ייתכן שהזהב עומד בפני תפנית!
המצב במזרח התיכון מאופיין כיום בחיכוכים חוזרים ונשנים ובדינמיקה של "לחימה תוך כדי דיבור"; עם זאת, דבר אחד בטוח: ללא קשר לאופן שבו המצב יתפתח, המחלוקת הזו הפכה לנורמלית החדשה. השוק כבר תמחר במלואו את ההשפעה הכלכלית של הסכסוך, והמצב איבד במידה רבה את כוחו לזעזע. קחו לדוגמה את המצור על מצר הורמוז - הוא נמשך ימים רבים, אך צעדים נגדיים כמו נתיבי שיט חלופיים והגדלת הייצור ממדינות אחרות המייצרות נפט יושמו, מה שגרם למחירי הנפט לרדת. בנוגע לאינפלציה העתידית, מחירי הנפט מרחפים כעת בטווח של 80 דולר, מה ששומר על האינפלציה הכוללת בטווח שניתן לנהל. יתר על כן, עם הצעה של וורש להגדרה מחדש של מדדי מדידת האינפלציה, עלינו רק להמתין לגיבוש והכרזה על סטנדרטים חדשים אלה.
בהתייחס למחיר הזהב הנוכחי סביב רף 4,000: באוקטובר האחרון, המחיר היה גם הוא קרוב ל-4,000 לפני שזינק לשיא של 5,600 בסוף ינואר; הוא החל לרדת בתחילת פברואר, ובכך למעשה חזר על עקבותיה של כל העלייה. באשר לקרן סל הזהב הגדולה בעולם, היא הגדילה את אחזקותיה ב-4.56 טון ביום אחד אתמול. זוהי העלייה היומית הגדולה ביותר מזה כמעט חודש - או אפילו יותר - מאז יוני, ומציעה ניצוץ של תקווה לשורים ומאותתת שהון אכן נכנס לשוק.
מנקודת מבט טכנית, נראה שהשורים גמישים בגרף של 4 שעות; ערוץ המגמה היורדת נשבר כלפי מעלה, וההתנגדות המיידית של התקורה ב-4,050 נראית פגיעה. כאשר מדד ה-MACD נשאר יציב מעל קו האפס, היעד נקבע על 4,100! הזהב נכנס להזדמנות קנייה מעולה!
קבענו פוזיציות לונג ב-3970 ביום שישי האחרון והוספנו פוזיציות לונג ב-4005 היום; האסטרטגיה נותרה להישאר עם הטיה שורית.
באשר למגמה הרחבה יותר של הזהב, כפי שנותחנו בעבר, המחיר נמצא כעת במחזור עלייה עם רצפה לטווח קצר שנקבעה ב-3943. לאחר זינוק ל-4202 בתחילת החודש, המחיר עבר מבחן משני של השפל. הניתוח שלנו הדגיש תמיכה חזקה בטווח 3960-3890, מה שמגביל את הפוטנציאל לירידה ומעדיף צבירה מדורג של פוזיציות לונג למסחר מתנדנד, עם יעדים ראשוניים ב-4300-4500.
המחיר התאושש מ-3960 ביום שישי האחרון; במהלך המסחר באסיה היום, הוא חזר ל-3982 לפני שפרץ כלפי מעלה, ונסחר כעת ב-4021 - מה שמאמת את התחזית שלנו. מבנה הגרף של 4 שעות נותר שורי, ואנו צופים עליות מתמשכות לתוך המסחר בערב. תמיכה לטווח קצר נמצאת ב-4010, עם תמיכה חזקה ב-4000; פריצה מתחת לרמות אלו מכוונת לשפל הבוקר של 3990-3982. התנגדות לטווח קצר נמצאת ב-4030-4040, עם התנגדות חזקה ב-4050-4060; פריצה מכוונת לרמת MA4 בגרף השבועי ב-4080.
מבחינת אסטרטגיית המסחר: לאחר שהיינו במצב ארוך ב-3970 ביום שישי האחרון וב-4005 היום, נשמור על עמדה אופטימית; כל שינוי בתוכנית יועבר במהלך יום המסחר. 
לונג
שורט 
סקירה שבועית - מניות בכותרות: AAPL, SNDK, NFLXמניית סנדיסק (SNDK)
יצרנית שבבי זיכרון NAND וכונני אחסון למרכזי נתונים ומכשירים אלקטרוניים, הנסחרת לפי שווי של כ-239.1 מיליארד דולר, נפלה ב-29.3% בשבוע החולף בעקבות שינוי חד בסנטימנט כלפי מניות האחסון ולאחר שהמניה זינקה במאות אחוזים מתחילת השנה. השוק החל לחשוש כי מחירי זיכרונות ה-NAND נחלשים וכי הגדלת הייצור, לצד התרחבות פעילותן של יצרניות סיניות, עלולות ליצור עודף היצע ולפגוע בכוח התמחור של החברה. במקביל, הופיעו דיווחים על התמתנות בהזמנות מצד חלק מלקוחות הענן הגדולים, שהעלו ספקות לגבי המשך קצב הביקוש לאחסון עבור מרכזי נתונים של AI. מכירות מניות בהיקף של כ-10 מיליון דולר מצד גורמים פנימיים בחברה הוסיפו לחץ, בעוד השקת מודל ה-AI הסיני Kimi K3 הגבירה מחדש את החשש כי מודלים יעילים וזולים יותר עשויים להפחית את קצב הגידול הנדרש בתשתיות מחשוב ואחסון. הירידות נרשמו למרות העלאות חדות במחירי היעד מצד Evercore וסיטי, שטענו כי חוזי אספקה ארוכי טווח והביקוש לאחסון מצד תשתיות AI עדיין תומכים בתוצאות החברה.
מניית אפל (AAPL)
יצרנית האייפון ומוצרי אלקטרוניקה ושירותים דיגיטליים, הנסחרת לפי שווי של כ-4.89 טריליון דולר, עלתה ב-5.8% בשבוע החולף לאחר שרגולטור הסייבר הסיני אישר את השקת Apple Intelligence במדינה. האישור הגיע לאחר כמעט שנה של עבודה עם עליבאבא ובאידו, שיספקו לאפל מודלים וטכנולוגיות מקומיות כדי להתאים את שירותי הבינה המלאכותית לדרישות הרגולציה בסין. המהלך נתפס כמשמעותי משום שהיעדר יכולות AI במכשירי האייפון בסין איים להחליש את מחזור השדרוגים ולהרחיב את הפער מול יצרניות מקומיות שכבר שילבו תכונות בינה מלאכותית במכשיריהן. השוק מעריך כי השקת Apple Intelligence ושיפור סירי עשויים לתמוך בביקוש לאייפונים ואף לחזק מחדש את מעמדה של אפל במדינה, לאחר שמשלוחי האייפון בסין כבר צמחו ב-24% ברבעון השני. במקביל, סיטי, מורגן סטנלי ו-JPMorgan העלו את מחירי היעד למניה, על רקע הציפייה לצמיחה במכירות, המשך התחזקות פעילות השירותים ופיתוח יכולות AI הפועלות ישירות על גבי מכשירי החברה.
