Máximo histórico en el cobreEl cobre alcanzó un nuevo máximo histórico en el 611,00 durante la sesión de este martes. La tendencia alcista a corto y medio plazo se mantiene todavía bastante fuerte en el metal industrial y es posible que llegue a visitar la zona del 620,00.
Al mismo tiempo, el cobre queda sobre-extendido al alza y propenso a una corrección bajista. Hacia abajo, la zona del 590,00 podría actuar como soporte para el cobre. Pero el soporte más relevante podría estar mucho más abajo, alrededor de la media móvil exponencial de 55 días, la cual se encuentra en el 536,59.
Los metales como el oro, la plata y el cobre han sido impulsados últimamente al alza, a medida que aumenta la aversión al riesgo en los mercados financieros. También ayuda la narrativa de “seguridad de suministro” en minerales críticos, ante disrupciones recientes en minas y una carrera por asegurar inventarios.
El cobre también ha sido apoyado por datos económicos alentadores para la economía global. El mercado sigue apostando por una demanda estructural vinculada a electrificación, redes y centros de datos para IA, además de vehículos eléctricos. Aunque intente retroceder a la baja, a largo plazo es posible que el cobre continúe subiendo.
Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades
La información facilitada no constituye un análisis de inversiones. El material no se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones y, como tal, debe considerarse una comunicación comercial. Toda la información ha sido preparada por ActivTrades ("AT"). La información no contiene un registro de los precios de AT, o una oferta o solicitud de una transacción en cualquier instrumento financiero. Ninguna representación o garantía se da en cuanto a la exactitud o integridad de esta información. Cualquier material proporcionado no tiene en cuenta el objetivo específico de inversión y la situación financiera de cualquier persona que pueda recibirlo. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. AT presta un servicio exclusivamente de ejecución. En consecuencia, toda persona que actúe sobre la base de la información facilitada lo hace por su cuenta y riesgo. Los tipos de interés pueden cambiar. Los pronósticos no son garantías. El riesgo político es impredecible. Las acciones de los bancos centrales pueden variar. Las herramientas de las plataformas no garantizan el éxito. El estatus regulado no garantiza la seguridad. C
MERCK: Vuelve con gran potencial
Merck (NYSE: MRK) ha vuelto a captar la atención del mercado con un movimiento alcista que no responde únicamente a un rebote técnico, sino a una mejora clara en las expectativas fundamentales de la compañía. El precio está reflejando un cambio en la percepción de valor, especialmente en lo que respecta a su crecimiento futuro.
El principal motor de este movimiento sigue siendo su negocio oncológico. Merck se ha consolidado como una de las farmacéuticas líderes en tratamientos contra el cáncer, y gran parte de su valoración depende de la solidez y proyección de esta división. El mercado no solo mira los ingresos actuales, sino la capacidad de la empresa para seguir desarrollando y aprobando nuevos tratamientos en los próximos años.
En este contexto, Keytruda juega un papel central. Este medicamento es el activo más importante de Merck y uno de los fármacos oncológicos más vendidos a nivel mundial. Cada nueva indicación aprobada amplía su mercado potencial y prolonga su vida comercial. Recientemente, las aprobaciones de la FDA, especialmente en terapias combinadas con Padcev para cáncer de vejiga, han reforzado la idea de que Keytruda seguirá siendo una fuente clave de ingresos durante más tiempo del que el mercado descontaba anteriormente.
La FDA es un actor determinante en este tipo de compañías. Cuando un organismo regulador aprueba un medicamento o una nueva indicación, se reduce de forma significativa el riesgo regulatorio y se activan ingresos futuros. Por eso, estas decisiones suelen actuar como catalizadores alcistas en el precio de la acción, ya que el mercado ajusta rápidamente sus modelos de valoración.
¿Cómo funciona el Fair Value Gap (FVG) en el oro?Hola a todos,
Si tuviera que elegir un mercado donde el Fair Value Gap se muestre de forma más clara y fiable, ese sería el oro (XAU/USD). No porque sea más fácil de operar, sino porque la forma en que se mueven los flujos de capital en el oro hace que los FVG se formen con frecuencia y se respeten con bastante precisión.
En esencia, un Fair Value Gap aparece cuando el precio se mueve demasiado rápido en un corto período de tiempo, creando un desequilibrio entre compradores y vendedores. En el gráfico, se observa como un vacío de precio entre tres velas consecutivas, una zona donde prácticamente no hubo negociación en ambos sentidos. El FVG no es una señal de entrada, sino la huella de la urgencia del dinero institucional.
En el oro, este fenómeno ocurre con mayor frecuencia y claridad que en muchos pares Forex. La primera razón es que el oro reacciona de manera muy fuerte a las noticias económicas y al sentimiento de riesgo global. Una noticia sobre tasas de interés, geopolítica o inflación puede mover el precio decenas o incluso cientos de pips en muy poco tiempo. Estos movimientos suelen dejar FVG bastante limpios, y el mercado tiende a volver a esas zonas de desequilibrio antes de continuar la tendencia principal.
La segunda razón es que la estructura del flujo de capital en el oro es concentrada y altamente organizada. El oro es un activo defensivo, negociado activamente por bancos centrales, grandes fondos e instituciones financieras. Cuando entran al mercado, su volumen suele ser suficiente para impulsar el precio rápidamente, creando FVG claros. Al mismo tiempo, estos participantes tienden a regresar a niveles de precio más razonables para volver a acumular posiciones, lo que hace que los FVG en el oro sean respetados.
