היזהרו מנסיגה לאחר הזינוק הראשוני!
מחיר הזהב ירד בעבר לסביבות 4065 לפני שרשם עלייה חזקה, והגיע לשיא של 4213 רגע לפני המסחר באירופה - עלייה של מעל 100 נקודות. ללא שינויים מהותיים מהותיים, תנועה זו מצביעה על כך שהשוק מתמחר ציפיות שוריות לנתוני ה-ADP מראש, מה שמדגים את נחישותם של השחקנים העיקריים לשלוט בשוק. כפי שצוין קודם לכן, התנגדות חזקה נמצאת ב-4165; לאחר הפריצה של היום, המפתח במהלך המסחר באירופה הוא האם המחיר יכול להישאר מעל רמה זו לאחר בדיקה חוזרת. אם הוא יישאר, המומנטום השורי יימשך, ויצביע על שיאים חדשים פוטנציאליים במהלך המסחר בארה"ב. עם זאת, לא ניתן להתעלם מנתוני ה-ADP; תרחיש שבו המחיר עולה, השוורים ממצים את המומנטום שלהם, ומתרחשת נסיגה כדי לנער ידיים חלשות הוא אפשרי. לכן, הימנעו ממרדף עיוור אחר העלייה במהלך המסחר בארה"ב; במקום זאת, עדיפו קנייה על נסיגות. רמות התמיכה הן ב-4150 ו-4120, עם יעדי עלייה ב-4200 ו-4220. תחתית מאושרת דורשת פריצה והתייצבות מעל 4220.
המלצת מסחר: מכירת זהב עכשיו! מכירת זהב בטווח 4195-4210; יעדים: 4110, 4090 ו-4070.
במהלך המסחר באסיה מחר, שקלו פוזיציית לונג קלה אם המחיר ייסוג חזרה לרמת התמיכה 4060; לחלופין, בחנו פוזיציית שורט אם המחיר לא מצליח לפרוץ את אזור ההתנגדות 4140-4143. המשיכו באסטרטגיה של מכירה גבוה וקנייה נמוך!
לאחר ירידה והתאוששות, תנועת הזהב יכולה לאותת על היפוך אם היא תהיה במגמת עלייה או ירידה ברורה; עם זאת, בהתחשב באינדיקטורים הטכניים והיסודות הנוכחיים, השוק נותר מוגבל בטווח. במהלך המסחר באסיה, המחיר התאושש לסביבות 4070. כפי שהודגש קודם לכן, מסחר ברמות מפתח - שורט בשיאים ומעבר ארוך בשפל - יכול להניב תשואות מוצקות אם הקצב מנוהל היטב.
בגרף 4 השעות, רצועות בולינגר מצטמצמות, וממוצעים נעים מתכנסים ללא הטיה כיוונית ברורה. האסטרטגיה למסחר בארה"ב נותרה ללא שינוי: התמקדות בשורט בשיאים וקנייה בשפל כדי ללכוד תנודות לטווח קצר. תנודתיות משמעותית לא צפויה עד לפרסום נתוני משכורות לא חקלאיות (NFP) ביום שישי. רמות התמיכה הן 4010 ו-3980, בעוד שרמות ההתנגדות הן 4120 ו-4165; הימנעו ממסחר בטווח הביניים והמתינו בסבלנות להזדמנות הנכונה.
המלצת מסחר: לכו על לונג על זהב ליד 4010-4013, עם יעד ל-4040, 4070 ו-4100. לחלופין, שקלו לבצע שורט אם המחיר לא מצליח לפרוץ את אזור ההתנגדות 4115-4120. 
שורט
למכור לתוך התנודתיות לפני יום שישי!
המתחים בין ארה"ב לאיראן חוו מהפך דרמטי לאחר הסלמה חדה, מה שהוביל להקלה זמנית במצב; עם זאת, סיכונים הקשורים לאנרגיה נותרו מוקד משיכה בשוק. אם המאמצים הדיפלומטיים ייכשלו, סיכונים אלה עלולים להפוך שוב למניע מרכזי לדחוף את מחירי הנפט כלפי מעלה.
