Plan de trading: El mercado decide...📊 Plan de Trading Diario –
1. Contexto macro y fundamental
🌍 Geopolítica – Groenlandia
Marco general:
La narrativa dominante refleja una estrategia de presión–distensión por parte de Estados Unidos. Tras episodios de tensión (amenazas militares y arancelarias), el anuncio de un supuesto acuerdo con la OTAN ha servido como catalizador para la recuperación de los índices bursátiles.
Estructura del acuerdo:
Las informaciones apuntan a que no se trataría de una adquisición territorial, sino de una cesión de control sobre activos estratégicos concretos (principalmente bases militares). Este enfoque permitiría a EE. UU. limitar el acceso económico y militar de China y Rusia en la región.
Riesgo diplomático:
Persiste un nivel elevado de incertidumbre, ya que ni el gobierno de Groenlandia ni Dinamarca han confirmado oficialmente la existencia de dicho acuerdo. El mercado, por ahora, descuenta el escenario favorable.
📈 Indicadores macroeconómicos
EE. UU.:
Mercado laboral más sólido de lo esperado.
Revisión del PIB al alza hasta el 4,4 %, lo que refuerza la tesis de crecimiento resiliente y aleja, por ahora, escenarios de desaceleración abrupta.
Tecnología:
La Inteligencia Artificial continúa siendo el principal vector de crecimiento.
El gasto corporativo en infraestructura tecnológica permanece elevado, sosteniendo las valoraciones del sector.
Materias primas:
Revisión alcista en las proyecciones del oro, con objetivos superiores a 5.400 USD a largo plazo.
El movimiento refleja una cobertura estructural frente al aumento de la deuda y riesgos sistémicos.
Renta fija:
La deuda soberana en Japón y Europa muestra tensión.
Los planes de estímulo sin financiación claramente definida presionan las rentabilidades al alza.
2. Calendario macro relevante (USD)
04:30 – PIB trimestral (3T): 4,4 % (prev. 4,3 %)
14:30 – Peticiones iniciales de desempleo: 200K
15:59 – PCE subyacente (Oct, m/m): 0,2 %
16:00 – PCE subyacente (Nov, m/m): 0,2 %
16:00 – PCE subyacente (Nov, a/a): 2,8 %
18:00 – Inventarios de crudo (AIE)
3. Análisis cuantitativo – S&P 500
Zona de resistencia:
6.950: mayor concentración de oferta en mercado de opciones.
7.000: nivel psicológico clave con aparición recurrente de flujo vendedor.
Zona de soporte:
6.755: soporte técnico y cuantitativo principal, coincidente con la media de 100 sesiones.
Rango operativo relevante: 6.750 – 6.800.
4. Sentimiento de mercado
Sentimiento: Neutral
VIX en descenso hacia la zona de 16, indicando reducción del estrés implícito.
5. Análisis técnico – S&P 500
El índice continúa desarrollándose dentro de un rango lateral amplio delimitado por:
Soporte: 6.500
Resistencia: 7.000
Se ha producido una ruptura bajista de una figura de triángulo, lo que abre la puerta a un movimiento hacia la base del canal. El repunte reciente responde principalmente a catalizadores macro, pero mientras el precio:
No recupere la estructura del triángulo, y
No supere de forma consistente la zona 7.000–7.025,
se mantiene un sesgo bajista en el medio plazo.
La estructura de largo plazo continúa siendo alcista. El movimiento actual se interpreta, por ahora, como un pullback técnico dentro de una tendencia mayor. El Nasdaq llena el gap y apunta a nuevos máximosTras el análisis del martes en el Nasdaq, el precio reaccionó de forma precisa a las zonas clave que habíamos señalado: el mínimo y el máximo de ese día, ubicados en 25.090 y 25.320 respectivamente. Durante la sesión se configuró primero una falsa ruptura por debajo del mínimo, seguida de una reversión al alza, para luego realizar otra falsa ruptura por encima del máximo. Este comportamiento dejó en evidencia un proceso de limpieza de liquidez en ambos extremos del rango.
La señal más relevante llegó hacia el cierre de la jornada, cuando el precio desarrolló un impulso alcista claro que terminó por llenar el gap de apertura semanal. A partir de esta reacción, el contexto favorece la continuidad del movimiento alcista, aunque no se descarta una fase de consolidación en la zona del gap antes de retomar impulso.
En el corto plazo, tanto el área del gap semanal como el máximo del martes pasan a funcionar como soportes estructurales desde los cuales el precio podría buscar nuevos máximos semanales, e incluso proyectarse hacia el máximo del viernes pasado en 25.750. Este escenario se ve reforzado por la debilidad que viene mostrando el DXY a lo largo de la semana, configurando un entorno de Risk On que favorece a los índices.
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Largo
EuroStoxx 50: el mercado corrige, pero aún lejos del pánicoPor Ion Jauregui – Analista en ActivTrades
Las bolsas europeas están atravesando una fase de corrección contenida en un contexto geopolítico cada vez más tenso, marcado por el choque diplomático entre Estados Unidos y la Unión Europea tras las amenazas de Donald Trump en torno a Groenlandia y la posible imposición de nuevos aranceles. Aun así, el mercado, por ahora, está evitando claramente el “modo pánico”.
Desde los máximos de enero, el EuroStoxx 50 corrige en torno a un 2,5%, un movimiento que empieza a incomodar al inversor más corto de plazo, pero que sigue siendo muy moderado si se analiza en perspectiva histórica. Basta recordar que en episodios recientes, como el denominado “Día de la Liberación” del año pasado, el índice llegó a perder cerca de un 13%, triplicando ampliamente la corrección actual.
El flujo hacia activos refugio, especialmente el oro, confirma que existe inquietud, pero no capitulación. El capital no está saliendo de forma desordenada de la renta variable, sino ajustando exposición y reduciendo riesgo táctico ante un aumento de la incertidumbre política y comercial. El desplome reciente en sectores como utilities, especialmente sensibles al ruido regulatorio y geopolítico, es una muestra clara de este comportamiento selectivo.
Desde una lectura más amplia, las grandes correcciones de los últimos cinco años han tenido una media cercana al 9%, en contextos mucho más extremos: crisis inflacionaria, subidas agresivas de tipos, guerra en Ucrania, tensiones en el sistema bancario o disrupciones en el mercado de divisas. Frente a ese historial, el ajuste actual del EuroStoxx 50 sigue encajando dentro de una fase de consolidación normal tras un tramo alcista maduro.
Análisis Técnico EuroStoxx 50 (Ticker AT: EURO50)
Desde el punto de vista técnico, con una tendencia de largo plazo alcista, el índice europeo venía de romper resistencias relevantes a comienzos de año, lo que refuerza la idea de que las caídas actuales responden más a una digestión de subidas que a un cambio estructural de tendencia. Mientras no se pierdan los soportes clave construidos en noviembre, el sesgo de fondo continúa siendo alcista. Este tipo de correcciones, en ausencia de un deterioro macro severo o de una guerra comercial plenamente desatada, suelen actuar como zonas de reequilibrio, no como antesala de un mercado bajista. El riesgo existe y no debe ignorarse, pero el comportamiento del precio sigue siendo coherente con un mercado que ajusta expectativas, no que entra en pánico.