En comparación, muchos pares Forex – especialmente los pares cruzados – presentan movimientos más ruidosos. El precio puede rellenar un FVG muy rápido o atravesarlo sin una reacción clara, debido a flujos de capital más dispersos y a la influencia simultánea de múltiples factores macroeconómicos. Por ello, el FVG sigue siendo útil en Forex, pero su consistencia suele ser menor que en el oro.
En la práctica, nunca utilizo el FVG de forma aislada. En el oro, funciona mejor cuando coincide con la estructura de tendencia, zonas de soporte y resistencia o niveles clave de Fibonacci (50 % – 61,8 %). En una tendencia alcista, cuando aparece un FVG alcista, prefiero esperar pacientemente a que el precio regrese a esa zona para observar su reacción, en lugar de perseguir el precio en máximos. En una tendencia bajista, el FVG se convierte en una muy buena zona para buscar ventas, siempre que haya confirmación por acción del precio.
En conclusión, el FVG funciona bien en el oro no porque la herramienta sea más “fuerte”, sino porque las características de volatilidad, reacción a las noticias y estructura de los flujos de capital del oro permiten que estos desequilibrios se formen y se vuelvan a testear de manera más clara. Usado como una zona de observación y confirmación, y no como un punto de entrada automático, el FVG se convierte en una herramienta muy valiosa.
¿Y tú? ¿Utilizas el FVG en el oro como un “punto de entrada mágico” o simplemente como una pista para leer el comportamiento del dinero institucional? 
Formación
Largo
Enero 2026: los factores clave para el S&P 500El año 2025 ha sido muy favorable para los activos de riesgo y el índice S&P 500 comienza el año cerca de su máximo histórico, en un contexto de valoraciones bursátiles muy elevadas y de expectativas todavía optimistas sobre el crecimiento de los beneficios empresariales, especialmente en el sector tecnológico estadounidense.
¿Continuará el S&P 500 con su inercia alcista o entrará en una fase de toma de beneficios en enero? La respuesta dependerá de varios factores fundamentales clave, para los cuales comenzarán a surgir respuestas a lo largo del mes de enero.
Las preguntas fundamentales clave:
• ¿Está realmente controlada la inflación en EE. UU.?
(IPC el 13 de enero y PCE el 29 de enero)
• Game changer: ¿Modificará la FED su objetivo de inflación en 2026?
• ¿Está fuera de control el desempleo en EE. UU.?
(Informe NFP el viernes 9 de enero)
• ¿Bajará la FED los tipos en el primer trimestre?
(FED el 28 de enero)
• ¿Se cumplirá el crecimiento de los beneficios?
• ¿Quién será el nuevo Shadow FED Chair?
• ¿El QE técnico se transformará en un QE clásico?
El inicio bursátil de enero de 2026 se produce en un entorno cargado de interrogantes fundamentales. Tras varios años marcados por una inflación muy superior al objetivo del 2 % de la FED, una política monetaria muy restrictiva y una fuerte concentración del rendimiento bursátil en las megacapitalizaciones tecnológicas, estos desequilibrios deben corregirse para evitar una corrección significativa del mercado en la primera mitad de 2026.
Inflación: el primer pilar
El principal desafío sigue siendo la inflación estadounidense. La cuestión ya no es solo si la inflación se desacelera, sino si está controlada de forma sostenible y realmente cerca del objetivo de la FED. Las publicaciones de enero —IPC el 13 de enero y PCE el 29 de enero— serán observadas con extrema atención.
Una desinflación creíble es la condición previa para cualquier relajación monetaria duradera. En este contexto, la hipótesis de un cambio en el objetivo de inflación de la FED en 2026 representa un potencial game changer. Esta posibilidad ha sido señalada por el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent. Abandonar un objetivo rígido del 2 % en favor de una banda más amplia (por ejemplo, 1,5 %–2,5 %) permitiría mayor flexibilidad monetaria, siempre que la credibilidad de la FED se preserve mediante un retorno previo de la inflación al 2 %.
Este debate podría modificar profundamente la interpretación de los tipos reales y de las valoraciones bursátiles. Cabe recordar que algunos grandes bancos centrales ya operan con rangos de inflación.
Para preservar la tendencia de fondo del mercado bursátil estadounidense, es necesario que la inflación confirme su trayectoria hacia el 2 %, como sugieren los indicadores de inflación en tiempo real, en particular la versión del PCE propuesta por Truflation.
Mercado laboral: el segundo pilar
El mercado laboral estadounidense constituye el segundo pilar fundamental. La tasa de desempleo y las creaciones de empleo se analizarán a través del informe NFP y de la regla de Sahm, utilizada a menudo como indicador adelantado de recesión.
Una desaceleración demasiado brusca del empleo pondría en duda el escenario de aterrizaje suave y reavivaría los temores de contracción económica, afectando tanto a los beneficios empresariales como a la confianza de los inversores. Conviene recordar que la tasa de desempleo de EE. UU. ya se sitúa por encima del objetivo implícito de la FED para 2026, por lo que el informe NFP del viernes 9 de enero resulta especialmente decisivo.