מניית נטפליקס (NFLX)
מפעילת פלטפורמת הסטרימינג הגדולה בעולם, הנסחרת לפי שווי של כ-313 מיליארד דולר, נפלה ב-6% בשבוע החולף לאחר שפרסמה תוצאות רבעוניות מעורבות ותחזית שלא עמדה בציפיות הגבוהות של השוק. הכנסות החברה צמחו ב-13% ל-12.56 מיליארד דולר, מעט מתחת לתחזיות, בעוד הרווח למניה עקף את הצפי בסנט אחד בלבד. נטפליקס צופה צמיחה של 12% בהכנסות ברבעון השלישי וצמצמה את טווח תחזית ההכנסות ל-2026 ל-51-51.4 מיליארד דולר, מה שנתפס כחוסר האצה בקצב הצמיחה. בנוסף, החברה הודיעה כי תעבור לפרסום שנתי בלבד של דוחות הצפייה "What We Watched", מה שהגביר את החשש כי היא מספקת פחות שקיפות דווקא בתקופה שבה השוק בוחן סימנים להאטה במעורבות הצופים. החששות התגברו גם על רקע העובדה שתוכן חי כבר מהווה יותר מ-5% מתקציב התוכן, אך אחראי לכ-1% בלבד משעות הצפייה. מנגד, החברה עדיין צופה להכפיל את הכנסות הפרסום לכ-3 מיליארד דולר, אך התחזית המתונה והספקות סביב נתוני הצפייה הכבידו על המניה.
המידע המוצג בעמוד זה הינו למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי בניירות ערך או בנכסים פיננסיים.
המסחר בשוק ההון כרוך בסיכון, וכל שימוש במידע נעשה על אחריות המשתמש בלבד. 
השכלה
שורט 
רצף הניצחונות של הזהב נמשך!
במהלך המסחר באירופה, ביצענו בהצלחה פוזיציות שורט בטווח 4080–4075 וניצלנו רווח ב-4035; אנו שומרים על עמדה דובית לטווח קצר.
באשר למגמה הרחבה יותר, כפי שנותחנו בסוף השבוע שעבר, המחיר התגבש ליד 4100 ביום שישי האחרון לפני שירד וגלש הבוקר - מהלך שנגרם עקב פרוץ הלחימה בין ארה"ב לאיראן. אנו צופים ירידה נוספת באמצע השבוע ועוקבים אחר המאבק על אזור התמיכה 4040–4024 שנקבע בשבוע שעבר.
במהלך המסחר בארה"ב עד כה, המחיר פרץ מתחת ל-4024 והגיע ל-4002. גרף 4 השעות מראה יישור דובי נכון לסגירת השעה 22:00, דבר המצביע על חולשה מתמשכת בן לילה. ההתנגדות לטווח קצר נמצאת ב-4030–4040, עם התנגדות חזקה ב-4050. התמיכה לטווח קצר נמצאת ב-4000–3990, עם תמיכה חזקה ב-3960–3943.
מבחינת אסטרטגיה, לאחר שהרווחנו ממכירת שורטים שנכנסו לטווח של 4080–4075 (ונסגרו ב-4035), אנו ממשיכים לחפש הזדמנויות למכירת שורט; נחכה עד סוף השבוע כדי לשקול פוזיציות לונג, בכפוף לעדכוני שוק בזמן אמת.
מכירה בטווח של 4030–4040; יעדים: 4000–3960. שורט 
אסטרטגיית שוק הזהב לשבוע הבא!
כאשר הכיוון נכון, אין מה לפחד. תנו לזמן להעיד על יכולת, השתמשו ביכולת זו כדי להבטיח את העתיד, הפכו אמון לרווח, והשתמשו ברווח כדי להפיג ספקות.
השוק משתנה כהרף עין; מעקב אחר המגמה הוא כלל הזהב. כאשר מגמה מתגלה, פעלו בנחישות - אל תנסו "לדוג תחתית" נגד המגמה, אחרת תתמודדו עם ייסורים מיותרים. לעולם אל תסחרו על סמך רגש; לשוק יש דרך להשפיל את העקשנים. חשוב מכך, אל תחזיקו בעמדות מאבדות ("להילחם בשוק"). סוחרים רבים מכירים את התחושה הזו היטב: ככל שאתם מחזיקים זמן רב יותר, כך אתם נבהלים יותר ככל שההפסדים הצפים גוברים, וגורמים ללילות ללא שינה ולהחמצות הזדמנויות. אם אתם מתקשים עם זה, למה שלא תתייצבו עם האסטרטגיה שלי ותראו אם היא מביאה לכם בהירות?
סיימנו את השבוע בהצלחה - עובדה שהעידו עליה אלו שעוקבים אחריי. התחזית הדובית לשבוע הייתה מדויקת. בעוד שהסכסוך הלא מוצהר בין ארה"ב לאיראן האיץ את הירידה במחיר הזהב, הנסיגה הטכנית כבר הייתה בפעולה. המגמה הרחבה יותר נותרה דובית, המאופיינת בשיאים נמוכים יותר ובחיפוש מתמשך אחר שפל נמוך יותר. בטווח הקצר, אנו צופים בטווח 4120-4125 כהתנגדות, כאשר רמות ההתנגדות המרכזיות הן 4135-4143. אלא אם כן יהיו חדשות שוריות משמעותיות, נמשיך באסטרטגיה שלנו למכור להתנגדות. אם תוצאות המסחר הנוכחיות שלכם מאכזבות ואתם רוצים להימנע מטעויות יקרות, אל תהססו לפנות ולדון!
בהתבוננות בגרף 4 השעות, אנו מתמקדים בהתנגדות בטווח 4135-4145. נמשיך לסחור עם הטיה דובית, ולמכור להתנגדות. אנא עקבו אחר האיתותים התוך-יומיים הספציפיים שלי לביצוע בפועל.
אסטרטגיית מסחר:
מכירה/הוספת פוזיציות שורט בטווח 4135-4145; היעד הוא 4080-4090. אם רמה זו תיפרץ, פנו לכיוון 4025-4030. שורט 
שורט 
ניתוח מגמות הזהב לשבוע הקרוב.
אנתח את התחזית לזהב בשבוע הבא על ידי בחינת חדשות אחרונות המשפיעות על מגמות הזהב והנפט הגולמי, וכן כיצד להעריך את התחזיות השוריות והדוביות לזהב.
