סקירה שבועית - מניות בכותרות : MU, AAPL, SPCXמניית מיקרון (MU)
יצרנית שבבי הזיכרון, הנסחרת לפי שווי של כ-1.28 טריליון דולר, סיימה ללא שינוי את השבוע החולף לאחר שירדה בחדות בתחילת השבוע בעקבות מימושי רווחים וחששות כי לאחר הזינוק החד במניה, הדוחות לא יעמדו בציפיות הגבוהות של המשקיעים. אולם לאחר פרסום התוצאות, המניה זינקה בכ-15% בעקבות דוח חזק משמעותית מהתחזיות. החברה דיווחה על הכנסות שזינקו פי ארבעה ל-41.46 מיליארד דולר, העלתה את התחזית לרבעון הבא, הודיעה על 16 חוזי אספקה ארוכי טווח בהיקף של כ-22 מיליארד דולר, והעריכה כי המחסור בשבבי הזיכרון צפוי להימשך לפחות עד לאחר 2027. למרות הזינוק החד לאחר הדוח, גל מימושים רחב במניות השבבים וה-AI מחק בהמשך את העליות, והמניה סיימה את השבוע כמעט ללא שינוי.
מניית אפל (AAPL)
יצרנית האייפון, המק והאייפד, הנסחרת לפי שווי של כ-4.17 טריליון דולר, ירדה ב-4.8% בשבוע החולף לאחר שהחברה הודיעה על העלאות מחירים של עד כ-20% במספר דגמי מקבוק ואייפד בעקבות ההתייקרות החדה בשבבי הזיכרון והאחסון. אפל הסבירה כי הביקוש האדיר לזיכרונות עבור מרכזי הנתונים של מהפכת הבינה המלאכותית יצר מחסור עולמי ועליית מחירים חריגה, וכי העלויות הפכו לבלתי ניתנות לספיגה. מנכ"ל החברה, טים קוק, אף הגדיר את המצב כ"בלתי בר-קיימא". המשקיעים חוששים שהעברת העלויות לצרכנים עלולה להאט את הביקוש למחשבים ולטאבלטים, במיוחד בתקופה של חולשה בשוק האלקטרוניקה הצרכנית. השילוב בין העלאות המחירים לבין החשש שהחברה עדיין מפגרת במרוץ ה-AI הוביל ללחץ על המניה במהלך השבוע.
מניית ספייס אקס (SPCX)
חברת החלל והלוויינים של אילון מאסק, הנסחרת לפי שווי של כ-2 טריליון דולר, ירדה ב-17.2% בשבוע החולף לאחר שמחקה חלק ניכר מהזינוק שנרשם מיד לאחר ההנפקה ההיסטורית. לאחר שהמניה זינקה לשיא תוך יומי של כ-225.6 דולר בתוך ימים ספורים מההנפקה, משקיעים רבים בחרו לממש רווחים. במקביל, החברה השלימה גיוס חוב ראשון בהיקף של 25 מיליארד דולר, כאשר עיקר הכסף מיועד לפירעון הלוואת גישור של כ-20 מיליארד דולר שנלקחה מוקדם יותר השנה, והיתרה תשמש למטרות תאגידיות כלליות. אף שמדובר בעיקר במחזור חוב ולא בהגדלתו, המהלך החזיר למוקד את הדיון סביב צורכי המימון הגבוהים של החברה וההשקעות האדירות שהיא מבצעת בתחומי החלל והבינה המלאכותית, והוסיף ללחץ על המניה לצד גל מימושים רחב במניות הטכנולוגיה.
המידע המוצג בעמוד זה הינו למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי בניירות ערך או בנכסים פיננסיים.
המסחר בשוק ההון כרוך בסיכון, וכל שימוש במידע נעשה על אחריות המשתמש בלבד. 
השכלה
שבוע חדש: תחזית שוק הזהב
במהלך המסחר האסייתי המוקדם ביום שני (22 ביוני), הזהב התאושש לאחר שנבדק ברמות נמוכות יותר וכעת נסחר בסביבות רף 4,200.
שוק הזהב עומד ביוני הקרוב בפני המבחן הקשה ביותר שלו מאז תחילת שוק השורים בשנת 2022. נכון לשבוע שהסתיים ב-19 ביוני, הזהב נסגר על רף 4,155, ירידה שבועית של כ-1.46% ושבוע שלישי ברציפות של ירידות. מאז שהגיע לשיא של כל הזמנים של כ-5,600 דולר ב-29 בינואר, מחיר הזהב נסוג ביותר מ-26%. ירידה זו מונעת על ידי התכנסות של שלושה כוחות: שינוי במדיניות הפדרל ריזרב, דינמיקה גיאופוליטית מתפתחת ומשוב שלילי מתזרימת הון.
למרות הלחץ לטווח קצר, התמיכה הבסיסית ארוכת הטווח בזהב נותרה בעינה. כיום (22 ביוני), נוף השוק ממשיך להיות נשלט על ידי עמדתו הניצית של הפדרל ריזרב והפחתת הסיכונים הגיאופוליטיים, בעוד שהתמיכה ארוכת הטווח שמספקות רכישות זהב של הבנקים המרכזיים נמשכת. האיתותים החזקים והנציים מפגישת הפד ביוני ממשיכים להדהד; "התרשים הנקודות" מראה שכמעט מחצית מהפקידים צופים העלאת ריבית בשנת 2026, מה שמכבה למעשה את הציפיות להורדות ריבית במהלך השנה הנוכחית. בינתיים, מדד הדולר האמריקאי נותר גבוה ותשואות אג"ח ממשלתיות אמריקאיות עולות, מה שמדכא באופן מתמיד את מחיר הזהב - נכס שאינו נושא ריבית. בנוגע לגיאופוליטיקה במזרח התיכון, בעוד שהמשא ומתן בין ארה"ב לאיראן לא הניב הסכם סופי, שני הצדדים הסכימו להמשיך בדיאלוג; הסכם בעל פה להפסקת אש זמנית לאורך גבול ישראל-לבנון נותר לא מיושם; והחששות ממצור במצרי הורמוז שככו, מה שהוביל לשחיקה נוספת של פרמיית המקלט הבטוח של הזהב. עם זאת, הסקר האחרון של מועצת הזהב העולמית מצביע על כך ש-89% ממנהלי יתרות הזהב של הבנקים המרכזיים צופים שעתודות הזהב של הבנקים המרכזיים העולמיות יגדלו ב-12 החודשים הקרובים, כאשר 45% מהבנקים המרכזיים שנסקרו מתכננים להגדיל את אחזקותיהם - שיא בהיסטוריה של הסקר. מגמת קנייה ארוכת טווח זו מספקת רצפה למחירי הזהב. בנוסף, מוסדות כמו גולדמן זאקס הורידו את יעדי מחיר הזהב שלהם, מה שמפחית עוד יותר את הסנטימנט השורי לטווח קצר; כתוצאה מכך, הזהב נמצא כעת בשלב של תנודות נמוכות ותיקון טכני. ניתוח טכני של זהב:
מנקודת מבט טכנית, המוקד העיקרי השבוע הוא לקבוע האם התיקון בגרף היומי הסתיים במלואו. בשבוע שעבר, הזהב חווה נסיגה משמעותית, ירד מתחת לקו האמצעי של רצועות בולינגר היומיות (ב-4382) ורשם שלוש סגירות יומיות דוביות רצופות; סנטימנט השוק היה חלש באופן ניכר. למרות שהמחיר התייצב זמנית ברמה של 4121, מבנה השוק הכללי נותר דובי. כתוצאה מכך, הזהב צפוי להמשיך בתנועתו החלשה, המוגבלת בטווח, השבוע, עם אפשרות להגיע לשפלים חדשים. רמות התמיכה העיקריות שיש לעקוב אחריהן הן 4120, ואחריהן 4050. עם זאת, אין צורך להיות דוביים יתר על המידה; לאחר השלמת סבב תיקון הגרף היומי הזה, צפויות התאוששות והתאוששות. ייתכן שהזהב יעלה כדי לבחון את ההתנגדות ליד פס האמצע היומי של רצועת בולינגר ב-4350. פריצה מוצלחת ומתמשכת מעל 4350 תפתח פוטנציאל משמעותי כלפי מעלה, עם כוונת רמת 4500.
