Factores bajistas clave que impulsan la debilidad del mercado hoFactores bajistas clave que impulsan la debilidad del mercado hoy:
💠1. Escalada a gran escala del conflicto entre EE. UU. e Irán: Irán anunció un bloqueo del estrecho de Ormuz, paralizando prácticamente el transporte marítimo; el consiguiente aumento de los precios del petróleo ha reforzado las expectativas de inflación y de subidas de los tipos de interés.
El 12 de julio, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán anunció oficialmente el cierre del estrecho de Ormuz a los buques comerciales internacionales hasta que EE. UU. cese sus ataques militares en Oriente Medio. Dado que solo 11 buques atravesaron el estrecho en las últimas 24 horas —bloqueando una ruta marítima por la que transita el 30 % del crudo mundial—, los precios internacionales del petróleo se dispararon a corto plazo. El mercado descontó inmediatamente un resurgimiento de la inflación impulsada por la energía, lo que llevó a pensar que la Reserva Federal no pondrá fin prematuramente a su política de endurecimiento monetario; la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre aumentó al 58 %.
🌎2. Al ser un activo que no devenga intereses, el oro se enfrenta a una presión bajista debido a las crecientes expectativas de subida de tipos. Esto generó una clara divergencia: las crisis geopolíticas impulsaron al alza los precios del petróleo y el dólar estadounidense, mientras presionaban a la baja el precio del oro; este fue el principal desencadenante del desplome inicial del oro, que pasó de 4119 a 4070. Posteriormente, el ejército estadounidense declaró que el estrecho permanecía abierto, y la información contradictoria de ambas partes aumentó la volatilidad y la incertidumbre del mercado.
🚩3. Expectativa de datos sólidos del IPC de EE. UU. correspondientes a junio antes de la apertura de la sesión bursátil estadounidense.
Aunque Bloomberg y Goldman Sachs proyectaban un ligero descenso mensual del IPC general, se esperaba que el IPC subyacente mantuviera un aumento mensual del 0,17 %, situándose por encima del objetivo de inflación del 2 % de la Reserva Federal. Con un IPC subyacente interanual del 2,9 % y un PCE subyacente del 4,1 % en mayo, la inflación sigue siendo extremadamente persistente.
Si tanto el IPC general como el subyacente superan las expectativas, el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro se dispararían, provocando que el precio del oro rompiera el nivel de soporte de doble suelo en 4021 y poniendo fin efectivamente al repunte posterior al informe de empleo no agrícola (Non-Farm Payrolls). Incluso si los datos cumplen las expectativas, es probable que se reduzcan las posiciones largas existentes para mitigar el riesgo, lo que generaría una presión vendedora inicial.
🔻4. El presidente de la Fed, Warsh, inicia hoy las audiencias en la Cámara de Representantes; su postura política prioriza el combate a la inflación.
Hoy comienza la audiencia semestral sobre política monetaria del presidente de la Fed, Warsh. El informe de política publicado previamente por la Reserva Federal identifica claramente la estabilidad de precios y el control de la inflación como objetivos primordiales; asimismo, eleva las previsiones de inflación y reduce las proyecciones de desempleo para 2026, lo que sugiere una economía resiliente y una postura que no requiere recortes rápidos de las tasas de interés.
Warsh ha manifestado anteriormente un enfoque de "ambigüedad constructiva" respecto a la orientación de la política monetaria, indicando que no se comprometerá de antemano con una trayectoria específica para las tasas de interés. Si la sesión de preguntas y respuestas revela un tono de corte restrictivo (*hawkish*), esto enfriaría aún más el sentimiento alcista hacia el oro. Dado que el mercado descuenta actualmente una probabilidad del 24 % de una subida de tasas en julio, un testimonio de carácter restrictivo podría disparar rápidamente las expectativas de alzas en las tasas, presionando así a la baja los precios del oro. 
Corto
BRIAN XAUUSD – ORO SE MANTIENE DÉBIL BAJO VALORBRIAN XAUUSD – EL ORO SE MANTIENE DÉBIL POR DEBAJO DE LA RESISTENCIA DE VALOR
El oro comienza la nueva semana bajo presión, comerciando cerca del área de 4,100 después de continuar con el retroceso de la semana pasada. El mercado está reaccionando a la tensión renovada en torno a Irán, precios del petróleo más altos debido al riesgo de Hormuz, y un dólar estadounidense más firme después de la advertencia sobre la inflación de la Fed.
La configuración diaria todavía apoya un tono defensivo. El oro se mantiene por debajo de la media móvil de 21 días, mientras que el RSI permanece por debajo de 50. Eso significa que los compradores aún no han recuperado el control total.
Estructura técnica
En el gráfico de 2H, el oro sigue comerciando por debajo de la principal resistencia de valor.
El precio está intentando recuperarse desde el área de la línea de tendencia ascendente, pero el rebote aún no es lo suficientemente fuerte. La zona clave por encima es la Zona de Rechazo POC alrededor de 4,090 - 4,095. Si el precio prueba esta área y fracasa, los vendedores pueden defender nuevamente y empujar al oro hacia abajo.