מנקודת מבט טכנית, השוק נפתח היום בעלייה חדה - בעקבות הירידה הפתאומית במתיחות במזרח התיכון בסוף השבוע וחדשות על משא ומתן בין ארה"ב לאיראן - והוא ממשיך לטפס. נכון לעכשיו, המחיר נותר בטווח תנודתי ליד הרצועה התחתונה של רצועות בולינגר היומיות. בשבוע שעבר, דגלנו שוב ושוב בפוזיציות שורט והזהרנו מפני רדיפה עיוורת אחר שורטס בשפל; אסטרטגיה זו התממשה בדיוק כצפוי, והצילה את אלו שהאזינו מהפסדים. רדיפה אחר עלייה חדה או מכירה בפאניקה באמצע הטווח אינה מומלצת. המגמה היומית הכוללת נותרה דובית. ככל שמתקרב חלון המסחר לשינוי מגמה פוטנציאלי, האסטרטגיה הטובה ביותר היא להמשיך לסחור בטווח שנקבע - מכירת שיאים וקניית שפל - ולהמתין להתבהרות המגמה לפני מתחייבים לכיוון מסוים. התמיכה החזקה מתחת ל-4000, אם תישבר רמה אחר רמה, תהפוך להתנגדות חזקה - תרחיש שאנו צופים לשלב מאוחר יותר. עם שיאים לטווח קצר הנעים בהתמדה כלפי מטה, רמת 4100 משמשת כיום כקו פרשת מים קריטי להתנגדות. לאחר שהגירוי הבסיסי הקצר דעך, השוק צפוי לחזור לשליטה דובית; האסטרטגיה צריכה להיות לעקוב אחר המגמה, תוך מתן עדיפות למכירה בשיאים תוך קנייה סלקטיבית בשפל.
לסיכום, אזור ההתנגדות לטווח קצר המרכזי ליום הוא 4100-4120, בעוד שאזור התמיכה המרכזי הוא 4000-3980. תוכנית מסחר: ייזום פוזיציות שורט קלות בטווח 4060-4070 והוספת שורטים בטווח 4090-4095; היעד הוא 4020-4000, והחזקת הפוזיציה אם התמיכה תישבר. זהב: למכור גבוה ולקנות נמוך בטווח!
מחיר הזהב חווה ירידה מתנדנדת ביולי, ובחן שוב ושוב את רמת התמיכה של 3960 תוך כדי יצירת בסיס. למרות שהשיאים ירדו בהדרגה כלפי מטה, תמיכת הקנייה מלמטה נותרה ניכרת, והחודש הסתיים בסופו של דבר עם נר שורי קטן ובו צל תחתון ארוך. באופן בסיסי, בעוד שהפדרל ריזרב השאיר את הריבית ללא שינוי, עמדתו הניצית נותרה "חרב דמוקלס" התלויה מעל שוורי הזהב. נתוני ה-PCE של יום חמישי הראו ירידה של 0.1% חודשית, דבר המצביע על הקלה זמנית באינפלציה; דבר זה גרם להתאוששות קלה בזהב, אם כי לא הספיק כדי להקל על חששות השוק. המוקד לחודש אוגוסט יהיה המצב במזרח התיכון, שיקבע את כיוון מחירי הזהב.
מבחינה טכנית, רצועות בולינגר היומיות מצטמצמות; טווח המסחר הרחב לטווח קצר הוא 4200–3945, ומגמה חד צדדית אינה סבירה אלא אם כן טווח זה ייפרץ. בגרף 4 השעות, המחיר לא הצליח להתבסס איתנה מעל לשיא השבועי של 4116. הוא נתקל בהתנגדות ונסוג אתמול, התאושש כצפוי לאחר שנגע ב-4020; פוזיציות לונג שהחלו ב-4028 הוחזקו, תוך התמקדות ברווחים מצטברים מתנודות לטווח קצר. רמות ההתנגדות לשבוע הבא הן 4120 ו-4170, בעוד שרמות התמיכה הן 4000 ו-3970. בשוק טווח זה, האסטרטגיה היא למכור בשיאים ולקנות בשפלים.
המלצת מסחר: קניית זהב ליד 4000-3995; היעדים הם 4020-4060 ו-4100!
אם המחיר לא מצליח לפרוץ מעל 4120, שקלו למכור (לממש את השוק בחסר)! שורט 
המסחר בזהב היה מצוין היום!
אתמול, הרווחנו בהצלחה מהפוזיציות הלונג שלנו. היום, ירדנו ללונג ב-4040 במהלך המסחר באירופה ואנו מחזיקים בפוזיציה (נכון לעכשיו ב-4065); נמשיך לחפש הזדמנויות לונג בכל ירידה במהלך המסחר בארה"ב.