Observando el gráfico, el soporte de la media de 50 se ha perdido en las jornada de ayer y el mercado inició en positivo pero aún sin la fuerza que debería tener para recuperar la zona de máximos en esta semana. RSI en zona media 53,50% y MACD en corrección, aún en positivo pero con un histograma en rojo nos confirma la teoría de un aumento de volumen del Riesgo Europeo con un indicador ActivTrades Europe Market Pulse aún al alza tras las correcciones de máximos. El punto de control en la zona de 5.735 puntos, zona de consolidación anterior, podría confirmar la teoría plausible de una vuelta a zona de consolidación anterior si se pierde la media de 100. Si esta se sostiene podríamos ver un nuevo testeo de máximos.
Contramedidas Europeas
El EuroStoxx 50 se enfrenta a un entorno complejo, con geopolítica, amenazas arancelarias y volatilidad sectorial, pero la magnitud de la corrección todavía no justifica lecturas extremas. Mientras el mercado no empiece a perder niveles técnicos clave y la incertidumbre no se traduzca en medidas concretas, el escenario base sigue siendo el de correcciones controladas dentro de una tendencia principal aún constructiva. Todo muy dependiente de la evolución europea sobre los conflictos arancelarios y la aplicación del posible “bazooka de medidas de protección Europeas” que podría afectar a ambas economías de forma muy drástica. Por el momento, queda esperar resultados empresariales para ver si los datos impulsan este nuevo test al alza. Entre estas, se encuentran ASML, SAP, Siemens, TotalEnergies, LVMH, Bayer, o Allianz entre otras que podrían impulsar o consolidar una lateralización del índice.
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ETHUSD 1D – La Cripto se prepara para el “Boom”📊EL PATRÓN QUE TODO TRADER ESTÁ OBSERVANDO EASYMARKETS:ETHUSD
Recientemente, la criptomoneda EASYMARKETS:ETHUSD ha mostrado una fase de acumulación por encima del Soporte B, lo que indica un nivel de interés para traders de mediano y largo plazo en medio de un contexto de incertidumbre técnica y fundamental.
La pregunta fundamental es: ¿hacia qué lado se dirigirá el próximo movimiento? Hasta ahora, Ethereum no ha logrado superar niveles determinantes como el Soporte B ni la Resistencia #1, por lo que aún no puede confirmarse un sesgo direccional claro. Por esta razón, la previsión de un movimiento estructurado dependerá de cómo interactúe el precio con esos niveles clave.
Desde un punto de vista técnico, la estructura actual recuerda a un triángulo con características de banderín, acompañado de una secuencia de máximos decrecientes desde el nivel alrededor de los $3,900 alcanzados en ciclos anteriores, lo que refleja presión bajista. Además, el comportamiento de Ethereum sigue de cerca el de Bitcoin, que actualmente también está bajo presión bajista y consolidación técnica.
En términos de indicadores, el RSI se encuentra cercano a zonas de sobreventa o neutralidad, y el MACD apunta a un desarrollo bajista reciente, aunque estas señales aún no ofrecen confirmaciones sólidas de un cambio de tendencia.
Noticia Importante: 🛢 EE. UU. planea abrir acceso al petróleo venezolano a más traders y refinadores
La administración está preparando una licencia ampliada para permitir que más comerciantes y refinerías estadounidenses adquieran crudo venezolano, lo que intensifica la integración del petróleo venezolano en la oferta energética global. Esto puede influir en la percepción de riesgo global y afectar la correlación entre activos de riesgo como las criptomonedas y commodities energéticos.
Instrumentos relacionados: EASYMARKETS:OILUSD
💻COMENTARIOS FINALES DEL ANALISTA SOBRE EASYMARKETS:ETHUSD
Aunque mirar el mercado cripto puede resultar tentador en este momento, es importante tener en cuenta el contexto macroeconómico y geopolítico, que ha estado influyendo en el sentimiento del mercado general y se ha manifestado en activos como el oro, NASDAQ100 y S&P500. En este entorno, se ha observado una preferencia por activos refugio frente a instrumentos de riesgo.
Dado que el patrón actual en Ethereum aún carece de una ruptura clara de niveles técnicos significativos, entrar largo en este momento puede implicar un riesgo elevado, especialmente si la acumulación se traduce en un rompimiento bajista. El mercado cripto aún podría continuar consolidando antes de ofrecer un movimiento direccional convincente.
Datos fundamentales próximos a considerar (22 de enero):
PIB trimestral de EE. UU.
Precios del gasto en consumo personal subyacente (PCE)
Estos datos suelen influir en la percepción de riesgo y en los flujos hacia activos digitales de alto beta (Volatilidad)
Recuerde operar con precaución.
Reporte Realizado por: Alfredo G. Aguilar - Analista para easyMarkets
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La tendencia alcista del par se ha mantenido con una fortaleza clara en el corto plazo, y por ahora la presión compradora continúa defendiendo cada mínimo dentro de la estructura. De manera técnica, se distinguen niveles de alta reacción que han funcionado como referencia operativa, como la línea de tendencia alcista y el soporte pivote, ubicado en 157,334.
Este escenario muestra una predisposición alcista con claridad, aunque es importante considerar que el precio puede desarrollar distintos movimientos según cómo interactúe con sus niveles técnicos. A continuación, se presentan los escenarios más relevantes que podrían ocurrir:
1. Rompimiento de la tendencia alcista: si el precio pierde la línea de tendencia, podría caer con velocidad por debajo del soporte pivote, invalidando la estructura actual.
2. Rebote sobre la línea de tendencia: si el precio respeta la diagonal alcista, es probable un impulso hacia el máximo de reacción, manteniendo el control del movimiento en manos de los compradores.
3. Lateralidad: un periodo de consolidación podría ser el escenario óptimo para traders que buscan posicionamiento, ya que permitiría estabilizar el precio antes de un nuevo movimiento direccional.
Noticia Importante del día: 💬 Trump podría anunciar la próxima semana al presidente de la Reserva Federal
Fuentes cercanas a la Casa Blanca indican que el presidente estadounidense está cerca de revelar su candidato para dirigir la Fed. La nominación, clave para definir la política monetaria de 2026, genera expectativa en mercados que siguen de cerca el comportamiento de tasas, inflación y crecimiento.
📈 ESCENARIO CON BASE A LOS INDICADORES IMPORTANTES SOBRE EASYMARKETS:USDJPY
Los dos indicadores principales presentan lecturas mixtas. Por un lado, el RSI se mantiene en un terreno de neutralidad, lo cual sugiere que el precio aún cuenta con margen para extender el movimiento sin entrar en extremos. Por otro lado, el MACD mantiene la posibilidad de un cruce, aunque todavía no es concluyente debido al comportamiento lateral actual. Aun así, un punto importante es que el histograma de presión bajista está disminuyendo, lo que puede interpretarse como pérdida gradual de fuerza vendedora.
En conclusión, el precio mantiene altas probabilidades de continuar con tendencia alcista e incluso buscar un nuevo máximo histórico si logra superar el máximo de reacción. Sin embargo, para que ese escenario se materialice con solidez, será clave que el precio supere dicho nivel con decisión y continuidad.