El principal soporte que estoy observando es la zona de Reacción de Compra VAL alrededor de 4,020 - 4,030. Esta es el área de menor valor donde los compradores pueden intentar una reacción si el oro baja nuevamente.
Mientras el oro se mantenga por debajo de la Zona de Rechazo POC y la Resistencia VAH, la estructura sigue siendo débil.
Zonas importantes
Resistencia VAH: 4,150 - 4,155
Zona de resistencia superior y área de reacción de venta mayor.
Zona de Rechazo POC: 4,090 - 4,095
Principal resistencia y área de rechazo de valor actual.
Soporte de línea de tendencia ascendente:
Soporte de estructura a corto plazo que los compradores están intentando defender.
Reacción de Compra VAL: 4,020 - 4,030
Principal soporte de menor valor y posible zona de reacción de compra.
Escenario de trading
Reacción de venta desde la Zona de Rechazo POC 4,090 - 4,095
Entrada:
Busque posiciones de venta solo si el precio rebota en 4,090 - 4,095 y muestra un claro rechazo.
Stop Loss:
Por encima de la Zona de Rechazo POC o por encima del máximo local de rechazo.
Take Profit:
TP1: 4,060
TP2: 4,020 - 4,030
TP3: Solo siga si los vendedores quiebran la zona VAL con impulso.
Esta configuración sigue la actual estructura débil y utiliza la resistencia del Perfil de Volumen como el área principal de venta.
Vista final
El oro sigue bajo presión a pesar del pequeño rebote desde el área de la línea de tendencia.
Por ahora, el mejor plan es observar cómo reacciona el precio alrededor de 4,090 - 4,095. Si los vendedores defienden esta zona POC, el oro puede rotar hacia abajo hacia 4,020 - 4,030.
Una recuperación alcista más fuerte solo se vuelve válida si el precio recupera 4,095 y luego rompe por encima de 4,150 - 4,155.
Comerciar la prueba de retroceso. Respete la zona de volumen. Largo 
BRIAN XAUUSD – ORO SE MANTIENE DÉBIL BAJO VALORBRIAN XAUUSD – EL ORO SE MANTIENE DÉBIL POR DEBAJO DE LA RESISTENCIA VALOR
El oro comienza la nueva semana bajo presión, negociándose nuevamente cerca del área de 4,100 después de continuar con el retroceso de la semana pasada. El mercado está reaccionando a las tensiones renovadas en torno a Irán, el aumento de los precios del petróleo por el riesgo de Hormuz y un dólar estadounidense más firme tras la advertencia de inflación de la Fed.
El setup diario aún apoya un tono defensivo. El oro se mantiene por debajo de la media móvil de 21 días, mientras que el RSI permanece por debajo de 50. Eso significa que los compradores aún no han recuperado el control total.
Estructura técnica
En el gráfico de 2H, el oro todavía se está negociando por debajo de la resistencia de valor principal.
El precio está intentando recuperarse del área de la línea de tendencia ascendente, pero el rebote aún no es lo suficientemente fuerte. La zona clave por encima es la Zona de Rechazo POC alrededor de 4,090 - 4,095. Si el precio prueba esta área y falla, los vendedores pueden defender de nuevo y empujar el oro hacia abajo.
El principal soporte que estoy observando es la zona de Reacción de Compra VAL alrededor de 4,020 - 4,030. Esta es el área de menor valor donde los compradores pueden intentar una reacción si el oro vuelve a bajar.
Mientras el oro permanezca por debajo de la Zona de Rechazo POC y la Resistencia VAH, la estructura se mantiene débil.
Zonas importantes
Resistencia VAH: 4,150 - 4,155
Resistencia superior y área principal de reacción de venta.
Zona de Rechazo POC: 4,090 - 4,095
Resistencia principal y área de rechazo de valor actual.
Soporte de línea de tendencia ascendente:
Soporte de estructura a corto plazo que los compradores están intentando defender.
Reacción de Compra VAL: 4,020 - 4,030
Soporte principal de menor valor y posible zona de reacción de compra.
Escenario de trading
Reacción de venta desde la Zona de Rechazo POC 4,090 - 4,095
Entrada:
Busca posiciones de venta solo si el precio rebota en 4,090 - 4,095 y muestra un claro rechazo.
Stop Loss:
Por encima de la Zona de Rechazo POC o por encima del máximo local de rechazo.
Take Profit:
TP1: 4,060
TP2: 4,020 - 4,030
TP3: Seguir solo si los vendedores rompen la zona VAL con impulso.
Este setup sigue la actual estructura débil y usa la resistencia del Perfil de Volumen como el área principal de venta.
Vista final
El oro sigue bajo presión a pesar del pequeño rebote desde el área de la línea de tendencia.
Por ahora, el mejor plan es observar cómo reacciona el precio alrededor de 4,090 - 4,095. Si los vendedores defienden esta zona POC, el oro puede rotar hacia abajo hacia 4,020 - 4,030.
Una recuperación alcista más fuerte solo se vuelve válida si el precio recupera 4,095 y luego rompe por encima de 4,150 - 4,155.