באשר למגמה הרחבה יותר של הזהב - עליה דנו שוב ושוב - המחיר נמצא כעת במחזור עלייה לאחר אישור בסיס לטווח קצר בטווח 3943-3960. לאחר התאוששות ראשונית ל-4202, המחיר נסוג והתגבש; בעוד שהתנודתיות לטווח קצר מונעת על ידי המתיחות בין ארה"ב לאיראן, התחזית שלנו לטווח הבינוני נותרה אופטימית, עם יעדים ראשוניים ב-4200 והתנגדות ערוץ ב-4500.
לאחר העלייה ל-4116, ציינו שתבנית הנרות היומית העדיפה את השוורים ושמרה על תחזית אופטימית. במהלך המסחר באסיה, המחיר נסוג ל-4028 לפני שהתאושש; כרגע הוא נסחר ב-4070, בהתאם לציפיות שלנו, ואנו נשארים אופטימיים לקראת המסחר בארה"ב. התמיכה לטווח קצר נמצאת ב-4060, עם תמיכה חזקה ב-4050. ההתנגדות לטווח קצר נמצאת ב-4080-4090, עם התנגדות חזקה ב-4100-4116; יעד פריצה הוא 4140-4165.
מבחינת אסטרטגיה: לקחנו רווחים על אופציות לונג שנכנסו ב-4015 אתמול; היום, עשינו אופציות לונג ב-4040 ואנו מחזיקים ב-4065, עם תוכניות להוסיף אופציות לונג בנסיגות במהלך המסחר בארה"ב (עדכונים יינתנו תוך יומי אם התנאים ישתנו).
קנייה בטווח 4060-4050; סטופ-לוס ב-4040; יעד 4116; החזקה אם רמת ההתנגדות תיפרץ. זהב יורד תחת לחץ, כצפוי!
ניתוח טכני של זהב:
אתמול, במהלך המסחר באסיה, הזהב התמודד עם התנגדות ליד רמת 4100 ונסוג בתחילה, ובחן את התמיכה המרכזית ב-4028. לאורך המסחר באירופה ובארה"ב, השוורים ביצעו מתקפת נגד מתנדנדת; המחיר זינק ל-4120 במהלך המסחר בארה"ב לפני שהתמודד עם התנגדות ונכנס לתקופה של קונסולידציה ברמות גבוהות, ונסגר בסופו של דבר ב-4102. העלייה בסוף המסחר לא נבעה אך ורק מפונדמנטלים; הזרז העיקרי היה ירידה חדה בצמד הדולר/ין, מה שגרם לגל של התרופפות במסחר הין. שיבושים בנזילות בין שווקים הניעו את התאוששות מחיר הזהב, וסימנו מהלך אימפולסיבי לטווח קצר ולא איתות להיפוך מגמה. מכיוון שהיום הוא יום המסחר האחרון של החודש - המסמן את סגירת הנרות החודשיים והשבועיים כאחד - פעולות השוק צפויות להישאר מוגבלות בטווח; האסטרטגיה המומלצת היא למכור בשיאים ולקנות בשפלים. כפי שצוין קודם לכן, הזהב יוצר דפוס משולש מתכנס, צובר תאוצה בזמן שהוא ממתין לפריצה כיוונית. עם נתוני שכר לא חקלאי (NFP) שיתפרסמו בשבוע הבא, המיקוד יהיה בשאלה האם הפרסום יכול לשבור את הקיפאון הנוכחי של הקונסולידציה; בטווח הקצר, התחזית נותרה של תנודה בטווח המשולש.
אסטרטגיית מכירה:
מכירת זהב עם התאוששות לאזור 4110-4120; יעדים ב-4070-4050, עם פוטנציאל למעבר לרמה 4030 עם פריצה.
אסטרטגיית קנייה:
קניית זהב עם נסיגה לאזור 4020-4030; יעדים ב-4080-4100, עם פוטנציאל למעבר לרמה 4110 עם פריצה. אסטרטגיה שבה כולם מרוויחים, הן לשורים והן לדובים!