Política monetaria: el tercer pilar
La tercera gran cuestión se refiere a la política monetaria de la FED en la primera parte de 2026, especialmente en lo relativo al tipo de interés de los fondos federales.
Los mercados se preguntan si podría producirse una primera bajada de tipos ya en el primer trimestre de 2026. La reunión del 28 de enero será una primera referencia clave, aunque es poco probable que se produzca una bajada en esa fecha. Las expectativas evolucionarán significativamente en función del informe NFP del 9 de enero y de los datos de inflación IPC (13 de enero) y PCE (29 de enero).
Beneficios: el núcleo del razonamiento bursátil
El crecimiento de los beneficios es el corazón del análisis bursátil para 2026. La temporada de resultados del cuarto trimestre de 2025, entre mediados de enero y mediados de febrero, será crucial para confirmar o desmentir un consenso muy optimista.
Las expectativas de crecimiento de ingresos y beneficios por acción siguen siendo elevadas en la mayoría de los sectores, con un papel central de la tecnología y la inteligencia artificial. No obstante, estas perspectivas deben justificar valoraciones históricamente exigentes. Cualquier decepción en los resultados o en las guías podría desencadenar una fase de toma de beneficios de alrededor del 10 % en el S&P 500.
Liquidez: un factor decisivo
Paralelamente, la cuestión de la liquidez vuelve al centro del debate. La evolución del balance de la FED, la liquidez neta en EE. UU. y la posible transición de un “QE técnico” a un QE clásico constituyen factores clave para los activos de riesgo.
Los mercados siguen siendo extremadamente sensibles a cualquier cambio en la política de liquidez global. La FED puso fin a su QT el 1 de diciembre y desde entonces ha iniciado un programa de compra de bonos a corto plazo (QE técnico). Sin embargo, sería un QE clásico el que realmente permitiría aliviar la presión de unos tipos largos demasiado elevados.
La evolución del balance de la FED y de la liquidez neta estadounidense tendrá un impacto significativo en el mercado bursátil de EE. UU. durante la primera parte del año.
Conclusión
Por último, se suman varios factores de riesgo transversales: el contexto geopolítico, especialmente relevante en enero de 2026; la situación técnica del sector tecnológico estadounidense; la resiliencia del S&P 500 pese a la ausencia de una corrección significativa; y el comportamiento de los tipos de interés, en particular los tipos largos de EE. UU. y Japón, cuya estabilidad sigue dependiendo en gran medida de la actuación de los bancos centrales.
En resumen, el inicio de 2026 se perfila como un momento clave en el que inflación, política monetaria, beneficios, liquidez y geopolítica deberán alinearse para prolongar la dinámica alcista de los mercados. Enero podría marcar el tono del primer trimestre, entre un escenario de toma de beneficios del S&P 500 hacia el soporte de los 6.200 puntos (media móvil de 200 días) o la continuación de la inercia alcista de los últimos meses.
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Formación
Largo 
Leve retroceso alcista en el índice del dólarEl índice del dólar ha estado retrocediendo al alza desde el mínimo en el 97,41 y llega hasta la zona del 98,27. Sin embargo, un poco más arriba, la media móvil exponencial de 55 días en el 98,50 podría actuar como resistencia para el índice.
De llegar a romper por encima de la media móvil exponencial de 55 días, la próxima resistencia podría estar alrededor del 99,43, que es donde está la media móvil exponencial de 200 días.
De regresar a la baja, el mínimo en el 97,41 podría actuar de nuevo como soporte para el índice del dólar.
El índice mantiene una tendencia bajista a medio plazo, y es posible que de regresar a la baja llegue a visitar incluso la zona del 97,00.
El índice del dólar DXY, mide al dólar contra una canasta de seis divisas: euro, yen, libra, dólar canadiense, corona sueca y franco suizo.
En 2025 predominó la presión bajista para el índice, debido a la flexibilización de la Reserva Federal. El 10 de diciembre, la Fed recortó 25 puntos básicos y dejó la tasa de referencia en 3,50% – 3,75%, tras recortes acumulados de 75 puntos básicos en el año pasado.
En ese mismo contexto, el dólar cayó cerca del 9,5% en 2025, su peor desempeño anual desde 2017.
Alexander Londoño - Analista de Mercados, ActivTrades
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[CRT]Outlook semanal -> EURUSD & GBPUSD (semana del 5 de enero)Aún viendo el panorama geopolitico en pleno apogeo, con el tema de Venezuela aún sin descontar en los gráficos y con los mas que probables gigantescos GAPS de apertura semanales que va a haber, me la voy a jugar y voy a tirar el primer outlook semanal del año, mi primer outlook con crt analizando el el cierre de la vela anual :
Mirando el gráfico en la temporalidad de 12 meses, vemos como la vela de 2025 cierra con cuerpo por encima de la vela de 2024 por lo que podemos empezar a especular con que la dirección en este marco temporal es de compras como mínimo hasta el máximo de 2025.
¿Porqué? Pues muy fácil:
Des del prisma CRT , para que el precio baje, primero se tiene que llevar un alto, y si tiene que seguir subiendo, se tiene que llevar el alto también, así que el alto de 2025 tiene muchos números para ser el siguiente en ser liquidado.
Aunque esto para nuestra operativa intradia es practicamente irrelevante, es importante tener el contexto, y mas aún en estas fechas de inicio de año.