Opera el retest. Respeta la zona de volumen. Largo 
Corto 
GBPUSD: ¿Se acerca la ruptura de la cuña?Al observar este gráfico, GBPUSD se mueve actualmente dentro de una cuña ascendente. El precio continúa formando máximos y mínimos cada vez más altos, pero el avance se está estrechando gradualmente, lo que indica que la presión compradora ya no es tan fuerte como antes.
Ahora, lo más importante es observar la reacción del precio en el límite inferior del patrón. Si esta zona se rompe con claridad, la presión vendedora podría aumentar y llevar a GBPUSD hacia 1,3380, cerca del nivel correspondiente al 50% del impulso alcista anterior.
Por el contrario, si los compradores consiguen defender esta línea de soporte, la tendencia alcista de corto plazo seguirá intacta. Por ahora, prefiero esperar una señal clara de confirmación antes de considerar una corrección más profunda. Oro: Oscilando entre 4075 y 4145Oro: Oscilando entre 4075 y 4145
Tras alcanzar un mínimo de 4021, el precio del oro repuntó en forma de "V", subiendo hasta los 4120. Actualmente, se consolida en el rango de 4075 (soporte) a 4145 (resistencia), sin una tendencia direccional clara a corto plazo.
La dirección final de la ruptura dependerá de los datos del IPC de esta semana y de la audiencia de confirmación de la nominación de Warsh. La estrategia de trading al inicio de la semana debería centrarse en "comprar barato y vender caro" dentro del rango, manteniendo una gestión prudente de las posiciones antes de la publicación de los datos.
Resumen de los eventos clave recientes
Semanas 6-10: Un repunte seguido de un retroceso, con una volatilidad significativa.
Lunes y martes: El precio del oro mantuvo su impulso alcista, superando brevemente los 4200 dólares.
Miércoles-Jueves: A pesar de la noticia del bloqueo iraní del Estrecho de Ormuz, el precio del oro no subió. Por el contrario, la preocupación del mercado de que el aumento del precio del petróleo impulsara la inflación y reforzara las expectativas de subidas de tipos de interés provocó que el precio del oro descendiera gradualmente desde los 4200 dólares.
Viernes: El precio del oro cayó brevemente hasta un mínimo de alrededor de 4021 dólares, pero la posterior búsqueda de oportunidades de compra impulsó un repunte en forma de "V", cerrando finalmente cerca de los 4120 dólares. El precio del oro cayó aproximadamente un 1,2% durante la semana.
Fin de semana (11-12 de julio): Las tensiones geopolíticas se intensificaron, pero la reacción del oro fue moderada.
12 de julio (domingo): La Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (CGRI) anunció oficialmente el cierre del Estrecho de Ormuz, prohibiendo el paso de todos los buques hasta nuevo aviso. El petróleo crudo NYMEX subió más del 3% en las operaciones posteriores al cierre, mientras que el petróleo crudo Brent subió un 5,39% durante la semana, registrando su mayor ganancia semanal en ocho semanas. Reacción del mercado: El precio del oro cayó solo un 0,11%, sin un repunte significativo como activo refugio.
La lógica subyacente es: "Aumento del precio del petróleo → Aumento de las expectativas de inflación → Mayores expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal → Presión a la baja sobre el oro". Por lo tanto, los factores alcistas de refugio seguro se ven contrarrestados por factores macroeconómicos bajistas. Puntos clave (a partir del 13 de julio):
Lunes (hoy): El mercado asimila las noticias del fin de semana, con la negociación concentrada principalmente en torno a los 4120 puntos.
Martes: Publicación del IPC de junio en EE. UU., la variable más crucial de la semana, que determinará la dirección de las expectativas de subida de tipos. Miércoles: Publicación del IPP de junio en EE. UU.; el gobernador de la Reserva Federal, Warsh, comparecerá ante la Cámara de Representantes.
Jueves: Warsh comparecerá ante el Senado; publicación de los datos de ventas minoristas de junio en EE. UU.
Estrategia de trading:
Análisis principal: El precio del oro se encuentra actualmente en un rango de negociación, con resistencia en 4145 y soporte en 4075. Los datos del IPC del martes y la comparecencia de Warsh son factores clave para determinar la dirección del mercado; es probable que este rango se mantenga el lunes. La estrategia debe centrarse en comprar barato y vender caro dentro de este rango, complementada con una gestión estricta de la posición.
Estrategia de compra:
Cuando el precio del oro retroceda al rango de $4075-4085 y muestre signos de estabilización (por ejemplo, una vela horaria con sombra inferior larga o un patrón envolvente alcista), abra una pequeña posición larga. Establezca un stop-loss por debajo de $4065. El objetivo inicial es $4120; si se rompe este nivel, mantenga la posición, apuntando al rango de $4135-4145.
Si el precio encuentra soporte cerca de los 4090-4100 $ y forma velas alcistas pequeñas consecutivas en el gráfico de 15 minutos, se puede abrir una pequeña posición larga de prueba, pero el stop-loss debe ajustarse por debajo de los 4075 $.