בשבוע האחרון, הסכסוך בין ארה"ב לאיראן הסלים שוב, ומשבר האנרגיה העולמי נמשך; זה סיפק תמיכה למחירי הנפט אך הגביר עוד יותר את חששות השוק לגבי אינפלציה. זה יצר לחץ מורכב על הזהב. מצד אחד, סיכונים גיאופוליטיים בדרך כלל מגבירים את הביקוש לזהב כמקום מבטחים; מצד שני, לחץ אינפלציוני הנובע מעליית מחירי האנרגיה עלול לאלץ את הפדרל ריזרב לשמור על עמדה מוניטרית ניצית יותר. ציפיות לעליית ריביות מגדילות את עלות ההזדמנות של החזקת זהב - נכס שאינו נושא ריבית - ובכך מדכאות את ביצועי המחירים שלו. מחירי הזהב ניסו לאחרונה ליצור תחתית לאחר הירידה החדה של החודש שעבר, אך המומנטום העולה נותר לא מספיק. עד סוף השבוע, הזהב התייצב מעל 4,100 דולר, ונסגר על 4,120 דולר - ירידה של 55.74 דולר, או 1.34%, מהשבוע הקודם. בעוד ששוק הזהב מנסה לקבוע רצפה, הוא עשוי לעמוד בפני מבחן אמיתי בשבוע הבא. עם פרסום נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב לחודש יוני ועדותו של יו"ר הפדרל ריזרב קווין וורש בקונגרס באופק, השוק יעריך מחדש את הסיכון להעלאת ריבית על ידי הפד השנה. אנליסטים מזהירים שאם נתוני האינפלציה יגיעו חזקים מהצפוי או אם וורש ימשיך לאותת על עמדה ניצית, רמת התמיכה המרכזית של 4,000 דולר עלולה להיבחן שוב.
כמו נכסים אחרים, זהב דורש קניית ריבית כדי להניע את מחירו. למרות שהביקוש מצד בנקים מרכזיים ממשיך לספק תמיכה, התאוששות התיאבון לסיכון של המשקיעים נותרה קריטית על רקע התחרות הגוברת על נזילות והירידה באטרקטיביות של נכסים שאינם נושאי ריבית. כל עוד השוק ימשיך לתמחר העלאת ריבית לשנה זו, הזהב צפוי להישאר תחת לחץ. כלי ה-FedWatch של CME מצביע על כך שהשוק מקצה הסתברות של כ-80% להעלאת ריבית אחת לפחות של 25 נקודות בסיס לפני סוף השנה, כאשר ההסתברות להעלאה ראשונית בספטמבר עומדת על כ-60% - עלייה מ-50% הקודמים. אם הסתברות זו לא תרד משמעותית במהלך הקיץ, הדולר האמריקאי עשוי להמשיך למצוא תמיכה, ובכך לדכא את מחירי הזהב בסביבה הנוכחית. אנליסטים רבים סבורים כי המדיניות המוניטרית של ארה"ב מהווה את הסיכון הגדול ביותר לשוק הזהב בשבוע הקרוב. יו"ר הפדרל ריזרב החדש, קווין וורש, דוחף להפחית או אף לבטל את ההנחיות העתידיות, והשוק מסתגל לשינוי בנרטיב המדיניות תחת הנהגתו. בשבוע הבא, ווש יופיע בפני הקונגרס בפעם הראשונה כיו"ר הפדרל ריזרב כדי להציג את דו"ח המדיניות המוניטרית החצי-שנתי. מאז שנכנס לתפקידו, ווש הדגיש שוב ושוב כי יציבות מחירים היא בראש סדר העדיפויות; עובדה זו גרמה לשוק לתמחר לפחות העלאת ריבית אחת השנה, אולי כבר בספטמבר. עם זאת, חלק מהאנליסטים סבורים כי עם המשך מחירי הנפט מתחת לשיאים של מאי (שעלו על 100 דולר), הלחצים האינפלציוניים עשויים להתחיל להירגע. אם נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב בשבוע הבא יציגו התקררות באינפלציה, הזהב עשוי למצוא מעט מרווח נשימה. השווקים הפיננסיים עומדים בפני לוח זמנים עמוס של נתונים ואירועי מדיניות בשבוע הבא, מה שסביר להניח שיוביל לעלייה משמעותית בתנודתיות במחירי הזהב. דו"ח מדד המחירים לצרכן בארה"ב ועדותו בת היומיים של ווש בגבעת הקפיטול יהיו המוקד העיקרי. בנוסף, מכירות קמעונאיות בארה"ב, סקרי ייצור אזוריים, נתוני דיור והחלטת הריבית של בנק קנדה עשויים להשפיע על הערכות השוק לגבי מסלולי המדיניות שננקטו על ידי הבנקים המרכזיים העולמיים.
ניתוח מגמות שוק הזהב לשבוע הבא:
ניתוח טכני של זהב: מנקודת מבט טכנית, הגרף השבועי מראה שהזהב שומר על יציבה חלשה באופן כללי. הוא נסגר נמוך יותר השבוע, ונשאר מדוכא מתחת לממוצעים נעים לטווח בינוני, בעוד רצועות בולינגר ממשיכות להיפתח כלפי מטה, מה שמגביל את פוטנציאל העלייה. למרות שהיו ניסיונות תוך יומיים להתאושש משפל, עליות נחסמו שוב ושוב ברמות התנגדות מרכזיות; התקפת הנגד השורית חסרה קיימות, וייצגה רק התאוששות טכנית ולא היפוך מגמה. המבנה הדובי בגרף השבועי נותר שלם; לכן, "קניית הירידה" באופן עיוור אינה מומלצת. במקום זאת, יש לשאוף לסחור עם המגמה הדובית כאשר עליות נתקלות בהתנגדות. יש להקדיש תשומת לב מרכזית לרמת התמיכה הקריטית סביב 4050; אם תמיכה זו תיכשל, רגל חדשה של הירידה עשויה להיפתח. מצד שני, אזור 4140 הוא הרמה המרכזית שיש לעקוב אחריה.
לסיכום, ליום שני הבא, המיקוד בזהב הוא באזור ההתנגדות 4040-4050 מצד מעלה ואזור התמיכה 4050-4070 מצד כלפי מטה; סוחרים צריכים לוודא שהם נשארים מסונכרנים עם תנועות השוק. ניהול נכון של גדלי פוזיציות והוראות עצירת הפסד הוא חיוני, שכן השקעה נושאת סיכונים.
אסטרטגיית מכירה:
מכירת זהב בקבוצות ליד טווח 4135-4140; כוון לאזור 4090-4070, עם פוטנציאל לתנועה לכיוון רמת 4050 אם התמיכה תישבר. אסטרטגיית קנייה:
היכנס לפוזיציות לונג בקבוצות כאשר הזהב נסוג חזרה לטווח 4050-4060; כוון לאזור 4090-4110, כאשר רמת 4130 היא היעד הבא בעת פריצה. שורט 
אסטרטגיית מסחר ברורה היא המפתח להצלחה!