Recuerde operar con precaución debido a las declaraciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump (21 de febrero a las 13:30 GMT).
Reporte Realizado por: Alfredo G. Aguilar - Analista para easyMarkets
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A nivel técnico, las zonas más relevantes se concentran en el máximo y el mínimo del día, ubicados en 25.310 y 25.100 respectivamente. La dinámica de esta semana será clave para definir si el gap bajista responde a un movimiento de miedo, destinado a redistribuir posiciones y acumular compras, o si estamos frente al inicio de una nueva fase de caídas impulsadas por la narrativa arancelaria.
Un cierre sostenido por encima del gap podría habilitar una recuperación alcista más agresiva, mientras que la formación de nuevos mínimos semanales abriría la puerta a una aceleración bajista. La gran incógnita es si la sesión americana seguirá absorbiendo la oferta, como lo ha hecho hasta ahora, o si el apetito comprador comenzará a diluirse.
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El cobre podría superar al oro en 2026En 2025, los metales preciosos dominaron ampliamente los mercados bursátiles y también registraron un rendimiento muy superior al de los metales industriales en el mercado de materias primas. Sin embargo, esta situación podría revertirse en 2026, teniendo en cuenta el fuerte sobrecompra alcanzada por el oro y la plata a comienzos del año.
La forma más pertinente de realizar una comparación sólida entre metales preciosos y metales industriales es analizar a los líderes de cada segmento en términos de volumen y participación institucional. El oro y el cobre destacan así como los activos más representativos. El análisis técnico del ratio Cobre/Oro permite desarrollar una visión prospectiva sobre el comportamiento relativo futuro de los metales industriales frente a los metales preciosos.
En este nuevo análisis publicado en TradingView, abordamos:
• El ratio Cobre/Oro se encuentra actualmente en una zona baja de largo plazo, una región de soporte clave que aumenta la probabilidad de un rebote en 2026 y, por tanto, de una posible sobreperformance del cobre frente al oro.
• El análisis técnico del precio del cobre muestra una tendencia alcista bien estructurada, con un soporte sólido en la zona de 4,60–5,00 USD.
• El informe COT de la CFTC indica que los inversores institucionales mantienen una posición neta alcista en el cobre.
El primer elemento clave de este análisis es el ratio Cobre/Oro, un indicador especialmente relevante para medir el apetito del mercado por el crecimiento económico frente a los activos defensivos. Históricamente, cuando este ratio se sitúa en zonas bajas de largo plazo, suele coincidir con periodos de estrés macroeconómico o con una sobrevaloración del oro. El gráfico semanal muestra que el ratio se encuentra actualmente sobre un soporte mayor probado en varias ocasiones durante los últimos veinte años. Cada contacto con esta zona ha ido seguido de un rebote significativo a favor del cobre, lo que respalda un escenario similar para 2026.
Desde un punto de vista puramente técnico, el precio del cobre presenta una estructura alcista de largo plazo especialmente sólida. Tras validar un amplio rango durante varios años, el mercado superó resistencias clave en torno a 3,30 USD y posteriormente 4,60 USD, que se han convertido en zonas de soporte robustas. Mientras el cobre se mantenga por encima del área estratégica de 4,60–5,00 USD, el sesgo sigue siendo claramente alcista. Las recientes rupturas y la capacidad del precio para consolidarse por encima de estos niveles refuerzan la hipótesis de una continuación de la tendencia hacia nuevos máximos.
El gráfico siguiente muestra las velas japonesas mensuales del precio del cobre (XCU/USD).
Por último, el informe COT (Commitment of Traders) de la CFTC aporta una señal fundamental complementaria. Las posiciones de los gestores institucionales muestran una exposición neta compradora en el cobre, reflejando una convicción alcista por parte de los actores mejor informados y con horizontes de inversión más largos. Cuando este tipo de posicionamiento se alinea con una tendencia técnica bien establecida, suele indicar continuación del movimiento más que un giro de tendencia.
En síntesis, la combinación de un ratio Cobre/Oro apoyado en un soporte histórico, una tendencia alcista clara en el cobre y un posicionamiento institucional favorable apunta a una posible sobreperformance del cobre frente al oro en 2026. Sin descartar fases de consolidación a corto plazo, el contexto actual parece más propicio para un renovado protagonismo de los metales industriales, en un entorno donde el crecimiento, las infraestructuras y la transición energética podrían volver a ser motores clave de los mercados de materias primas.
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Formación
Bitcoin - Decisión tomada 📌 Actualización BTC – Gráfico semanal
Cumplimos con fuerza el escenario planteado en el análisis anterior, donde destacábamos la gran acumulación de liquidez en los mínimos de CRYPTOCAP:BTC 💧. El precio fue a buscarla, como suele hacer el mercado cuando el contexto lo amerita.
Ahora, observando el gráfico semanal, tenemos un retrato muy claro de lo que —en mi experiencia— es el único patrón que realmente me llevó a la rentabilidad sostenida:
👉 quita de liquidez + continuación bajista.
📉 ¿Qué nos muestra este patrón?
Una vez definido el impulso principal, el precio construye un rango y posteriormente barre la liquidez mediante una mecha de rechazo significativa en el extremo superior del rango. Este movimiento suele mitigar la ineficiencia generada en el impulso bajista previo, muchas veces alcanzando la zona del 38% de Fibonacci.
El mensaje del mercado es claro:
✔ se expulsó a los mal posicionados
✔ se mitigó la ineficiencia
✔ el camino queda habilitado para continuar
🎯 Escenario esperado
Bajo esta lectura, espero un nuevo impulso bajista en Bitcoin, que en primera instancia podría llevar al precio hacia la zona de los $80K.
⏳ Contexto importante
Este es un gráfico semanal, por lo tanto no hablamos de timing ni entradas finas, sino de dirección de mediano / largo plazo, clave para luego afinar operaciones en temporalidades menores.
Corto
Análisis de Ondas de Elliott en XAUUSD – 21 de enero de 2026
Momentum
– El momentum en el marco temporal diario (D1) se encuentra actualmente en aumento, lo que indica que la tendencia alcista sigue intacta y que el movimiento ascendente aún no ha finalizado.
– El momentum en el marco temporal H4 está comprimido en la zona de sobrecompra. Esto refleja que la tendencia alcista continúa, pero el momentum se ha debilitado y existe un riesgo creciente de reversión en cualquier momento.
– El momentum en el marco temporal H1 ya ha comenzado a girar, por lo que a corto plazo es probable que se produzca un movimiento correctivo a la baja en H1.
Estructura de Ondas
Marco temporal diario (D1)
– En el gráfico diario, el precio sigue moviéndose dentro de la estructura de la onda 5 en color azul, con la onda 5 actualmente en fase de extensión.
– El próximo objetivo clave a vigilar es la zona de 4957, que corresponde a la extensión Fibonacci 1.0 de la longitud de las ondas 1–3.
Marco temporal H4
– El movimiento alcista actual es pronunciado e impulsivo, lo que sugiere que el precio probablemente se encuentre dentro de la onda 3 en color naranja.
– Dentro de esta onda 3 naranja, se observa claramente una estructura de cinco ondas (1–2–3–4–5) en color verde, tal como se muestra en el gráfico.
