat bereits eine hohe Lockerung der Geldpolitik eingepreist. Sollte die PCE-Inflation höher als erwartet ausfallen oder sollten die Fed-Vertreter eine restriktive Haltung einnehmen, werden die Renditen von US-Staatsanleihen und der Dollar rasch ansteigen, was zu einem schnellen Ausverkauf des Goldpreises auf hohem Niveau führen wird. Fonds werden ihre Risikopositionen voraussichtlich am Montag im Vorfeld reduzieren und damit das Aufwärtspotenzial des Goldpreises dämpfen.
3. Starker Verkaufsdruck in der Widerstandszone
Der Bereich von 4660 bis 4680 stellt eine bedeutende Widerstandszone mit hohem Handelsvolumen dar. Hier konzentrieren sich kurzfristige Gewinnmitnahmen und anhaltender Verkaufsdruck. Für einen nachhaltigen Ausbruch nach oben ist ein signifikanter, unerwartet positiver Katalysator erforderlich. Die aktuelle Marktstimmung allein dürfte keinen nachhaltigen Aufwärtstrend stützen, und die Preise werden voraussichtlich auf Widerstand stoßen und nach Erreichen dieses Bereichs wieder fallen.
4. Das Risiko von „Erwartung kaufen, Fakten verkaufen“ aufgrund des Konsenses über bullische Investitionen
Aktuell ist die Marktstimmung sehr bullisch, die meisten Händler erwarten weitere Kursgewinne bei Gold. Sobald die positiven Erwartungen jedoch vollständig eingepreist sind, könnten nachfolgende Nachrichten, die die Erwartungen nicht erfüllen, leicht zu einem „Nachrichten-Verkaufen“-Szenario führen, das einen Massenabfluss von Kapital und eine anschließende Korrektur nach dem anfänglichen Anstieg zur Folge hätte. Short 
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Short 