אי הוודאות המרכזית שעומדת כעת בפני שוק הזהב היא ללא ספק פגישת המדיניות הקרובה של הפדרל ריזרב, אותה כינה השוק "הקשה ביותר לחיזוי מזה שנים". על פי כלי FedWatch של קבוצת CME, משקיעים מייחסים הסתברות של 37.9% להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס בפגישה זו, לעומת הסתברות של 62.1% שהריבית יישארו ללא שינוי. ציפיות השוק להעלאה בספטמבר חזקות בהרבה, כאשר ההסתברות למהלך כזה עולה לכ-80%. פער זה כשלעצמו מדגיש את מורכבות המצב. עם זאת, תוך מספר שבועות בלבד, "הלם משולש" - הכולל את הסכסוך בין ארה"ב לאיראן, העלאות המכסים של טראמפ ופריחה של השקעות בבינה מלאכותית - הפך לחלוטין את הנרטיב. גם המחלוקות בתוך הפדרל ריזרב התרחבו בחדות. נשיא הפד של דאלאס, לוגן, ונשיא הפד של קליבלנד, מסטר - שניהם בעלי זכויות הצבעה בפגישה זו - קראו להעלאות ריבית. זהב נתפס זה מכבר כגידור אינפלציה, אך תגובת השוק לאינפלציה אינה ליניארית. כאשר עליית מחירי הנפט מעלות את ציפיות האינפלציה, השוק מהמר לעתים קרובות על כך שהפד יעלה את הריבית כדי לרסן את האינפלציה; ריביות גבוהות יותר מגדילות את עלות האלטרנטיבה של החזקת נכסים שאינם מניבים כמו זהב, ובכך מדכאות את מחירי הזהב. זה מסביר את האנומליה שנצפתה בעבר, שבה מחירי הזהב ירדו ככל שמחירי הנפט עלו. לעומת זאת, כאשר מחירי הנפט צונחים, חששות האינפלציה מתקררים והציפיות להידוק נוסף של הפד נסוגות, מה שמספק תמיכה לזהב. אנליסטים מציינים גם כי לאחר שמתווכים בסכסוך בין ארה"ב לאיראן הציעו הפסקת אש, התקוות להרגעת העלייה האחרונה במחירי הנפט; ההקלה שנגרמה כתוצאה מכך בלחץ האינפלציוני המונע על ידי אנרגיה הפחיתה את החששות לגבי הידוק נוסף של הפד, ובכך תמכה במחירי הזהב. למעשה, מחירי הנפט עברו מלהיות "זרז אינפלציוני" לשמש כ"שסתום הקלה" להעלאות ריבית, ויצרו הזדמנות בלתי צפויה להתאוששות הזהב. הירידה החדה במחירי הנפט הגולמי סייעה להקל על חששות האינפלציה וריכך את ההימורים על העלאות ריבית של הפד, גורמים שהשוק רואה כעת כתומכים בזהב. אסטרטגיה 1: קניית זהב ליד 4020–4030; יעדים: 4060–4080.
אסטרטגיה 2: מכירת זהב עם התאוששות לסביבות 4090–4100; יעדים: 4060–4040. אסטרטגיית המסחר של היום!
משותף לציבור: ביום שני, המלצתי על שורט ליד 4115, בציפייה למילוי פער; ביום שלישי, המלצתי על שורט ליד 4040 או 4050 במהלך המסחר בארה"ב. המחירים ירדו כצפוי מאתמול ועד היום, ואנחנו יכולים להמשיך לשורט בכל התאוששות היום.
ניתוח זהב:
לאחר שנפתח גבוה יותר ביום שני והגיע לשיא של 4117, הזהב ירד בתנודות כלפי מטה. כפי שמוצג בגרף, הוא פרץ מתחת לתבנית המשולש המתכנס. אתמול, המלצתי על שורט בעקבות התאוששות ל-4040, והמחיר אכן ירד. היום, המשיכו לעקוב אחר ההתנגדות מקו המגמה העליון, תוך שימת לב מיוחדת לרמת 4060. עם נתונים כלכליים שצפויים להתפרסם היום, אם המחיר יפרוץ מעל 4060, חפשו לונג בנסיגה; אם ההתנגדות תישאר, המשיכו לשורט. אנא גשו לתנועות שוק מונחות נתונים בצורה רציונלית ונהלו את הסיכון שלכם ביעילות.
המלצות על זהב:
שורט ליד 4045 או 4060; אם המחיר עובר מעל 4060, כדאי לשקול לונג עם נסיגה! אסטרטגיית מסחר לזהב מחר!
בשבוע הבא תגיע החלטת הריבית הסופית של הפדרל ריזרב לחודש יולי - האירוע הכלכלי הקריטי ביותר של החודש. שמועות כבר מסתובבות על העלאת ריבית חירום אפשרית מצד הפד; בהתחשב בחוסר הוודאות סביב ההחלטה הקרובה, תנודתיות השוק נותרה בלתי צפויה, ולכן עלינו להמתין להודעה הרשמית שתבהיר את הכיוון.