– De acuerdo con los principios de Elliott Wave, tras la finalización de la onda 3, el mercado debería entrar en una fase correctiva para formar la onda 4 en color naranja.
– Sin embargo, es importante destacar que el momentum H4 está comprimido en la zona de sobrecompra, lo que indica que, aunque el precio puede continuar subiendo, el impulso se está debilitando y el riesgo de reversión aumenta.
– Aun así, dado que la onda 5 azul sigue en fase de extensión, por principio no se recomienda intentar vender contra una onda en extensión.
Marco temporal H1
– Dentro de la estructura de cinco ondas en color verde, también se identifica una estructura 1–2–3–4–5 en color púrpura, con la onda 3 púrpura actualmente en extensión.
– Por principio, no es aconsejable intentar proyectar objetivos precisos en una onda en extensión, ya que el nivel de precisión es muy bajo.
– En la situación actual, el enfoque más prudente es seguir observando y esperar confirmaciones adicionales, evitando tomar posiciones de venta agresivas mientras la estructura alcista siga dominando el mercado. Yen y tipos japoneses: ¿Intervendrá el BoJ?Los rendimientos de los bonos japoneses han continuado su fuerte movimiento alcista, mientras que la política fiscal del gobierno japonés genera inquietud en un país donde la deuda pública supera el 250 % del PIB. Al mismo tiempo, el yen japonés (JPY) se mantiene en niveles muy bajos en el mercado de divisas, niveles que en el pasado han provocado intervenciones de las autoridades japonesas.
Es fundamental tener en cuenta los siguientes dos factores:
• Es el gobierno japonés quien decide una intervención en el mercado de divisas, mientras que el banco central (BoJ) es quien la ejecuta.
• En cuanto a una posible intervención para frenar la subida de los tipos de interés, la decisión y la acción corresponden exclusivamente al banco central, ya que forman parte de la política monetaria.
El aumento de los tipos de interés japoneses ha entrado en una fase casi vertical, lo que podría representar un riesgo importante para el endeudamiento del país. Por su parte, la debilidad del yen (tendencia alcista del USD/JPY) supone un riesgo elevado de inflación importada y afecta negativamente a la inversión internacional.
En conjunto, estos elementos fundamentales hacen cada vez más probable una intervención de las autoridades japonesas para frenar la subida de los tipos y apoyar al yen, especialmente a medida que el USD/JPY se aproxima al nivel de 162. Las intervenciones anteriores del Banco de Japón tuvieron un fuerte impacto bajista sobre el USD/JPY.
No obstante, es esencial distinguir entre la probabilidad de una intervención y su eficacia real. En el mercado de bonos, el Banco de Japón se encuentra hoy en una posición delicada. Tras años de control de la curva de tipos y compras masivas de bonos gubernamentales, su balance sigue siendo extremadamente elevado, lo que limita su margen de actuación sin poner en entredicho la credibilidad del proceso de normalización monetaria en curso. Una intervención demasiado agresiva para contener los rendimientos a largo plazo podría interpretarse como un retorno encubierto al control de tipos, enviando señales contradictorias a los mercados.
En el mercado de divisas, la situación es igualmente compleja. Un nivel del USD/JPY cercano a 160–162 constituye claramente una zona de tensión política y social, ya que acentúa el aumento de los precios importados, especialmente de la energía y los alimentos. Sin embargo, mientras la debilidad del yen se perciba como consecuencia directa de los diferenciales de tipos con Estados Unidos y no como un movimiento desordenado, las autoridades dudan en intervenir de forma repetida. Las intervenciones pasadas han demostrado ser eficaces principalmente a corto plazo, sin modificar de forma duradera la tendencia de fondo.
Otro elemento clave es el carry trade en yenes. La combinación de tipos japoneses en fuerte subida y un yen persistentemente débil aumenta el riesgo de un desmantelamiento brusco de estas posiciones a escala global. Un escenario así podría provocar una volatilidad significativa en los mercados de acciones, bonos y divisas, mucho más allá de Japón. Precisamente este riesgo sistémico podría empujar al BoJ a intervenir de forma selectiva si los movimientos del mercado se vuelven demasiado rápidos o desordenados.
En resumen, una intervención sigue siendo posible, pero condicionada. En los tipos de interés, el BoJ intervendría únicamente para preservar la estabilidad financiera, no para defender un nivel concreto. En el yen, el gobierno podría actuar si el umbral psicológico de 160–162 JPY se superara de manera caótica. En ambos casos, el mensaje sería claro: frenar los excesos sin cuestionar la transición hacia un régimen monetario más normalizado.
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EUR/USD – Semana clave para el dólar y el euro📌 Análisis Técnico EUR/USD – Perspectiva Semanal (3ª semana de enero)
🌍 Contexto General:
El EUR/USD continúa mostrando debilidad estructural, mientras que el dólar mantiene una postura firme dentro del flujo macro actual.
Los movimientos recientes del precio reflejan un mercado que rebota, pero no se recupera, lo que sugiere que los compradores reaccionan… pero no controlan.
En paralelo, el índice del dólar (DXY) ha dejado atrás su fase de caída y ahora muestra un proceso de recuperación progresiva, lo que añade presión constante sobre el euro.
En resumen:
El euro resiste.
El dólar domina.
Y el mercado sigue operando en modo selección natural.
🔍 ¿Qué estamos observando en el precio?
Rechazos claros en zonas altas.
Rebotes cada vez más limitados.
Consolidación en zonas bajas, con presión vendedora latente.
El mercado se mantiene en fase de redistribución, preparando el siguiente tramo direccional.
No estamos viendo acumulación alcista real, sino pausas técnicas dentro de un contexto débil.
🔮 Escenarios Potenciales
🅰 Opción 1 – Continuación bajista (escenario principal)
Si el precio vuelve a reaccionar con debilidad en zonas altas y no logra sostener avances:
Podríamos ver renovada presión vendedora.
Ruptura de soportes recientes.
Búsqueda de liquidez en niveles inferiores.
Lectura:
El mercado respeta su narrativa actual y continúa drenando al euro.
🅱 Opción 2 – Rebote técnico (escenario alternativo)
Si el precio logra sostenerse en zonas bajas y aparece demanda real:
Podríamos ver un rebote hacia zonas de resistencia.
Movimiento correctivo, no cambio de tendencia.
Lectura:
Sería oxígeno… no resurrección.
📰 Fundamentales de la Semana
Esta semana el mercado estará atento a:
Inflación en Canadá (lunes).
Datos laborales del Reino Unido.
Declaraciones del BCE (Lagarde).
Datos clave de EE.UU.: vivienda, PMIs, PIB y PCE.
Decisión del Banco de Japón.
PMIs globales el viernes.
Aunque no todos impactan directamente al euro, el USD será protagonista, y cualquier sorpresa puede actuar como catalizador para romper la estructura actual.
⚖️ Observación Clave
Con fundamentales fuertes en el calendario:
El mercado podría inducir primero…
y decidir después.
Movimientos falsos, limpieza de liquidez y trampas son totalmente viables antes de definir dirección real.
🎯 Conclusión
El contexto sigue favoreciendo al dólar.