במבט על מסגרת הזמן של ארבע שעות, ההתאוששות הנוכחית מאשרת שנוצרה למעשה תחתית; ההתאוששות המהירה לאחר ירידה ראשונית במהלך המסחר באסיה היום משמשת כסימן ברור. רצועות בולינגר מצטמצמות כעת, וממוצעים נעים על פני מסגרות זמן שונות מתכנסים ופונים כלפי מעלה, מה שמצביע על מומנטום שורי מתפתח. השבוע, מומנטום ההתאוששות של ארבע שעות צפוי להניע התאוששות במגמה היומית; בטווח הקצר, יש להתמקד בשאלה האם המחיר יפרוץ את רמות ההתנגדות המרכזיות של 4250 ו-4350. האסטרטגיה הכוללת שלי לשבוע היא לקנות בירידות ולנצל את מגמת העלייה שלאחר מכן. המחירים לטווח קצר התייצבו באופן זמני על 4200, ועם ההתקדמות בשיחות השלום בין ארה"ב לאיראן, האסטרטגיה העיקרית היא ללכת על לונג ברמות נמוכות יותר, עם טווח מסחר נוכחי של 4170-4250. עבור פוזיציות לונג במהלך יום המסחר, יש לשקול את טווח 4170-4180; עבור פוזיציות שורט, יש לשקול את טווח 4250-4260. אם המחיר יפרוץ מעל 4235 בתחילת המסחר, יש לשקול ללכת על לונג בנסיגה לאזור 4220-4224. בסך הכל, ההמלצה להיום היא לתעדף ללכת על לונג בנסיגות ולשקול ללכת על שורט בריבאונדים; להתמקד באזור ההתנגדות 4250-4270 לטווח הקרוב, וברמת התמיכה 4180-4160.
מכירת זהב בריבאונדים לטווח 4250-4260; יעדים ליד 4200-4180.
קנו זהב בנסיגות לטווח 4175–4185; היעד הוא בסביבות 4230–4250.
(אסטרטגיות הן תלויות זמן; אנא בדקו את החתימה לקבלת פרטים נוספים על הביצוע.) זהב עשוי לצלול שוב לעבר טווח 4000!
יסודות: גורמים דוביים שולטים בטווח הבינוני-ארוך; התאוששות הן תיקונים טכניים בלבד.
נתונים כלכליים בארה"ב ממשיכים להראות חוסן, כאשר נתוני התעסוקה והצריכה אינם מראים סימנים ברורים למיתון, מה שגורם לשוק לדחות שוב ושוב את הציפיות לקיצוצי ריבית של הפדרל ריזרב. התשואות הריאליות על אג"ח ממשלתיות אמריקאיות נותרות גבוהות, מה שמחליש את האטרקטיביות של הזהב - נכס בטוח שאינו מניב תשואה. הון לטווח בינוני-ארוך ממשיך לזרום מקרנות סל של זהב, ומשקיעים מוסדיים מפחיתים בהתמדה פוזיציות ארוכות, מה שמבסס מגמה רחבה כלפי מטה במחירי הזהב; כל התאוששות מתקשה להפוך את הדפוס הדובי הזה. בינתיים, המדיניות המוניטרית בכלכלות הגלובליות הגדולות נוטה להקלה; הציפיות לקיצוצי ריבית באירופה וביפן עולות, ופער הריביות בין ארה"ב לאירופה ממשיך להתרחב, מה שמספק למדד הדולר האמריקאי מומנטום לעליות נוספות. מכיוון שזהב מתומחר בדולרים, דולר אמריקאי מתחזק מדכא פוטנציאל עלייה, מגביל את גובה ההתאוששות והופך את המחיר לפגיע ללחץ מכירה מרוכז לאחר כל עלייה חדה. השוק נמצא כעת בעונת המעבר לצריכת זהב פיזית, מה שמביא לתמיכה חלשה מצד קנייה פיזית וחוסר בהון לספיגת הירידה. יתר על כן, סנטימנט הסיכון הגיאופוליטי מתקרר, כאשר ההון עובר לנכסי סיכון כמו מניות; פרמיית המקלט הבטוח על זהב דועכת, מה שגורם לו לאבד את המומנטום העולה שלו לטווח הבינוני-ארוך.
חדשות/אירועים: זרזים דוביים מרכזיים בשבוע הבא יגבילו את היקף ההתאוששות.
מספר פקידי הפדרל ריזרב בעלי זכות הצבעה צפויים לדבר בשבוע הבא. בהתחשב בהתעוררות האחרונה בנתוני האינפלציה, סביר להניח שפקידים אלה ישמרו על עמדה ניצית - תוך הדגשת הצורך לשמור על ריביות גבוהות לאורך זמן - ובכך יפחיתו עוד יותר את ציפיות השוק להפחתות ריבית. זה מעדיף את הדולר האמריקאי ומכביד על הזהב, כלומר כל התאוששות עלולה להתהפך בקלות על ידי הערות אלה. בנוסף, מדד מנהלי הרכש של הייצור והשירותים בארה"ב, יחד עם נתוני תעסוקה, יפורסמו בשבוע הבא; השווקים צופים שנתונים אלה יישארו גמישים. נתונים חיוביים יחזקו את ההיגיון שהפד לא יוריד את הריבית, מה שסביר להניח שיוריד את מחירי הזהב לאחר כל עלייה ראשונית. בהיעדר חדשות על הסלמה חדשה בסכסוכים גיאופוליטיים עולמיים, אין גורמים אופטימיים שיאפשרו רכישה במקלט בטוח; התאוששות הזהב מסתמכת אך ורק על תיקונים לטווח קצר בעקבות תנאי מכירת יתר. בהיעדר תמיכה מתמשכת בקנייה, פוטנציאל ההתאוששות מוגבל, והמחירים צפויים לרדת עם פגיעה ברמות התנגדות מרכזיות. קיימת סבירות גבוהה שרף ה-4,000 ייבחן שוב בשבוע הבא; אסטרטגיות ספציפיות יסופקו בזמן אמת בהתבסס על פתיחת השוק. 
שורט
רכבת הרים לזהב!
מחיר הזהב חווה רכבת הרים במהלך מסחר בארה"ב אתמול. לפני החלטת הריבית של הפדרל ריזרב, השוק היה רגוע עם סנטימנט חזק של "המתן ונראה", והזהב זינק לשיא של 4381. עם זאת, המצב התהפך מיד לאחר שיו"ר הפד החדש, וורש, השלים את "הופעת הבכורה" שלו; המחיר צנח במהירות בטווח הקצר, והגיע לשפל של 4218 - ירידה של 163 דולר ביום אחד.
באסטרטגיה ששיתפנו בפומבי אתמול, המלצנו על שורט בעקבות התאוששות לטווח 4370-4375; ביצענו הזמנה חיה ב-4375 - קרוב לשיא של המסחר - והצלחנו להשיג רווחים. הצענו גם ללכת על לונג (long) בנסיגה ל-4265–4270, כאשר המחיר יתאושש ל-4330. ציינו שאם רמת 4265–4270 לא תישמר, המחיר כנראה יתמקד ב-4230–4210 כדי למלא את הפער. ברור לכולם שתנועות השוק של אתמול בעקבות החלטת הפד התפתחו בדיוק כפי שציפינו.
מחר הוא ה-19 ביוני; השווקים ייסגרו מוקדם, ועם נזילות מוגבלת, המחיר צפוי לעבור תקופה של קונסולידציה ותיקון בטווח הקצר. לאחר הירידה הראשונית, השוק חווה התאוששות של מכירת יתר והתאוששות הדרגתית, והגיע לשיא תוך-יומי של 4329. האסטרטגיה שלנו מהמסחר באסיה - ניצול שורט באזור ההתאוששות 4320–4330 - השתלמה שוב, כאשר המחיר חזר לשפל של 4296; האסטרטגיות שלנו ביומיים האחרונים היו מדויקות במידה רבה - אני מקווה שאתם עוקבים.
אם המחיר יוכל להתאושש מעל 4382, שלב התיקון הזה יסתיים, מה שעשוי לפתוח את הדרך ל-4430 ומעלה. עבור התנגדות לטווח קצר, צפו באזור 4325-4330 (שקלו פוזיציות שורט קלות אם יתקרבו), עם התנגדות חזקה ליד 4382. בצד השלילי, צפו באזור 4290-4295 עבור תמיכה לטווח קצר ובאזור 4225 עבור תמיכה חזקה (שקלו פוזיציות לונג קלות אם יתקרבו). ככל שהתנודתיות לטווח קצר עולה, אנו מרחיבים את טווחי המסחר הצפויים שלנו בהתאם. אסטרטגיית מסחר לקראת החלטת הפד!
לפני יומיים, נשיא ארה"ב טראמפ הודיע כי הושג הסכם עם איראן. הוא אישר מעבר חופשי דרך מצר הורמוז והסרה מיידית של המצור של חיל הים האמריקאי על איראן.