Hablando de contexto, recordemos que para una vela anual, la primera cuarta parte són 3 meses así que recordemos que se podria pasar de enero a abril bajando y creando ese PO3 y aún asi no invalidaria esta idea.
Hechemos ahora un vistazo a la FX:GBPUSD en anual:
El cierre anual de la libra por el contrario nos activa un rango bajista al llevarse el alto de 2022 y cerrar dentro del rango.
Aún así, aunque tradingview no lo permite, estamos dentro de un rango alcista de 24 meses en los dos activos, que deberia completar.
En TVC:DXY tenemos el panorama bastante parecido a FX:EURUSD pero invertido:
Bajemos ahora al gráfico mensual de FX:EURUSD :
En mensual, la dirección para la operativa a corto plazo está bastante clara, acabamos de completar una R Reiniciada, y lo que esperamos ahora es que el precio se dirija hacia el primer objetivo bajista que tiene.
¿Cual seria el punto de ventas óptimo en este caso?
Hay dos puntos clave que podemos considerar puntos de venta óptimos para este caso, me explico:
Si tomamos al pie de la letra la teoria del failure swing, podriamos considerar que el hight de diciembre se hizo lo suficientemente tarde como para que no sea necesario que el precio vaya a tomarlo para bajar, en ese caso, nuestra zona óptima de ventas debe de ser toda zona por encima del precio de apertura de enero de 2026 .
Si somos un poco mas precabidos, podriamos esperar a que tome dicho hight, y entonces la zona óptima de ventas tendria que ser por encima del hight de diciembre .
Entonces, la zona óptima para ventas englobando estas dos y para aterrizarlo un poco en una temporalidad mas intradia como H4, seria esta:
Aún así, vamos primero a bajar a dos semanas:
En dos semanas vemos también ya a vela cerrada un target bajista que nos va confirmando cada vez mas el BIAS.
Bajamos ahora a semanal:
Aqui tenemos un objetivo que ya nos cuadra bastante mas con una operativa intradia y ya se va alimentando mas la teoria del failure swing mensual , parece que el precio ya está preparado para bajar y no va a ir a buscar el alto de diciembre y puede que ni vuelva a zona óptima.
Bajamos ahora a diario:
Cuando el cierre del dia está tan cerca del hight o el low del dia anterior, prefiero mirar futuros, ya que contiene la data real del mercado:
El gráfico diario de futuros del CME:6E1! nos muestra un panorama bastante diferente al que nos muestra el FX:EURUSD
Ha liquidado por arriba, después por abajo y ha cerrado dentro, asi que para el lunes tenemos un escenario de baja probabilidad .
El precio deberá liquidar alguno de los dos extremos para que nos podamos posicionar o bien desde puntos óptimos si liquida hight( esto seria lo ideal), o en continuaciones si se forman rangos bajistas temporalidades menores tales como 12h, 8h, o como mínimo 4h.
Espero os haya servido este analisis, cabe decir que estoy un poco oxidado después de tres semanas sin analizar.
Os deseo un gran inicio de semana, mes y año y muchos profits para este 2026
mejor momento de comprara $YPFDComportamiento reciente del precio
📉 Precio en BCBA: alrededor de ~$55.000–$56.500 ARS y cercano a máximos de 52 semanas (~59.300 ARS) tras la fuerte suba de 2025.
👉 Esto sugiere que no estamos claramente en una caída sostenida o “bear market” local. El precio está lejos de máximos relativos recientes, pero tampoco en mínimos.
📉 2) Señales técnicas actuales
🧠 Indicadores (TradingView & similares)
Las herramientas de análisis combinan osciladores y medias y marcan señales mixtas / alcistas, no una pauta bajista clara.
En marcos más cortos (semanal/día) puede haber cierta corrección, pero la tendencia global no ha roto soportes importantes ni confirmado una caída estructural.
👉 Conclusión técnica: tendencia neutra–ligeramente alcista, no bajista.
🟡 3) ¿Qué sí puede estar pasando en el corto plazo?
📊 Algunos análisis señalan presiones bajistas temporales si el precio se mantiene bajo ciertas resistencias, pero esto es típico de consolidaciones y no de cambio de tendencia principal.
Ejemplo de escenario corto plazo:
Si se pierde soporte crítico (dependiendo del gráfico que uses), puede haber correcciones técnicas.
Pero para hablar de tendencia bajista firme (bear trend), se necesitaría que rompa varios soportes relevantes y medias/plazos largos a la baja.
📌 4) Datos de contexto
✔️ En mercados globales y regionales, el sector energético fuerte suele recibir apoyos técnicos y fundamentales.
✔️ YPFD no se comporta como acción «desechada», sino como una que recuperó terreno y todavía conserva potencial según distintos modelos de valuación y ratings técnicos.
Investing.com Español
📌 Conclusión operativa
❌ No hay señal de que YPFD haya entrado en tendencia bajista estructural.
👉 Está más bien en consolidación con sesgo alcista en marcos relevantes, mientras se mantenga sobre soportes claves y no amplíe su descenso con volumen creciente.
📌 Qué vigilar para confirmar o descartar una bajista
🔹 Soportes clave: observa niveles técnicos relevantes en tu gráfico (por ejemplo, mínimos relativos recientes).
🔹 Volumen: una caída con volumen creciente sería señal de debilidad.