Estrategia de venta:
Cuando el precio del oro repunte hasta el rango de 4135-4145 $ y muestre claros signos de resistencia (por ejemplo, una sombra superior larga o un patrón envolvente bajista), abra una pequeña posición corta de prueba. Coloque un stop-loss por encima de los 4160 $, con objetivos entre los 4100 y los 4085 $. Si el precio supera los 4145 $ con un aumento repentino del volumen de negociación, cierre su posición inmediatamente; no mantenga posiciones perdedoras. Resumen:
El lunes, adopte una estrategia de "comprar barato, vender caro" dentro del rango de 4075-4145 $. Evite realizar apuestas direccionales antes de la publicación de datos y espere a que se produzca una ruptura de precios antes de operar en la dirección de la tendencia. Análisis del oro para el próximo lunesEl oro presenta actualmente una tendencia general bajista con soporte a corto plazo.
El factor central es que la Fed aún contempla la posibilidad de subir las tasas este año; un entorno de tipos altos limita constantemente las recuperaciones del oro. Por otro lado, los datos de empleo estadounidenses más débiles, las compras continuas de oro de los bancos centrales mundiales en precios bajos y las tensiones geopolíticas recurrentes en Oriente Medio generan de forma intermitente impulso alcista por refugio seguro. Esto origina el actual mercado lateral con constantes sacudidas: no logra subir con fuerza ni caer de forma contundente.
La resistencia superior se concentra en la zona 4130–4140. Cualquier rebote hasta este nivel el lunes probablemente derivará en una caída, siendo un punto ideal para abrir posiciones cortas a corto plazo. El nivel 4160 es una resistencia fuerte; mientras no se supere de forma consistente, no hay posibilidad de una tendencia alcista sostenida para los compradores.
El soporte inferior está en 4090–4100, una sólida línea de defensa para los alcistas a corto plazo. Si se rompe este nivel, el precio seguirá probando el soporte fuerte alrededor de 4060. El umbral de 4000 es el límite clave anual. Mientras no se pierda este valor, el oro mantendrá una amplia banda lateral.
El próximo lunes no hay publicación de datos económicos relevantes, por lo que el oro no registrará movimientos fuertes: se esperan oscilaciones laterales y de consolidación sin volatilidad importante.
No es obligatorio operar todos los días. El lunes el mercado será apagado; mantenerse al margen cuando no se tenga claridad ya es una forma de ganar dinero. No operes únicamente por el hecho de abrir una posición. Mantener una mentalidad tranquila te permitirá operar a largo plazo, y cuanta más trayectoria tengas en los mercados, más oportunidades rentables encontrarás.
📌 Comparto mis estrategias de trading personales cada día. Análisis exhaustivo de la tesis bajistaAnálisis exhaustivo de la tesis bajista
(Tendencia dominante a medio plazo; justificación clave para vender en corto en los máximos de rebote)
🔶1. Lógica fundamental de valoración: Los rendimientos reales de los bonos del Tesoro estadounidense se mantienen elevados, lo que hace que los bonos con intereses sean mucho más atractivos que el oro, que no genera intereses. El capital institucional a largo plazo sigue saliendo de los ETF de oro —con compras breves y tentativas solo en los mínimos—, lo que indica un éxodo persistente de capital del sector de los metales preciosos.
💲2. Confluencia de tres presiones de venta: Reducciones en los ETF a largo plazo, ventas algorítmicas impulsadas por el desmantelamiento de operaciones de carry trade con el yen y salidas de inversores atrapados en niveles altos. Bajo esta triple presión, cada rebote desencadena ventas concentradas, lo que resulta en una escasa sostenibilidad alcista; cualquier repunte que carezca de nuevas entradas de capital a largo plazo es simplemente una "trampa alcista".
🔻3. Estructura de tendencia irreversible: El canal de tendencia bajista iniciado en el nivel de 5598 permanece intacto. Los precios encuentran una resistencia sostenida por debajo de las medias móviles de medio y largo plazo, que se encuentran alineadas en una configuración bajista. El MACD no ha formado una "cruz dorada" que señale un cambio de tendencia, y los indicadores técnicos no muestran indicios de que el mercado bajista haya terminado.
📧4. Restricciones basadas en datos: El crecimiento salarial interanual del 3,5% supera sistemáticamente el nivel compatible con los objetivos de inflación de la Reserva Federal. Dado que los riesgos inflacionarios no se han resuelto, no hay fundamento para que la Fed adopte una política monetaria expansiva; las expectativas de subidas de tipos seguirán provocando volatilidad intermitente en lugar de desaparecer por completo, lo que limita claramente el potencial alcista del oro. Corto 
Sobrevivir para Ganar en TradingEn el trading, muchos suelen buscar una estrategia lo suficientemente potente como para cambiar sus resultados de forma rápida. Sin embargo, en la realidad, la mayor parte de la diferencia no radica en quién tiene el sistema más complejo, sino en quién puede repetir el proceso correcto durante más tiempo.
El mercado no premia la inspiración momentánea, ni le importa cuán grandes sean tus expectativas. Lo que el mercado pone a prueba cada día es tu capacidad para mantener la disciplina: si esperas el setup correcto, si respetas el stop loss, si gestionas el riesgo antes de pensar en las ganancias, y si tienes la suficiente calma para no romper el plan tras una operación perdedora o una racha ganadora.