ביצועי הזהב השבוע עקבו אחר דפוס של עליות ראשוניות ולאחר מכן ירידה. בתחילת השבוע, המחיר עלה בהתמדה; לאחר שבחן שוב ושוב - אך לא הצליח לשבור - את התמיכה ברמה של 4000, המחיר זינק כלפי מעלה. השוורים פרצו את רף 4100 והגיעו לשיא ליד 4166 לפני שנתקעו. בעוד שהשוק צפה בדרך כלל את תחילתה של עלייה חדשה בתחתית, יעצתי בעקביות מפני אופטימיות יתר או מרדף אחר המחיר בשיאים. כתוצאה מכך, עמדות המסחר החיות שלנו והניתוחים שפורסמו - שורט ב-4130, 4140 ובטווח 4160-4166 - לכדו בצורה מושלמת את הנסיגה שלאחר מכן. מחיר הזהב נסוג בחדות משיאיו, ירד ביותר מ-140 נקודות ומחק את רוב העליות המוקדמות של השבוע והגיע לשפל ליד 4022. נכון לעכשיו, המצב בין ארה"ב לאיראן נותר תנודתי ולא ודאי, ועם הורדת ההנחיות העתידיות של הפד, כיוון השוק הכללי אינו ברור. למרות שהודעתו של טראמפ בסוף השבוע להפסיק את התקיפות האוויריות על איראן עשויה לעורר התאוששות קלה, המגמה הרחבה יותר נותרה ללא שינוי: אנו שומרים על עמדה דובית, ומחפשים למכור את המחיר לעליות.
במבט על גרף 4 השעות, המחיר ירד לאחר התנודתיות של יום חמישי, ופרץ מתחת לרמת 4100 והגיע לשפל ליד 4022 - מה שהביא אותו למרחק פגיעה מרף 4000. בטווח הקצר, אנו צופים התנגדות בטווח 4090-4100, עם דגש מיוחד על אזור 4135-4140. מצד שני, אנו עוקבים אחר התמיכה סביב רמת 3995-4000. אסטרטגיית המסחר שלנו היא למכור לעליות שבהן המחיר נתקל בהתנגדות; אנא הישארו מעודכנים לעדכונים. שורט 
הזהב צפוי למלא את החסר!
שווקי הפיננסים העולמיים עומדים בפני מבחנים רבים השבוע.
הפדרל ריזרב צפוי להודיע על החלטת הריבית שלו ביום רביעי, כאשר השוק צופה באופן נרחב שריבית הקרן הפדרלית תישאר ללא שינוי על 3.50%-3.75%. עם זינוק של 27% במחירי הנפט החודש והחרפת החששות מפני אינפלציה, השוק תמחר העלאות ריבית של כ-44 נקודות בסיס לפני סוף השנה. המשקיעים יעקבו מקרוב אחר הצהרת ה-FOMC ומסיבת העיתונאים של היו"ר וורש, כדי למצוא רמזים לגבי נתיב המדיניות העתידי. בעוד שהפד צפוי להותיר את הריבית יציבה השבוע, לפחות שני חברים צפויים להצביע נגד, שכן חלק מחברי הוועדה מאבדים את הסבלנות כלפי האינפלציה שנשארת באופן עקבי מעל היעד. על פי כלי FedWatch של CME, קיימת סבירות של 63.7% שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי ביולי, והסתברות של 36.3% להעלאה מצטברת של 25 נקודות בסיס. עד ספטמבר, ההסתברות שהריבית יישארו ללא שינוי היא 19.6%, בעוד שההסתברות להעלאה מצטברת של 25 נקודות בסיס היא 55.2%, והעלאה מצטברת של 50 נקודות בסיס היא 25.2%. עד דצמבר, ההסתברות שהריבית יישארו ללא שינוי יורדת ל-7.8% בלבד; ההסתברות להעלאה מצטברת של 25 נקודות בסיס היא 30.9%, ההסתברות להעלאה של לפחות 50 נקודות בסיס עומדת על 61.5%, וההסתברות להעלאת ריבית אחת לפחות במהלך השנה גבוהה עד 92.2%. נתונים אלה מצביעים על כך שלמרות הסבירות לעמוד ללא שינוי השבוע, נותר לחץ משמעותי להעלאות ריבית למשך שארית השנה, דבר שעשוי להגביל את הפוטנציאל של מחירי הזהב. מנקודת מבט ארוכת טווח, ההיגיון הבסיסי של זהב כמקלט בטוח ונכס מגידור אינפלציה נותר בעינו למרות ההפסקה הזמנית בפעולות האיבה. כל עוד לא תהיה פריצת דרך דיפלומטית אמיתית ומתמשכת בנוגע למצב במזרח התיכון, הסיכון להתאוששות מחירי הנפט והאינפלציה נמשך; בינתיים, אם הפד ייאלץ להעלות את הריבית עקב לחצים אינפלציוניים, מחירי הזהב עלולים להתמודד עם לחץ נוסף כלפי מטה. משקיעים צריכים לעקוב מקרוב אחר נוסח החלטת הפד השבוע, אחר המצב המתפתח באיראן, ונתונים כלכליים עתידיים. בסביבה של אי ודאות גבוהה, המשיכה של הזהב כמקלט בטוח עשויה לצוץ מחדש ברגעים קריטיים, אם כי פוטנציאל הרווחים המשמעותיים לטווח קצר עשוי להיות מוגבל. השוק עומד בצומת דרכים ועומד בפני מבחנים מרובים; כיוון מחירי הזהב העתידי יהיה תלוי באיזון הסופי של גורמים שלובים אלה.