🔹 Medias móviles: si pierde med. 50 y 200 en plazos diarios/semanales con confirmación, ahí sí podríamos hablar de riesgo de cambio de tendencia. AMZNAMZN – Actualización técnica (competidor de MELI)
AMZN continúa dentro de una estructura lateral–alcista, con aceptación clara en el rango superior del Área de Valor. El precio respeta:
• VPOC (~222–223 USD) como eje,
• VWAP como soporte dinámico,
• y mantiene máximos y mínimos crecientes pese a las correcciones.
La caída desde máximos históricos fue correctiva, no distributiva:
no hubo ruptura del VAL ni aceptación por debajo del rango. El volumen climático previo marcó exceso, y desde entonces el mercado absorbe oferta dentro del rango.
Niveles clave:
• Soporte: 222–223 (VPOC) / 215–210 (HVN)
• Resistencia: 236–240 (VAH)
• Escenario: mientras sostenga VPOC, continuidad; ruptura de VAH habilita nuevos máximos.
Lectura comparativa con MELI
A diferencia de MELI (que perdió estructura y VPOC), AMZN conserva valor arriba, con flujos más estables y soporte del negocio de AWS. El mercado hoy prefiere “quality + cash flow”, y eso se refleja en el precio.
Conclusión: AMZN muestra fortaleza relativa frente a MELI; técnicamente está en pausa saludable, no en debilidad.
Largo
EUR/USD – Semana clave: ruido, trampas y el movimiento real📌 Analisis tecnico | EURUSD – Primera semana enero de 2026
Arrancamos el año con una semana cargada de intención, no solo de volatilidad.
Los fundamentales concentrados entre miércoles, jueves y viernes suelen marcar el ritmo real del mercado, especialmente en las primeras semanas del año, cuando el dinero institucional comienza a posicionarse con mayor claridad.
En este tipo de semanas, el precio rara vez se mueve en línea recta.
Primero confunde. Después ejecuta.
🧭 Contexto desde temporalidades macro
Desde diario y 8H, el mercado viene de un movimiento estructural que sugiere fase de corrección o pausa, no necesariamente cambio de tendencia inmediata. Esto abre dos lecturas importantes:
El precio puede seguir ajustando estructura, buscando liquidez pendiente antes de continuar.
O bien puede entrar en una fase de distribución temporal, donde el mercado parece indeciso mientras prepara el movimiento real.
En temporalidades macro, se observa un mercado más técnico:
Rechazos claros en zonas relevantes
Movimientos que no avanzan sin antes limpiar extremos
Velas que muestran intención, pero también cautela
Esto refuerza la idea de que el mercado no está regalando dirección, está cobrando paciencia.
En 1H, lo que esperamos no es velocidad, sino reacción:
Barridos previos a los fundamentales
Falsas rupturas en sesiones clave
Movimientos diseñados para atrapar traders impacientes
🧨 Fundamentales como catalizadores, no como dirección
Los datos de mitad y final de semana suelen actuar como:
Excusa perfecta para inyectar liquidez
Herramienta para validar o invalidar movimientos previos
Punto de confirmación para el sesgo institucional
Muy importante:
📌 El dato no es el movimiento.
La reacción al dato sí lo es.
Por eso, el enfoque no está en adivinar, sino en observar:
¿El precio acelera o rechaza?
¿Respeta estructura o la rompe solo para volver?
¿El movimiento posterior tiene continuidad o es solo ruido?
🧠 Escenarios generales (no predicciones)
🔹 Escenario 1
El mercado busca primero liquidez en zonas clave, genera movimientos engañosos durante los fundamentales y posteriormente muestra dirección clara hacia el cierre de semana.
🔹 Escenario 2
El mercado utiliza los datos para extender la corrección, mantener el rango activo y postergar la decisión real para más adelante, dejando trampas en ambos lados.
Ambos escenarios son válidos.
La clave no es elegir uno, sino esperar confirmación.
⚠️ Advertencias importantes
No operar por emoción durante noticias
No asumir que el primer movimiento es el verdadero
No forzar operaciones si el mercado no da contexto claro
Respetar siempre tu gestión de riesgo
👉 Este análisis NO es un consejo financiero.
Aquí trazamos el mapa, no apretamos el gatillo.
Cada trader es responsable de su ejecución, su riesgo y sus decisiones.
📣 Tu interacción importa
Cada comentario, cada reacción y cada opinión suma.
No solo ayuda a que este análisis llegue a más traders, sino que fortalece una comunidad que aprende a leer el mercado con criterio, no con prisa.
El mercado siempre habla…
pero solo recompensa a quienes saben escuchar y esperar. 👁️📈👻
Autor: The ghost of trading. 👻 Así afrontamos el inicio de año Los recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, los posibles pagos por los impuestos arancelarios recaudados, el ciclo de capex en la inteligencia artificial y la reaceleración del crecimiento a nivel global pueden provocar grandes oscilaciones en un año 2026 que por la teoría del ciclo presidencial debería ser algo complicado, con correcciones y bastante volátil. En cualquier caso, es suficiente para proyectar a grandes rasgos las ideas sobre las que empezar a trabajar.
Las valoraciones siguen siendo elevadas, el riesgo geopolítico sigue estando latente y diversos problemas macro siguen en el aire. Por ejemplo, hablando sobre las valoraciones, parece que aproximadamente un tercio del mercado cotiza con ratios precio-venta extremadamente altos. Esta situación puede ser aceptable por un tiempo (incluso más de a lo que los bajistas les gustaría), siempre que exista una dinámica sólida de mayor ingenuidad o simplemente fundamentos sólidos, como un fuerte crecimiento de las ventas y altos márgenes de beneficio.