Mientras el EUR/USD no muestre fuerza sostenida y ruptura clara de su debilidad actual, el sesgo se mantiene ligeramente bajista.
El mercado está en fase de preparación, no de confirmación.
Paciencia > impulsividad.
⚠️ Aviso
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No constituye asesoría financiera.
Cada trader es responsable de su gestión de riesgo y de sus decisiones de operación.
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Autor: The ghost of trading...👉 👻 El índice del dólar, atrapado en medias móviles El índice del dólar ha estado retrocediendo al alza desde el mínimo en el 97,41, hasta llegar a romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 55 días, línea morada, y la media móvil exponencial de 200 días, línea azul.
Durante el año pasado, el índice del dólar llegó a perder aproximadamente el 10%, pero el inicio de este año ha sido algo mejor y sube casi un 1% desde el 1 de enero.
Ahora el índice del dólar se encuentra atrapado en medio de la media móvil exponencial de 55 días, en el 98,59, que está actuando como soporte y la media móvil exponencial de 200 días, en el 99,37, que está actuando como resistencia.
Sobre el gráfico diario del índice del dólar también podemos ver que el instrumento estuvo oscilando alrededor del 99,00 durante la semana pasada, pero mantiene una tendencia alcista a corto plazo.
Desde la zona de congestión actual, el índice podría salir en cualquier dirección. Por encima del EMA de 200 días, la próxima resistencia podría estar en el pico del 100,34, mientras que, por debajo del EMA de 55 días, el mínimo en el 97,41 podría actuar de nuevo como soporte.
Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades
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SEMANA DE RESULTADOS :UNITED AIRLINES, de alto impacto
Los nuevos datos trimestrales de las principales compañías ya están sobre la mesa… y traen mucho más que números: nos muestran hacia dónde se está moviendo el dinero inteligente. Ventas, márgenes, crecimiento interanual y revisiones de proyecciones están marcando la cancha para los próximos movimientos del mercado.
Este video no es solo una lectura de resultados. Es una guía estratégica para detectar qué acciones están en zonas de acumulación, en ruptura o en pleno impulso. Vamos a analizar empresas que han sorprendido al alza, otras que decepcionaron, y sobre todo, cuáles están generando oportunidades reales de entrada.
Te voy a mostrar niveles técnicos clave: zonas de soporte ideales para posicionarse, objetivos de salida donde el precio podría tomar ganancias, y estructuras que anticipan movimientos de mayor magnitud. Porque en este mercado volátil, no se trata solo de saber qué empresa gana más… se trata de leer con precisión hacia dónde fluye el mercado.
Este análisis está pensado para quien quiere operar con criterio, y no quedarse reaccionando tarde. Si sabés interpretar los datos, podés posicionarte con ventaja antes del próximo movimiento fuerte.
El viernes terminó perfecto, ¡ahora el análisis del lunes!
Primero, revisemos la mayor caída del oro en más de dos semanas el viernes. Tras las declaraciones de Trump, el dólar recuperó sus pérdidas intradía y el oro se desplomó brevemente 84 dólares, alcanzando un mínimo de 4536,45 dólares. Sin embargo, posteriormente repuntó con fuerza para cerrar en 4595,59 dólares; el rápido y pronunciado aumento previo del precio del oro dio a los inversores alcistas una razón para recoger ganancias. Y en mi artículo del viernes, advertí sobre un posible "Viernes Negro", ¡un aviso anticipado!
Actualmente, los inversores se enfrentan a dos opciones estratégicas:
Perseguir el repunte tras superar máximos históricos o esperar a que los precios vuelvan a su rango de valor intrínseco antes de comprar. En última instancia, esto depende de las preferencias de inversión individuales.
Sin embargo, he observado que los inversores alcistas a largo plazo tienden a preferir un enfoque más conservador, mientras que los inversores a corto plazo dominan los repuntes a corto plazo y la volatilidad del mercado. Mientras la tendencia alcista general se mantenga sin cambios, se espera que este patrón continúe.
Análisis del precio del oro para el próximo lunes:
La repentina caída del precio del oro el viernes era prácticamente esperada, y ya advertí a todos en mi artículo del viernes. Mi análisis del jueves y el viernes sugirió vender oro en niveles más altos, específicamente en 4640 y 4620 el viernes, ¡acertando perfectamente el objetivo de 4536! En cuanto al mercado actual, como todos sabemos, el precio del oro esta semana comenzó en 4513, alcanzando un nuevo máximo histórico de 4642 antes de retroceder a alrededor de 4536 y luego rebotar por encima de 4590. Si bien este proceso indica control alcista, a corto plazo, el nivel de 4590 podría haber perdido su soporte clave. Por lo tanto, la tendencia general de tocar fondo y repunte que ha mostrado el oro esta semana sin duda ha sentado una base sólida para los alcistas, y es razonable seguir buscando nuevas ganancias, pero es necesario centrarse en comprar en las caídas.
En el gráfico de 3 horas, tras las importantes fluctuaciones de ayer, el precio actual se mantiene en torno a la media móvil de 5 períodos. Si bien la media móvil de 10 períodos y la Banda Media de Bollinger muestran resistencia, el giro alcista de la media móvil de 5 períodos y la extensión alcista de la Banda Inferior de Bollinger sugieren un potencial bajista limitado para el oro a corto plazo. Por lo tanto, el gráfico de 4 horas anticipa, en general, un retroceso seguido de un nuevo contraataque alcista. La estrategia recomendada para principios de la próxima semana es comprar en las caídas, centrándose primero en la zona de 4575-4580. Esta zona representa el movimiento alcista tras el mínimo y el rebote de ayer, y puede considerarse clave para un retorno a corto plazo a 4600. En segundo lugar, preste mucha atención a la zona en torno a 4635, donde la media móvil de 10 días en el gráfico diario muestra un fuerte soporte. Por encima de este nivel, la tendencia se mantiene alcista, aunque el movimiento alcista podría ser más largo. Sin embargo, personalmente creo que cuando los precios del oro se acercan o alcanzan el primero (4600), es un buen momento para colocar activamente órdenes largas, anticipando el rendimiento de los alcistas por encima de 4600. Además, cabe destacar la zona de 4690 a corto plazo. Si los precios del oro se mantienen por encima de este nivel, es casi seguro que volverán directamente a 4600 a principios de la próxima semana, y también es muy probable que se estabilicen por encima de 4600.
En cuanto a la resistencia, presten atención a la zona de 4620, el máximo de este viernes. Se pueden iniciar posiciones cortas intradía por debajo de este nivel, pero cualquier ruptura debe considerarse una señal de fortaleza alcista, incluso en una fase de consolidación. Por supuesto, personalmente creo que cuando los precios del oro superen 4620, sería más probable un objetivo más agresivo del máximo de 4640, o incluso una ruptura por encima de ese nivel.