הדפוס של מחירי הזהב הקובעים את כיוון מחיריהם במהלך המסחר באירופה נותר בתוקף. נכון לעכשיו, הזהב חווה משיכת קרב אינטנסיבית לטווח קצר בין שוורים לדובים, עם מבנה חלש ותנודתי ברור יחסית. תחת השפעה כפולה של הפרעות גיאופוליטיות פתאומיות ודעות שונות סביב פרוטוקול ישיבת הפד, הזהב חווה בתחילה ירידה עמוקה, ולאחריה התאוששות חדה בצורת V במהלך המסחר בארה"ב, מה שהוביל לשוק תנודתי. בסך הכל, השוורים נאבקים כעת לפרוץ את רמת ההתנגדות המרכזית של 4088-4100, ולא מצליחים לבסס אחיזה איתנה. הדפוס החלש והתנודתי לטווח קצר נמשך, כאשר המאבק המתמשך בין שוורים לדובים הופך לנושא הדומיננטי בשוק לטווח קצר, ועדיין אין מגמה חד צדדית ברורה.
אתמול, הזהב ראה התאוששות חלשה קלה בלבד במהלך המסחר באסיה, והגיע לשיא של 4135 בלבד. המומנטום הכללי העולה של השוורים כמעט ודעך, וכוח ההתאוששות חלש באופן ניכר. ככל שהמסחר באירופה התקדם, המחירים נותרו תחת לחץ, ולא הצליחו לפרוץ את רמת ההתנגדות המרכזית של 4145-4150, רמה קריטית לקביעת האם השוק ימשיך במגמת הירידה שלו. זה למעשה הכין את הבמה למסחר אמריקאי חלש יותר.
עם היווצרות השוק החלש והתנודתי הנוכחי, סנטימנט השוק השתנה במהירות. קרנות מקלט בטוח נהרו לדולר האמריקאי ולנפט גולמי, ודחפו חזק את הדולר כלפי מעלה. זהב וכסף חוו לאחר מכן מכירות מרוכזות. עם זאת, ראוי לציין שהשוק של אתמול לא נחלש באופן חד צדדי. תמיכה חזקה בקנייה ברמות מפתח מנעה ממחירי הזהב לרדת, ומצאה תמיכה ב-4020 ולאחר מכן ביצעה היפוך חזק בצורת V. ההתאוששות הגיעה לשיא של 4090, וכמעט החזירה את כל ההפסדים מהמסחר האמריקאי. עם זאת, המומנטום העולה לא מומש במלוא מולו, וכתוצאה מכך נפתח נר צל נמוך יותר ארוך בגרף היומי. זה מצביע על קרב מתוח ביותר בין שוורים לדובים בזהב, עם התנגדות חזקה מעל ותמיכה חזקה מתחת, מה שמרמז על דפוס קונסולידציה רחב טווח טיפוסי בטווח הקצר.
מנקודת מבט טכנית, גרף 4 השעות הוא הבסיס המרכזי למסחר לטווח קצר של היום. נתמקד בשני אותות דפוס מרכזיים כדי לראות אם הם יכולים לקבוע את כיוון השוק הנוכחי:
ראשית, חפשו אותות המצביעים על חולשה מתמשכת: אם המחיר ימשיך לרדת ויפרוץ מתחת לרמת התמיכה של 4020, מה שיגרום לרצועת בולינגר התחתונה בגרף 4 השעות להתרחב עוד יותר, אזי התבנית הדובית לטווח קצר תאושר באופן סופי, וסבב ירידה חדש ייפתח במלואו.
שנית, חפשו אותות היפוך שוורי תוך יומי: אם המחיר יוכל להתייצב מעל 4100-4120 (ליד ההתנגדות של רצועת בולינגר האמצעית בגרף 4 השעות) במהלך ההתאוששות הנוכחית, אזי המבנה הדובי לטווח קצר עשוי להישבר שוב, ותתחיל שוב מתקפת נגד שורית. משמעות הדבר עשויה להיות חזרה פוטנציאלית לרמת 4200 השבוע.
מבנה הטווח הקצר מראה בבירור שהזהב נמצא כעת בשלב שבו יש מקום לפריצות בשני הכיוונים. עלינו להמתין לפריצות נוספות כדי לאשר את הקונסולידציה וקבלת ההחלטות של השוק העתידי. ללא פריצה בטווח הקצר, אסור לנו לשער על הכיוון הספציפי, ואסור לנו לרדוף בעיוורון אחר השוק מבלי לפרוץ את הרמות העליונות והתחתונות המרכזיות.
נקודות המסחר המרכזיות להיום להתייחסות:
1. רמת התמיכה העיקרית נמצאת כעת ב-4050, שהיא גם רמת התמיכה/התנגדות המרכזית התוך-יומית. אם המחיר יירד חזרה לרמה זו, יש להתבונן בעוצמת כל התאוששות עוקבת. יש לשקול פוזיציית לונג סביב 4050, כאשר רמת ההתנגדות הבאה שיש לעקוב אחריה היא 4088-4100.
2. רמת ההתנגדות המרכזית שיש לעקוב אחריה היא 4100-4120. אחיזה חזקה מעל רמה זו היא קריטית להיפוך המגמה החלשה והתנודתית הנוכחית. אחרת, כל התאוששות לטווח קצר יהיו רק תיקונים טכניים. במקרה כזה, יש לשקול שוב לקצר סביב 4088-4100.
אני לא צריך להוכיח כלום; המאמרים היומיים מדברים בעד עצמם. האסטרטגיה לטווח קצר שלנו היום בוצעה בצורה מושלמת. אני מאמין שזו מהות הניתוח. אינך צריך לדאוג מתנודות השוק היומיות; אתה רק צריך לדעת מראש כיצד למצב את עצמך לעסקאות לטווח קצר. לאחר מכן, ללא קשר לתנודות השוק, תוכל לנצל אותן במדויק. כמו היום, חזינו התאוששות במחירי הזהב, אז הלכנו לונג במסחר באסיה והגענו בהצלחה למחיר היעד שלנו. אז הבעיה היא לא האם אתה מרוויח כסף, אלא האם אתה יודע איך להרוויח כסף. רק אסטרטגיה ברורה מאפשרת לך לנהל במדויק כל עסקה בשוק הזה! שורט 
שורט 
אסטרטגיית מסחר בזהב: הגיע הזמן למכור!
מחירי הזהב ירדו בחדות היום בעקבות תקיפות ישירות של ארה"ב נגד איראן. בעוד שהזהב כבר היה בשלב נסיגה דובית, הירידה הואצה עקב עימות פתאומי זה בין ארה"ב לאיראן, כאשר המחירים הגיעו לשפל קרוב לרמה 4040. האסטרטגיה שלי להיום היא לבצע שורט בשוק אם הוא נוגע בטווח 4085-4090; אם תהיה התאוששות לאזור 4135-4145, נוכל להוסיף לפוזיציות השורט שלנו. המגמה הכללית נותרה דובית, והחדשות האחרונות פשוט האיצו את המומנטום כלפי מטה. שימו לב שפרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב אמור להתפרסם היום, לכן נהלו את הסיכון שלכם בהתאם! אם תוצאות המסחר הנוכחיות שלכם מאכזבות ואתם רוצים להימנע ממלכודות מיותרות בהשקעות שלכם, אל תהססו לפנות ולדון.