Muchos traders no fracasan por falta de capacidad. Frasan porque no soportan la fase de "no ver resultados". Cuando el backtesting se vuelve aburrido, cuando el diario de trading expone demasiados errores y cuando la estrategia aún necesita ajustes, es fácil perder la paciencia y empezar a buscar un método nuevo. Sin embargo, esa etapa incómoda es precisamente donde un trader se forja de verdad.
Un buen sistema solo crea oportunidades. El transformar esa oportunidad en un resultado sostenible depende de cómo la ejecutes. Ante un mismo setup, un trader disciplinado calculará el riesgo, esperará la confirmación y aceptará el resultado. Un trader emocional entrará antes por FOMO, moverá el stop loss por miedo a equivocarse o aumentará el lotaje porque quiere ganar rápido. La diferencia no está en el gráfico, sino en la reacción humana frente al gráfico.
El trading profesional no requiere que tengas la razón todo el tiempo. Requiere que sepas dónde te equivocas, que limites los daños cuando fallas y que sigas mejorando basándote en datos reales. Cada vez que registras un error, respetas un punto de invalidez o te quedas fuera cuando el mercado no está claro, estás construyendo una ventaja que un trader indisciplinado jamás podrá tener.
Conclusión:
La disciplina no es un elemento secundario en el trading; es la base que permite que cualquier estrategia tenga la oportunidad de funcionar. Las ganancias pueden tardar en llegar, pero si tienes un proceso claro, una buena gestión del riesgo y la paciencia suficiente para repetir las acciones correctas, te estarás acercando cada vez más a un estilo de trading estable y maduro. 
Formación
Trading con indicadores frente a acción del precio?En el mundo del trading existe un debate constante:
"Deberías operar utilizando indicadores o basándote en la acción del precio?"
Los principiantes suelen creer que cuantos más indicadores utilicen, mayor será la precisión. Por otro lado, muchos traders experimentados operan con gráficos "limpios", centrándose exclusivamente en la acción del precio.
Entonces, qué método es realmente eficaz?
La respuesta podría sorprenderte.
1. Los indicadores no predicen el futuro
Esto es lo primero que todo trader debe comprender.
La EMA, el MACD, el RSI, las Bandas de Bollinger y los osciladores estocásticos se calculan a partir de datos históricos de precios.
En otras palabras, los indicadores simplemente reflejan lo que ya ha sucedido; no pueden saber con certeza qué ocurrirá a continuación.
Por ejemplo:
La EMA muestra la tendencia actual.
El RSI mide la fuerza del impulso alcista o bajista.
El MACD refleja el impulso del mercado.
Son herramientas de apoyo para el análisis, no señales absolutas de compra o venta.
2. La acción del precio es el lenguaje del mercado
La acción del precio es, sencillamente, la práctica de interpretar los movimientos del precio a través de las velas, la estructura del mercado y las zonas de soporte y resistencia.
En lugar de esperar a que un indicador genere una señal, los traders que operan con acción del precio observan:
La tendencia es alcista o bajista?
En qué zona está reaccionando el precio?
Existe un patrón de velas que confirme el movimiento?
Quién tiene el control: los compradores o los vendedores?
En otras palabras, estás leyendo directamente lo que el mercado está revelando.
3. Por qué muchos operadores profesionales prefieren la acción del precio?
No es porque los indicadores sean ineficaces.
Más bien, la acción del precio les ayuda a:
Reaccionar más rápidamente ante el mercado.
Evitar el retraso en las señales.
Entender el contexto antes de realizar una operación.
Simplificar el proceso de toma de decisiones.
A veces, un gráfico limpio revela más información que uno saturado de indicadores.
4. Deberías abandonar los indicadores por completo?
No necesariamente.
De hecho, muchos operadores rentables combinan ambos enfoques.
Por ejemplo:
Acción del precio para identificar puntos de entrada.
EMA para confirmar la tendencia.
RSI para medir el impulso (momentum).
ATR para calcular un *Stop Loss* adecuado.
Los indicadores son más eficaces cuando se utilizan para confirmar, en lugar de determinar toda la operación.
5. Lo que más importa no son las herramientas.
Un operador que se basa únicamente en la acción del precio puede obtener beneficios.
Otro operador que utiliza solo la EMA y el RSI también puede tener éxito.
La diferencia no radica en las herramientas.
Reside en contar con:
Un sistema de trading claro.
Reglas específicas de entrada y salida.
Una gestión de riesgos estricta.
La disciplina para ceñirse al plan.
Ningún método supera al mercado el 100 % de las veces.
Pero un método aplicado con constancia siempre ofrecerá el potencial de rentabilidad a largo plazo. Formación 
Formación 
XAUUSD 1D - El Momento de "Oro" está por llegar...💻 EL ORO MANTIENE SU LATERALIDAD POR CULPA ¿DE LA FED? EASYMARKETS:XAUUSD
El oro cerró su peor trimestre en 13 años. Desde el máximo histórico de 5.602 dólares en enero de 2026, el metal acumula una caída cercana al 27% y hoy cotiza en torno a los 4.110 dólares. Lo paradójico del momento es que el oro cae mientras el mundo no termina de apagarse: hay tensión geopolítica, inflación persistente y un banco central dividido. Pero en este ciclo, todos esos factores que históricamente impulsan al metal precioso están siendo superados por uno solo: la expectativa de que la Fed siga subiendo tasas.