נכון לעכשיו, השוק נמצא במצב של "המתנה וראייה". פרסום נתונים והחלטת הריבית של הפדרל ריזרב מתוכננים להיום בשעה 8:30 בבוקר (שעון מזרח ארה"ב), וכולם ממתינים לתוצאה. לקראת הנתונים, השוק צפוי לחוות תנודות רחבות היקף.
החלטת הריבית צפויה לגרום לתנודתיות בשוק בטווח הקצר בלבד; ההיגיון הבסיסי התומך בזהב בטווח הבינוני-ארוך נותר ללא שינוי. בנקים מרכזיים ברחבי העולם ממשיכים להגדיל את אחזקות הזהב שלהם, ומספקים רצפה ארוכת טווח למחירים, כאשר קנייה פיזית סופגת כל ירידה עמוקה. יחד עם היחלשות ארוכת הטווח של אמינותו של הדולר האמריקאי והפיצול הגיאופוליטי, קיים ביקוש מתמשך לזהב כמחסן ערך. ריביות גבוהות עשויות להגביל את פוטנציאל העלייה של זהב, אך הן אינן משנות את ערכו לטווח ארוך כהקצאת נכסים; הן רק משפיעות על תנודות מחירים לטווח קצר.
אסטרטגיית מסחר בזהב כיום:
1. פוזיציות שורט: שקלו לפתוח פוזיציות שורט בטווח 4350–4370, כאשר כוונתם היא לתנועה של מעל 30–50 דולר. כאשר המחיר מגיע לראשונה לאזור זה, השתמשו רק בגודל פוזיציה קל.
2. פוזיציות לונג: שקלו לפתוח פוזיציות לונג קלות סביב רמת 4300, כאשר כוונתם היא לתנועה של מעל 30 דולר. הזהב עומד להמריא!
עם יום מסחר אחד בלבד שנותר לפני החלטת הריבית של הפדרל ריזרב ביום רביעי, השוק נמצא במצב של "המתנה וראייה". המחירים צפויים להשתנות בטווח צר במהלך היום, כאשר כיוון המגמה הרחב יותר יתברר רק לאחר פרסום ההחלטה. יתר על כן, אם ארה"ב ואיראן אכן יחתמו על הסכם, הזהב עשוי לחוות עלייה משמעותית!
1. התנגדות חזקה נמצאת ב-4369; שקלו לפתוח פוזיציות שורט ככל שהמחיר מתקרב לרמה זו, עם יעד התחלתי של 4306.
2. אם רמת התמיכה של 4306 תישאר, מחירי הזהב צפויים להמשיך להתנדנד בטווח הגבוה הנוכחי.
3. ברגע שהמחיר יפרוץ באופן חד משמעי מתחת ל-4306, ייפתח פוטנציאל נוסף לירידה. השוק יבחן תחילה את השפל של אתמול של 4265; תיקון עמוק יותר עשוי למלא את הפער שמתחתיו, תוך התמקדות באזור התמיכה 4235-4200 - חפשו הזדמנויות ללכת לונג אם טווח זה יגיע.
4. תרחיש לפריצה כלפי מעלה: אם המחיר יתייצב מעל רף 4370, השוורים יחזרו לשליטה. לאחר התגברות על ההתנגדות של 4370, סביר להניח שרמת 4400 לא תעכב את העלייה, כאשר יעד העלייה הוא לפחות 4430; פריצה כזו תדרוש ככל הנראה זרז חדשות החלטות שער החליפין.
5. אם השוק ייחלש, צפו לנסיגה ראשונית ליד 4328 או 4338.
אסטרטגיית מסחר: היכנסו לקצר ליד 4338 או לשיא של אתמול; היכנסו ללונג ליד 4285 או לשפל של אתמול. סוף סוף יום שישי! איך הזהב יתקדם?
אסטרטגיית מסחר בזהב:
1. למי שעדיין מחפש לבצע שורט בשוק בשלב זה, עדיף להמתין להתאוששות ולבדיקה מחודשת של השיאים תחילה. הימנעו ממרדף עיוור אחר שורטים ברמות הנמוכות הנוכחיות; אם המחיר יתאושש אך מתקשה לפרוץ את ההתנגדות בקו 4250, זה הזמן לשקול כניסה לפוזיציות שורט.
2. עם זאת, בהתחשב במומנטום העולה הנוכחי, המיקוד העיקרי של יום המסחר בארה"ב היום צריך להיות על מעבר הדרגתי ללונג ליד אזור התמיכה 4150-4170. קבעו את סטופ-לוס לפוזיציות לונג בקו 4130. יעדי עלייה להערב צריכים להתמקד בתחילה בטווח ההתנגדות 4250-4320, עם מיקוד משני בשאלה האם השוורים יכולים לדחוף לכיוון 4380 או אפילו להתייצב מעל קו 4400.
3. בסך הכל, נראה שהזהב מתייצב ומתאושש. כתוצאה מכך, האסטרטגיה לטווח קצר שלנו צריכה לעבור לכיוון קנייה ברמות נמוכות יותר. מאחר שעלייה מתמשכת עשויה לדרוש זמן להתבססות ותמריצים נוספים מהתפתחויות חדשותיות, אנו יכולים לתכנן פוזיציות לטווח קצר ולטווח ארוך כאחד. כיום, הגישה העיקרית היא מסחר לטווח קצר מסוג "קנייה-בירידה", תוך כדי שקלול החזקת פוזיציות לטווח ארוך כדי לראות כיצד החדשות יתפתחו במהלך סוף השבוע ומעקב אחר עוצמת העלייה כאשר השוק ייפתח בשבוע הבא. זה יכול לרדת מתחת ל-4,000 בכל רגע!
אנשים רבים שלחו לי הודעות ושאלו את אותה השאלה:
כיצד ניבאתי, ימים מראש, שמחיר הזהב יצנח במאות דולרים? הרשו לי להסביר. ראשית, אם אתם משקיעים שעוקבים אחר מגמות השוק, תבינו שזהב כבר אינו נכס בטוח.
בעבר, מחירי הזהב היו עולים בכל פעם שהדולר האמריקאי ירד או שפרצה מלחמה גדולה; עם זאת, דינמיקה זו השתנתה באופן דרסטי לפני מספר חודשים. כעת, ככל שסכסוכים מתגברים, ירידת הזהב למעשה מתעצמת - וזו הסיבה העיקרית שבגללה עשיתי את התחזית שלי. יתר על כן, הייתה לי גישה למידע פנימי. יש גם גורם מעניין שמשחק: בכל פעם שרוב אנליסטי השוק מסכימים פה אחד שהזהב עומד לעלות, יש סבירות גבוהה מאוד שהוא יירד. זו הסיבה שיכולתי לקבוע בוודאות כזו שהזהב היה חייב לרדת. אני חייב גם להדגיש: לעולם אל תתנו לרווחים עצומים לטווח קצר להעיב על שיקול דעתכם. מסחר דורש ראש צלול בכל עת; אחרת, אם ההצלחה תעלה לכם לראש, השוק יפגע בכם מכה קשה. מכירה היא הצעד הנכון כרגע!
במהלך המסחר המוקדם באסיה ביום רביעי (10 ביוני), הזהב הרחיב את הירידות של היום הקודם, ובשלב מסוים ירד ביותר מ-1.77% לכ-4,184.56 דולר - והגיע לרמתו הנמוכה ביותר מאז 23 במרץ. ירידה חדה זו היא תוצאה בלתי נמנעת של "לחץ כפול" שנגרם עקב הסלמה של סכסוכים גיאופוליטיים וציפיות בנוגע למדיניות המקרו-כלכלית של ארה"ב. למרות שהמצב במזרח התיכון שוב טלטל את עצבי השוק, זהב - נכס בטוח מסורתי - נותר תחת לחץ, מה שמדגיש את הרגישות הקיצונית של השוק למסלול המדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב. הסלמת הסכסוך במזרח התיכון הגבירה את הציפיות לעליית מחירי הנפט, החריפה את הלחצים האינפלציוניים הגבוהים ממילא, וחיזקה את הציפיות להעלאת ריבית על ידי הפד בדצמבר; זה העלה את הדולר האמריקאי תוך שהוא מכביד על הזהב, נכס שאינו נושא ריבית. עם נתוני האינפלציה שיגיעו בקרוב, מחירי הזהב עומדים בפני לחץ משמעותי בטווח הקצר; עם זאת, במבט קדימה לטווח הבינוני והארוך, יש להישאר במוקד סכסוכים גיאופוליטיים ובכיוון מדיניות הפד.