אם מסתכלים על גרף 4 השעות, אנו עוקבים אחר התנגדות ברמה 4088-4090 בטווח הקצר, עם דגש מרכזי על אזור ההתנגדות 4138-4145. מצד שני, אנו צופים תמיכה סביב 4030-4035. גישת המסחר שלנו היא לקצר על עליות שנתקלות בהתנגדות; אנא עקבו אחר העדכונים הספציפיים שלי לביצוע בפועל.
1. לקצר בזהב בטווח 4085-4090; להוסיף לפוזיציות קצרות אם הוא מתאושש לטווח 4135-4145. יעד: 4030-4035; אם רמה זו תישבר, חפשו לכיוון 3980-3975.
2. להוסיף לפוזיציות לונג בטווח 4088-4093. יעד: 4165-4170. שורט 
מכירת זהב בשיאים!
ביום שני, הזהב עלה במגמת עלייה, אך הדחיפה לשיאים חדשים התבררה כקשה. התחלתי לחפש פוזיציות שורט סביב רמת 4200; השוק נפתח גבוה אך מילא במהירות את הפער, מה שסימן סיכון גבוה להיפוך כלפי מטה - ולכן נדרשה זהירות קיצונית. עבור פוזיציות שורט, יעד הירידה הראשוני היה רמת 4150. מכיוון שבסמינרים באסיה ובאירופה נראו תנועה צידית ממושכת, המסחר הוגבל לטווח צר, במיוחד מהלכים חוזרים בין 4160 ל-4140.
התנודתיות במהלך הסמינר בארה"ב נותרה נמוכה, ולכן האסטרטגיה נותרה ממוקדת במסחר בטווח. ניסיתי פוזיציה לונג ליד 4135; השוק הגיב במהירות, עלה ב-10 נקודות, ויצאתי מהמסחר מיד. נראה שלא סביר שהמחיר יפרוץ מאזור הטווח הבינוני הזה בקרוב, ולכן מסחר בטווח נותר בראש סדר העדיפויות.
ביום שלישי, הזהב הראה סימנים של נסיגה קלה בפתיחה. אני צופה ברמת התמיכה של 4150 שנקבעה אתמול; ניתן לנסות פוזיציית שורט עם המגע הראשון באזור זה - בתנאי שנקבע סטופ-לוס. אם המחיר יפרוץ מתחתיו ויפעיל את סטופ-לוס, לא אחפש פוזיציות לונג בטווח הקצר.
עם המחיר שנמצא כעת ברמה גבוהה, התחזית נותרת דובית; יש לעקוב אחר אזור 4170-4190 להתנגדות.
אסטרטגיית מסחר בזהב היום:
1. פוזיציות שורט: יש לשקול כניסה לעסקת שורט בטווח 4170-4175, עם כיוון למהלך של 30-50 נקודות או יותר. יש להשתמש בגודל פוזיציית קל לניסיון הראשוני כאשר המחיר מגיע לראשונה לאזור זה.
2. פוזיציות לונג: יש לשקול פוזיציית לונג קלה בטווח 4120-4115, עם כיוון לעלייה של מעל 30 נקודות. אם רוצים ללכת לונג, יש להגביל את הניסיון לאזור מחיר ספציפי זה. שורט 
זהב צפוי לעלות!
בהתבסס על התכנסות של יסודות שוק נוחים, המערך הטכני של הזהב הפך לשורי באופן חד משמעי. מעבר לגרפים השבועיים והחודשיים ארוכי הטווח, מסגרות זמן מרובות מראות מומנטום מסונכרן כלפי מעלה, מה שמבהיר את המגמה העולה החד-כיוונית לטווח קצר.
בגרף היומי, הזהב רשם עליות רצופות, וביסס את עצמו היטב מעל רצועת בולינגר האמצעית. הוא פרץ באופן חד משמעי מהערוץ היורד הקודם, ויצר דפוס שורי חזק. רצועת בולינגר העליונה - שנמצאת כעת סביב רמת 4350 - משמשת כיעד ההתנגדות הראשוני עבור השוורים השבוע; פריצה מעל רמה זו תפתח פוטנציאל עלייה נוסף.
ניתוח של מסגרת הזמן של 4 שעות מראה שרצועות בולינגר מתרחבות כלפי מעלה, כאשר הממוצעים הנעים של 5 ימים ו-10 ימים נמצאים בקו שורי מושלם. השוק מציג מבנה מגמה עולה חד-כיוונית קלאסי, כאשר מרכז הכובד של תנועת מחירים לטווח קצר נע בהתמדה כלפי מעלה. כל עוד מבנה הממוצע הנע השורי הזה נשאר שלם ללא היפוך, סביר להניח שהעלייה הנוכחית לא תסתיים בפתאומיות, והמחיר צפוי להמשיך בעלייתו המתמדת והדרגתית.
עם זאת, חשוב לציין שעלייה חד-כיוונית זו לא בהכרח תהיה עלייה ישרה. עם הגעה לרמות התנגדות מרכזיות כמו 4350, המחיר צפוי לחוות נסיגות או תקופות של קונסולידציה כדי לנער ידיים חלשות ולבנות מחדש את המומנטום. לכן, מרדף עיוור אחר העלייה אינו מומלץ בתכלית; האסטרטגיה המועדפת היא להמתין לנסיגה לשפל מתאים לפני ששוקלים פוזיציות ארוכות חדשות.
נקודות ייחוס למסחר לטווח קצר:
1. בטווח הקצר, ניתן לשקול ללכת על פוזיציות ארוכות על ידי הסתמכות על תמיכה ליד רמת 4150. אם המחיר יירד עוד יותר, ניתן להוסיף פוזיציות ארוכות נוספות ליד טווח 4130-4135. מבחינת פוטנציאל החיסכון, היעדים הראשוניים הם אזור ההתנגדות 4188-4200; יש לעקוב אחר פריצה נוספת. יש להציב סטופ-לוס ב-4115 כדי להימנע מירידה נוספת. 2. בסך הכל, היפוך מגמה שורי עבור הזהב ביולי הוא כעת ודאי. עם יסודות, אינדיקטורים טכניים ומקצבי שוק על פני מסגרות זמן שונות, שכולם מתיישבים כדי להניע את המחירים כלפי מעלה, העלייה השורית רק מתחילה. השוק צפוי השבוע לשמור על תנודתיות של עליות ותמריץ מתמשך כלפי מעלה; לכן, האסטרטגיה המומלצת לטווח קצר נותרה לקנות בירידות תוך הימנעות מסיכוני מרדף אחר עלייה, תוך הבטחת עליות יציבות מתנודות המחירים הכוללות של החודש. לונג 
התחזית השורית לזהב נותרה בעינה!