En resumen, la estrategia de trading recomendada a corto plazo para el oro el próximo lunes es comprar principalmente en las caídas y vender secundariamente en las subidas. El nivel de resistencia clave a corto plazo es 4625-4630, y el nivel de soporte es 4570-4580. Siga la tendencia de cerca. Análisis semanal: Rotación de capital y alerta técnica .Análisis semanal del mercado
1. Análisis fundamental y noticias
a. El nuevo orden geopolítico y de mercado
Doctrina económica:
Se analiza cómo la actual administración estadounidense busca recuperar influencia económica en Latinoamérica con el objetivo de desplazar a China, redefiniendo las relaciones globales bajo un enfoque de soberanía económica.
Bloques globales:
El mundo se estructura en tres grandes áreas de influencia —Occidente, Asia y Rusia— donde el conflicto predominante es de carácter económico y arancelario.
Impacto en Europa:
Europa se encuentra en una posición de debilidad frente a los nuevos bloques. Los sectores de defensa, ciberseguridad y aeroespacial se perfilan como potenciales ganadores, mientras que la industria automotriz exportadora enfrenta riesgos significativos.
b. Situación de los mercados y flujos de capital
Inconsistencia de la volatilidad:
Existe una clara desconexión entre la elevada incertidumbre geopolítica y la baja volatilidad observada en bolsas y bonos. No obstante, varios indicadores técnicos sugieren que un repunte de tensión podría ser inminente.
Rotación de activos:
Se observa una salida de capital desde las grandes tecnológicas hacia sectores cíclicos, infraestructuras estratégicas como centros de datos y activos ligados a tierras raras.
Pequeñas compañías:
El índice Russell 2000 ha superado recientemente al S&P 500, lo que podría señalar un cambio de ciclo hacia empresas con mayor exposición a la economía doméstica estadounidense.
c. La Reserva Federal y los tipos de interés
Presión institucional:
Se debate la independencia de la Reserva Federal ante presiones políticas y posibles auditorías internas que podrían condicionar su toma de decisiones.
Perspectivas de tipos:
Aunque existe interés político en reducir los tipos de interés hasta el 1%, los datos macroeconómicos y una inflación persistente no justifican recortes agresivos en el corto plazo. Se anticipa un enfoque más riguroso en la futura dirección de la entidad.
2. Rendimiento semanal por sectores
Refugio en lo seguro:
Los inversores están reduciendo exposición a tecnología y buscando refugio en sectores defensivos como Consumo Básico y Servicios Públicos, que suelen resistir mejor los periodos de incertidumbre.
Liderazgo del sector energético:
La energía lidera las ganancias semanales (+3.57%), probablemente impulsada por el aumento del precio del crudo y las tensiones geopolíticas.
Freno al gasto:
La caída del Consumo Cíclico (-1.71%) sugiere preocupación por una posible desaceleración del gasto en bienes no esenciales.
En pocas palabras:
El mercado adopta un sesgo defensivo, rotando capital desde el crecimiento (tecnología) hacia el valor y los activos reales.
3. Rendimiento por índices mundiales
El comportamiento global refleja un sentimiento de cautela y protección frente a la volatilidad de las acciones tecnológicas.
Metales preciosos al alza:
El fuerte avance de la plata (+13.37%) y la subida del oro (+2.23%) confirman una clara búsqueda de refugio en activos tradicionales.
Debilidad en índices de crecimiento:
Mientras el Nasdaq 100 (-0.99%) y el S&P 500 (-0.39%) retroceden, las pequeñas capitalizaciones (Russell 2000 +2.12%) y el mercado europeo (Euro Stoxx 50 +0.63%) muestran mayor resiliencia.
Energía y materias primas:
Se aprecia fortaleza en derivados del petróleo como el Heating Oil (+4.54%) y en materias primas agrícolas como la madera (Lumber +7.79%), manteniendo la presión inflacionaria en el radar.
Criptoactivos:
Bitcoin (+5.81%) se desmarca de las caídas tecnológicas y actúa en esta sesión más como “oro digital” que como activo de riesgo.
Conclusión:
El mercado está penalizando a las grandes tecnológicas estadounidenses y redirigiendo el capital hacia metales, materias primas y mercados alternativos como las small caps y Europa.
4. Análisis cuantitativo del S&P 500
Niveles clave del S&P 500 resumidos para una ejecución ágil:
🎯 Objetivos y resistencias (al alza)
Techo psicológico: 7,000 puntos, principal barrera de corto plazo.
Máximo histórico: 6,997.52 puntos.
Objetivo final 2026: Entre 7,400 y 7,700 puntos, según consenso de analistas.
🛡️ Soportes y suelos (a la baja)
Soporte inmediato: 6,900 puntos, zona de contención actual.
Soporte técnico clave: 6,823.20 puntos; su pérdida confirmaría una corrección más profunda.
Suelo de largo plazo: 6,100 puntos, soporte histórico ante escenarios de crisis.
Resumen:
Mientras el índice se mantenga por encima de los 6,900 puntos, el sesgo continúa siendo alcista con objetivo en la zona de 7,000+.
5. Análisis técnico
Durante la semana, el mercado ha generado múltiples movimientos engañosos en el corto y medio plazo. Fue necesario modificar la estructura del triángulo técnico, reforzando zonas de fortaleza donde podrían producirse nuevos rechazos.
En la jornada anterior se ajustaron las directrices. Actualmente, el mercado podría necesitar una ruptura impulsiva, aún sin confirmar si será:
Por la parte superior, superando la resistencia de 7,000–7,025 puntos para posteriormente realizar un pullback o fase de consolidación.
O por la parte inferior, activando un escenario correctivo.
No se intenta anticipar el futuro. Por el momento, la estrategia es observar la acción del precio y mantener una posición neutral y vigilante. IBEX 35: Los máximos de hoy presentan posible presión bajistaPor Ion Jauregui – Analista en ActivTrades
El arranque de 2026 ha venido acompañado de un aumento puntual de la incertidumbre en los mercados financieros, motivado principalmente por la presión ejercida desde el Gobierno estadounidense sobre la Reserva Federal para relajar su política monetaria. Sin embargo, la reacción de las bolsas europeas ha sido contenida. No se han producido movimientos bruscos en renta variable, aunque sí se ha observado un repunte en la prima de riesgo del dólar y una mayor demanda de activos refugio, entre los que destaca la plata.
Análisis fundamental: Europa resiste el ruido macro
Desde el punto de vista fundamental, el contexto europeo sigue siendo relativamente constructivo. La inflación continúa moderándose de forma gradual, lo que permite al BCE mantener una postura más flexible que la de la Fed, favoreciendo las condiciones financieras en la eurozona. Además, los resultados empresariales han mostrado una resiliencia mayor de la esperada, especialmente en sectores clave para el Ibex 35 como banca, energía e infraestructuras. El sector financiero sigue beneficiándose de unos tipos de interés que, aunque estables, permanecen en niveles elevados en términos históricos, sosteniendo los márgenes. Por su parte, las compañías energéticas y de utilities continúan apoyadas por planes de inversión a largo plazo y marcos regulatorios más previsibles. Este entorno explica, en gran medida, el buen comportamiento relativo del selectivo español frente a otros índices europeos.
Análisis técnico: estructura alcista bien definida
Desde el punto de vista técnico, la fotografía del Ibex 35 es claramente alcista desde abril 2025 tanto en el largo como en el corto plazo. El índice ha conseguido encadenar varios cierres semanales por encima de los mínimos de la semana anterior, una secuencia que refleja fortaleza compradora y control del movimiento por parte de los alcistas.