Vemos mucho optimismo para el nuevo año, algo típico en esta época. Pero cuando las expectativas empiezan siendo altas, puede ser más difícil cumplirlas. Parece que los márgenes de ganancias corporativas de Estados Unidos ya han alcanzado su punto máximo: ¿estamos a punto de presenciar un desmantelamiento de la gran era de la “greedflation” de 2020?
De cualquier manera, la realidad es que a dia de hoy los estudios de Amplitud de Mercado nos ofrecen pocas señales bajistas más allá de una pequeña divergencia entre el NYSE y el porcentaje de valores del NYSE que se sitúan por encima de su media de 200 sesiones o las lecturas algo bajas en el Ratio Put-Call.
Por otro lado, indicadores como el Ratio del VIX, el RASI Summation, la ADn del NYSE, el Momento Weinstein o la misma Linea AD no muestran señales de debilidad, tampoco favorece a los bajistas la debilidad del Dolar Index. XAUUSD (H1) – Corrección a corto tras ATHLana se enfoca en ventas en los rallies, esperando una zona de compra más profunda 💛
Resumen rápido
Estado del mercado: Venta aguda tras no poder mantenerse por encima del ATH
Marco temporal: H1
Estructura actual: Fuerte impulso bajista → rebote correctivo en progreso
Sesgo intradía: Vender en retrocesos, comprar solo en soportes importantes
Imagen técnica (basada en el gráfico)
El oro imprimió un claro tope de distribución cerca del ATH, seguido de un fuerte desplazamiento bajista. Este movimiento rompió la estructura alcista a corto plazo y desplazó el momentum a la baja.
El precio ahora está intentando un rebote técnico, pero hasta ahora esto parece correctivo más que impulsivo. Siempre que el precio se mantenga por debajo de la resistencia clave, Lana considera esto como un entorno para vender en los rallies.
Observaciones clave:
Una fuerte vela bajista confirma la pérdida de control alcista
El rebote actual se mueve hacia la liquidez previa + zona de reacción de Fibonacci
El mercado probablemente está construyendo un máximo más bajo antes del próximo movimiento
Niveles clave para operar
Zona de venta – configuración prioritaria
Vender: 4392 – 4395
Esta zona se alinea con:
Resistencia de la estructura previa
Área de retroceso de Fibonacci
Liquidez descansando por encima del precio actual
Si el precio alcanza esta zona y muestra rechazo, Lana buscará continuación de venta.
Zona de compra – solo en soporte fuerte
Comprar: 4275 – 4278
Esta es una zona de soporte de mayores marcos temporales y el primer área donde los compradores pueden intentar volver a entrar. Lana solo considera compras aquí si el precio muestra una reacción clara y estabilización.
Escenarios intradía
Escenario 1 – Rechazo en la resistencia (preferido)
El precio retrocede a 4392–4395, no logra romper hacia arriba y se desploma → continuación a la baja, apuntando a liquidez más profunda.
Escenario 2 – Corrección más profunda antes de la recuperación
Si la presión de venta se extiende, el precio puede barrer la liquidez hacia 4275–4278 antes de formar una base para un mayor rebote en el nuevo año.
Tono del mercado
El movimiento reciente refleja la toma de beneficios y la reducción de riesgos tras un rally prolongado. Con la liquidez del fin de año disminuyendo, la acción del precio puede permanecer volátil y engañosa, haciendo que el trading basado en zonas sea esencial.
Este análisis refleja la visión técnica de Lana y no es asesoramiento financiero. Siempre gestiona tu propio riesgo y espera confirmación antes de entrar en operaciones 💛 Corto 
Retroceso de XAUUSD – Vigila suministro antes del próximo movimiContexto del Mercado (Corto Plazo)
El oro ha impreso un fuerte impulso bajista, seguido de una fase de retroceso técnico. El movimiento al alza actual es de naturaleza correctiva, impulsado por el reequilibrio de liquidez, no por una reversión de tendencia confirmada.
Estructura del Mercado y Acción del Precio
La estructura a corto plazo sigue siendo bajista con máximos más bajos en su lugar.
La recuperación en curso es un retroceso dentro de una pierna bajista, no una nueva tendencia alcista.
No se ha confirmado ningún quiebre alcista válido de la estructura en el marco temporal intradía.
Zonas Técnicas Clave
Zona de Reacción de Suministro / Venta: 4,401 – 4,462
→ Área de distribución principal. Se espera presión de venta y posible reacción bajista.
Resistencia Intermedia: 4,348 – 4,350
→ Zona de reacción actual donde el precio puede consolidarse o realizar un falso quiebre antes del siguiente movimiento.
Zonas de Demanda / Compra:
4,322 – 4,326
4,285 – 4,290
→ Áreas de demanda ricas en liquidez donde el retroceso puede completarse.
Escenario Principal (Sesgo MMF)
El precio continúa retrocediendo hacia la zona de suministro 4,40x, muestra rechazo o confirmación bajista, y luego se mueve hacia abajo hacia las zonas de demanda más abajo.