מחיר הזהב התאושש ב-2.2% משפלו השבוע, וניתק רצף ירידות של ארבעה שבועות. הגורם העיקרי היה דו"ח נתוני התעסוקה הלא חקלאית בארה"ב לחודש יוני, שהראה עלייה של 57,000 משרות בלבד - הרבה מתחת לציפיות - וגרם להימורים בשוק על העלאת ריבית הפדרל ריזרב בספטמבר לצנוח ל-53.5%. כדי שהתאוששות הזהב תימשך, יש לעמוד בשלושה תנאים בו זמנית: ירידה בתשואות הריאליות, התייצבות הביקוש לקרנות סל, והתיכוך העמדה הניצית של הפד. האם התאוששות זו תימשך תלויה במספר גורמים מרכזיים; על פי כלי FedWatch של CME, ההסתברות שהפד יעלה את הריבית בלפחות 25 נקודות בסיס בספטמבר ירדה ל-53.5%, לעומת כ-65% קודם לכן. הפד צפוי להשאיר את הריבית ללא שינוי ביולי.
נתוני התעסוקה הלא חקלאית החלשים של יוני משנים באופן מהותי את מאזן עמדת המדיניות של הפד. דו"ח התעסוקה של יוני חתר תחת הטיעון להעלאות ריבית; טיעונים קודמים שתמכו בעמדה ניצית - כגון עליית מחירי הנפט, האצת צמיחת השכר ועבירה על היעדים של מדד ה-PCE הליבה - דעכו. "ההיגיון להעלאות הריבית נעלם", מה שהוביל לתחזית בסיסית לפיה הפד יחזור לקצץ את הריבית באוקטובר ככל ששיעור האבטלה יעלה בחודשים הקרובים. אם תרחיש זה יתממש, טווח הריבית של הפד יורד מ-3.5%–3.75% הנוכחי ל-3.25%–3.5% באוקטובר, ולאחר מכן יופחת שוב ל-3.0%–3.25% לפני סוף השנה. נתוני JOLTS מצביעים על כך שבעוד שמשרות פנויות נותרות חזקות, שיעור הגיוס ממשיך להיחלש, מה שמאשר את המגמה של היחלשות נתוני השכר שאינם חקלאיים. מבחינה טכנית, אודיע לקבוצה באופן מיידי אם התחזית תשתנה עבור אלו המחזיקים בפוזיציות לונג (במיוחד אלו שנכנסו ברמות נמוכות יותר לטווח הבינוני-ארוך). בטווח הקצר, האסטרטגיה נותרה ללכת לונג ולעקוב אחר המגמה; בגרף היומי, מחיר הזהב ביסס את עצמו בהצלחה מעל הממוצעים הנעים של 5 ימים ו-10 ימים. מגמת ההתאוששות לטווח קצר נמשכת, ומבנה שורי מבוסס היטב. פריצה מעל 4200 בשבוע הבא עשויה לתמוך במגמת עלייה "מדורגת", ולבחון את ההתנגדות ברצועת בולינגר העליונה, עם טווח יעד של 4350-4380. לעומת זאת, גם אם המגמה השעתית תיחלש והמומנטום העולה החזק ייפסק, המחיר כנראה יעבור רק לתקופה של קונסולידציה רחבת טווח; הדפוס הכללי כולל התנגדות מעל ותמיכה מתחת. בגרף של 4 שעות, צפו בטווח 4145-4140 לתמיכה מיידית, עם תמיכה מרכזית ב-4100-4080 והתנגדות מרכזית ב-4200-4220. סנטימנט שורי גובר במידה ניכרת על ספקולציות דוביות בטווח הקצר; לכן, גם אם המחיר ייכנס לשלב קונסולידציה בהמשך, "קניית ירידות" נותרה האסטרטגיה העיקרית. אלא אם כן יבואו חדשות דוביות חדשות או נתונים מרכזיים שיעודדו את הציפיות להעלאת הריבית, תמיכת הקנייה לטווח קצר נותרה חזקה מאוד. בסך הכל, התוכנית לשבוע הבא היא לחפש כניסות ארוכות בנסיגות מעל אזור 4080-4100 במקום לנסות לנחש את שיא השוק. אם המומנטום העולה חזק מדי מכדי למצוא נקודת כניסה מתאימה בנסיגה, ניתן לשקול שורטס לטווח קצר עם סטופים צמודים, אך אין צורך לרדוף באגרסיביות אחר הראלי. המלצות מסחר ספציפיות יינתנו בזמן אמת במהלך המסחר. הזהב מזנק!
מחירי הזהב נסוגו משיא היסטורי של 5596 מוקדם יותר השנה, וחוו ירידה ראשונה ל-4402 ושנייה ל-4098. לאחר מכן, מתחים בין ארה"ב לאיראן, בשילוב עם ציפיות להעלאת ריבית, גרמו לגל שלישי של מכירות. לאחר שהגיע לשפל של 3943 בתחילת השבוע, המחיר בדק שוב את השפל באמצע השבוע, ויצר דפוס של "ראש וכתפיים תחתון" בין 3960 ל-3943, וכעת נכנס למעגל עלייה. לאחר שזינק ל-4143 ביום חמישי, המחיר הרחיב את עליותיו ל-4195 היום; המומנטום השורי נותר חזק, כך שהתחזית נותרת שורית. היעדים הראשוניים הם פס האמצע היומי של רצועת בולינגר ב-4220 ונקודת הציר המרכזית ב-4380.
בתוך היום, המחיר נסוג לאחר שהגיע ל-4195; תמיכה לטווח קצר לערב נעה על 4170-4165, עם תמיכה חזקה על 4160 (פריצה מתחת לרמה זו מצביעה על 4144). התנגדות לטווח קצר נעה על 4195, עם התנגדות חזקה על 4220.
לגבי אסטרטגיית המסחר: פתחנו פוזיציות לונג רצופות ב-3965, 4060 ו-4110 ביום רביעי וחמישי; היום, לקחנו פוזיציה קצרה על 4190 ופוזיציה לונגה על 4170 (שמוחזקת). האסטרטגיה העיקרית נותרה לונג; עדכונים ספציפיים בזמן אמת יינתנו.
אסטרטגיה 1: קנייה ליד 4100; יעד 4180. החזקה אם הרמה נשברת. שורט 
ניתוח נתוני שכר לא חקלאי!
היום, דוח השכר הלא חקלאי (NFP) בארה"ב לחודש יוני, המיוחל, צפוי להתפרסם מוקדם באופן משמעותי. עקב חג יום העצמאות של ארה"ב, הנתונים יתפרסמו ביום חמישי ולא ביום שישי הרגיל. על רקע גורמים כמו איזון מחדש של תיקי השקעות בסוף החודש ובסוף הרבעון וציפיות משתנות בנוגע למדיניות הפדרל ריזרב, פרסום נתונים זה צפוי לקבוע את המגמה לטווח קצר של הזהב ולגרום לתנודתיות משמעותית בשוק; הוא מייצג רגע מכריע עבור מחירי הזהב השבוע ובטווח הקרוב. נכון לעכשיו, הזהב נותר בשלב קונסולידציה מוגבל טווח עם קרבות מתעצמים בין שוורים לדובים וסנטימנט של המתנה-וראות שורר; השוק ממתין כעת לנתוני NFP כדי לקבוע את הכיוון לשלב הבא של פעולות המחירים.
