El crudo Brent se desploma señales alarmantes desde ChinaLos futuros del crudo Brent caen más de un 5%, situándose por debajo de los 71,50 dólares por barril, tras los ataques de represalia de Israel contra Irán que evitan instalaciones clave de petróleo y la infraestructura nuclear. La acción israelí, limitada a objetivos militares específicos, reduce las preocupaciones sobre una disrupción en el suministro energético, generando una leve distensión en el mercado. Sin embargo, las tensiones en Medio Oriente siguen presionando los precios, mientras persisten señales de demanda débil, especialmente en China, donde los últimos datos muestran menores ganancias industriales pese a los estímulos estatales. A la vez, los inversores se mantienen atentos a las decisiones de producción de la OPEP+ y al posible impacto de las elecciones en Estados Unidos.
Sergio Ávila
Analista senior de mercados en IG ¡Alerta Inversores! ¿El Peso Mexicano está en la Cuerda Floja?El peso mexicano se mantiene cerca de un mínimo de seis semanas, cotizándose alrededor de 19,80 por dólar, debido a las expectativas de una política monetaria más flexible por parte del Banco de México. Los últimos datos de inflación subyacente mostraron una disminución al 3,87%, lo que ha generado especulaciones sobre un posible recorte de 0,25% en las tasas de interés para noviembre. Esta medida podría debilitar al peso, al reducir los flujos de capital hacia México. Además, la incertidumbre sobre las elecciones en Estados Unidos y posibles aumentos en los aranceles a productos mexicanos propuestos por Donald Trump, junto con la debilidad en la actividad económica y las ventas minoristas, han aumentado la presión sobre la moneda mexicana.
Sergio Ávila,
Analista de mercados senior en IG ¡El Euro se Recupera y Despierta Expectativas! ¿Simple rebote?El euro ha subido a 1,0826 dólares tras tocar un mínimo de cuatro meses en 1,076 dólares (donde ha dejado un soporte de corto plazo), impulsado por expectativas de un recorte menor en las tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) para diciembre. En lugar de un ajuste de 50 puntos básicos, se prevé una reducción de solo 25 puntos. Los datos del PMI de octubre indican que, aunque la actividad empresarial sigue en contracción, Alemania muestra algunas señales positivas. Los costos en el sector servicios continúan subiendo, impulsados por presiones salariales. A futuro, se espera que el BCE baje las tasas al 2% para mediados de 2025. Al mismo tiempo, los datos económicos robustos de EE. UU. han limitado las expectativas de recortes agresivos por parte de la Reserva Federal.
Sergio Ávila,
Analista senior de mercados en IG ¡El crudo Brent se dispara! ¿Viene una crisis energética?El precio del crudo Brent sube un 1,80%, acercándose a los 74,20 dólares por barril, después de una caída significativa la semana pasada, cuando dejó un soporte de corto plazo en los 72,28 dólares por barril.
Este repunte se impulsa por las crecientes tensiones en Oriente Medio, que pueden afectar el suministro de petróleo, y por las recientes medidas de estímulo económico en China, el mayor importador mundial de crudo. El conflicto entre Israel y Hezbolá, junto con la posibilidad de una escalada con Irán, aumenta los riesgos geopolíticos.
Al mismo tiempo, China implementa medidas para impulsar su economía, como la reducción de tasas de préstamo, lo que alienta la demanda de petróleo. Sin embargo, persisten las preocupaciones sobre la débil demanda en China y la expectativa de un incremento en el suministro global de petróleo, liderado por la OPEP+, lo que genera incertidumbre en los mercados energéticos.
La tendencia sigue siendo bajista pero con el soporte que dejó la semana pasada y el aumento de riesgos geopolíticos es muy probable que continúe el rebote a corto plazo.
Sergio Ávila
Analista de mercados senior en IG.
El Euro (EURUSD) se desploma con la tercera bajada de tiposEl Banco Central Europeo (BCE) decidió recortar las tasas de interés por tercera vez en lo que va de año, una medida que responde al debilitamiento de la economía en la eurozona. Esta decisión marca un hito, ya que es el primer recorte consecutivo en 13 años, reflejando un cambio en la estrategia del banco central, que pasa de enfocarse únicamente en combatir la inflación a tratar de proteger el crecimiento económico, afectado durante los últimos dos años.