La zona de los 17.840,55 puntos se convierte en la referencia técnica de nuevos máximos iniciados en las primeras horas de hoy. Los 17.400 puntos son el nivel de soporte que ha arrastrado al índice a este nuevo éxito diario. Este nivel coincide con los mínimos del último amago correctivo y actúa como soporte dinámico dentro de la estructura alcista actual. Una pérdida clara de esta cota, especialmente en cierre diario o semanal, empezaría a sembrar dudas razonables sobre la presión compradora y abriría la puerta a una fase de consolidación más amplia que podría buscar los mínimos del año entorno a los 16.260. Por el momento la zona de control entorno a los 17.655,32 puntos actúa como zona media del avance de este año. Si observamos los indicadores técnicos los cruces de medias señalan como hemos dicho esta tendencia alcista en la que se apoya el precio. Por otra parte el RSI en las últimas sesiones presenta una elevada sobrecompra e 77,42%, lo que podría llevar a correcciones temporales tras los anuncios de resultados empresariales. El MACD se mantiene alcista aunque el histograma refleja agotamiento de tendencia. Si observamos el indicador ActivTrades Europe Market Pulse, podemos ver un aumento del RISKON, lo que confirma la teoría de posibles liquidaciones de posiciones largas en fecha de reportes empresariales. Lo que puede llevar a corregir el precio en unas pocas sesiones durante este mes a partir de esta quincena. Mientras este soporte se mantenga, el escenario dominante sigue siendo el de continuidad alcista. Por arriba, el índice no presenta resistencias relevantes inmediatas, lo que deja margen para extensiones adicionales del movimiento, siempre que el contexto macro no se deteriore de forma significativa.
Contexto europeo y mensaje del mercado
El comportamiento de otros índices europeos refuerza esta lectura positiva. Tanto París como Frankfurt han superado resistencias históricas, entrando en terreno de subida libre absoluta. Este tipo de rupturas suelen enviar un mensaje claro al mercado: la tendencia de fondo es alcista y las correcciones, cuando aparezcan, tienden a ser oportunidades más que amenazas. Hay que tener en cuenta siempre el valor del dinero vs deuda que en las ultimas temporadas ha sido facilitado considerablemente a las empresas y el mercado. En este sentido, el mensaje del mercado es claro. Las próximas caídas, si se producen, probablemente serán vulnerables y deberían interpretarse como ajustes técnicos dentro de una tendencia positiva. La clave para el Ibex 35 seguirá siendo la defensa de los 17.400 puntos, nivel que actuará como termómetro del apetito comprador en las próximas semanas.
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La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial.
Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información.
Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada y las estimaciones o pronósticos no son sinónimo ni un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Los tipos de interés pueden cambiar. El riesgo político es impredecible. Las acciones de los bancos centrales pueden variar. Las herramientas de las plataformas no garantizan el éxito.
Largo
El barril WTI avanza sin frenoEl barril de petróleo WTI acumula una racha de cinco jornadas consecutivas al alza, con una valorización superior al 9.5% en el corto plazo, mostrando un sesgo comprador dominante hacia el inicio de 2026. Por el momento, la fuerte presión compradora se ha mantenido debido a la escalada de tensiones políticas en Irán, que ha generado temores sobre posibles interrupciones en el suministro energético a nivel global. El mercado incluso contempla el riesgo de que la situación derive en una intervención militar por parte de Estados Unidos, un escenario que ha incrementado la presión alcista sobre el precio del WTI. Mientras este entorno de riesgo se mantenga, podría seguir respaldando una presión compradora consistente en el barril de crudo durante el corto plazo.
El movimiento alcista comienza a ganar relevancia
Desde los mínimos recientes en la zona de los 55 dólares, la presión compradora ha ganado protagonismo en los movimientos del WTI, permitiendo que el precio supere la barrera psicológica de los 60 dólares por barril. Si bien aún se observa cierto rango lateral de corto plazo en el promedio de las oscilaciones del petróleo durante las últimas semanas, la continuidad de la presión compradora podría dar paso a una tendencia alcista más definida en las próximas jornadas de negociación.
RSI
El RSI mantiene un comportamiento alcista, con oscilaciones por encima del nivel neutral de 50. Mientras el indicador no se acerque a la zona de sobrecompra marcada por el nivel de 70, este comportamiento sigue señalando una dominancia del impulso comprador, lo que podría continuar respaldando la presión alcista del WTI en el corto plazo.
MACD
Por su parte, el MACD muestra un crecimiento constante del histograma por encima de la línea neutral de 0, indicando que la fuerza de las medias móviles de corto plazo continúa favoreciendo el sesgo alcista. Si este comportamiento se mantiene, podría seguir reforzando la perspectiva de una tendencia compradora dominante en el WTI.
Niveles clave a tener en cuenta
62 dólares – Resistencia relevante: Nivel que coincide con la media móvil simple de 200 periodos. Oscilaciones que logren consolidarse por encima de esta zona podrían dar paso a la formación de una nueva tendencia alcista de corto plazo.
58 dólares – Barrera cercana: Nivel alineado con la media móvil simple de 50 periodos. Un retorno del precio hacia esta zona podría reforzar la neutralidad y extender el canal lateral que ha predominado hasta ahora.
55 dólares – Soporte clave: Zona correspondiente a los mínimos de los últimos meses. Movimientos de venta que acerquen el precio nuevamente a este nivel podrían reactivar la tendencia bajista que dominó al petróleo en meses anteriores.
Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercados Plan trading: El S&P 500 frente a su resistencia estructural.PLAN DE TRADING
1. Análisis fundamental y noticias
Panorama macroeconómico y mercados financieros
El entorno actual continúa caracterizándose por una elevada tensión en el mercado de renta fija. Las rentabilidades de los bonos soberanos a largo plazo se mantienen en niveles exigentes, próximos al 5%, lo que supone un endurecimiento efectivo de las condiciones financieras. Este factor está ejerciendo presión sobre los activos de riesgo, provocando correcciones en los principales índices bursátiles. En este contexto, el S&P 500 se mantiene dentro de estructuras correctivas de corto plazo, testeando referencias técnicas relevantes como la media móvil de 200 sesiones.
Política monetaria y credibilidad institucional
Se observa una creciente divergencia entre el discurso de los bancos centrales y la dinámica real de los mercados financieros. Los elementos más relevantes son:
Evolución de las divisas: Continuación del proceso de pérdida de poder adquisitivo de las principales monedas fíat (euro, yen y libra) frente a activos reales y alternativos.
Marco de actuación de los bancos centrales: Persisten dudas sobre el grado de independencia de las autoridades monetarias, dadas las restricciones fiscales y las necesidades de financiación pública.
Comunicación monetaria: Uso de un lenguaje técnico orientado a suavizar el impacto percibido de la inflación y de la pérdida de capacidad adquisitiva de los agentes económicos.
Activos digitales (Bitcoin)
El mercado de criptoactivos muestra un comportamiento diferencial respecto a los mercados tradicionales:
Estructura técnica: Superación de resistencias relevantes, especialmente tras el ajuste de posiciones en el mercado de derivados, lo que ha permitido la activación de impulsos alcistas de elevada intensidad.