על ידי סינתזה של ציפיות השוק, אינדיקטורים מובילים ומבנים טכניים, נוכל לבצע ניתוח תרחישים מקיף לביצועי הזהב לאחר ה-NFP כדי לספק הנחיות ברורות למסחר בזמן אמת:
תרחיש 1: נתוני ה-NFP אינם עומדים בציפיות באופן משמעותי (משרות חדשות < 100,000)
תרחיש זה תואם את האותות החלשים מדוח ה-ADP, מה שהופך אותו לתוצאה בעלת סבירות גבוהה יחסית. לאחר פרסום הדולר האמריקאי צפוי להיחלש במהירות, ותשואות אג"ח ממשלת ארה"ב צפויות לרדת במקביל, מה שיגביר את הציפיות לקיצוצי ריבית עתידיים. כתוצאה מכך, הזהב צפוי לפרוץ את ההתנגדות התקורה ב-4085 ולפתח מקום נוסף להתאוששות; היעד הראשוני לטווח קצר יהיה לראות אם המחיר יכול להתייצב בטווח 4100-4110, ולאחר מכן דחיפה לעבר רמת ההתנגדות 4150. עבור מסחר לטווח קצר, האסטרטגיה צריכה להתמקד בתנועה ארוכה עם המגמה ברמות נמוכות יותר - ספציפית, החזקת פוזיציות לונג הנתמכות על ידי רף 4050 - תוך הימנעות מפוזיציות שורט נגד המגמה לעת עתה. תרחיש 2: נתוני שכר שאינם חקלאיים חזקים מהצפוי (עלייה בתעסוקה > 130,000)
התאוששות בנתוני התעסוקה תהפוך לחלוטין את הסנטימנט השורי לטווח קצר ותצית מחדש את הציפיות של הפדרל ריזרב הניצי. הזהב צפוי להתמודד עם לחץ מחודש כלפי מטה; אם המחיר יפרוץ מתחת לאזור התמיכה המרכזי של 4030-4010, ייפתח פוטנציאל ירידה נוסף, והשוק יחזור למגמת ירידה חלשה ומתנדנדת. תשומת הלב צריכה לעבור לאחר מכן לשאלה האם המחיר יפרוץ את רף 4000 ואת רמת התמיכה של 3960. בסך הכל, אסטרטגיה לטווח קצר צריכה להתמקד במכירה לעליות, ויש להימנע מ"קנייה עיוורת של הירידה".
תרחיש 3: נתוני שכר שאינם חקלאיים עומדים בציפיות (בסביבות 110,000)
פרסום הנתונים אינו מציג איתות שורי או דובי ברור, וסנטימנט השוק נותר חלש. הזהב צפוי להמשיך בתנודתיות הנוכחית שלו בטווח הצר 4030-4085. לאחר שהתנודתיות הראשונית מהפרסום תתייצב, השוק יחזור לתנודות מונעות טכנית ללא מגמה ברורה. כתוצאה מכך, האסטרטגיה צריכה להישאר ממוקדת במסחר בטווח - מכירת שיאים וקניית שפל - תוך המתנה לפריצה עתידית.
רמות מסחר עיקריות לטווח קצר שכדאי לעקוב אחריהן:
1. פריצה שורית: אם המחיר פורץ למעשה מעל ההתנגדות 4085, יש להמתין לנסיגה לאזור 4075-4080 כדי לעבור ללונג. כוון לאזור ההתנגדות 4100-4110, ולאחר מכן לסימן 4150. 2. פריצה דובית: אם המחיר פורץ למעשה מתחת לתמיכה של 4030, יש להמתין להתאוששות לאזור 4040-4050 כדי לעבור לשורט. יעדי הירידה הם 4000-3960.
3. השפעה מינימלית מפרסום הנתונים: לאחר שהשוק יתייצב לאחר הפרסום, יש לשמור על אסטרטגיית מסחר בטווח. יש להמשיך לחפש הזדמנויות לונג ליד 4030 והזדמנויות שורט ליד 4080, תוך התמקדות בלכידת תנודות בקנה מידה קטן.
סיפקתי ניתוח מפורט זה כדי לתת לכם הבנה מקיפה של האופן שבו הנתונים משפיעים על הזהב, ואני מקווה שהוא יוכיח את עצמו כמועיל! תודה שקראתם. הנכס שמשגע את העולם.....בפוסט הזה אני בוחר לדבר קצת יותר טכני,
אבל בשונה ממה שאנשים אוהבים (הטווח הקצר 😉)
אני מסתכל רגע ברמה החודשית כמו שאני אוהב (כל נר מייצג חודש שלם של מסחר).
אגב מי שעוקב שם לב שאני תמיד מסתכל ובוחר לתת תמונה יותר רחבה על השוק ,
אני בוחר להסתכל ברמה החודשית כי זה עוזר לי להסתכל על המצב נטול מרגש.
שאנשים מסתכלים בנרות יומיים (כל נר מייצג יום) הם מפספסים חלק ענק מהגרף,
שאגב גם הרבה יותר רלוונטי / וודאי / בטוח.
למה זה יותר בטוח?
כי ככל שאנחנו מסתכלים בטווח זמן יותר גבוה הוודאות יותר גדולה,
תחשבו בהיגיון אם תיכנסו לנרות של חמש דקות פתאום כל נר נראה גדול ,
הווליום נראה פתאום מטורף והרגש מתחיל להשתלט.
ואז פתאום תעברו לנרות של 15 דקות הגרף פתאום יראה שטויות ממה שראיתם בנרות של החמש דקות.
הנקודה היא שככל שהטווח זמן יותר גבוה ככה אתם רואים תמונה יותר וודאית, של משקיעים / סוחרים שלא מאמינים במגמה קצרת טווח, אלא המגמה יותר מוצקה בטווח הרבה יותר גבוה של זמן.
תמיכה והתנגדות בחודשי - יותר וודאיות מאשר בשבועי/יומי
(כמובן בהנחה שלנכס יש תוחלת זמנים גבוהה כמובן)
אותו דבר קווי מגמה /תיקוני פיבונאצ'י וכל אינדקטור שתבחרו להוסיף.
ויאלה לביטקווין....
בעיניי תיקון ממש ממש עמוק ואין דבר שלא יכול לקרות בשוק הקריפטו כמו שאנשים מתחילים להבין,
זה להגיע לאזורי ה-47,500-55000 דולר.
בגלל שאי אפשר לחזות והנכס הזה מאוד תנודתי , אני מאמין שכמו שבעבר זה יכול לקרות גם ביום אחד של הנזלה למטה ואז כניסה מהירה של כסף.
לכן אני בתיק ההשקעות אוהב לשים פקודת לימיט.
אם זה יקרה בוודאות? לאוו דווקא אבל לא אכפת לי כי אני מושקע במילא וקונה באופן עקבי.
מעבר לגרף ולכל מה שדיברתי עכשיו, יש לי למה הרבה יותר עמוק מגרף לגבי הנכס הזה והשוק הזה בכללי.