Escenario Alternativo
Si el precio se establece por encima de 4,401 con un fuerte desplazamiento alcista y una estructura limpia, el retroceso podría extenderse hacia el suministro más alto cerca de 4,46x.
Flujo y Consideraciones Macroeconómicas
La liquidez a principios de año sigue siendo escasa, aumentando la probabilidad de barridos de liquidez por ambos lados. Se requiere paciencia: espera la reacción del precio en las zonas clave en lugar de perseguir momentum.
Conclusión
El sesgo sigue siendo bajista a neutro mientras esté por debajo del suministro. Concéntrate en la reacción del precio en las zonas clave, no en la dirección. Deja que el mercado revele su intención. Largo 
MERVAL: OPORTUNIDAD EN MARCHA
El Merval argentino vuelve a ser protagonista, y no precisamente por movimientos tranquilos. En estas semanas el mercado se está moviendo con fuerza, con subas y bajas que llaman la atención incluso a los inversores más acostumbrados a la volatilidad local. Lo que estamos viendo es el reflejo de un mercado que intenta anticiparse a lo que viene, en un contexto donde todavía hay más preguntas que respuestas.
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Por un lado, el mercado está reaccionando a la política. En Argentina, la bolsa nunca se mueve aislada del clima político y hoy eso se nota más que nunca. Cada señal que sugiera mayor gobernabilidad, avance en reformas o capacidad del Gobierno para sostener su programa económico genera compras rápidas. El mercado argentino descuenta escenarios a futuro y, cuando percibe que la incertidumbre baja aunque sea un poco, responde con movimientos muy agresivos al alza. El problema es que esas señales no siempre son firmes ni sostenidas, y eso explica por qué los rebotes suelen ser violentos, pero también frágiles.
Al mismo tiempo, el riesgo país sigue jugando un papel central. Mientras el riesgo se mantenga elevado, el Merval va a seguir siendo un mercado nervioso. Cualquier noticia que sugiera tensión fiscal, problemas con reservas o ruido en la relación con organismos internacionales se traduce casi de inmediato en ventas. Es un mercado que vive en modo “hipersensible”, donde las expectativas pesan tanto como los datos concretos.
En definitiva, lo que estamos viendo hoy en el Merval es un mercado que se mueve entre la esperanza y la desconfianza. Cada noticia empuja el precio con fuerza porque todos están mirando el futuro, no el presente. Para el inversor y el trader, esto implica oportunidades, sí, pero también la necesidad de ser muy selectivo, cuidar el riesgo y entender que, en Argentina, la bolsa puede cambiar de humor mucho más rápido de lo que parece.
SPIUSD 4H - La Proxima Tendencia para 2026📊LA REALIDAD SOBRE EL RALLY DE NAVIDAD AMEX:SPY
De acuerdo con las expectativas, los operadores anticipaban un nuevo impulso alcista; sin embargo, conviene aclarar qué se entiende por un rally de Navidad. Más que un movimiento puntual, se trata de una predisposición alcista del mercado accionario estadounidense, generalmente comprendida entre octubre y diciembre. Bajo esta definición, puede afirmarse que el mercado ya ejecutó dicho rally en los meses previos y que, en la actualidad, se limita a consolidar de cara a la estacionalidad de inicio de 2026.
Desde una perspectiva estadística, los índices de Estados Unidos suelen mostrar lateralidad entre enero y marzo, acompañada de una reducción en la volatilidad, en gran parte por los procesos de rebalanceo de portafolios tras el cierre del año. En este contexto, los inversores deberían comenzar a buscar oportunidades en instrumentos que presenten señales previas de acumulación, incluso si estos se encuentran parcialmente descorrelacionados de la estacionalidad típica de inicio de año.
💻Noticia importante del día: Trump afirma que EE. UU. atacó una gran instalación en Venezuela
El presidente señaló que fuerzas estadounidenses destruyeron una “gran instalación” en Venezuela como parte de su estrategia contra el narcotráfico. La declaración supone una escalada política y militar en la región, con posible impacto en la percepción de riesgo y en los flujos de capital hacia activos emergentes.
📊PERSPECTIVA TÉCNICA DEL ÍNDICE AMEX:SPY (EE. UU.)
Desde el punto de vista técnico, el precio logró superar el máximo histórico y actualmente intenta consolidarse mediante un pullback por encima de la estructura principal ubicada en 6,951.88. Si el precio se mantiene sobre este nivel, puede interpretarse como una predisposición alcista, con una posible extensión hacia el precio objetivo en 7,050.07.
Una parte relevante de las órdenes y del volumen se concentra por debajo del máximo histórico. El RSI ofrece una lectura positiva en términos de espacio para continuar, aunque el MACD introduce cautela al mostrar un cruce bajista, lo que sugiere la posibilidad de lateralización durante el resto de la semana.
Recuerde operar con precaución.
Reporte Realizado por: Alfredo G. Aguilar - Analista para easyMarkets
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Para aprovechar estas oportunidades, primero es necesario comprender el impacto de cada tipo de noticia. Un CPI alto indica mayor inflación, y el oro suele subir como cobertura inflacionaria; un CPI bajo fortalece al dólar y presiona al oro. Un NFP fuerte refleja una economía estadounidense sólida, fortalece al dólar y debilita al oro; un NFP débil hace lo contrario. Las tasas de interés también son clave: subida de tasas → dólar fuerte, oro débil; recorte de tasas → dólar débil, oro fuerte.