מעבר לגורמים גיאופוליטיים, התנאים המקרו-כלכליים המקומיים בארה"ב הם הכוח העיקרי המדכא את מחירי הזהב. לאחר פרסום נתוני התעסוקה בארה"ב לחודש מאי, שהיו חזקים מהצפוי, ביום שישי האחרון, מוקד השוק עבר במהירות לנתוני האינפלציה הקריטיים של השבוע. מדד המחירים לצרכן (CPI) של מאי, שייצא ביום רביעי, ומדד המחירים ליצרן (PPI), שייצא ביום חמישי, ישמשו כאינדיקטורים מרכזיים להערכת הצעד הבא של הפד. סוחרים מעריכים כעת כי ההסתברות להעלאת ריבית על ידי הפד בדצמבר עלתה לכ-74.2%. בסביבה של ריביות גבוהות, עלות האלטרנטיבה של החזקת זהב שאינו נושא ריבית עולה משמעותית, מה שפוגע ישירות בביצועי המחירים שלו. בסך הכל, שוק הזהב לכוד כעת בין המציאות המתפתחת של סכסוכים גיאופוליטיים לבין הציפיות להידוק מדיניות הפד. בטווח הקצר, אם נתוני האינפלציה בארה"ב יישארו "חמים" השבוע, מחירי הזהב עלולים להתמודד עם סיכון כלפי מטה מתמשך ולבחון רמות תמיכה נמוכות יותר. עם זאת, אם יופיעו סימנים בלתי צפויים של הסלמה בסכסוך, או אם נתוני האינפלציה לא יעמדו בציפיות - ובכך יורידו את ההסתברות להעלאת ריבית - הזהב עדיין עשוי לראות התאוששות מהירה. מנקודת מבט של טווח בינוני-ארוך, אי-הוודאויות הגיאופוליטיות העולמיות נותרות בלתי פתורות, וחידוש השילוח דרך מצר הורמוז ייקח זמן; בינתיים, מגמות ברכישות זהב על ידי הבנקים המרכזיים וסיכונים מערכתיים פוטנציאליים ימשיכו לספק תמיכה איתנה למחירי הזהב. על המשקיעים לעקוב מקרוב אחר הצהרות של פקידי הפדרל ריזרב, התקדמות במשא ומתן בין ארה"ב לאיראן ונתוני מלאי הנפט בארה"ב, שכן גורמים אלה יקבעו יחד את השלב הבא של תנועות מחירי הזהב. התיקון הנוכחי במחירי הזהב משקף הן את עיכול השוק של אי-ודאויות שונות והן את התנודתיות הבלתי נמנעת המונעת על ידי ציפיות מדיניות. בסביבה שבה סיכונים והזדמנויות מתקיימים יחד, צפייה רציונלית בתנודות לטווח קצר תוך התמקדות במגמות לטווח בינוני-ארוך היא ככל הנראה הגישה הטובה ביותר עבור משקיעי זהב.
❗️ ❗️ ❗️
שימו לב: החזיקו את פוזיציות השורט הקיימות שלכם בזהב והמשיכו להוסיף לפוזיציות השורט שלכם באזור 4200. אתם יכולים למכור ללא קשר למועד שבו אתם רואים הודעה זו או היכן המחיר עומד; הזהב עומד לצנוח - אני בטוח בכך ב-100%. שורט 
בואו ניקח קצת זמן בסוף השבוע הזה כדי לדון בפילוסופיית מסחר.
אם אתם חדשים בהשקעות ורוצים ללמוד, או אם אתם מתקשים - רואים את ההון שלכם מתכווץ לעתים קרובות - ורוצים לשלוט בניתוח טכני ובקריאת גרפים, עליכם להבין שנוף ההשקעות הפיננסיות הוא דינמי להפליא ומלא בדפוסים המשתנים ללא הרף. מטרתי היא לשתף תובנות המבוססות על הידע המקצועי שלי ושנות הניסיון שלי.
להלן, אני מציע ניתוח קצר של תחזית השוק לשבוע הקרוב:
פרסום נתוני השכר הלא-חקלאי (NFP) ביום שישי לימד את השוק לקח חשוב, והדגים בצורה חיה כיצד נראית תנועת שוק חד-צדדית של "ברבור שחור" ביום שישי. במציאות, הירידה החדה הזו נבעה משילוב של גורמים שגרמו לירידה מסיבית, דמוית מפל, במחירי הזהב. ראשית, נתוני ה-NFP היו דוביים באופן גורף עבור זהב וכסף, וסימנו את הצעד הראשוני באישור מגמה כלפי מטה. לאחר מכן, ההשפעה הדובית גרמה למחיר לפרוץ את רמות התמיכה הטכנית המרכזיות - במיוחד את טווח 4425-4400 שנקבע מוקדם יותר השבוע. קריסה זו הציתה גל שני של מכירות כבדות; השוק ראה ברמה של 4400 כקו ההפרדה הקריטי בין שוורים לדובים, וברגע שהוא נפרץ, המומנטום הדובי הואץ. נאמן לציפיות, המחיר צנח ל-4311 - שפל שלא נראה כמעט חודשיים - והראה רק סימנים קלים של התאוששות רגע לפני סגירת השוק. בעוד שימי שישי אכן נוטים לתנודתיות חד צדדית של "הברבור השחור", גודל המהלך הספציפי הזה היה תוצאה של גורמים מתכנסים מרובים. בהמשך, עלינו לנקוט משנה זהירות במסחר בימי שישי; אחרי הכל, אנו לומדים מניסיון - לקח שנרכש בעמל רב במהלך שנות ניתוח השוק שלנו. בניתוח סנטימנט השוק הנוכחי, ייתכן שלשוורים עדיין יש ניצוץ של תקווה לשבוע הבא. ראשית, בתוך המגמה העולמית של דה-דולריזציה, העובדה שנתוני השכר הלא-חקלאיים בארה"ב נותרו כה חזקים מעוררת חשדות; זה אכן אנומלי שהכלכלה האמריקאית תראה חוזק כזה בהתחשב בסביבת האינפלציה הגבוהה והריביות הגבוהות של הפדרל ריזרב - במיוחד כאשר הכלכלה העולמית כה איטית. הפרה לכאורה זו של הנורמה יוצרת אי ודאות לכולם, החל משווקים פיננסיים ועד משקיעים פרטיים, ולכן עלינו להמתין ולראות כיצד יתפתח המצב. שנית, עדיין לא ברור האם ארה"ב ואיראן יתנגשו או ימשיכו במשא ומתן בשבוע הבא; בעוד שלא היו חדשות משמעותיות על סכסוך או הכרזות מהותיות בנוגע לשיחות, עלינו לעקוב מקרוב אחר המהלכים שלהן. השורה התחתונה נותרת בעינה: סכסוך צפוי להוריד את מחירי הזהב, בעוד שמשא ומתן רציני צפוי לגרום להתאוששות. יתר על כן, רוב הבנקים המרכזיים בעולם ממשיכים להגדיל את עתודות הזהב שלהם, מה שמספק רצפה למחירים ומניעת ירידה חדה, מה שמסביר מדוע הזהב הצליח להישאר מעל רמת 4,000.
בהתייחס לתחזית הטכנית, הירידה החד-צדדית של יום שישי הביאה לנר דובי ארוך בגרף היומי, כאשר אינדיקטורים KDJ ו-MACD שומרים על מגמת ירידה. עם זאת, תנועת המחירים היומית האחרונה מראה דפוס שבו ירידה מלווה לעתים קרובות בהתאוששות או תיקון למחרת. לכן, למרות שהמגמה היומית הכוללת נותרת דובית, עלינו להיזהר מפני התאוששות משמעותית בשבוע הבא לפני כל ירידה נוספת. הסימנים הדוביים בולטים עוד יותר בגרף 4 השעות לאחר הירידה החדה ביום שישי, מה שדוחף אינדיקטורים שונים לטריטוריה דובית. עם זאת, במבט על הגרף השעתי, בעוד שהאינדיקטורים לטווח קצר נותרים דוביים, הופעת אותות ריבאונד בפמוטים לפני הסגירה מצביעה על כך שאינדיקטורים אלה עשויים לנוע לכיוון עמדה שורית - אם כי נדרש אישור נוסף כדי לאמת ריבאונד אמיתי. בסך הכל, בשבוע הקרוב, אנו יכולים לשקול לחפש ריבאונד ותיקון לטווח קצר; עם זאת, האם השוורים יוכלו להתייצב באופן מלא תלוי בחדשות נוספות בשוק או בהמשך המגמות הטכניות. המוקד המרכזי לשבוע הבא יהיה האם המחיר יוכל לפרוץ את רמות ההתנגדות השונות; אם הוא יצליח לעבור את השיאים הללו, נוכל לחפש מומנטום שורי נוסף.