התנודתיות מאוד גבוהה ,
זה מסע מנטלי מאוד קשה למשקיעים ולסוחרים בלי תוכנית פעולה וניהול סיכונים מתיש ומייגע.
בגלל זה תמיד חשוב להסתכל בעיניי בתמונה הרחבה , להתחיל מהחודשי ולראות את התמונה המלאה זה משהו בלתי נפרד בעיניי מלהיות סוחר /משקיע טוב יותר ופחות מונע מתנודות קצרות טווח...
כמובן שכל האמור אינו המלצה לפעולה והכל דעתי האישית בלבד! ניתוח מקיף של הזהב!
ביצועי שוק הזהב היום התאפיינו בירידה ראשונית ולאחריה התאוששות, עם משיכת מלחמה עזה בין שוורים לדובים שבמרכזה רמת 4,000 המרכזית. במהלך יום המסחר באסיה, המחיר ירד לזמן קצר לשפל חדש ליד 3,943 - ירידה של כמעט 0.9% - לפני שחל התאוששות טכנית המונעת על ידי היחלשות קלה של הדולר האמריקאי וחדשות גיאופוליטיות בנוגע למתיחות בין ארה"ב לאיראן. למרות שההתאוששות חסרה מומנטום משמעותי, המחיר הצליח להתייצב מעל רף 4,000 לפני שהתייצב לתקופה של תנודה חלשה בטווח נמוך. מנקודת מבט רחבה יותר, הזהב נמצא בנסיגה מתמשכת מאז שהגיע לשיא היסטורי של 5,598 מוקדם יותר השנה; הירידה המקסימלית עברה כעת את 29%, והמחיר נסגר נמוך יותר במשך ארבעה שבועות רצופים, מה שמאותת על כניסה רשמית לשלב תיקון לטווח בינוני. כתוצאה מכך, רמת 4,000 הפכה ל"קו החיים" הקריטי לסנטימנט שורי ודובי לטווח קצר.
בנוגע לנוף השוק, למרות שהפדרל ריזרב השאיר את שיעורי הריבית ללא שינוי בפגישה החודש, סיכום התחזיות הכלכליות העלה משמעותית את תחזיות הריבית לשנה, וצופה עלייה ל-3.8% עד סוף השנה (לעומת 3.4% הנוכחית). יתר על כן, מחצית מחברי הוועדה של הפד תומכים כעת בהעלאת ריבית אחת לפחות בשנת 2026. בינתיים, יו"ר הפד החדש, וורש, נתן עדיפות ברורה לבלימת האינפלציה וממשיך לאותת כי "שיעורי הריבית הגבוהים יימשכו זמן רב יותר". ציפיות השוק להעלאת ריבית בספטמבר הקרוב עלו ל-63%, כאשר ההסתברות להעלאה בשלב כלשהו השנה תעלה על 80%. מכיוון שזהב הוא נכס שאינו נושא ריבית, העלייה המתמשכת בתשואות הריאליות של אג"ח ממשלת ארה"ב הגדילה משמעותית את עלויות ההחזקה עבור מוסדות גדולים, מה שהוביל ליציאות הון משמעותיות מקרנות סל של זהב. כאשר מוסדות גלובליים גדולים מפחיתים באופן פעיל את הפוזיציות הלונג שלהם, מחיר הזהב מונע לכיוון חולשה נוספת. מדד הדולר האמריקאי נותר כעת יציב מעל רף 101, מונע על ידי שני גורמים עיקריים: הציפיות להידוק מוניטרי הדרגתי מצד הפדרל ריזרב ממשיכות למשוך הון עולמי בחזרה לנכסי דולר אמריקאי; בינתיים, מתחים גיאופוליטיים מתמשכים במזרח התיכון גורמים למשקיעים לתעדף את הדולר האמריקאי כנכס מקלט בטוח, ובכך מסיטים את עניין הקנייה מזהב ויוצרים דינמיקת שוק ייחודית שבה הדולר משמש כנכס מקלט בטוח חזק בעוד שזהב אינו ממלא תפקיד זה. המצב בין ארה"ב לאיראן נותר תנודתי, כאשר איראן מאותתת על הפסקה במשא ומתן; למרות שארה"ב הצביעה על נכונות לתקשר, סיכוני הספנות במצרי הורמוז נמשכים, והסכסוך עלול להסלים בכל רגע. בכל פעם שחדשות על מתח גיאופוליטי מתעצמות, קניית מקלט בטוח זורמת לזמן קצר לדולר האמריקאי, ובכך דוחפת את מחירי הזהב כלפי מטה.
מנקודת מבט טכנית, למרות שמחירי הזהב לטווח קצר ירדו, קיים פוטנציאל להתאוששות. למרות ארבעה שבועות רצופים של ירידה, העמודות הירוקות במדד ה-MACD היומי מתחילות להתכווץ, ואות סטייה שורית הופיע בגרף של 4 שעות; יתר על כן, אינדיקטורים טכניים לטווח קצר מראים כי הנכס נמצא במכירת יתר עמוקה, דבר המצביע על כך שהשוק מצוי במומנטום להתאוששות טכנית. טווח ה-3960-3945 משמש כיום כאזור תמיכה חזק המאופיין בנפח מסחר גבוה; המחיר בחן רמה זו מספר פעמים מבלי לפרוץ מתחתיה באופן חד משמעי, דבר המצביע על עניין קנייה מתמשך המגביל את הפוטנציאל לירידות משמעותיות נוספות. עם התאוששות נוספת של השוק לטווח קצר, רמת ההתנגדות הראשונית שיש לעקוב אחריה נותרה אזור 4050-4080; מעבר לכך, תשומת הלב צריכה לעבור להתנגדות החזקה יותר ב-4090-4120. פריצה מתמשכת מעל 4120 תפתח פוטנציאל נוסף כלפי מעלה, מה שעשוי לאפשר בדיקה חוזרת של רמת 4150. בצד השלילי, התמיכה העיקרית לטווח קצר נותרה התחום הפסיכולוגי 4000-4005, בעוד שתמיכת הליבה המרכזית נמצאת ליד 3960-3945; פריצה חדה מתחת לטווח זה תוביל ככל הנראה לירידה לכיוון רמת 3900.
נקודות ייחוס למסחר לטווח קצר נוכחי:
1. לעת עתה, מסחר לטווח קצר צריך להתמקד בתנודות בטווח. ניתן להתחיל פוזיציית לונג קלה ליד רף 4000, תוך כיוון לטווח 4050-4080 לצורך מימוש רווחים הדרגתי; מומלץ להשתמש בפוזיציית סטופ-לוס ב-3995 כדי להימנע מבדיקה חוזרת של רמות נמוכות יותר.
2. אם המחיר יעלה לאזור ההתנגדות המרכזי של 4080-4100 אך לא מצליח לפרוץ, ניתן לחפש כניסה לפוזיציית שורט. סטופ-לוס ב-4110 יגן מפני עלייה שורית מתמשכת. יעדי הפוזיצייה השורט נמצאים ליד 4030-4010, שם ניתן לשקול מימוש רווחים הדרגתי.