ניתוח טכני של זהב:
בהשפעת טראמפ שביטל את התקיפות האוויריות על איראן בסוף השבוע, הזהב נפתח היום בעליות - עד לרמה של 4091 - והמשיך במגמת עלייה עם תנודתיות. עם זאת, רדיפה אחר פוזיציות לונג בשיאים אלה אינה מומלצת; ההתנגדות התקורה חזקה, ויש למלא את פער המחירים. בגרף היומי, הזהב נסוג משיא של 4165, התייצב והתאושש לאחר שבחן את רף 4000 בשבוע שעבר, וכעת חזר מעל 4100. אף על פי כן, הוא נשאר בערוץ יורד לטווח בינוני, מדוכא על ידי ממוצעים נעים מרובים. האסטרטגיה נותרה: אל תרדפו אחר מניות לונג ברמות גבוהות; המגמה הכללית נותרה ללא שינוי, והגישה של מכירה לרמות התנגדות נותרת איתנה.
מחירי הזהב פרצו שוב את רף 4100 בעקבות החדשות, והגיעו לשיא של 4116 לפני שהתמודדו עם לחץ מכירה כבד, וכתוצאה מכך נוצר דפוס קלאסי של "עלייה ונסיגה". דפוס זה של תחילת המסחר מצביע בבירור על התנגדות תקורה כבדה וחוסר הון או מומנטום להתקדמות שורית מתמשכת; הקרב בין שוורים לדובים הגיע למבוי סתום, מה שהופך עלייה חד צדדית ללא סבירה בטווח הקצר. מבחינה טכנית, העלייה ואחריה צל עליון ארוך מאותתת על שיבוש מוחלט של המומנטום העולה לטווח הקצר. פער זה הונע כולו על ידי סנטימנט ללא זרימת הון חדשה; רמת 4100 מחזיקה בכמות גדולה של פקודות ארוכות לכודות ופקודות רווחיות, מה שמקשה ביותר על פריצה בטווח הקצר. סביר להניח שהשוק ימשיך להתבסס בטווח מסוים. רמות ההתנגדות והתמיכה המרכזיות לטווח קצר ברורות: התנגדות חזקה מרוכזת בטווח 4135-4150 - התאוששות לאזור זה מציעה הזדמנות מכירה בעלת סבירות גבוהה, ושורים יכולים להחזיר את היוזמה רק על ידי ביסוס איתן של המחיר מעל 4165. תמיכת הליבה נמצאת ב-4022-4040, המייצגת את הבסיס של מיצוב השוק המרכזי האחרון; פריצה מתחת לרמה זו תפתח פוטנציאל משמעותי כלפי מטה. בסך הכל, אסטרטגיית המסחר המומלצת לטווח קצר לזהב כיום היא להתמקד במכירה לתוך רצפים. רמות ההתנגדות המרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן ביחס לעלייה הן 4120-4140, בעוד שרמות התמיכה המרכזיות ביחס לירידה הן בטווח 4020-4040; אנא ודאו שאתם נשארים ערוכים לתנועות השוק הללו.
אסטרטגיה 1: מכירת זהב בקבוצות ליד 4120-4130; כוון לטווח 4080–4050, עם פוטנציאל לתנועה לכיוון 4040 אם הרמה תיפרץ.
אסטרטגיה 2: קניית זהב בקבוצות ליד 4040–4050; כוון לטווח 4080–4100, עם פוטנציאל לתנועה לכיוון 4120 אם הרמה תיפרץ. 
שורט
שורט
שורט 
שורט 
ניתוח זהב לשבוע הבא!