להלן התייחסות לאסטרטגיות מסחר בזהב לטווח קצר לשבוע הבא:
1. מכיוון שמחיר הזהב התאושש בעבר לאחר שנגע בשפל ליד 4365 בחודש שעבר, אך כעת ירד לשפל חדש ברמה של 4311, התחזית העיקרית שלנו לטווח קצר נותרה ריבאונד ותיקון. אנו יכולים לשקול אופציה לונג עם סטופ-לוס ב-4300, כאשר כוונתנו היא תחילה לאזור ההתנגדות 4365-4385, ולאחר מכן לרמת 4400. כמובן, זה מניח פתיחת שוק רגילה ביום שני ללא זעזועים שמקורם בחדשות שיגרמו לירידה חדה או לפער פתיחה גבוה.
2. בהתחשב בסגירת סוף השבוע של יומיים, חדשות השוק יכולות להשפיע באופן משמעותי. עם פתיחת יום שני, נתמקד בשאלה האם יש ירידה חדה או פער פתיחה גבוה, מכיוון שכיוון הפתיחה אינו צפוי. אם המחיר צולל מתחת לרמת 4300 מיד עם הפתיחה, נוכל לעקוב אחר המגמה הדובית ולהסתכל לעבר רמות נמוכות יותר שנגעו בהן בעבר, כגון 4285 או אפילו 4245. עם זאת, הערה של אזהרה: גם אם השוק נפתח בצורה דובית, אין להחזיק פוזיציות שורט לטווח ארוך; עדיף לנצל רווחים במהירות. ברגע שהתנודות הטכניות הרגילות יחזרו - ובהתחשב ברמות המחירים הנמוכות יחסית - קיימת סבירות גבוהה להתאוששות תחתית. בהתחשב בעוצמת הירידה ביום שישי, הדובים כבר מיצו מומנטום משמעותי; גם אם המחיר יירד עוד יותר בהמשך, סביר להניח שהוא יצטרך להתאושש ולבנות מחדש אנרגיה לפני כן. 3. אם השוק ייפתח גבוה יותר ויתאושש ביום שני עקב חדשות סוף השבוע, אין צורך למהר. כפי שניתח קודם לכן, אפילו עם התאוששות, עלינו לעקוב אחר התקדמות השוק בפריצת רמות התנגדות שונות של תקורה צעד אחר צעד. ראשית, נבחן את ההתנגדות בטווח 4365-4385, ולאחר מכן את אזור 4400-4425; אם המחיר מתייצב מעל 4425, לאחר מכן נסתכל לעבר הרמות 4450-4475. בקיצור, גישה שורית דורשת אסטרטגיה הדרגתית: עבור פוזיציות ארוכות לטווח קצר, אם השוק מתמודד עם התנגדות ויורד, עדיף לקחת רווחים ולצאת, ואז להמתין לנקודת כניסה נמוכה יותר; עבור אלו המעוניינים לבסס פוזיציות ארוכות לטווח בינוני עד ארוך, חיוני לעקוב כל העת אחר היקף הנסיגות הנגרמות על ידי התנגדות של תקורה - אם נסיגה משיא מפתח היא מוגזמת, החזקת פוזיציות ארוכות לטווח ארוך אינה מומלצת עוד. ניתוח זהב: עקבו אחר המגמה ומכרו לעליות!
מחירי הזהב צנחו בחדות היום, והגיעו לשפל תוך-יומי של 4315. נתוני שכר שאינם חקלאיים עלו על ציפיות השוק; התאוששות בצמיחת התעסוקה, שיעור אבטלה נמוך וצמיחת שכר חזקה הדגישו את חוסנה של הכלכלה האמריקאית. נתוני תעסוקה חזקים מרמזים על קצב איטי יותר של דיסאינפלציה ועיכוב בקיצוצי הריבית של הפדרל ריזרב, מה שגרם לעלייה בתשואות הדולר האמריקאי והממשל האמריקני. כנכס שאינו מניב תשואה, זהב מתמודד עם עלויות החזקה גבוהות יותר, מה שמוביל ליציאה מסיבית של הון ממתכות יקרות - הגורם העיקרי לירידת המחירים.
בגרף היומי, הזהב ירד ברציפות מהשיא הקודם של 4515 דולר, ופרץ באופן חד משמעי מתחת לממוצעים הנעים של 5 ימים ו-10 ימים. ממוצעים לטווח קצר אלה פנו כלפי מטה, ויצרו התנגדות חזקה, כאשר קו 5 הימים מגביל את המחיר ל-4445 דולר. רצועות בולינגר נפתחות כלפי מטה, כאשר המחיר מרחף ליד הרצועה התחתונה; היסטוגרמת ה-MACD מצטמצמת במהירות ועוברת מאדום לירוק, בעוד שהקווים המהירים והאיטיים יצרו צלב דובי ברמות הגבוהות. ה-RSI ירד לשפל של 33, ויצא מאזור קניית היתר. התנגדות יומית מרכזית נמצאת בטווח של 4400$–4450$; התמיכה הראשונית היא ב-4300$, כאשר רמת התמיכה הבאה לטווח הבינוני היא ב-4280$ - פריצה מתחתיה תפתח את הדלת לתיקון עמוק יותר.
גרף 4 השעות מציג מבנה יורד בהדרגה; נרות דוביים רצופים ושיאים יורדים בהדרגה מסמנים את המגמה. ה-MA5 לטווח קצר חצה מתחת ל-MA10, ויצר יישור דובי, ורצועות בולינגר מתרחבות כלפי מטה. ב-MACD ל-4 שעות, ההיסטוגרמה הירוקה ממשיכה להתרחב, בעוד שמדד KDJ מציג קיפאון ברמה נמוכה ללא איתות היפוך ברור, דבר המצביע על מומנטום ריבאונד חלש לטווח קצר. ההתנגדות נמצאת ב-4380$–4400$, כאשר 4300$ משמשים כתמיכה זמנית לטווח קצר; פריצה מכרעת מתחת ל-4300 דולר תכוון ל-4130 דולר. הגרף השעתי מראה מסחר חלש ותנודתי; עליות קלות לכיוון 4375 דולר עומדות בפני לחץ מכירה מיידי. ממוצעים נעים מכבידים על המחיר באופן כללי, והמדד הסטוכסטי נמצא באזור מכירת היתר, מה שמותיר מקום רק לתיקון טכני קל - מה שהופך את זה ללא סביר שהחלמה כלשהי תפרוץ את רמת 4380 דולר. בהתבסס על הערכה מקיפה, המגמה הדובית הכוללת לטווח קצר נותרה ללא שינוי; האסטרטגיה העיקרית היא לחפש הזדמנויות מכירה על ריבאונדים, ולא מומלץ לשוורים "לקנות את הירידה" בעיוורון עד שהמחיר יתבסס מעל 4400. שורט 
אל תנסו "לקנות את הירידה" על זהב כרגע!
זהב נותר נשלט על ידי סנטימנט דובי היום. במהלך המסחר באסיה, המחיר התאושש ל-4353 לפני שנסוג; פוזיציית לונג הוצעה ליד 4265, והמחיר זינק לאחר ירידה ל-4268 - וכבש למעשה את השפל - לפני שהגיע לשיא של 4346. במסחר באירופה, הוצעה פוזיציית שורט קלה ליד 4350; למעשה, גם מהלכים לונג וגם קצרים נלכדו בהצלחה לאורך היום.
הגרף השבועי מראה התמוטטות דובית משמעותית, עם רמות תמיכה עוקבות שנותנות את מקומן; השוק נותר תחת שליטה דובית. עבור המסחר בארה"ב, שימו לב להתנגדות ליד 4350 - שקלו שורט קל אם המחיר מתקרב לרמה זו - עם התנגדות חזקה בטווח 4365-4375. התמיכה נמצאת ליד 4265-4270, עם תמיכה חזקה ליד 4235. בהתחשב בתנודתיות התוך-יומית המשמעותית, אנו מרחיבים את טווח המסחר הצפוי שלנו.