La estrategia básica consiste en operar justo después de la publicación del dato. Si el resultado supera claramente las expectativas, la reacción del oro suele ser intensa: CPI alto o NFP débil → compra; NFP fuerte o CPI bajo → venta. La velocidad de ejecución y la gestión estricta del riesgo son fundamentales.
La herramienta Economic Calendar de TradingView es muy útil para seguir los horarios de publicación de datos clave. Antes del anuncio, conviene identificar las expectativas del mercado y preparar escenarios de compra o venta. Tras la publicación, se entra según la reacción del precio, siempre con un Stop Loss adecuado: por debajo del soporte al comprar, por encima de la resistencia al vender, arriesgando solo entre 1 y 2 % del capital por operación.
Esta estrategia es atractiva por la alta volatilidad, las oportunidades derivadas de los shocks informativos y la elevada liquidez que facilita la ejecución. Quienes se preparan bien pueden aprovechar estos movimientos rápidos, mientras que los que no lo hacen pueden quedar atrapados por la volatilidad.
Por ello, el trading del oro basado en noticias es una estrategia muy potente, pero solo funciona cuando se domina el timing, la gestión del riesgo y el seguimiento constante del calendario económico.
¿Estás listo para sincronizar tus operaciones en oro con cada noticia clave? Formación 
Cisne negro: La plata nos esta avisando de lo que viene...Advertencia de Crash: Históricamente, después de un cuadro rojo de esa magnitud, suele venir una corrección violenta o un cambio total en el sistema financiero, por lo general esto es una crisis económica de proporciones globales, un cisne negro, una crisis global menor o mas mayor que el año 2020.
El movimiento de la plata nos avisa que el mercado o el mundo está por vivir una situación negativa de efecto global.
Si la plata sube mientras las acciones están en máximos, es una divergencia peligrosa que suele preceder a un crash bursátil.
El patrón de "cuadros rojos" nos enseña que después de una subida vertical viene una volatilidad extrema.
la subida de la plata extrema suele ser el síntoma de una enfermedad sistémica. En 2008 y 2020, los metales se dispararon justo antes o durante grandes crisis. Si ves que la plata sube mientras el resto del mundo parece estar en calma, es cuando más deberías preocuparte por lo que "no estamos viendo".
El comportamiento de la plata que analizamos (alcanzando los $79 USD) es coherente con las advertencias de organismos internacionales que han pasado de un optimismo moderado a alertas de recesión.
la subida de la plata por sí sola no es el cisne negro, pero sí puede ser un "canario en la mina" (una señal de alerta) de que algo mayor se está gestando en el sistema financiero.
Tensiones Geopolíticas
A finales de 2025, hemos visto eventos que rozan esta categoría:
Bloqueos navales y tensiones en rutas comerciales críticas (como el caso de Venezuela o el Medio Oriente).
Crisis de deuda: Si un país desarrollado entrara en impago (default) de forma repentina, la plata y el oro serían los únicos activos que "no son la deuda de alguien más".
MACD (Parte inferior): Fíjate en las líneas azul y naranja. El pico actual es mucho más alto que el de 1980 y 2011. Esto sugiere que el impulso actual no es una fluctuación normal, sino una inyección de capital masiva o un pánico de compra.
Canal de Regresión (Líneas verdes diagonales): La plata ha roto hacia arriba el canal de tendencia de largo plazo. Cuando un activo rompe su canal histórico con esa fuerza, suele indicar un cambio de paradigma económico (como la pérdida de valor acelerada del dólar).
Cuando la plata sube de forma vertical (como se ha visto a finales de 2025 superando los $70 USD), suele indicar que los grandes capitales están huyendo de los activos tradicionales (bonos y acciones). Si la plata sube mientras el mercado de valores está inestable, sugiere que los inversores temen un colapso de confianza en las monedas fiat (dólar, euro).
Precio Pico (Pre o Post-crisis)
Burbuja Punto Com (2000) 1-2 años ~$4.00 ~$7.00
Gran Recesión (2008) 4 años ~$6.00 ~$20.00 (luego $49 en 2011)
Pandemia (2020) 2 años ~$14.00 ~$30.00
1. Los Cuadros Rojos: Patrones de Crisis
El gráfico resalta momentos donde la plata tuvo movimientos "parabólicos" (subidas casi verticales):
1980 (La Crisis de la Inflación): El primer cuadro rojo grande a la izquierda corresponde a la burbuja de la plata de los hermanos Hunt y la respuesta a la hiperinflación en EE. UU. El precio subió verticalmente y luego colapsó cuando las tasas de interés subieron agresivamente.
2008 - 2011 (La Gran Recesión): Los cuadros en la zona media muestran la subida previa a la crisis de 2008 y la explosión posterior (2011) debido a la impresión masiva de dinero (QE).
2020 (Pandemia): Un cuadro más pequeño marca el pico rápido y la caída tras el shock del COVID-19.
2025 (El momento actual): El cuadro rojo a la derecha es el más alto y vertical de toda la historia del gráfico. Indica que estamos en un territorio de "Cisne Negro" o de un evento de mercado sin precedentes.
La subida de la plata es la forma que tiene el mercado de decirnos que el sistema financiero actual está bajo una presión insostenible y que 2026 será un año donde podríamos presenciar una situación global adversa. 
Largo