El BCE señaló que la inflación parece estar bajo control, y que el proceso desinflacionario está en marcha. En septiembre, los precios subieron solo un 1,7%, cayendo por debajo del objetivo del 2% del banco por primera vez en tres años. Aunque se espera que la inflación pueda superar ligeramente ese umbral antes de que termine el año, las proyecciones indican que se mantendrá cercana a ese nivel en el futuro previsible. Sin embargo, persisten preocupaciones sobre la economía, ya que la actividad empresarial y los indicadores de confianza han mostrado resultados más débiles de lo previsto en los últimos meses.
El recorte de un cuarto de punto ha reducido la tasa de depósito del BCE al 3,25%, y los mercados ya están descontando la posibilidad de al menos tres recortes adicionales antes de marzo del próximo año. Aunque el BCE no ha dado pistas sobre futuros movimientos, se ha reafirmado en su postura de tomar decisiones "reunión por reunión", dependiendo de los datos económicos entrantes.
El impacto de las altas tasas de interés ha sido evidente en la eurozona, debilitando la inversión y frenando el crecimiento económico. Durante casi dos años, la región ha experimentado una ralentización en varios sectores, incluidos la producción industrial y los préstamos bancarios. Además, el mercado laboral, que había mostrado gran resistencia, empieza a resentirse con una caída en la tasa de vacantes laborales.
A pesar de las señales de control sobre la inflación, el BCE enfrenta un nuevo reto: el riesgo de no alcanzar su meta inflacionaria, lo que podría frenar aún más el crecimiento económico. Diversos miembros del BCE, como el banquero central portugués Mario Centeno, han advertido sobre las posibles consecuencias de mantener una política monetaria demasiado restrictiva. Centeno señaló que un menor crecimiento económico y una caída en la creación de empleos podrían aumentar el sacrificio ya realizado en la lucha contra la inflación.
Sin embargo, algunos problemas económicos, como los altos costos energéticos y la baja competitividad que afecta particularmente a la economía alemana, no pueden solucionarse exclusivamente con políticas de tasas más bajas. Aunque un costo de capital reducido puede ofrecer algún alivio, estos desafíos estructurales requieren soluciones más profundas.
En medio de estas dificultades, el BCE se enfrenta a un entorno complejo en el que debe equilibrar la necesidad de controlar la inflación con la urgencia de reactivar el crecimiento económico. Los próximos meses serán cruciales para determinar si las decisiones actuales logran estabilizar la economía de la eurozona o si se necesitarán nuevas medidas de ajuste.
EURUSD
Tras perder el soporte de los 1,0880 va camino de los 1,0776, el escenario más probable es que lo toque en las próximas sesiones, una vez llegado a esos niveles, si lo pierde (cierre diario por debajo), entonces el siguiente objetivo lo tenemos en los 1,0666 dólares por cada euro.
Sergio Ávila
Analista de mercados senior de IG
Brent y WTI: Los precios del petróleo suben en medio de tormentaLos precios del petróleo experimentan un alza hoy jueves, impulsados por dos factores principales: una fuerte tormenta que impactó Florida y el aumento de las tensiones geopolíticas entre Israel e Irán. La combinación de estos eventos generó preocupaciones sobre la oferta y la demanda, lo que a su vez contribuyó al aumento de los precios en los mercados energéticos.
El huracán Milton, una tormenta significativa que tocó tierra en la costa oeste de Florida, no solo trajo consigo vientos destructivos y marejadas, sino que también desencadenó una serie de tornados en la región. Como resultado, la demanda de combustible se disparó en el estado, llevando a que una gran parte de las estaciones de servicio se quedaran sin suministros. Esta escasez temporal en uno de los mayores consumidores de gasolina de los Estados Unidos ejerció una presión alcista sobre los precios del crudo. Los futuros del crudo Brent aumentaron a 76,82 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. alcanzaron los 73,52 dólares por barril.
Al mismo tiempo, la situación en Medio Oriente también jugó un papel crucial en el aumento de los precios. Las crecientes tensiones entre Israel e Irán han generado incertidumbre en los mercados sobre posibles interrupciones en el suministro de petróleo. Israel ha intensificado su retórica contra Irán, con el ministro de Defensa israelí, Yoav Gallant, insinuando que cualquier acción militar sería decisiva y sorpresiva. Esta postura ha inquietado a los inversores, ya que cualquier conflicto en la región podría afectar las rutas de transporte y la producción de petróleo.