אל תמהרו לקנות את הירידה השבוע; שימור ההון שלכם הוא בעל חשיבות עליונה, שכן ההזדמנות לדוג תחתית טרם הגיעה. בעוד שהסנטימנט הדובי שורר והמחירים ממשיכים לרדת, יש להישאר ערניים לסיכון של היפוך שוק; אם המגמה תשתנה, ההתאוששות עשויה להיות משמעותית. דפוסים אחרונים הראו לעתים קרובות ירידות חדות ואחריהן נסיגות מהירות - ולכן אנו ממליצים שוב ושוב לא לרדוף בעיוורון אחר פוזיציות שורט ומדגישים את ההמתנה להתאוששות לפני כניסה לעסקאות שורט. האתגר טמון בעובדה שההתאוששות היו חלשים, מה שמקשה על הבטחת נקודת כניסה אידיאלית; רדיפה פזיזה אחר פוזיציות שורט עלולה להיעצר רגע לפני שהמגמה היורדת מתחדשת. אסטרטגיות מסחר לקראת פרסום דוחות השכר שאינם חקלאיים!**ניתוח יסודי:**
ביום חמישי (4 ביוני), הזהב נפתח עם עצירה בירידה, תוך התאוששות המונעת על ידי תמיכה בקנייה בממוצע נע של 200 יום. לחץ השוק הוקל עוד יותר על ידי מספר גורמים: בית הנבחרים האמריקאי העביר החלטה המגבילה את סמכותו של הנשיא טראמפ להשתמש בכוח צבאי נגד איראן; טראמפ הצהיר כי המשא ומתן עם איראן מתקדם "בסדר גמור" וכי ייתכן שיושג הסכם בסוף השבוע הזה; וכלי התקשורת האיראניים דיווחו כי איראן תיארה תוכנית בת ארבעה שלבים להשגת הסכם עם ארה"ב. כתוצאה מכך, עד לסגירת הסכם מהותי בפועל, מחירי הזהב צפויים להישאר בעיקר בשלב של קונסולידציה תנודתית.
**ניתוח שוק הזהב:**
הזהב התאושש בתחילה באופן תנודתי, ובדק את רמת ההתנגדות 4484 שם נתקל בלחץ מכירה, מה שהוביל לנסיגה לעבר רף 4460. עם זאת, במהלך מושב המסחר האירופי, הערותיו של הנשיא טראמפ בנוגע למצב ארה"ב-איראן שוב עוררו את עצבי השוק. מדד הדולר האמריקאי עבר תיקון קצר כלפי מטה, מה שגרם לעלייה חדשה במחירי הזהב שבחנה את רמת ההתנגדות של 4515. נכון לעכשיו, הזהב חזר מתחת לרף 4500 ונסחר בטווח תנודתי.
מנקודת מבט של גרף של שעה, תנועת מחיר הזהב בתחילה תאמה את הציפיות שלנו. עם זאת, האופי הספורדי של אירועי החדשות האחרונים שיבש את קצב השוק והשפיע על המבנה הטכני שלו. כתוצאה מכך, חיזוי מסלולו העתידי של הזהב הפך מאתגר, מה שמחייב התאמות באסטרטגיות המסחר. לעת עתה, מומלץ לאמץ גישה של "המתנה וראייה"; בנוגע להתפתחויות חדשותיות פתאומיות ובלתי צפויות, הבחירה השקולה נותרה להימנע מנקיטת פוזיציות. מבחינה טכנית, סוחרים צריכים להמשיך לעקוב אחר המאבק על השליטה סביב הממוצעים הנעים של 5 ימים ו-10 ימים (ליד 4490-4500). אם חדשות חיוביות ימשיכו להניע את השוק כלפי מעלה, תשומת הלב צריכה לעבור לאזור ההתנגדות הבא סביב הממוצע הנע של 20 יום (ליד 4550-4560). לעומת זאת, אם יתפרסמו חדשות בלתי צפויות, הזהב עלול לחזור לדפוס מסחר חלש ותנודתי; בתרחיש זה, תשומת הלב צריכה להתמקד במבחן התמיכה סביב רמת 4460.
**המלצות מסחר:** מומלץ לקנות בריטרסמנט לטווח 4460-4470, עם יעד של 4500-4510. לעומת זאת, מומלץ למכור בריטרסמנט לטווח 4550-4560, עם יעד של 4520-4510. אסטרטגיית מסחר בזהב: ניווט בתנודות
לאחרונה, בהשפעת הדינמיקה המתוחה והתנודתית של "הילחם ודיבור" בין ארה"ב לאיראן, תנודתיות מחירי הזהב שככה בהדרגה. קונסולידציה צידית לטווח קצר נמשכת, מה שמותיר את ההטיה הכיוונית - בין אם שורית או דובית - לא ברורה באופן זמני. אתמול, הזהב נסגר עם נר שורי הכולל צל עליון ארוך; המחיר זינק לשיא של 4541 לפני שנסוג ונסגר ב-4488. נכון לעכשיו, הזהב שומר על דפוס מסחר לא יציב, לאחר שזינק תחילה ל-4496 לפני שירד לשפל של 4438 ולאחר מכן התאושש. בגרף היומי, מחירי הזהב ממוקמים בתוך מגמת ירידה רחבה יותר המאופיינת בתנודות, כאשר משרעת התנודות הללו מצטמצמת בהדרגה. מגמה של לחץ כלפי מטה גובר על הזהב מתבררת בהדרגה; לכן, האסטרטגיה הכוללת צריכה לתעדף "מכירה בעלייה" (שורט בשיאים), בתוספת "קנייה בירידות" (מעבר ארוך בנסיגות).
בגרף השעתי, נראה כי תנועת המחירים חלשה במקצת, ונסחרת מתחת לממוצעים הנעים לטווח קצר. למרות שהמסלול היורד ניכר, על הסוחרים להישאר ערניים בנוגע לסיכון של התאוששות מתקנת. בגרף 4 השעות, השוק ממשיך להפגין קונסולידציה ברמה גבוהה. רמות התמיכה המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן למטה כוללות את הסף הפסיכולוגי הקריטי של 4450, עם תמיכה מיידית לטווח קצר ב-4435. רמות ההתנגדות שכדאי לעקוב אחריהן מעל כוללות את אזור 4560-4570, עם דגש מיוחד על ההתנגדות החזקה בקו העגול של 4500 והפוטנציאל להמשך מסחר תנודתי בטווח זה. בסינון הניתוח לעיל, המלצת המסחר לזהב כיום היא בעיקר "למכור בעלייה", תוך שימוש ב"קנייה בירידות" כאסטרטגיה משנית. הזדמנויות השוק חולפות; לכן, חיוני להישאר קשובים, לעמוד בקצב השוק ולנהל פוזיציות בקפדנות - תוך הימנעות מהנוהג המסוכן של "להחזיק בעסקאות מפסידות" (לחימה במגמה). חברים מוזמנים להצטרף לדיון כדי להחליף דעות על תנאי השוק בזמן אמת. אסטרטגיית מסחר:
1. **מכירה בעלייה:** מכירה קצרה על זהב בטווח 4470–4480; יעד 4440–4450. אם תמיכה זו נשברת, חפשו תנועה לכיוון רמת 4540.
2. **קנייה בירידה:** מכירה ארוכה על זהב בטווח 4435–4455; יעד 4480–4490. אם התנגדות זו נשברת, חפשו תנועה לכיוון רמת 4500. צניחת זהב! קריסת שיחות השלום בין ארה"ב לאיראן; מחירי הזהב צוללים! מחירי הזהב הושפעו רבות מהדיאלוג בין איראן לארצות הברית. בעקבות החלטת איראן להטיל מחדש את המצור על המיצר ולהפסיק את המשא ומתן, הזהב נכנס שוב למגמת ירידה, ונגע בשפל ליד רף 4447. נכון לעכשיו, המחיר מרחף ומתגבש סביב רף 4460. אנו ממשיכים לנהל את אסטרטגיית השוק שלנו בהתבסס על השפעת ההתפתחויות הגיאופוליטיות הללו. מצד שני, אנו ממליצים בתחילה להיכנס לפוזיציות שורט עם התאוששות ליד טווח 4470–4480, ולהוסיף לפוזיציות שורט אם המחיר יעלה עוד יותר לכיוון אזור 4490–4500. אם ביצועי המסחר הנוכחיים שלכם אינם משביעי רצון, ואתם רוצים להימנע מעיקות מיותרות במסע ההשקעה שלכם, אתם מוזמנים להשאיר הודעה כדי ליצור קשר ולדון!