🔎LA FED SE DIVIDE Y LOS DATOS FUNDAMENTALES IMPORTAN
Ayer se publicaron las minutas de la reunión del FOMC del 16 y 17 de junio, y el resultado fue más revelador de lo que el mercado esperaba. El comité está dividido 9 a 8 sobre si subir tasas. Algunos miembros argumentaron abiertamente que "existían razones para elevar el rango objetivo" ya en junio, aunque al final votaron por mantener. Las minutas dejan claro que los riesgos inflacionarios siguen siendo el tema central: la demanda de infraestructura de IA, el conflicto en Oriente Próximo y los efectos de los aranceles forman una combinación que mantiene la inflación por encima del objetivo durante más tiempo del esperado.
Para el oro, una Fed con sesgo a subir tasas es el escenario más adverso. Un activo sin rendimiento como el oro compite directamente con los bonos del Tesoro, y cuando los rendimientos reales suben, el metal pierde atractivo relativo. El rendimiento real de los bonos a 10 años tocó el 2.16% a inicios de julio, su nivel más alto del año, y eso explica buena parte de la caída reciente.
Si la inflación sorprende al alza, el mercado descontará más subidas de la Fed y el oro podría perder el soporte actual. Si el dato cede, el metal tendría argumentos para intentar recuperar terreno. Hay una señal de largo plazo que conviene no ignorar: el Banco Popular de China compró 14.93 toneladas de oro en junio, su mayor compra mensual desde octubre de 2023, extendiendo su racha a 20 meses consecutivos de acumulación. Ese tipo de demanda institucional no responde a los movimientos de corto plazo pero sí construye el suelo de largo plazo.
📻 Nota del día: Goldman Sachs prohíbe a sus empleados apostar en mercados de predicción
Goldman Sachs prohibió a sus empleados operar en plataformas de mercados de predicción sobre eventos financieros, corporativos y políticos, con la excepción de apuestas deportivas y de entretenimiento. La medida busca reducir riesgos regulatorios y prevenir posibles conflictos por el uso de información privilegiada.
📊 FACTORES TÉCNICOS A CONSIDERAR EN EL EASYMARKETS:XAUUSD
El gráfico diario del oro muestra una estructura que fue perdiendo pisos de forma ordenada desde los máximos históricos. Tras distribuir en las Zonas #1 a #4, el precio cedió la Resistencia Media (4.549), la Zona #5 y finalmente cayó hasta el Soporte B (4.105), donde cotiza actualmente.
Si el precio logra sostenerse en el Soporte B (4.105): el escenario a vigilar es un rebote técnico hacia la Resistencia Media (4.549). Para que ese movimiento sea sostenible y no simplemente un rebote dentro de una tendencia bajista, necesitaría apoyo fundamental: un CPI americano del 14 de julio que salga por debajo de lo esperado bastaría para cambiar las expectativas sobre la Fed y darle al oro el argumento que necesita para recuperar terreno.
Si el Soporte B aguanta y el precio recupera la Zona #5 y la Resistencia Media (4.549): el siguiente obstáculo es el Nivel Pivote en 5.240. Superar ese nivel con convicción volvería a poner sobre la mesa la historia alcista de largo plazo que llevó al oro hasta sus máximos históricos. No es el escenario inmediato, pero es el que los compradores institucionales — como el Banco Popular de China — parecen estar construyendo con sus compras mensuales.
El MACD está en terreno negativo, pero con el histograma reduciendo sus barras rojas, señal de que la presión bajista podría estar moderándose. El RSI en 45 está en zona neutral, sin señal de dirección clara. El mercado espera al 14 de julio antes de definir su próximo movimiento.
Reporte Realizado por: Alfredo G. Aguilar - Analista para easyMarkets
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🏞1. **Los datos de empleo no agrícola y del informe ADP de junio quedan muy por debajo de lo esperado; las expectativas del mercado sobre subidas de tipos a medio y largo plazo siguen ajustándose a la baja**
La economía estadounidense generó solo 57.000 empleos no agrícolas en junio —muy por debajo de los 113.000 previstos por el mercado—, mientras que las cifras combinadas de abril y mayo se revisaron a la baja en 74.000; el crecimiento del empleo en el sector privado según ADP (98.000 puestos) también quedó muy lejos de las previsiones. El descenso de la tasa de desempleo se debió a la caída de la tasa de participación laboral a su nivel más bajo desde 2021 (con personas abandonando voluntariamente el mercado laboral) y no a una recuperación económica; por otro lado, el aumento interanual del 3,5 % en los ingresos medios por hora se ajustó perfectamente a las expectativas, lo que indica que no existe riesgo de una espiral inflacionista de precios y salarios.