כוחות השוורים והדובים בשוק הזהב שווים כעת. אתמול, המחיר נפתח בסביבות 4049, הגיע לשיא של 4082, ולאחר מכן ירד כלפי מטה על רקע חוסר החלטיות בשוק וסנטימנט של "המתן ונראה". עם זאת, המגמה הכללית נוטה לכיוון חולשה. בהתבסס על הניתוח שלי, סביר להניח שהזהב לא יחווה התאוששות השנה בדומה לשנה שעברה; אחרי הכל, המצב במזרח התיכון נותר לסירוגין, והעלאת ריבית של הפדרל ריזרב השנה היא ודאית. כתוצאה מכך, הציפיות למחירי הזהב צריכות להישאר צנועות - משקיעים לא צריכים להיות אופטימיים באופן עיוור לגבי עלייה. אלא אם כן יהיו חדשות משמעותיות שיעוררו את המחיר, שינוי כיוון המגמה העיקרי יהיה קשה מאוד. כאשר השוק ייפתח בשבוע הבא, נמשיך לחפש הזדמנויות למכירה בחסר בעלייה, שכן התאוששות קצרות לא ישנו את המגמה הבסיסית.
בגרף 4 השעות, המחיר נסוג לאחר הירידה של יום חמישי, שבר מתחת לקו 4100 והגיע לשפל ליד 4022 - מה שהביא אותו לטווח פגיעה מרמת 4000. בטווח הקצר, אנו עוקבים אחר התנגדות בטווח 4100-4090, עם דגש מיוחד על אזור 4120-4115. בצד השלילי, אנו עוקבים אחר תמיכה באזור 3995-4000. אסטרטגיית המסחר שלנו תתמקד בקניית שורט עליות שנתקלות בהתנגדות; אנא הישארו מעודכנים לעדכונים. שורט 
קנו זהב לאחר הנסיגה!
פורסם בפומבי בכל הפלטפורמות: האסטרטגיה של היום לזהב הייתה ללכת קודם שורט ואז לונג, תוך ביצוע בדיוק. במהלך המסחר באסיה, ביצענו שורט על סמך התנגדות ב-4050, והמחיר ירד ישירות לסביבות 4018. לאחר תקופה של קונסולידציה, הוא התאושש קרוב ל-4060. במסחר חי, נכנסנו לפוזיציות שורט ב-4046 ו-4032, לקחנו פוזיציה לונג קלה ב-4025, והמשכנו לקנות בנסיגה במהלך המסחר בארה"ב.
ניתוח זהב:
במהלך המסחר באסיה, המלצנו על אסטרטגיה של ללכת קודם שורט ואז לונג. הזהב נע בדיוק כצפוי - ירד בהתחלה לפני שעלה. המשכנו ללכת לונג בנסיגה במהלך המסחר בארה"ב. כפי שמוצג בגרף, הזהב פרץ בעבר מערוץ במגמת ירידה; פעולת המחיר מאתמול עד היום נתפסת כתיקון לטווח קצר. בעקבות תיקון זה והתאוששות שחלפה לאחר מכן, אנו מתמקדים כעת ברמות תמיכה ליד 4030 ו-4050, בהן ניתן לרכוש זהב במנות.
התמקדו בלונג על זהב ליד 4030 ו-4050; יעדים: 4080–4120. רצף הניצחונות של הזהב!
זהב נמצא כעת במחזור עלייה, לאחר שקבע שפל מחזורי ב-3943. לאחר זינוק ראשוני ל-4202 ולאחר מכן בדיקה חוזרת של השפלים, הדגשתי שוב ושוב את אזור התמיכה החזק בין 3960 ל-3890; אזור זה מאפשר כניסה לפוזיציות ארוכות טווח, כאשר יעדים ארוכי טווח נקבעים על 4200, 4300 ו-4500.
לאחר ירידה בתחילת השבוע, המחיר התאושש בחדות ביום שלישי, ושמרתי על תחזית שורית שמטרתה 4140. היום, המחיר התמודד עם התנגדות ב-4142 ונסוג, בהתאם לציפיות.
גרף 4 השעות מראה יישור שורי. התמיכה לטווח קצר במהלך המסחר באירופה נמצאת ב-4110, עם תמיכה חזקה ב-4100-4090; פריצה מתחת לנקודה זו מצביעה על 4080. התנגדות לטווח קצר היא ב-4123–4135, עם התנגדות חזקה ב-4142; פריצה מעליה מכוונת ל-4160–4180.