מנקודת מבט של גרף 4 שעות, אנו עוקבים בעיקר אחר רמת ההתנגדות בטווח 4470–4480, כמו גם אחר מחסום ההתנגדות המרכזי בקו 4490–4500. בטווח הקצר, האסטרטגיה שלנו - המונעת על ידי התפתחויות חדשותיות - כוללת מכירה בחסר בכל פעם שהמחיר חוזר להתנגדות. פעולות המסחר צריכות לפעול בקפדנות לפי ההנחיות שאני מספק; אפרסם אסטרטגיות מסחר ספציפיות בזמן אמת במהלך שעות השוק, לכן אנא הישארו מעודכנים לעדכונים בזמן אמת.
אסטרטגיה: מכירת זהב בחסר בטווח 4470–4480; הוספה לפוזיציות שורט עם התאוששות לכיוון 4490–4500. יעד: 4425–4430; אם רמה זו תיפרץ, צפו לירידה נוספת לכיוון 4410. שורט 
זהב: יעד שורי ב-4590!
זהב: ביום חמישי, המחיר ירד ל-4366 לפני שהתאושש; בן לילה, הוא ביצע עלייה משמעותית ל-4516, בעקבות התקדמות במשא ומתן בין ארה"ב לאיראן. מוקדם יותר הבוקר, הדגשנו כי הגרף היומי רשם נר שורי גדול - המאותת על דפוס נרות מתחזק - וחזינו תחזית שורית מתמשכת לטווח הקרוב, כשהיא מכוון לטווח 4530-4580. נכון לעכשיו, המחיר עלה ל-4533; עם סגירת המסחר בשעה 18:00, גרף 4 השעות ביסס יישור שורי, דבר המצביע על כך שהמגמה השורית תימשך במהלך מושב המסחר בארה"ב. התמיכה לטווח קצר ממוקמת ב-4530, עם תמיכה חזקה ב-4520-4510; ההתנגדות לטווח קצר היא ב-4550, עם התנגדות חזקה ב-4570-4590.
מבחינת אסטרטגיה, אנו ממליצים לסחור עם המגמה ולשמור על הטיה שורית ראשונית; כל שינוי יאותת באמצעות עדכונים תוך יומיים. קנו בטווח של 4520–4510, כאשר היעד הוא 4570–4590. לונג 
מסחר בזהב יכול להיות כל כך פשוט!
לגבי הזהב: בתחילת השבוע, השוק קיבל דחיפה מחדשות חיוביות, וזינק לזמן קצר ל-4580 לפני שנסוג. ביום רביעי, הוא נקלע ללחץ מחודש, נגע ברמת "תמיכה/התנגדות מקבילה" של 4402 לפני שהתאושש לזמן קצר. הבוקר, חודשה המכירה, והמחיר פרץ את רמת 4402. כפי שהודגש בניתוח הקודם שלנו, השוק מפגין חולשה קיצונית וצפוי להמשיך את מסלולו היורד; התייצבות המגמה אינה סבירה עד מחר או יום שני הבא.
נכון לעכשיו, המחיר אכן ירד ל-4366. במהלך המסחר באירופה, הוא התאושש ל-4403 לפני שנסוג שוב; הציטוט הנוכחי עומד על 4380, תואם באופן מושלם את הציפיות שלנו. עבור המסחר בארה"ב, אנו צופים המשך מסחר תנודתי כאשר השוק מנסה ליצור תחתית. ההתנגדות לטווח קצר נעה בין 4400-4410, עם התנגדות חזקה ב-4420; פריצה מעל רמה זו תפתח את הדרך לעבר 4453. תמיכה לטווח קצר נמצאת בין 4370-4360, עם תמיכה חזקה ברמת "תמיכה/התנגדות מקבילה" של 4350; גבול הירידה המוחלט צפוי להיות ב-4300.
מבחינת אסטרטגיית המסחר: ביום שלישי ביצענו פוזיציות שורט רצופות בין 4530-4525; ביום רביעי ביצענו פוזיציות שורט ב-4490, 4445 ו-4430; והיום ביצענו פוזיציה שורט ב-4400 - סדרה של עסקאות קלות ויעילות ביותר. אנו שומרים על עמדה דובית בעיקרה היום, תוך מעקב צמוד אחר השפעת נתוני תביעות האבטלה הראשוניות הקרובות על השוק; כל שינוי בתנאי השוק יאותת באמצעות עדכונים תוך-יומיים בזמן אמת.
מכור בסביבת 4400, במטרה ל-4360; להחזיק בפוזיציה אם המחיר יורד מתחת לרמה זו. שורט 
שורט 
הזהב ממשיך בירידה.
היום, יום שישי, השוק נפתח במומנטום מיידית כלפי מטה, ופרץ במהירות מספר רמות תמיכה סמוכות. באופן עקרוני, יש לקחת בחשבון שכל סוג של תנועת שוק אפשרי ביום שישי; עם זאת, בהתבוננות קפדנית בגרפים הטכניים, המחיר צפוי לרדת בקו ישר או לעבור ירידה איטית בת שעות ולאחריה התאוששות חדה כלפי מעלה במהלך יום המסחר הלילי. בצד השלילי, קשה לזהות רמות תמיכה חזקות ומיידיות; לעת עתה, נעקוב אחר הפער בין קו 4605 לקו 4520. תמיכה חזקה נקבעת כעת בקו 4520.
כפי שהומלץ בעבר, השוק יפנה ישירות כלפי מטה או יחווה התאוששות רק לאחר ירידה ראשונית. טווח הירידה הפוטנציאלי רחב מאוד כרגע. האסטרטגיה שלנו נותרת בעיקר "מכירה גבוהה" (שורט); נשקול לקיחת פוזיציות לונג רק לאחר שיתברר היפוך מגמה ברור.
במהלך יום המסחר בארה"ב, המחיר הגיע לשפל חדש כצפוי - ואף המשיך בירידה שלו עד לפרוץ מתחת לקו 4520. היום, יש לנקוט משנה זהירות בנוגע לפוזיציות לונג; אל תחזיקו פוזיציות בן לילה. בטווח הקצר, האסטרטגיה נשארת בעיקר "מכירה גבוהה". אם פוזיציה שורט מגיעה לנקודת הסטופ-לוס שלה, פשוט צאו מהשוק להיום וחכו עד השבוע הבא כדי לחדש את המסחר.
אסטרטגיית מסחר בזהב להיום:
1. **פוזיציות שורט (מכירה גבוהה):** שקלו לנסות כניסה שורט סביב רמת 4560, במטרה לרווח של 30-50 נקודות או יותר. בגישה הראשונה לאזור זה, נסו רק עסקה אחת עם גודל פוזיציה קל, מכיוון שהסיכון הנלווה נשאר גבוה יחסית.
2. **פוזיציות לונג (קנייה נמוכה):** שקלו לנסות כניסה לונג סביב רמת 4500 עם גודל פוזיציה קל, במטרה לרווח של 30 נקודות או יותר.
*הערה: כל מי שמעוניין לנסות פוזיציה לונג חייב ליישם בקפדנות הוראת סטופ-לוס.* ניתוח אסטרטגיה להיום!
פוזיציית השורט שלנו במסחר חי, שהחלה סביב רמת 4720 במהלך המסחר באסיה, הניבה רווח צנוע. לאחר מכן, לאחר שהזהב התבסס מחדש מעל 4700, עקבנו אחר המגמה על ידי כניסה לפוזיציית לונג; לאחר שצברנו עלייה של כ-30 נקודות, יצאנו מהשוק. נכון לעכשיו, השוק נגע שוב בשיא חדש לפני שנסוג מעט; כתוצאה מכך, בטווח הקצר, אנו שוקלים ייזום פוזיציית שורט נוספת.
לאחר שמחירי הזהב עלו ולאחר מכן נסוגו בפעם השנייה, המיקוד שלנו חוזר כעת להשפעה הפוטנציאלית של נתונים כלכליים שפורסמו במהלך המסחר בארה"ב. יתר על כן, עם פרסום נתוני השכר הלא-חקלאי (NFP) שמתקרב מחר, המומנטום העולה במחירי הזהב עשוי להתחיל להתקרר ככל שהשוק ממתין לגירוי נוסף מצד אינדיקטורים כלכליים מרכזיים אלה. לכן, לא סביר שהשוק לטווח קצר יציג את סוג התנועה המתמשכת והחד-כיוונית שנראתה אתמול. עם זאת, המגמה השורית הכוללת טרם סיימה את עצמה במלואה; לכן, גם אם השוק לטווח קצר מראה סימנים של שיא וירידה, אסטרטגיית המסחר שלנו לטווח קצר תכלול בעיקר המתנה לתיקון כדי להיכנס שוב לפוזיציות ארוכות. למעשה, בהשוואה לתנועת השוק החד-כיוונית המתמשכת של אתמול, סימנים של תיקון לטווח קצר מספקים לנו הזדמנויות טובות יותר להיכנס לסבב חדש של פוזיציות ארוכות.