La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos en septiembre ha caído del 63 % al 42 %, y el mercado ha empezado a descontar la posibilidad de un recorte de tipos en el cuarto trimestre. Esto socava fundamentalmente la necesidad de que la Reserva Federal continúe endureciendo la política monetaria sin justificación. Aunque los precios retrocedieron esta semana debido a unas actas de la reunión de corte restrictivo (*hawkish*), la tendencia subyacente de un mercado laboral que se debilita permanece inalterada, lo que establece un suelo sólido para posibles movimientos a la baja.
🚀3. **Escalada de ataques aéreos entre EE. UU. e Irán; la demanda de activos refugio por motivos geopolíticos ofrece un apoyo intermitente a la compra de oro**
Las fuerzas estadounidenses atacaron cerca de 170 objetivos militares dentro de Irán durante dos días consecutivos; Irán respondió inmediatamente contra bases estadounidenses en Baréin y Kuwait, y un buque comercial fue alcanzado por un misil en el estrecho de Ormuz. Los riesgos para la navegación en el estrecho han aumentado de nuevo y el acuerdo de alto el fuego de 60 días está al borde del colapso.
Los conflictos geopolíticos tienen un doble impacto: a corto plazo, impulsan al alza los precios del crudo —lo que aumenta las expectativas de inflación y actúa negativamente para el oro, un activo que no genera intereses—, pero si el conflicto se intensifica, genera una demanda global de activos refugio, desviando capital hacia el oro como cobertura frente a eventos geopolíticos tipo "cisne negro". El repunte de más de 100 puntos tras el mínimo de 4021 registrado el jueves —impulsado por capital que busca activos refugio y aprovecha las caídas para comprar— es un reflejo directo de esta presión compradora de origen geopolítico.
🎉3. El aumento de la producción de la OPEP+ para agosto se ha materializado; los precios del petróleo se dispararon inicialmente para luego retroceder con rapidez, lo que alivió temporalmente el temor a que la inflación impulsada por la energía obligara a la Reserva Federal a subir los tipos de interés. Anteriormente, los conflictos geopolíticos habían llevado al crudo WTI por encima de la marca de los 75 dólares, despertando el miedo en el mercado a que el encarecimiento del petróleo alimentara la inflación y forzara a la Fed a elevar las tasas. Sin embargo, una ola de toma de beneficios por parte de los inversores alcistas en el mercado de crudo provocó el jueves un fuerte retroceso —con el crudo Brent cayendo de nuevo hacia los 72 dólares—, lo que hizo que la prima de riesgo geopolítico se disipara rápidamente y enfrió las expectativas de una inflación extrema. En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. sufrieron una presión a la baja, lo que actuó indirectamente como amortiguador para la cotización del oro. Largo 
Corto 
Cómo operar en un mercado lateral?El principal factor que presiona al oro son las expectativas de subidas de tipos de la Reserva Federal. El mercado estima que la Fed podría elevar los tipos de interés este año; el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se mantienen altos, lo que reprime al oro, un activo sin rendimiento, impidiendo su subida.
Soporte alcista que mantiene el suelo (punto clave que siempre resalto): los bancos centrales de todo el mundo compran oro de forma continua. Cada vez que el precio retrocede, entran fuertes órdenes de compra en caída. Por eso, los movimientos recientes solo han sido correcciones leves y limpiezas de mercado, sin caídas unilaterales pronunciadas.
Mi valoración general: actualmente el oro cotiza en una lateralidad débil con sesgo bajista. Los rebotes son solo recuperaciones técnicas, no giros de tendencia; las bajadas son limpiezas de grandes operadores, no una tendencia bajista sostenida.
Resistencia principal: 4130–4140. Mientras no se rompa y consolide por encima de este nivel, cada rebote será una oportunidad para abrir posiciones cortas. La resistencia secundaria está en 4160; solo una ruptura por encima marcaría un giro alcista a corto plazo, un escenario poco probable en este momento.
Niveles de soporte
Soporte a corto plazo: 4090–4100
Soporte crítico: 4070–4080 (zona segura para comprar en correcciones)
Suelo definitivo: 4040. Si este nivel no se pierde, se mantiene la lateralidad; una ruptura por debajo desencadenará una caída profunda.
Estrategia práctica: priorizar ventas en corto
Abre posiciones cortas cuando el precio encuentre presión entre 4120 y 4135, sin buscar beneficios excesivos.
Recoge beneficios en 4100 y 4090.
Mientras 4140 no se supere, opera principalmente con posiciones cortas.
No dejes que las oscilaciones de limpieza del mercado alteren tu ritmo operativo. Evita las zonas de alto riesgo y céntrate en operaciones dentro de rangos de precio seguros. Preservar tu capital de trading es la prioridad fundamental: solo con el capital intacto podrás obtener más ganancias en el futuro. Corto 
Largo
BRIAN XAUUSD – EL ORO NECESITA UN RETROCESO ANTES DE LA PRÓXIMA BRIAN XAUUSD – EL ORO NECESITA UN RETROCESO ANTES DE LA PRÓXIMA COMPRA
El oro todavía se está recuperando del mínimo semanal, pero el precio actual ya no está en la mejor ubicación para comprar.