La administración del presidente Joe Biden ha intentado mediar para calmar la situación. En una conversación reciente con el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, Biden abordó los planes de Israel y trató de desalentar cualquier ataque que pudiera afectar las instalaciones petroleras. No obstante, persiste la preocupación de que las advertencias de los aliados de Israel puedan no ser suficientes para influir en sus decisiones estratégicas.
A pesar de estos factores alcistas, el panorama de la demanda global de petróleo sigue siendo incierto. La Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) revisó a la baja sus proyecciones de demanda para 2025, citando una actividad económica más débil en China y América del Norte. Además, los inventarios de crudo en Estados Unidos aumentaron más de lo esperado la semana pasada, sumando 5,8 millones de barriles, lo que añade un matiz bajista a corto plazo.
Sin embargo, hay señales de recuperación en la demanda que podrían contrarrestar estos datos. Por ejemplo, la demanda de gasolina en EE. UU. ha visto un aumento significativo, y en Asia, la actividad aérea ha repuntado tras las interrupciones causadas por los tifones. China, en particular, ha registrado un aumento en la actividad de vuelos, alcanzando un pico no visto en dos meses.
En conclusión, mientras que los factores geopolíticos y las condiciones climáticas extremas están impulsando los precios del petróleo al alza, la incertidumbre sobre la demanda global sigue siendo un factor a considerar. Los mercados estarán atentos a cómo se desarrollan estos eventos y a su impacto en la oferta y la demanda de petróleo en las próximas semanas.
Cómo podemos ver en el gráfico, los precios del Brent se apoyan en su media exponencial de 10 días que es alcista, habiendo dejado un soporte en el entorno de los 75,20 dólares por barril, mientras se mantenga por encima de dicho soporte, lo lógico es pensar que la sucesión de mínimos crecientes se mantendrá y por lo tanto, la predisposición es alcista, la media móvil de largo plazo que pasa por los 79,68 dólares por barril es ahora la resistencia.
En estos momentos que el mercado del crudo puede verse sometido a fuerte volatilidad, lo ideal es tener el riesgo limitado desde el momento que abrimos la posición, eso podemos hacerlo con opciones barrera , que aprovecha las ventajas de invertir en futuros eliminando los riesgos y las ventajas de las opciones CALL de tener el riesgo limitado.
Sergio Ávila
Analista senior de mercados en IG.
L
Ibex 35 hace una pausa dentro de una tendencia alcista.El IBEX 35 se mantiene plano, con signo mixto en los valores del selectivo, siendo las compañías más bajistas aquellas que se ven perjudicadas por las bajadas de tipos de interés, como son los bancos, mientras que constructoras, inmobiliarias y eléctricas que se ven beneficiadas de bajadas de tipos subían hoy, después de que:
Varios miembros del BCE abogan por otro recorte de los tipos de interés la próxima semana tras haberlos reducido dos veces este año, y los mercados financieros prevén casi con certeza un recorte de la tasa de depósito al 3,5% el 17 de octubre.
El jefe del banco central francés, François Villeroy: el recorte es probable y que no será el último, dependiendo de la evolución de la inflación.
Debilidad económica: La economía ha estado estancada, el mercado laboral se está debilitando, los salarios crecen más lentamente y la inflación ha caído más rápido de lo previsto por el BCE.
Expectativas del mercado: Los inversores prevén que la tasa de depósito del BCE caerá al 3% a finales de 2023 y al 2% para finales de 2025, lo que se considera la tasa neutral que no estimula ni frena el crecimiento económico.
Además de esto, hay cautela de los inversores ante la incertidumbre global y las decisiones de la Fed.
Los inversores esperan las actas de la reunión de la Reserva Federal (Fed) para obtener pistas sobre el relajamiento de tasas de interés en EE.UU. El mercado estima una probabilidad del 98% de una rebaja de 25 puntos básicos en la próxima reunión.
Serán muy importantes lo datos de inflación de EE.UU. (jueves) y el índice de precios al productor (viernes).
Incertidumbre en EE.UU.: Los recientes datos de empleo y la inflación salarial han generado dudas sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal, fortaleciendo el dólar y aumentando los rendimientos de los bonos.
China y Oriente Medio: La corrección del mercado en China y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio afectan a la estabilidad de los precios del petróleo y añaden más presión a los mercados internacionales.
Sin embargo, el Ibex 35 tiene activado un objetivo alcista por ruptura de un rango lateral hasta los 12.413 puntos, escenario que según mi opinión es el más probable que se termine cumpliendo a medio plazo.
Sergio Ávila
Analista de mercados senior en IG.
Largo