בהתבסס על תנודתיות השוק כיום ורמות המחירים הנוכחיות - ובפרט, העובדה שהזהב נגע בשיא חדש לפני שנסוג - נמתין תחילה לסיום תיקון מתקנת זה לאחר השיא. נזכיר כי מוקדם יותר הבוקר, לאחר שבדקנו את השיא של אתמול, השוק ירד רק עד לאזור 4690 לפני שהתאושש. כעת, לאחר שהזהב קבע שוב שיא חדש ועובר תיקון נוסף, המיקוד העיקרי שלנו לתמיכה במהלך הירידה הנוכחית נותר בטווח 4690-4700. אם המחיר לא יגיע לרמה של 4700, נתמקד זמנית בטווח 4715-4725 במקום זאת. באשר לנקודת הכניסה הבאה שלנו לפוזיציה ארוכה, אנו צופים כניסה לשוק בסביבות הרמה של 4700–4705; האם השוק יגיע לרמה ספציפית זו יהיה תלוי בתנודות המחירים בזמן אמת, ואנו נספק עדכונים והודעות בזמן בנוגע לפעולות הספציפיות שלנו! זהב: קודם שורט, אחר כך לונג!
היום, הזהב סוף סוף ביצע התאוששות תנודתית מושלמת, פרץ באופן מכריע וביסס אחיזה מעל רף 4600 - ואף עבר את השיא הקודם ברמה של 4650. העלייה, שהחלה משפל ליד 4545, התיישרתה כמעט בצורה מושלמת עם נקודת הכניסה הארוכה שהמלצנו עליה אתמול. יתר על כן, פוזיציות הארוכות לטווח קצר הנוכחיות שלנו יצאו בהצלחה ליד 4650, לאחר שהבטיחו רווח של כמעט 100 נקודות.
כעת, לאחר שמחירי הזהב עלו - ובהתחשב בניתוח הטכני הקודם שלנו המצביע על התייצבות של השוק - אינדיקטורים טכניים הן במסגרות הזמן היומיות והן במסגרות הזמן של 4 שעות עוברים בהדרגה לכיוון הטיה שורית. כתוצאה מכך, התחזית שלנו לטווח קצר נותרה שורית בעיקרה. בנוגע ליעדי עלייה פוטנציאליים, המיקוד העיקרי שלנו בהתנגדות תקורה עבר כעת לאזור 4680-4700. אם הזהב יבסס אחיזה איתנה מעל 4700, צפוי שהשוורים ידחוף את המחיר בחזרה לאזור הקונסולידציה הגבוה הקודם של 4690-4740.
מבחינת אסטרטגיית מסחר לטווח קצר מיידית, אנו עשויים לשקול תחילה ליזום פוזיציית שורט קטנה, תוך מיקוד בתנועה כלפי מטה לכיוון אזור 4625–4615 לפני שנשקול כניסה חוזרת עם פוזיציית לונג. עבור עסקת לונג הבאה, פשוט נעקוב אחר תנועת המחיר כדי לראות אם היא מצליחה לפרוץ את אזור ההתנגדות 4680–4700!
נקודות ייחוס נוכחיות למסחר לטווח קצר:
1. במחיר השוק הנוכחי, שקול ליזום פוזיציית שורט (מכירה). קבע סטופ-לוס כדי להפחית את הסיכון להתאוששות חד-צדדית מתמשכת. יעד הירידה הראשוני עבור פוזיציית שורט זו הוא אזור 4630–4625; ירידה נוספת תביא את אזור התמיכה 4615–4620 למוקד.
2. אסטרטגיית המסחר העיקרית נותרה להמתין שהזהב יעבור תיקון כלפי מטה נוסף לפני שנשקול כניסה חוזרת עם פוזיציית לונג. אזור התמיכה המרכזי לכניסה חוזרת לעסקאות לונג מזוהה כעת סביב 4615–4625. כשנכנסים לפוזיציה לונג ברמה זו, זכרו לקבוע סטופ-לוס כדי להימנע מירידה חד-צדדית מחודשת; יעד העלייה לפוזיציה לונג זו נותר אזור ההתנגדות 4680-4700. הזהב ירד כצפוי!
היום, הזהב המשיך את התבנית החלשה והתנודתית של אתמול. לאחר התאוששות קלה לסביבות 4701 לאחר פתיחת המסחר באסיה, הוא נתקל בהתנגדות ונפל, בהתאם באופן מושלם לאסטרטגיה שחזהתי לבצע שורט ברמות גבוהות יותר. ביצענו פקודות שורט במדויק סביב 4690, והמחיר ירד לאחר מכן עד לשפל של סביב 4605. פקודות השורט נסגרו בהצלחה לרווח, מה שהוכיח את האסטרטגיה המדויקת והיעילה שלנו!
מאז יום שני האחרון, הזהב נחלש עם ימים של עלייה וירידה לסירוגין, ויצר דפוס דובי ברור בגרף היומי. לאחר שפרץ מתחת לממוצעים הנעים של 5 ימים ו-10 ימים ביום שלישי, שני הממוצעים הנעים יצרו צלב מוות, והמחיר נשאר מתחת להם מאז, מה שמצביע על לחץ משמעותי כלפי מטה. הגרף של שעה פרץ מתחת ל-4660, כך שאזור 4660-4670 הפך לאזור התנגדות לטווח קצר. התאוששות במסחר האירופי עם התנגדות ב-4640 עדיין תציג הזדמנות לבצע שורט. תנאי השוק משתנים ללא הרף, והזהב מראה כעת חולשה. סבב ירידה חדש עומד להתחיל, וכל התאוששות מהווה הזדמנות לקניית שורט. לסיכום, אסטרטגיית המסחר לטווח קצר של זהב כיום היא למכור בעיקר בעלייה וקנייה משנית בירידות. רמות ההתנגדות העיקריות שכדאי לעקוב אחריהן הן 4710-4720, בעוד שרמות התמיכה העיקריות הן 4600-4650. אנא עקבו מקרוב אחר איתותי המסחר.
אסטרטגיית שורט: מכירת זהב בקבוצות סביב 4635-4645, עם יעד של 4600-4580.
אסטרטגיית לונג: קניית זהב בקבוצות סביב 4550-4560, עם יעד של 4600-4630. שורט 
זהב הוא קנייה עכשיו!
בתחילת המסחר באירופה, מחירי הזהב המשיכו במגמת הקונסולידציה שלהם, והתאוששו לאחר הירידה במסחר באסיה. אם מסתכלים על הגרף הנוכחי של שעתיים, אזור 4735-4740 נותר רמת ההתנגדות המרכזית הראשונה. עד שרמה זו תישבר ביעילות, כל התאוששות לטווח קצר היא ככל הנראה רק חלק מהקונסולידציה.
רמת התמיכה המרכזית שיש לעקוב אחריה היא 4690-4700. אם מחירי הזהב ימשיכו להישאר יציבים באזור זה, התאוששות טכנית לפני או אחרי המסחר בארה"ב אפשרית. לכן, פוזיציות הארוכות לטווח קצר שלנו צריכות להתמקד ברמה זו, עם יעד התחלתי ליד שיא היום של 4730, ולאחר מכן רמת ההתנגדות של 4740.
בסך הכל, השוק לטווח קצר נותר בשלב קונסולידציה. המסחר באירופה צפוי להימשך בטווח צר, והמפתח יהיה כאשר שיווי המשקל הנוכחי יישבר במהלך המסחר באירופה או בארה"ב.
אסטרטגיות מסחר לטווח קצר לעיון:
1. עם מחירי הזהב הנמצאים כעת סביב 4700, האסטרטגיה העיקרית לטווח קצר היא לשקול קנייה חוזרת. המיקוד הוא על התאוששות מרמת התמיכה הראשונית של 4690-4700, בעוד שיעד העלייה נותר 4730-4740. נקודת הסטופ-לוס לפוזיציות לונג צריכה להיות ממוקמת ב-4685 כדי למנוע ירידות חד-צדדיות נוספות.
2. המשך לעקוב אחר הטווח הקטן הנוכחי של 4690-4740 עבור מחירי הזהב. כל עוד טווח זה לא נפרץ, מסחר לטווח קצר צריך להתמקד בעיקר בקנייה סביב 4690-4700 ובמכירה סביב 4730-4740. לונג 