לגבי אסטרטגיית המסחר: מוקדם יותר השבוע, לקחנו רווחים על פוזיציות לונג (נכנסו ב-4005–4055) ב-4100, והיום לקחנו רווחים על פוזיציה קצרה (נכנסו ב-4140) ב-4115. התוכנית להיום היא לקנות לונג ב-4100; אעדכן אם המצב ישתנה. יעדים: 4140–4180. ייתכן שהזהב עומד בפני תפנית!
המצב במזרח התיכון מאופיין כיום בחיכוכים חוזרים ונשנים ובדינמיקה של "לחימה תוך כדי דיבור"; עם זאת, דבר אחד בטוח: ללא קשר לאופן שבו המצב יתפתח, המחלוקת הזו הפכה לנורמלית החדשה. השוק כבר תמחר במלואו את ההשפעה הכלכלית של הסכסוך, והמצב איבד במידה רבה את כוחו לזעזע. קחו לדוגמה את המצור על מצר הורמוז - הוא נמשך ימים רבים, אך צעדים נגדיים כמו נתיבי שיט חלופיים והגדלת הייצור ממדינות אחרות המייצרות נפט יושמו, מה שגרם למחירי הנפט לרדת. בנוגע לאינפלציה העתידית, מחירי הנפט מרחפים כעת בטווח של 80 דולר, מה ששומר על האינפלציה הכוללת בטווח שניתן לנהל. יתר על כן, עם הצעה של וורש להגדרה מחדש של מדדי מדידת האינפלציה, עלינו רק להמתין לגיבוש והכרזה על סטנדרטים חדשים אלה.
בהתייחס למחיר הזהב הנוכחי סביב רף 4,000: באוקטובר האחרון, המחיר היה גם הוא קרוב ל-4,000 לפני שזינק לשיא של 5,600 בסוף ינואר; הוא החל לרדת בתחילת פברואר, ובכך למעשה חזר על עקבותיה של כל העלייה. באשר לקרן סל הזהב הגדולה בעולם, היא הגדילה את אחזקותיה ב-4.56 טון ביום אחד אתמול. זוהי העלייה היומית הגדולה ביותר מזה כמעט חודש - או אפילו יותר - מאז יוני, ומציעה ניצוץ של תקווה לשורים ומאותתת שהון אכן נכנס לשוק.
מנקודת מבט טכנית, נראה שהשורים גמישים בגרף של 4 שעות; ערוץ המגמה היורדת נשבר כלפי מעלה, וההתנגדות המיידית של התקורה ב-4,050 נראית פגיעה. כאשר מדד ה-MACD נשאר יציב מעל קו האפס, היעד נקבע על 4,100! הזהב נכנס להזדמנות קנייה מעולה!
קבענו פוזיציות לונג ב-3970 ביום שישי האחרון והוספנו פוזיציות לונג ב-4005 היום; האסטרטגיה נותרה להישאר עם הטיה שורית.
באשר למגמה הרחבה יותר של הזהב, כפי שנותחנו בעבר, המחיר נמצא כעת במחזור עלייה עם רצפה לטווח קצר שנקבעה ב-3943. לאחר זינוק ל-4202 בתחילת החודש, המחיר עבר מבחן משני של השפל. הניתוח שלנו הדגיש תמיכה חזקה בטווח 3960-3890, מה שמגביל את הפוטנציאל לירידה ומעדיף צבירה מדורג של פוזיציות לונג למסחר מתנדנד, עם יעדים ראשוניים ב-4300-4500.
המחיר התאושש מ-3960 ביום שישי האחרון; במהלך המסחר באסיה היום, הוא חזר ל-3982 לפני שפרץ כלפי מעלה, ונסחר כעת ב-4021 - מה שמאמת את התחזית שלנו. מבנה הגרף של 4 שעות נותר שורי, ואנו צופים עליות מתמשכות לתוך המסחר בערב. תמיכה לטווח קצר נמצאת ב-4010, עם תמיכה חזקה ב-4000; פריצה מתחת לרמות אלו מכוונת לשפל הבוקר של 3990-3982. התנגדות לטווח קצר נמצאת ב-4030-4040, עם התנגדות חזקה ב-4050-4060; פריצה מכוונת לרמת MA4 בגרף השבועי ב-4080.
מבחינת אסטרטגיית המסחר: לאחר שהיינו במצב ארוך ב-3970 ביום שישי האחרון וב-4005 היום, נשמור על עמדה אופטימית; כל שינוי בתוכנית יועבר במהלך יום המסחר. לונג 