Escenario de proyección: El análisis de flujos y posicionamiento sugiere un escenario favorable hacia niveles superiores, con objetivos situados en la zona de 100.000, una vez superadas las áreas de congestión asociadas a vencimientos relevantes.
2. Calendario económico
14:30 (USD) – Índice de Precios al Productor (Mensual, oct.): 0,3%
14:30 (USD) – Ventas minoristas (Mensual, nov.): 0,5% | anterior: 0,0%
14:30 (USD) – Ventas minoristas subyacentes (Mensual, nov.): 0,4% | anterior: 0,4%
16:00 (USD) – Ventas de viviendas de segunda mano (dic.): 4,21 M | anterior: 4,13 M
16:30 (USD) – Inventarios de petróleo crudo (AIE)
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
a. Resistencia principal
7.000 puntos: Nivel técnico y psicológico de referencia. El índice ha mostrado incapacidad para consolidar cierres sostenidos por encima de esta cota, evidenciando presión vendedora en dicha zona. Mientras no se produzca una ruptura confirmada, el escenario base continúa siendo de consolidación / toma de beneficios.
b. Soporte inmediato
6.895 – 6.910 puntos: Área de control de corto plazo. La permanencia del índice por encima de este rango mantiene vigente la estructura alcista de corto plazo, actuando como zona de entrada de demanda.
c. Soporte estructural
6.760 – 6.800 puntos: Nivel crítico de medio plazo. Una perforación de este rango implicaría un deterioro significativo de la estructura técnica, validando un escenario de corrección de mayor amplitud.
4. Sentimiento de mercado
El sentimiento agregado permanece en niveles de confianza, aunque se observa un repunte moderado de la volatilidad implícita, con el VIX en torno a los 17 puntos, lo que introduce un sesgo de cautela en el corto plazo.
5. Análisis técnico del S&P 500
El S&P 500 continúa intentando superar la zona de resistencia cuantitativa situada entre 7.000 y 7.025 puntos, sin que, por el momento, se haya producido una ruptura concluyente. La falta de continuidad en el movimiento alcista sugiere un posible proceso de distribución institucional.
En consecuencia, se mantiene el escenario de riesgo a la baja: una ruptura del triángulo de consolidación por su parte inferior activaría un nuevo tramo correctivo en el corto plazo. XAU/USD comienza a marcar una divergencia relevante El oro ya acumula cuatro jornadas consecutivas al alza, con una valorización superior al 3.8% en ese periodo, rompiendo nuevamente máximos históricos en el corto plazo. La presión compradora se ha mantenido firme debido a los cuestionamientos recientes sobre una posible pérdida de independencia de la Reserva Federal, un factor que ha comenzado a restarle demanda al dólar estadounidense y ha reactivado el interés por activos refugio, como el oro, en el corto plazo.
La tendencia alcista se mantiene como la formación más relevante
Han pasado ya varios meses desde que el oro mantiene una línea de tendencia alcista consistente, permitiendo la formación continua de nuevos máximos bajo una presión compradora dominante. Por ahora, no se observan correcciones de precio lo suficientemente relevantes como para poner en riesgo esta estructura, por lo que la tendencia alcista sigue siendo la referencia técnica principal para el corto plazo. No obstante, a medida que el oro continúa marcando nuevos máximos, los avances del precio comienzan a ser cada vez más acotados, lo que podría abrir espacio a correcciones de corto plazo en las próximas jornadas.
Divergencia con el RSI
Actualmente, el precio del oro continúa registrando máximos cada vez más altos, mientras que el RSI ha comenzado a marcar máximos descendentes en las últimas sesiones. Este comportamiento ha dado paso a la formación de una divergencia bajista, que podría estar señalando un exceso de fuerza compradora en el corto plazo. Más que poner en riesgo la tendencia alcista dominante, este evento podría funcionar como un periodo de descanso o consolidación dentro de la estructura alcista de mayor plazo dandole paso a correcciones bajistas consistentes.
Niveles clave a tener en cuenta:
4,700 dólares: Ante la falta de referencias históricas, este nivel se posiciona como la siguiente barrera psicológica relevante. Movimientos de compra que continúen acercándose a esta zona podrían dar paso a una extensión adicional de la tendencia alcista en las próximas jornadas.
4,500 dólares: Zona de soporte cercana, que ha funcionado como nivel de neutralidad durante las últimas semanas. Podría actuar como la primera barrera relevante ante eventuales correcciones de venta en el corto plazo.
4,353 dólares: Soporte clave, correspondiente a los mínimos de diciembre de 2025 y alineado con la línea de tendencia alcista de largo plazo. Un quiebre sostenido por debajo de este nivel podría poner en riesgo la estructura alcista actual y abrir la puerta a un sesgo vendedor más relevante en el gráfico.
Escrito por Julian Pineda, CFA, CMT – Analista de Mercados ¿La plata sigue siendo un mercado en el que conviene comprar ...¿La plata sigue siendo un mercado en el que conviene comprar en las caídas?
La plata vuelve a subir después de que el IPC subyacente de EE. UU. sorprendiera a la baja. Esto ha provocado una caída de los rendimientos estadounidenses y del dólar, y esa combinación está respaldando a los metales preciosos.
También siguen existiendo otros factores fundamentales favorables. La tensión geopolítica en Venezuela e Irán continúa y la presión del Departamento de Justicia sobre Jerome Powell en la Reserva Federal está contribuyendo a mantener un precio mínimo.
El próximo riesgo a corto plazo es la decisión que tomará mañana la Suprema Corte de Justicia de EE. UU. sobre los aranceles del presidente Trump. Si se eliminan los aranceles, podría desencadenarse una toma de ganancias en la plata y el oro tras una fuerte subida. Dicho esto, los funcionarios de Trump ya han señalado vías alternativas para reintroducir los aranceles, por lo que cualquier movimiento inicial podría ser una oportunidad para comprar en las caídas.
La primera zona a tener en cuenta en las caídas es la zona de ruptura y consolidación anterior, entre 86,00 y 86,50. Si los compradores defienden esa región, se mantendrá intacta la estructura a corto plazo y quedará margen para otro intento en 89,11, con una ruptura clara que abriría la puerta a una prueba psicológica de 90,00.
Si el retroceso se acentúa, la siguiente banda de soporte se sitúa entre 84,00 y 85,00, donde el precio se detuvo anteriormente antes de acelerar al alza. Otra oportunidad con el oro?✅ ¿Por qué el ORO podría subir a US$ 4,450?
🔹 Factores fundamentales respaldando la subida
Según Morgan Stanley, el oro “tiene el potencial de escalar a US$ 4,500 por onza para mediados de 2026”, apoyado en fuerte demanda física y de bancos centrales.
Según Deutsche Bank, aunque colocan un objetivo más conservador, estiman que el oro se mantenga estructuralmente por encima de US$ 4,000 dada la demanda institucional persistente.
Desde el análisis técnico, se ha señalado que la zona ≈ US$ 4,400-4,450 es un nivel de resistencia psicológica clave que los compradores están “acumulando” como próximo objetivo si se supera la barrera de los ~US$ 4,380 Largo 