Esta semana, la mayoría de los planes anteriores se construyeron en torno a una idea: no persigas el oro en el medio. Espera a que el precio regrese a un valor, luego comercia la reacción. Ese enfoque sigue siendo válido ahora.
El oro ha rebotado fuertemente desde el área de menor valor, pero el precio actualmente está perdiendo impulso por debajo de la Zona de Rechazo POC. Esto significa que el mercado puede necesitar vender primero antes de ofrecer una oportunidad de compra más clara.
Resumen semanal
A principios de esta semana, el oro reaccionó desde el área de soporte inferior y comenzó a reconstruirse por encima de la zona VAL.
Después de eso, el precio empujó hacia la resistencia pero no logró romper fuertemente por encima de la estructura de valor superior.
El último gráfico ahora muestra al oro atrapado entre la resistencia arriba y el valor de compra abajo.
El mensaje principal de la semana es claro: los compradores están activos desde el menor valor, pero aún necesitan una mejor ubicación de precio.
Estructura técnica
En el gráfico H1, el oro rechazó cerca de la resistencia superior y ahora está operando por debajo de la Zona de Rechazo POC alrededor de 4,140 - 4,145.
Esta área es importante porque los vendedores pueden defenderla nuevamente si el precio intenta recuperarse demasiado pronto.
El área clave de compra que estoy observando es la zona de Reacción de Compra VAL alrededor de 4,070 - 4,075. Esta es la zona de valor más clara donde los compradores previamente mostraron fuerza.
Si el precio se vende en esta área y se mantiene, el oro puede construir otra reacción alcista.
Zonas importantes
Zona de Venta VAH: 4,175 - 4,180
Resistencia superior y área principal de reacción de venta.
Zona de Rechazo POC: 4,140 - 4,145
Resistencia actual y zona de recuperación fallida.
Reacción de Compra VAL: 4,070 - 4,075
Área principal de compra después de un retroceso.
Área de precio actual: 4,110 - 4,115
Zona media, no el mejor lugar para perseguir.
Escenario de comercio
Reacción de compra desde Reacción de Compra VAL 4,070 - 4,075
Entrada:
Busca posiciones de compra solo si el precio se vende en 4,070 - 4,075 y muestra un claro rechazo alcista.
Stop Loss:
Por debajo de la zona de Reacción de Compra VAL o por debajo del mínimo local barrido.
Toma de Ganancias:
TP1: 4,110
TP2: 4,140 - 4,145
TP3: 4,175 - 4,180
Esta configuración se basa en esperar a que el oro regrese a una zona de soporte de Perfil de Volumen más fuerte en lugar de comprar directamente bajo resistencia.
Vista final
El oro todavía tiene potencial de recuperación, pero no quiero perseguir el precio aquí.
El mejor plan es simple: deja que el oro se venda primero en 4,070 - 4,075, luego observa si los compradores defienden la zona VAL nuevamente.
Si esa área se mantiene, el próximo rebote puede apuntar a 4,140 y posiblemente 4,175.
Si 4,070 falla, la estructura de recuperación se debilita nuevamente.
Deja que el precio alcance el valor. Luego comercia la reacción. Corto 
El oro sube a corto plazo, pero se espera una caída.El mercado del oro ha mostrado una recuperación bastante sólida en los últimos días, pero no creo que este impulso alcista vaya a mantenerse en el corto plazo. Como se observa en el gráfico, el precio se está acercando a una zona de resistencia importante tras rebotar desde el nivel de 4.055.
La estructura del mercado comienza a mostrar señales de debilidad, ya que el precio sigue encontrando presión vendedora por debajo de la línea de tendencia bajista. Movimientos alcistas como el actual suelen ir seguidos de una corrección a corto plazo antes de que el mercado defina su siguiente dirección.
Por ello, considero que aún existe la posibilidad de una corrección bajista durante las próximas sesiones.
En este momento, el oro está siendo rechazado en la zona de resistencia de 4.135–4.145. Esta área también coincide con la línea de tendencia descendente trazada desde los máximos anteriores. Por esta razón, no recomiendo perseguir compras en los niveles actuales. Mientras esta resistencia no sea superada con claridad, abrir posiciones largas en esta zona implica un riesgo elevado.
Por ahora, considero más probable que el mercado retroceda hacia 4.100, que actualmente actúa como el soporte más cercano.
Otro escenario posible es que el mercado permanezca en un movimiento lateral durante algún tiempo.
Si el precio cae por debajo de 4.100, el siguiente nivel de soporte a vigilar será 4.055.
Por el contrario, si el precio rompe con decisión y se mantiene por encima de 4.145, la presión vendedora podría disminuir y el mercado tendría margen para extender la recuperación hacia niveles más altos.
Para quienes buscan oportunidades de COMPRA:
Esperen la reacción del precio alrededor de 4.100.
Asegúrense de que se forme una estructura alcista sólida antes de entrar.
No persigan el precio. Esperen una ruptura válida acompañada por una confirmación mediante velas.
Para quienes buscan oportunidades de VENTA:
Presten atención a posibles señales de rechazo bajista en la zona de 4.135–4.145 durante las próximas velas.
No abran posiciones sin una confirmación clara.
Corto 
